"The Fed Will Crash The ENTIRE Economy" | Peter Schiff's Last Warning

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결론: 미국 경제는 이미 스텔스 경기침체에 들어섰고 연준의 고금리 대응은 심각한 불황과 금융위기로 이어져 달러 약세·금 강세가 예상된다는 주장. 경기침체 전망: 연준이 금리를 너무 오래 낮게 둔 탓에 이번 침체는 역대 가장 심각할 것이며, GDP 2분기 연속 감소 등 여러 지표가 이미 침체를 보여준다고 주장. 바이든 행정부의 '회복 국면' 주장은 거짓이라고 비판. 연준 시나리오: 첫째, 인플레이션을 2%로 낮추는 과정에서 주식·채권·부동산이 동시에 폭락하고 정부 디폴트와 예산 삭감을 동반한 심각한 불황·금융위기 발생. 둘째, 연준이 금융위기 대응으로 금리를 되돌리면 인플레이션이 급등하고 세계가 달러에서 이탈. 인플레이션 전망: 1982~1992년 연평균 CPI 상승률 4.43%를 근거로 과거 2% 미만 물가 시대는 끝났으며 금리 인상에도 인플레이션은 더 악화될 것이라고 주장. 달러에는 매우 약세, 금에는 강세 전망. 금·자산 전략: 금은 가치를 저장하는 자산으로 강조하며 달러는 내재가치가 없다고 비판. 금 강세 시 과거 단기 변동보다 장기 상승 전망. 비트코인 등 암호화폐는 소멸될 것이라 언급하며, 금 기반 자산 연동형 신규 암호화폐가 등장할 것이라 주장. 보유 종목: 유로퍼시픽은 배릭골드 165.5만 주, 애그니코이글 43.2만 주, 뉴몬트 31.7만 주, 비료업체 뉴트리엔 12.5만 주 보유. 뉴트리엔은 2022년 9개월 순이익 66억 달러로 경기침체에 강한 업종으로 소개되며, 농업은 경기방어 산업이라고 설명. 리스크: 미국 금융위기·디폴트 가능성, 달러 신뢰 하락, 주식·채권·부동산 동시 급락 가능성. 시청자에게 침체 대비를 권유.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 많은 유명 인사들, 일론 머스크와 샘 올트먼을 포함해 여러 명이 미국 연방준비제도(연준)가 인플레이션과의 싸움에서 금리를 계속 올리면서 미국의 경기침체를 예측해 왔습니다. 주류 전문가들 역시 미국 경제가 경기침체 직전에 있다는 데 동의합니다. 가장 최근에 경고음을 울린 전문가는 유로퍼시픽캐피털의 CEO이자 최고 글로벌 전략가인 피터 쉬프입니다. 이번 경기침체가 가볍게 지나갈 거라고 생각하는 사람은 경기침체를 이해하지 못하는 것이라고 그는 트윗에 썼습니다. 호황기에 금리를 너무 낮게 너무 오래 유지할수록, 거품이 꺼질 때 바로잡아야 할 실수는 더 많아집니다. 금리가 이렇게 오랫동안 이렇게 낮았던 적이 없었으니, 이번 경기침체는 지금까지 중 가장 심각할 것이라고 말합니다.

02. 전통적으로 경기침체는 GDP가 두 분기 연속 감소하는 것으로 정의됩니다. 그러나 바이든 행정부와 그 지지자들은 지금이 경기침체가 아니라고 주장합니다. 또한 미국 경제가 3분기에 GDP 플러스 성장을 기록한 사실이 우려를 어느 정도 누그러뜨렸습니다. 하지만 피터 쉬프가 최근 팟캐스트에서 논의했듯, 경제가 이미 경기침체에 들어섰다는 증거가 엄청나게 많습니다. 아무도 이것이 실제로 와 있다는 사실을 인정하고 싶어 하지 않기 때문에 사실상 조용한 경기침체, 즉 '스텔스 경기침체'라고 할 수 있습니다. 백악관의 구호는 경제가 또 다른 회복 국면에 접어드는 중일 뿐이라는 것입니다. 두 분기 연속 마이너스 GDP는 경기침체의 기술적 정의에 부합하지 않는다는 것이죠. 피터는 이렇게 말합니다. "거짓말을 충분히 자주 반복하면 사람들이 믿을 거라고 그들이 생각하는 것 같습니다."

