저자: 제도권주식분석 · 한국인
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레버리지 ETF(TQQQ·SOXL 등) 위주 투자를 권유하며, 1·2표준편차 이탈 시 분할 매수하는 '표준편차 매매법'을 제시. 반도체 산업은 망하지 않는다고 주장하고 TMF 등 채권 ETF도 같이 모을 것을 권함. 레버리지 음의 복리와 추가 매수 여력 필요성도 언급하나, 전반적으로 하락 시 매수 원칙을 강조.
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안녕하세요. 제도권 주식 분석입니다. 코스피든 미국 주식이든 시장이 너무 좋으니까, 좋은 만큼 또 고민이 하나둘 생기실 거예요. 오늘은 레버리지 상품 위주로 말씀드리려고 합니다. 10월 계획들, 그리고 투자에 도움이 될 만한 내용들을 현장감 살려서 전해 드릴 테니 좋은 것만 가져가셨으면 좋겠습니다. 레버리지 상품을 같이 투자하겠다는 영상을 올렸더니 여러분들이 엄청 많이 관심을 가져 주셨어요.
가장 레버리지를 선호하는 이유 중 하나가 적은 시드로 메인 자산을 유지하면서 레버리지 상품에 투자하면 곱하기 세 배가 되기 때문 아니겠습니까? 한정된 시드를 잘 활용하자는 측면에서 시작한 건데, 어쨌든 돈을 불려 가는 방법은 여러 가지가 있죠. 저는 개별 종목도 하고 있긴 하지만 주로 ETF를 다루는 유튜버이고, 저도 ETF를 거의 대부분 투자하고 있습니다.
실제 종목들은 일반적으로 투자하기에 여러 한계가 있고, 개별 종목의 변동성이 크기 때문에 장기적으로 모아 가기에는 부담이 있습니다. 그래서 저는 ETF를 추천드리는 거고요. 그럼에도 불구하고 "나는 지금 급하니까 먼저 빠르게 가야겠다" 하시는 분들이 최근 한 달간의 결제 금액과 매수 결제 상위를 살펴보면 재밌어요.
스파이(SPY)가 다시 순매수 1위로 올라왔습니다. S&P 500에 투자하는 상품이죠. 그다음이 테슬라, 역시 국민 미국 주식으로서 미국 사람보다 더 많이 투자하고 있고요. QQQ도 최근 들어 지수형 상품이 다시 올라오고 있다는 점이 조금은 고무적입니다. 원래는 테슬라가 가장 높거나 엔비디아가 높았거든요.
그다음부터는 쏘쓸(SOXL), 반도체 세 배에 투자하는 ETF입니다. 테슬라에 두 배로 투자하는 ETF도 있고요. 보세요, 레버리지 상품들의 인기가 정말 많습니다. 잘만 활용하면 지금 같은 시장에서는 이만한 게 없거든요. S&P 500 관련 상품도 있고, 엔비디아도 있고, 최근 주가가 많이 오른 비트마인도 포함되어 있습니다. 이더리움 두 배 ETF도 보이는데, 이런 두 배짜리 상품들은 대부분 U 코드나 X 코드로 거래되죠.
팔란티어도 있네요. 팔란티어는 최근 약간의 거품 논란과 해킹 논란이 있으면서 주가가 조금 밀린 상태입니다. 오라클은 AI 소프트웨어의 대표 주자인데, 제가 추천드린 뒤 200%가 올랐다가 최근 조금 밀리고 있어요. 아이리스에너지, 아이온큐도 있는데, 이건 반도체 세 배 약세에 투자하는 상품이에요. 이런 건 하시면 안 됩니다. 여러분들 장도에 어긋나는 종목이에요. 엔비디아 두 배 상품도 있고요.
레버리지 상품의 비중이 높은 걸 보면, 길이 막혀 있으면 뚫고 하나 만들어 가겠다는 전략인 것 같은데, 여기서 몇 가지 고민해 보셔야 합니다. 그냥 말 그대로 존버한다고 하면 녹는 겁니다. 그냥 죽어요. 레버리지는 늘 말씀드리지만 무조건 추가 매수할 여력이 있어야 합니다. 빠질 때마다 살 수 있는 여력이요.
