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반도체 투톡, 하이닉스, 삼성 올해만 두 배 넘게 올랐고요.이 반도체 업종 상승 여력은 언제까지 할 것인가 싶어요. 그게 이제 가장 큰 숙제이고요. 음. AI 반도체에 대한 왜 이런가? 왜냐면 AI 반도체가 있고요. AI 소프트웨어라고 하는 솔루션 회사가 있는데이 두 회사는 지금 완전히 다른 세상을 살고 있습니다. 왜냐면 지금 AI 솔루션, AI 소프트웨어 그렇게 인기가 많았던 팔란티어 주가도 맥을 못 추고 있거든요. 그 이유는 아직까지 돈을 못 벌어요. 심지어 오픈 AI도 돈을 못 버는 적자입니다. 그게 이제 기술력이나 이런 건 기대되지만 실제로 들어오
소비자들이 돈을 내고는 이용을 안 하는 겁니다. 그런데 이걸 하기 위해서 소프트웨어와 AI 가지고 에이전틱 그 AI를 구현하기 위해서는 소위 말하는 이제 클라우드라는 것들 AI 데이터 센터가 먼저 있어야 그걸 이용해서 갈 거 아니겠습니까? 그러니까 지금 클라우드 회사들은 일단이 데이터 센터는 때려 짓고 보자. 음든이면 그다음에 AI 이것저것 소비자들한테 돈 챙기고 돈 벌 수 있다는 생각 때문에 이쪽은 차치하고 우리의 이제 반도체 라인에 대한 수요는 계속되고 있는 건데요. 그러나 이제 어디까지 갈 거냐고 물어보셔서이 시나리오대로만 쭉 가면 큰 문제는 없는데음
문제는 없다. 예. 없는데 다만 지금 걸림도 일단 기면 그것을 알고 있는 것이 일단 좋을 것 아니겠습니까? 이제 첫 번째가 3호 대출, 3호 신용이라는 건데이 AI 솔루션 회사들, AI 소프트웨어 회사들한테 많은 이제 사모 대출, 은행에서 돈을 안 빌려 주니까 사모 대출을 해 준 것들이 좀 있어요. 또 이들은 취입을 많이 갖고 있거든요. 뭐 H00백을 비롯해서 그 취을 일단 담보로 잡아 가지고 돈들을 빌려줬었는데 이들이 이제 돈을 못 보니까 사모 대출 시장에서 이제 회수를 하는데 돈 못 주겠다라고 이제 여기에 대한 사모 대출 부분이 하나가 문제가 되는 부분이 있고 이제 두 번째 같은 경우에는 이쪽이 데이터 센터 쪽에서도 순환 거래에 좀 문제가 있습니다.
예. 이게 뭐냐면 엔비디아가 오픈 AI라는 회사한테 투자를 해 줘요. 근데 투자를 한 그 돈을 가지고 오픈 AI는 상당액을 다시 비비디아의 취을 삽니다. 그 이게 잘 보면 예, 계속 돌고 그러면 엔비디아의 주가는 칩 샀으니까 실적 좋아주죠. 그럼 막 주가 올라가죠. 그 돈을 가지고 또 다른 곳에 뭐 뭐 뭐 그게 뭐 엔트로피이기든 또 투자를 해주고 그럼 [목을 가다듬음] 거기서 또 칩사지고 이게 결국은 잘 보면 끼리끼리의 순환 거래가 아니냐. 음. 그럼이 순환 거래가 실제 부가 가치가 되려면 막판에 있는이 오픈 AI라든가 누군가 하나가 딴데 가서 돈을 벌어와야 되는데 아직이 돈을 못 벌어 온다라는게 이제 AI 순환 거래고 이거를 이제 공매도의 대명사의 마이클 버리도 계속 이제 이야기는 하고 있는데 그러나
시장은 그 그런 것 좀 생각하지 마라. 말한꽃 하지 않고 계속 계속 오르고 있습니다. 오늘 SK 하이닉스도 정말로 막판에 힘을 썼고 이제 우리 국내 증시는 외국인 투자자가요. 어 오늘까지 우리 한국 증식을 1월부터 오늘까지 지금 70조를 순매도를 했거든요. 그리고 70조 중에 거의 한 85%는 삼성전자 하이닉스를 팔았어요. 이걸 우리 개인들이 지금 다 받아내는데 그걸 싸게 안 받아내고 돈을 더 주고 받아내면서 주가는 더 오르고 있지 않습니까? 그렇기 때문에 우리 한국의 반도체는 언제 끝나느냐? 외국인이 계속 팔겠죠. 외국인이 사주면은 뭐 좋겠지만 계속 팔 겁니다.
