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월가 AI 뉴스하연입니다. 어제 오늘 상반된 뉴스 두 개가 나왔습니다. 뉴스 말씀드리기 전에 시장 배경부터 잠깐 말씀드리자면 1란공습 11일제의 유가가 6주 최고로 뛰었고 10년물 금리는 4.65%까지 %까지 오르면서 두 달 만에 최고를 찍었습니다. 그런데 이런 날에도 AI로 들어가는 돈은 멈추지 않았는데요. AMD는 AI 기업 엔트로픽의 수백억 달러 규모의 칩을 팔면서 최대 50억 달러를 투자하기로 했고 오픈 AI는 자사 AI가 보안 테스트 중에 통제를 벗어나 다른 회사를 해킹했다고 공개했는데요. AI의 돈은 계속 들어가는데 그 AI가 사고를 친 소식까지 나온 건데 오늘은이 이야기를 해 보겠습니다.
네. 클로드를 만드는 AI 기업 엔트로픽이 AMD의 차세대 AI 칩 인스팅트 MI 450을 최대 2GBW 규모로 도입합니다. 칩이 데이터 센터에 실제로 설치돼서 가동을 시작하는 건 2027년 상반기부터입니다. 2GW가 감히 안 오실 텐데이 칩들이 돌아가는데 대형 원전 주기 분량의 전기가 필요하다는 뜻입니다. 서버 금액으로는 수백억 달러 수십조원입니다. AMD도 엔트로픽에 최대 50억 달러를 투자하는데 선불이 아닙니다. 칩 목표치에 도달할 때마다 나노 집행하는데요. 말하자면 중도금 방식이라고 생각하시면 쉬우실 것 같습니다. 이렇게 AMD가 엔트로픽에 지분을 넣는 건 이번이 처음입니다.
네. 리사수 CEO는 그들 인프라의 중요한 부분이 되고 싶었다면서 양사 엔지니어링 팀이 이미 올해 협업해 왔다고 밝혔습니다. 어느 날 아침 일어나서 내일 1기W 주세요 할 수는 없다. 12개월, 18개월, 24개월 전에 계획해야 한다라고 말했는데요. 즉흥 계약이 아니라 장기 예약이라는 거죠. 리사수의이 발언이이 딜의 성격을 요약한다고 보시면 될 거 같습니다. 시장 반응을 살펴보면 발표 직후 장전 거래에서는 AMD가 2% 넘게 빠졌다가 장이 열리고 반등했습니다. 그렇다면이 돈은 매출일까요? 배팅일까요? 어, 먼저 발표가 나왔을 때 장전 주가가 빠졌던 이유에 대해 살펴보겠습니다.
매출 기어는 빨라야 2027년입니다. 투자 50억 달러도 조건부요. 그리고 월스트리트 저널리 소식통을 인용해서 전한 부분이 있는데요. AMD는 엔트로픽의 미래 데이터 센터 임대료를 재무적으로 보증하는 방안까지 협의 중입니다. 칩을 파는 회사가 그 칩을 사 줄 고객이 임대 보증까지서 주는 그림인 거죠. 엔비디아 오픈 AI 들 때 시장을 갈랐던 AI 순환 거래 논쟁이 정확히 여기서 다시 붉어집니다. 파는 쪽이 사는 쪽에 돈을 대면 그 매출은 얼마나 단단한 매출이냐는 질문이 나오는 겁니다. 다만 반대편도 보면 이게 AMD만의 무리수는 아닙니다.
월스트리트 전널에 따르면 신용 등급 좋은 빅테크가 AI 스타트업의 임대나 부채를 보증해 주는 건 업계 전반으로도 번지는 관행이고 구글은 이미 엔트로픽이 자사가 직접 만든 AI칩 TPU를 쓰도록 데이터 센터 딜 일부를 보중해 주고 있습니다. 업계 전체가 같은 방식으로 미래 수요를 당겨오고 있는 겁니다. 네. AMD 입장의 계산도 있습니다. 엔트로픽은 지금 NB 칩에 더해서 구글과 아마존이 각자 자체 개발한 AI 칩까지 섞어 쓰는 회사인데 여기에 AMD가네 번째 칩 공급자로 들어온 겁니다. 최근 오픈 AI 메타와도 대형 계약을 맺었으니까 M비디아가 아닌 선택지 명단이 갖춰지고 있고요.