통계적으로 보면, 1년 동안 1 표준편차 기준으로는 약 20번, 2 표준편차 기준으로는 약 10번 정도 기회가 옵니다. 그러니까 적어도 15분할 정도는 해야 마음이 편하실 거예요. 빠질 때마다 사는 겁니다. 왜냐? 반도체 산업은 결코 망하지 않는다는 것을 지난번에도 말씀드렸잖아요. 한두 개는 망할 수 있지만, 35개가 동시에 망할 일은 없다는 거죠. 그래서 27불까지 반등했을 때 제가 그렇게 말씀드렸던 거고요.
개인들이 힘들어하는 게 샀다 팔았다 반복하거나, 그냥 들고 있어 보자 하다가 두 번 더 빠지면 팔고, 오르면 또 사는 겁니다. 원칙이 없기 때문이에요. 그래서 제가 원칙을 마련해 드린 거예요. 증권사에서 쓰는 프롭 트레이딩, 즉 고유 자산을 운영할 때도 원칙은 있거든요.
핵심 도구가 표준편차입니다. 정규분포를 가정했을 때, 대부분의 움직임은 중앙 부근 범위 안에 있죠. 거의 이 안에 분포하고 있어요. 그 범위를 벗어나 빠지는 것은 고유의 영역을 벗어났다고 판단하는 겁니다. 그래서 여기서 빠질 때마다 매수하면 가장 싼 가격에 사게 되는 거죠.
1억짜리 오피스텔을 10채 사고 싶은데 1억 2천에 사면 바보 아닙니까? 1억 5천에 사면 더 바보고요. 1년 동안 지켜봤더니 대략 8천까지는 떨어지더라 하면, 어떤 규제나 정책, 금리 변화가 있으면 7,500이나 6천까지 떨어질 수도 있겠죠. 그때 사는 게 바로 원칙이라고 생각하시면 됩니다.
7월 7일 기준으로 1 시그마는 8.1%였고, 2 시그마는 16.2%였습니다. 그러니까 16.2%보다 더 많이 빠졌을 때 매수하면 무조건 최저가에 가까운 거죠. 하락에 대한 기준이 바로 표준편차입니다. 막연히 많이 빠졌다고 느끼는 게 아니라, 통계적으로 접근하자는 거예요.
여러분 중에는 볼린저 밴드와 같은 거 아니냐고 하실 분도 있을 겁니다. 볼린저 밴드는 이평선을 기준으로 추세를 벗어나는지, 추세가 유지되는지, 깨지는지를 보는 추세 매매법에 가깝거든요. 반면 표준편차 매매법은 한번 벗어나면 잘 안 오는 블랙스완 같은 구간에서 결국 회귀한다는 관점이라 다르다고 보시면 될 것 같아요.
장기 차트도 함께 봅니다. 60개월봉은 역사적으로 한 번도 깨진 적이 없어요. 그런데 이것이 깨졌을 때가 7불 정도였죠. 그러니까 7불, 8불 때도 잘 매수해 왔고, 결과적으로 지금 안정된 수익을 내고 있다고 보시면 됩니다. 여러 데이터를 보면서 숫자를 조금씩 가감하기도 하고요.
레버리지는 그냥 투자하시면 녹습니다. 음의 복리 때문이에요. 같은 일반 상품이 10%씩 오르고 내리는 것과는 완전히 차이가 나죠. 반도체 업종을 고른 이유는, 에너지 등 전체 업종은 무너질 수 있는 리스크가 있지만 반도체는 좀 다르기 때문입니다.
상승과 하락이 반복되는 과정에서 그냥 버티거나 기준 없이 사면 분명히 힘든 시기가 옵니다. 7불, 8불 때 버틴 분이 별로 없어요. 더 지켜봐야지 하다가 14불, 15불, 그 이후 30불, 40불까지 올라간 거 아닙니까? 그래서 빠질 때마다 기계적으로 사는 거예요. 그게 증권사에서 돈 버는 길이거든요.