우리가 계속 우리 돈으로 받겠죠. 퇴직 연금도 받고 적금께서 받고 보험께서 받고 부동산에서 오는이 머니 무브가 계속 될 때 언제 끝날지는 모르겠지만 그때까지는 오르지 않을까라고 이제 보고 있습니다. 예. 그래서 요즘 개인 투자자분들이 굉장히 겁을 먹고 있다고 해요. 포모 나만 소외되는 거 아니냐? 다 버는데 지금이라도 올라야 되냐 말아야 되느냐 주변에 뭐 나 빼고 다 본 거 같다. 뭐 이런 얘기들 하는데 굉장히 이런 심리상이 좀 큰 분위기인 거 같은데 [콧방귀] 지금 들어가야 되는가? 빚을 내서까지 가야 되나? 이런 고민들 많이 하나 봐요.
그 겁을 낸다기보다는 어 좀 억울함 질투 같은 거죠. 나만 지금 못 벌고 있네. 예. 나만 뭐 이렇게 했더니 주식을 좀 외면했더니 이렇게 됐네라고 할 수도 있고 또 하나의 또이 포모 내지는 이제 질투가 뭐냐면 같은 1년이어도 네이버 카카오를 가지고 1년을 보내신 분들 혹은 바이오를 또 일려 보내신 분들과 하이닉스를 들고 보내 인를 보내신 분은 또 완전히 지금 다른 상에 이제 갖고 있어서 지금의 문제는 그런 이제 일종의 크게 포머라고 말씀을 드릴게요. 지라 삼성전자 하이닉스를 사야 되겠다. 반도체를 사야고 지금 보니까 내년은 더 좋다라고 하고 있고 뭐 성과금 얘기 나오고 하니까 이제 뛰어드시는데 여기에 지금 비투가 많은 거예요.
그래서 우리가 말하는 비2 신용자 거래 장고가 36조를 지금 돌파를 했거든요. 이거 뭐 15조 16조 하던게 지금 36조가 된 겁니다. 물론 우리 투자 예탁금도 지금 130조기 때문에 투자 예탁금만 보면 36조라는 비투자가 뭐 설명은 될 수는 있겠지만 이제 상당 부분이 액 절대 규모 자체가 큰 것은 사실이고요. 또 하나의 36조까지 비투자가 늘어날 때의 특징 중에 하나가 원래 이렇게 이제 신용 쓰고 주담대 받고 뭐 미수 쓰고 하는 이제 이런 연령대가 3040이 좀 낮아졌죠. 굉장히 많거든요. 아, 원래 3040이 많은데 지금 B2는요.
아예 용어가 나왔습니다. 시니어 B2라고 해서 어, 시니어 B260. 지금 60대가 B2를 굉장히 많이 또 하고 계시는 거예요. 그러니까 아, 이것도 굉장히 지금 나오는 B2의 좀 특징적인 것 중에 하나거든요. 3040에서 5060까지. 예. 50, 60이 더 많아요. 최근에이 비투는 빚내서 투자하는 이제 그런 경향들이 많이 있기 때문에 어 삼성전자와 하이닉스를 지금 들어가도 되냐 뭐 늘 제가 또 진행하는 방송에서도 대부분 질문이 예인데 전 답변을 안 드리겠지만 확실한 거 하나는 빚까지지면서 지금이 상황에 삼성전자 하이닉스를 또 막
사고 들어간다라는 것은 좀 최소한 비투는 아니다. 여기까지만 말씀드리고 싶습니다. 하나. 예. 정철진 평론가의 분석. 그리고 항상 투자는 개인이 책임져서 할 수 있는 한에서 하시라는 조언까지 들어봤습니다. 이주의 경제 정철진 경제 평론가와 함께했습니다. 고맙습니다.
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