03. 금 애호가이자 경제학자인 그는 미국 경제에 대한 의견을 계속 밝히고 있습니다. 그는 연준의 인플레이션 억제 노력이 두 가지 결과 중 하나를 낳을 수 있다고 주장합니다. 첫 번째 결과를 그는 이렇게 설명합니다. 연준이 인플레이션을 2%로 되돌리는 데 성공하면, 심각한 경기침체와 함께 정부 디폴트와 예산 삭감을 수반하는 대규모 금융위기가 주식, 채권, 부동산의 동시 폭락으로 촉발됩니다. 다음 두 번째 결과에 대해서는 이렇게 말했습니다. 인플레이션이 2%로 돌아오기 전에 연준이 방향을 틀면, 즉 금융위기를 되돌리기 위해서든 위기에 대응하기 위해서든 방향을 틀면, 금융 인플레이션이 치솟을 것이라고 합니다. 이는 2008년 금융위기 이후 경험한 것과 정반대입니다. 이번에는 세계가 달러로 달려가는 대신 달러에서 달아날 것이라는 겁니다.

04. 쉬프는 또 이렇게 트윗했습니다. 모두가 1970년대의 높은 인플레이션을 알고 있지만, 그것은 1980년대 초 폴 볼커가 강경하게 나서고 나서야 끝났습니다. 그런데 1982년부터 1992년까지 10년 동안 연평균 소비자물가상승률(CPI)은 4.43%였습니다. 연준은 2008년 금융위기 이후에야 인플레이션을 2%로 되돌려 놓았습니다. 9월에 그는 이렇게 경고했습니다. 인플레이션은 여기 머무를 것이고, 10년 넘게 이어진 인플레이션 유발형 통화·재정 정책 때문에 금리를 올려도 상황은 훨씬 나빠질 것이라고. 지금은 달러에 매우 약세인 시기이며 금에는 강세인 시기라고 말합니다. 그는 2% 미만 인플레이션의 시대는 끝났다고 짚었습니다. 나아가 8월에는 미국이 현재 거대한 금융위기를 겪고 있으며, 디폴트가 시작되면 훨씬 더 큰 위기가 될 것이라고 강조했습니다. 5월에는 미국 경제침체가 대침체(Great Recession)보다 훨씬 심각할 것이라고 경고했습니다.

05. 쉬프는 경기침체에 대비하는 방법에도 정통합니다. 그는 오랫동안 금의 지지자였습니다. 달러의 문제는 내재 가치가 없다는 점이라고 그는 말한 적이 있습니다. 금은 가치를 보존할 것이고, 금으로 언제든 더 많은 식량을 살 수 있을 것이라고 했죠. 실제로 쉬프는 암호화폐의 소멸에 대해서도 트윗했으며, 금이 다시 올라 자산 담보형 암호화폐의 새로운 흐름을 이끌 것이라고도 말했습니다. 그는 자신의 말을 행동으로 뒷받침하고 있습니다. 9월 30일 기준으로 유로퍼시픽 자산운용은 배릭골드 165만 5천 주, 아그니코이글 mines 43만 1,952주, 뉴몬트마이닝 31만 7,495주를 보유하고 있었습니다. 농업은 경기침체에 강한 또 다른 산업으로, 대비책을 논할 때 간과해서는 안 됩니다. 아주 간단합니다. 무슨 일이 벌어지든 사람들은 늘 음식을 소비합니다. 쉬프는 귀금속만큼 자주 농업을 이야기하지는 않지만, 유로퍼시픽은 비료 제조사 뉴트리언트 주식 12만 4,818주를 보유하고 있습니다. 뉴트리언트는 경제가 심각한 침체를 겪더라도 매우 좋은 위치에 있습니다. 작물 투입재와 서비스의 세계 최대 공급업체 중 하나이기 때문입니다. 이 회사는 2022년 첫 9개월 동안 66억 달러의 기록적인 순이익을 냈습니다. 반면 S&P 500은 연초 대비 두 자릿수 하락했습니다. 뉴트리언트 주가는 2022년에 2% 올랐습니다. 미국이 직면한 경기침체와 불확실성을 고려할 때, 농업 투자의 위험이 걱정되신다면 이것이 필요한 안도감을 줄 수 있을지도 모릅니다.

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