쏘쓸은 2024년 9월부터 시작했는데, 7월 11일 기준으로 보면 현재가 29.29이고 시작가는 29.75였어요. 종가 기준으로는 그 사이 빠졌다가 지금은 48% 수익입니다. 이것은 표준편차를 벗어날 때마다 매수하면 가장 낮은 가격에서 사게 된다는 의미입니다.
기억하실 숫자는 최근 업데이트한 6.85인데, 제가 나름대로 가중치를 부여해서 지금은 8.1~8.2 정도를 쓰고 있습니다. 번거로우신 분들은 이 최근 기준을 참고하시면 됩니다. 멤버십 가입하신 분들이 많아서 정리해 드리면, 매일 오후 8시에 가격을 드리고 있어요. 최근 금요일 기준으로 쏘쓸, 팀프(TMF), QLD, TQQQ 가격을 정리해 드렸고, QLD와 TQQQ는 따로 모으고 싶으신 분들이 계셔서 따로 드리는 거고, 주력은 팀프와 쏘쓸입니다.
쏘쓸은 표준편차를 적용하는 것이고, 볼린저 밴드나 이평선 개념과는 다릅니다. 68%에서 95% 확률 분포 밖으로 벗어나는 숫자에서 매수하는 겁니다. 1 표준편차는 연 20번, 2 표준편차는 연 10번 정도로 기준을 세우시면 됩니다. 현재는 1 표준편차 20번을 목표로 하고 있으니, 시드를 최소 15번 이상 분할 매수하셔야 합니다. 1년에 15번 이상은 오니까요.
한 달에 한 번이라도 매수하면 세 배 레버리지이니, 여러분은 일주일에 한 번 사는 것과 비슷한 효과가 날 거예요. 한번 생각해 보시고, 시장이 합리적이고 반도체가 망하지 않는다는 전제에서 변동성 측면뿐 아니라 위험 관리 도구로도 활용해 보시기 바랍니다.
TMF는 40불을 넘었습니다. 그런데 5년 차트를 보면 저세상으로 갔어요. 금리 인하를 기대하고 투자했다면 5년 동안 1억이 1천만 원 남은 셈이죠. 망한 겁니다. 최근 1년도 27% 하락이라 생각보다 어려웠습니다.
그런데 제가 말씀드렸듯이 채권은 시장의 방어적 성격을 가지고 있죠. 쏘쓸이 오르면 TMF는 떨어지고, 떨어지면 또 오르고, 가끔 같이 떨어질 때도 있고, 지금처럼 같이 오를 때도 있다고 1년 전부터 말씀드렸는데 결국 같이 올라가고 있어요. TMF는 최근 체결이 엄청 많이 되고 있습니다. 제 보유분 1,300주 중 조금 팔았는데, 시뮬레이션해 보면 총 평가 수익률이 8% 정도입니다. 시작가가 40불이었고 지금 종가도 40불 부근이죠. 수익은 나쁘지 않습니다. 약 5,000불을 벌었고, 분기 배당도 나와서 1회당 0.4달러 정도가 지급돼요.
그래서 TMF는 장기 투자할 때 안전자산이면서, 쏘쓸이 빠질 때 TMF가 올라가고, 지금처럼 같이 오를 때도 함께 가지고 가면 좋다는 개념을 세워 두시면 됩니다.
TQQQ는 현재 4.13입니다. 저는 4.5나 5를 적용하고 있는데, 계속 변동되니 참고하시면 되고요. TQQQ는 많이 올랐으니 시장이 좋아서 그런 거 아니냐고 하실 수 있지만, 빠졌을 때 대부분 못 버팁니다. 세 배 레버리지인 TQQQ가 빠지면 여러분들 못 버텨요. 기준이 있으면 얘기가 달라지겠지만요.
QLD는 음의 복리가 현저히 줄어듭니다. 레버리지로 적은 시드를 모아가는데 재미가 없다, 다른 안전자산 모으는 것도 재미없다 하시는 분들은 QLD 같은 것을 빠질 때마다 장기적으로 모아 가시는 것도 메리트가 있을 거예요. 체결이 생각보다 많이 되거든요. 안전하게 차곡차곡 모아 가실 분들은 결코 망하지 않습니다. 미국 주식이 빠지면 빠지는 대로 계속 사 모으면 1년 뒤에는 지금처럼 될 거예요. 너무 쫄지 마세요.