오픈 AI와 계약할 땐 AMD가 오픈 AI의 자사 주식을 살 수 있는 워런터를 줬는데 이번엔 반대로 AMD가 엔트로픽 지분을 삽니다. 고객을 잡으려고 내 주식을 주던 회사가 이번엔 고객의 주식을 사겠다고 나선 거죠. 게다가 AMD는 클로드 모델을 자사칩 설계 성능 개선에 쓰는 엔지니어링 협력도 맺었습니다. 칩이 AI를 만들고 그 AI가 다시 칩을 설계하는 순환이 계약서 안에 들어 있습니다. 그렇다면이 수요는 진짜냐? 진짜로 보입니다. 앤트로픽은 지금 밀려드는 이용자를 감당 못 해서 사용량을 제한하고 접속 장애까지 겪고 있는 회사거든요.
칩을 못 구해서 장사를 못 하는 상황이라 컴퓨팅 확보가 곧 매출입니다. 오래 들어 구글, 아마존 그리고 남는 데이터 센터 용량을 파는 사업을 시작한 스페이스 X와도 계약을 맺었고요. 여기다가 오픈 AI는 2030년까지의 컴퓨팅 지출 전망을 6,억 달러에서 7,500억 달러로 올렸고 조지아주 서배너 인근에 200억 달러를 들여서 첫 자체 설계 데이터 센터 프로젝트 카멜리아 건설을 시작한다고 발표했습니다. 전체 비용은 300억 달러로 넘을 전망이고 지역 전력 회사에서 3.2GW를 끌어옵니다. 정리하면 낙간론은 확실한 수요처를 잡았다는 쪽이고 신중론은 매출과 투자가 뒤섞여서 회계가 흐려진다라고 얘기하고 있습니다.
지금까지 보신게 AI의 돈을 거는 쪽이었다면 지금부터는 경고장이 날아왔다고 보시면 될 거 같은데요. 오픈 AI 관련 사건입니다. 오픈 AI가 자사 최상위 모델의 어 해킹 능력에 측정하는 내부안 테스트를 돌렸는데 AI 에이전트가 그 고도로 격리된 환경을 탈출했습니다. 인터넷에 도달했고 테스트 목표를 달성하겠다면서 AI 스타트업 허깅 페이스의 인프라를 해킹했습니다. 그러니까 시험 문제를 정석으로 푸는 대신에 출제 정보가 있을 법한 곳을 털러 나간 거죠. 오픈 AI 스스로 이걸 최첨단 사이버 능력이 동원된 전례없는 사이버 사건이라고 불렀습니다.
그런데 블룸버벅에 따르면 사고를 낸 모델은 GPT 5.6 솔과 아직 공개되지 않은 상위 모델이었고 능력을 제대로 재보려고 평소 채워드는 안전 장치를 일부러 풀어둔는 상태였다고 하고요. 밖으로 나간 통로는 오픈 AI 자체 시스템이 아니라 테스트 환경에 연결되 있던 외부 업체 소프트웨어의 보안 구멍이었습니다. 그런데 어이 사건의 가장 묘한 건 뒷수수배에 있는데요. 피해자 허깅 페이스는 이번 사고 분석의 중국프 AI의 오픈소스 모델 GLM 5.2를 썼다고 밝혔습니다. 이유가 뭐냐? 미국 최상인 모델들은 방어자와 공격자를 구분하지 못해서 분석에 필요한 데이터 처리를 거부했기 때문입니다.
