[차영주의 옥석가리기] 2분기 어닝시즌 중간평가는? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

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MTN 차용주 전문위원과 함께하는 옥석가리기 시간입니다. 오늘도 시장의 주요 이슈에 대해서 진위를 옥석을 가려 보겠습니다. 어서 오십시오 고객님 안녕하십니까 오늘 주제는요 우리가 뭐 여러 섹터 이야기도 있지만 2분기 실적 시즌 중간점을 돌아서면서 중간 평가를 좀 해보려고 합니다. 지금까지 국내 기업들의 실적을 평가해 보면 수우미한가 우정도 줄 수 있습니까 예 그렇습니다. 근데이 우라는게 우리가 이제 기대하지 않았던 우기 때문에 저는 나름대로 좀 좋다라고 말씀드릴 수가 있겠습니다. 물론 술을 받는게 가장 좋겠죠. 근데이 방송을 보시는 분 중에 수미향가를 아시는 분들은 예박사님과 같은데요 시장에서 2차전지나 반도체 쏠림 현상들이 나타나고 있긴 합니다만 많은 기업들의 실적이 생각보다 잘 나왔어요.

그렇기 때문에 실적들이 잘 나오고 있는 상황이다라는 것에 대해서는 상당히 고무적이다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠죠. 대부분의 기업들이 컨센서스를 상회했습니다이 컨센서스라는 것에 대해서 조금 우리가 생각을 좀 해봐야 되는게 이게 어 증권가에서 보는 기대치라고 우리가 이해를 하시면 될 것 같습니다. 기대치를 왜 그들 마음대로 하느냐라고 할 수는 있기는 하겠습니다만 그래도 우리가 이제 증시에 있어서는 증권사에서 나름대로 기준점을 제시하는 거죠. 이런 거조차 없다라면 우리가 뭐 아무런 기준점 없이 하게 되니까 문제가 되는데 어쨌든 기준점을 정했고 그 기준점은 조금 낮아져 있는게 사실입니다.

그럼에도 불구하고 컨센서를 상했다라는 측면에 있어서는 이번에 현재 지금 나오고 있는 2분기 실적이 상당히 주식 시장에 있어서 우리가 이제 쏠림 현상을 제외한 다른 주식이라 하더라도 충분히 올라갈 수 있는 근거를 나타내고 있다 이렇게 설명을 드릴 수가 있겠습니다. 부분들을 보게 된다면 미래에 대한 전망 아니겠습니까 이런 것들이 이제 확인이 되고 있는 거죠. 두 가지 면입니다. 첫 번째는 메모리 재고가 줄어들고 있는 것이 확인되고 있고 여기에 삼성전자와 sk하이닉스가 추가 감상을 통해서 하반기 때는 분명히 턴할 가능성이 있다라고 보는 거죠.

그렇기 때문에 기존에 있었던 메모리에 대한 부분들의 하반기 때 개선될 수 있다라고 보는 거고 두 번째는 인공지능과 관련된 미래 반도체에 대한 부분들이죠. 특히 sk하이닉스 오늘은 조금 2%대 조정을 받긴 합니다만 지난 이틀 동안 굉장히 크게 강하게 올라가지 않았습니까 그 이유 중에 하나가 hbm에 대한 매출 비중이 20%를 넘었다라는 거 2분기만 보더라도 굉장히 긍정적이다라고 말씀드릴 수가 있겠죠. 오늘 자금 기업입니다만 기판 관련해서 혜성 DS 같은 경우 실적이 안 좋게 나왔어요. 그럼에도 불구하고 주가가 올라가는 것은 결국 ddr5 관련해서 기판에 대한 기대감이 반영된 수치 아니겠습니까 따라서 반도체는 지금 실적이 그렇게 중요하지 않게 보고 있는 겁니다.

지금 실적에 어느 정도 매를 맞을 각오를 했고 이것을 매를 맞는 과정이 이어지기 보다는 매맞는 과정 과거고 미래에 대한 전망은 여전히 밝다라는 측면에 있어서 주가가 계속해서 강하게 올라가고 있다 이렇게 설명드릴 수가 있겠습니다. 반도체이어서 가장 궁금하게 2차전지인데요 지난번에 LG 엔솔이나 에코프로 에코프로 bm은 실적은 다소 좀 부진했던 걸로 기억이 나는데 전체적인 2차전지 기업들의 실적 그 다음에 실적보다 수급으로 가고 있지 않습니까 전략까지 좀 말씀해 주셔요 예 그렇습니다. 2차전지에 대해서는 저희가 한 달 전쯤인가요 어 이제 실적 나오기 전에 이봉기 실적이 잘 나와야 될게 있고 못 나와도 괜찮다라고 얘기를 하는 부분에 있어서 2차전지는 못 나와도 된다라고 저희가 이제 m10에서 먼저이 시간에 말씀을 좀 드렸죠.

왜냐하면 2차전적 지금 당장 실적으로 보고 투자하시는 분보다는 미래 실적을 보고 투자하시는 분들이 훨씬 더 많으실 겁니다. 시장인 분위기도 그렇고요 따라서 2분기 실적이 못 나온다 하더라도 그렇게 중요치 않다라고 저희 엠텐에서 먼저 말씀드렸고 어찌됐던 능력이 개선 속도는 굉장히 가파릅니다만 생각보다는 조금 덜 나왔죠. 어찌됐던 하지만 우리가 바라보고 있는 미래에 대한 갈 방향은 여전히 뚜벅뚜벅 걸어가고 있다라고 확인이 된 거죠. 그러다 보니까 실적이 생각보다 못 나왔어도 그 당일 날도 주가가 전혀 떨어지지 않았어요. 계속해서 올라가는 모습을 보였죠.