여러분이 좋아하시는 테슬라는 지금 7.7 정도인데, 하루 변동폭이 생각보다 아주 큽니다. 빠질 때마다 매수하는 방식으로 접근하면 테슬라 같은 종목도 엣지 있게 투자할 수 있는 포인트가 될 수 있다고 생각합니다. 수익 자체는 나쁘지 않습니다. 다만 이것은 정교하게 투자할 수 있는 생각 있는 사람들이 하는 방식인데, 우리는 막 지르는 경우가 많거든요. 안전하게 투자하는 방법을 쓰셔야 합니다.
여유자금으로 하셔야 합니다. 특히 레버리지처럼 변동성이 큰 것들은요. 제가 36불에서 시작해서 7불, 8불까지 갔을 때, 일반 투자자라면 제 기준으로 뇌피셜로 봐도 도망가야 했을 겁니다. 방송 채널 패스하고 숨어야 돼요. 그런데 제가 계속 같이 갈 수 있었던 이유는 하락에 대한 기준이 명확했기 때문입니다. 좋은 곳에 투자해야 하죠. 반도체는 좋은 곳이 있잖아요. 하락에 대한 마인드가 있으면, 빠졌다면 사고, 아침에 일어나서 확인만 하면 됩니다.
메인 포트폴리오는 안전하게, 인컴과 월급, 사업소득, 인테크 소득으로 잘 굴려 나가시고, 20% 내외의 수익으로 좀 더 투자할 여력을 만드시는 것이 목표입니다. 분할 매수 원칙을 기억하시고, 장기 투자해야 한다는 것도 기억해 주세요. 하락장이 오히려 반갑고 기회라고 느껴질 겁니다. 빠지는 것에 웃을 수 있는 투자 원칙, 시장이 공포일 때 매수하는 것, 정말 어렵지만 기계적으로 원칙이 있으면 가능합니다. 저점에서 분할 매수하고 평균 단가를 낮추는 것이 중요합니다.
레버리지를 한 번에 투자하면 딱 한 번 먹고 나오거나, 아예 바닥에서 손을 떼셔야 하는데, 그럴 수 없다면 무조건 분산해서 장기적으로 가셔야 합니다. 그냥 가시는 게 아니라 표준편차에서 1일 변동폭의 최대치 바깥에서 매수하시는 거예요. 그래서 TMF를 같이 매수하는 것이고요.
3천만 원을 1억으로 불렸습니다. 그래서 지금 차를 바꾸려고 하고 있어요. 그런 것들도 시간이 되면 나중에 리뷰해 보겠습니다. 쏘쓸이 70불 되면 이론상 4억 정도 될 거예요. 가능하다는 것을 한번 보여 드리고 싶습니다. 물론 시장이 받쳐 줘야 하는 건 기본이고요.
참고로 MSTU는 제가 모든 종목에 표준편차를 적용하지 않는 이유를 보여 주는 사례예요. MSTU는 급등했다가 급락했습니다. 급등 직전에 여러분과 같이 들어가서 정확히 44% 먹고 나왔는데, 그 이후 반토막이 났어요. 이런 개별 종목들은 경기와 시장 흐름을 많이 타고, 개별 종목이라 망할 수도 있습니다. 힘들었던 시기를 겪어 10불 가까이, 9불대에 팔았던 것 같은데, 개별 종목에 대해서는 많이 하지 않습니다. 저도 연구를 많이 했고, 구간을 잘 설정해서 매수하긴 했지만, 개별 종목은 신중할 필요가 있습니다.
반도체는 안 망하니까 산업이 3개월, 3년 사이클이라도 버틸 수 있잖아요. 그런데 개별 종목은 망하면 시스코처럼 20년을 버텨야 할 수도 있어요. 그러니 개별 종목은 정말 신중하게 하셔야 합니다.
공부를 많이 하고 추천드리는 거니 믿고 잘 따라오시되, 포트폴리오의 비중 배분과 조정은 여러분의 몫입니다. 그리고 몇 달 만에 수익이 많이 나셨다면, 은퇴하셔도 된다는 말씀을 드리면서 마무리하겠습니다. 고맙습니다.
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