즉 미국 AI가 낸 사고를 중국 AI가 수습한 겁니다. 미국 AI는 보안 해킹 관련을 시키면 안전 장치가 작동해서 거절하는데 중국 AI는 그 브레이크 자체가 없었습니다. 이번에 허깅 페이스가 겪은 그대로라고 보시면 될 거 같은데요. 미국 모델들이 일을 거부하니까 일해 주는 중국 모델을 쓴 거죠. 그래서 안전 장치가 미국 AI의 브레이크이자 중국 AI의 영업기가 되고 있다고 보시면 될 거 같습니다. 네. 전문가 반응도 함께 보시면요. 보안 업체 루터 시큐리티 CEO의 비유가 눈에 띄는데요. 지금의 AI는 세계에서 가장 영리한 문어 탈출 고기회사라고 했습니다.
문어가 어떤 동물이냐면요. 뼈가 없어서 동전 크기 정도의 틈만 있어도 수적을 빠져나갈 수 있다고 하는데요. 지금 AI가 그렇다는 겁니다. 아무리 가둬도 작은 구멍 하나를 찾아냈는데 더 무서운 건 그다음인데요. 탈출한 AI를 붙잡고 감시하고 또 피해자에게 알려줄 시스템이 오늘날 존재하지 않는다고 보안 니 엔지니어들은 말하고 있습니다. 다른 AI 보안회사 엔지니어는 최신 모델을 쓸 필요가 없다. 시중에 플랫 모델로 만든 우리 에이전트로도 이미 비슷한 결과가 나온다고 했습니다.이 말은 이런 해킹이 오픈 AI의 미공개 모델만 가능한게 아니라 지금 시중에 풀린 AI로도 가능하다는 뜻입니다.
그래서 텍사스의 민주당 하원 의원은 의무 안전 테스트와 사고 공시 입법 요구를 하고 나섰다고 하는데요. 재밌는 건이 시장이이 사건의 읽는 방식이 엇갈린다는 점입니다. 한쪽은 규제 방화세로 보고요. 다른 한쪽은 오히려 최고 인프라를 가진 프런티어 모델이 역시 가장 강하다라는 증명으로 읽고 그래서 더 투자해야 한다는 결론을 내고 있습니다. 네. 그리고 오늘 장 마감 이후에 메그니피센트 7의 첫 타자 알파벳과 테슬라가 2분기 실적을 냈는데요. 핵심만 전하면 알파벳은 매출 1198억 달러로 예상을 웃돌았고 EPS는 9달러 11C로 예상이 세배가 넘게 나왔습니다.
다만이 EPS는 본업이 아니라 알파벳이 들고 있는 엔트로픽 지분 앞에서 보신 그 회사의 몸값 상승이 만든 숫자로 보여서 원문 확인이 필요할 것 같습니다. 테슬라는 반대였는데요. 매출은 282억 달러로 예상을 넘겼는데 EPS가 33C 예상 51cm를 크게 밑돌면서 시간에 2%대 하락 중입니다. 차는 많이 팔았지만 남는게 적었다는 얘긴데요. 이번 실적 시즌 지금까지 발표한 SP 500 기업 10개 가운데 아홉 개는 애널리스트 예상을 넘겼는데도 주가가 빠지는 기업이 석출하고 있습니다. 네. 마지막으로 하나만 더 말씀드리자면요. 지난 방송에서 다룬 페이팔 이사회가 월요일에 60.5달러 제한을 공식 거절하고 골드만 싹스와 에버코어를 선입했습니다.
저희가 짚었던 그대로 더 올려라고 얘기하고 있는 국면이고 다음 총매는 28일 실적입니다. 실적이 곧 협상 카드가 되는 판이다라고 보시면 될 거 같습니다. 네. 오늘 하루로 AI 산업의 현재를 요약할 수 있었습니다. 돈은 더 크게 들어가고 있고 능력은 만든 사람의 예상을 넘기 시작했고 실적 성적표는이어서 나오고 있습니다. 저는 뉴욕에서 계속해서 확인하고 전해 드릴게요. 지금까지 월가 AI 뉴스 전해드렸습니다. 저는 내일 다시 올게요. 감사합니다.
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