하지만 그 이후에 지난 수요일이죠. 변동성이 일단 시작이 됐고 수요일 오후부터 지금도 그 변동성 구간 하에 놓여 있다라고 봐야 되겠죠. 오늘도 일단 위꼬리를 좀다는 종목 밑꼬리를다는 종목 여전히 올라가는 종목 이렇게 구분이 되긴 합니다만 아직까지 고점을 벗기지 못했다는 측면에 있어서는 수급 논리로 봐야 되겠고요 고점을 돌파하고 나면 다시 펀드멘탈 논리를 봐야 되겠죠. 어찌됐던 2차전지는 미래에 대한 것들을 바라보고 있고 그것에 대한 새로운 뉴스가 나온 것은 별로 없기 때문에 일단 아직은 변동성 구간에 놓여 있다 이렇게 설명드릴 수가 있겠습니다.

실적 섹터별로도 봤고요 시간이 되면 기업별로 좀 얘기를 하면 좋은데 시간이 허락이 안 될 거 같고요 실적 발표를 이제 절 평가를 해주셨습니다. 남아있는 또 실적 시즌 기간 동안에 주목해야 될 포인트는 어떤 겁니까 우리가 이제 실적이라는게 초반에 나오는 기업들 같은 경우 두 가지 특징이 있습니다. 하나는 우리가 익히 잘 알고 있는 대형주 중심으로 그 다음에 실적이 잘 나온 것들이 이제 실적이 나온다는 거죠. 이제 8월부터 이번 주 지나고 다음 주부터를 본다면 중소형 단에 있는 그런 종목들이 이제 실적발표가 나올 겁니다. 아무래도 중소형단에 있는 실적들 같은 경우는 전체적으로 봤을 때 실적 기대치가 상당히 좀 낮아져 있는 것들이 있고요 또 우리가 지금 실적에 대해서 궁금한 업종들이 상당히 실적발표가 나올 겁니다.

플랫폼 업종이라든지 석유화 업종이라든지 그 다음에 경기 민감주들 아직까지 실적발표를 안 했거든요. 이런 것들이 이제 나오면 과연 눈높이를 어디까지 움직여야 되는지에 대한 부분들이 부각이 될 겁니다. 따라서 실적은 이제부터 긴장해야 될 것 같습니다. 혹시 여기서 의외의 실적이 나오는 업종 같은 경우는 주가 퍼포먼스가 상당히 높게 나타날 가능성이 있고요 그렇지 않고 오히려 우리가 기대하지 않았었 네 또 그런 쪽에서도 여전히 실적에 대한 기대감이 안 나오는 종목이나 업종들이 나타나게 된다면 그때는 주가가 한 단계 더 조정을 받을 가능성이 있기 때문에 이제부터는 작은 종목들의 실적에 따라서 주가의 움직임이 나타날까지 크다 이렇게 말씀드릴 수가 있겠습니다.

중소형주는 이제 뒷단의 실적을 발표하게니까요. 변동성이 좀 있을 수 있습니다. 7월에 마지막 거래일이고요 오늘 흐름이 좋습니다. 이제 8월에 대한 전략들을 여러 의견들이 나오고 있는데 위원님 시각은 어떠신지 전망과 8월 전략 좀 말씀해 주시겠어요. 현재 고객탁금이 50조를 넘어섰습니다. 안정세를 좀 차지하고 있고 많은 분들이 주식을 좀 다시 해야 되겠다 이런 분위기가 좀 캐치가 되는 거 같아요. 물론 이제 지금 쏠림 현상이 나타나고 있는 2차전지나 반도체에 대해서 긍정적으로 보시는 뷰는 흔들림이 없다라고 말씀드릴 수가 있겠고 그래도 주식 시장이 좋다라는 측면에 있어서 많은 분들이 이제 자금을 좀 넣고 있기 때문에 그렇다면 증시는 긍정적으로 보일 수밖에 없다라고 말씀드릴 수가 있겠습니다.

잘 가는 구조 두 업 말고 저는 엔터 업종 같은 경우 상당히 퍼포먼스를 보일 개별 단이 있을 것으로 보여지고 있고 조선주도 오전에 쉬는 듯한데 다시 올라가지 않습니까 조선주의 실적에 대해서 2026년까지 도크가 꽉 찼다는 뉴스가 주말에 또 나왔습니다. 아 그리고 HD 현대 같은 경우는 우리가 좋은 이익을 구사하겠다라는 대표이사의 전원이 있었죠. 이런 부분들을 보셔야 될 거 같고 여행주 같은 경우가 상당히 많이 내려가 있습니다. 그렇지만 우리가 8월부터 유리할증료가 올라가면서 수익성 개선이 되는 부분들도 있고 여전히 여행에 대한 우리의 관심사가 높다라고 본다라면 주가 수준으로 놓고 봐서는 트레이딩 구간에 진입한 것이 아니겠나 이렇게 설명드릴 수가 있겠습니다.

자영주의 역사가리기 차용재 위원님과 함께 2분기 실적 시즌 중간 평가 그리고 8월 전략까지 들어봤습니다. 고맙습니다. 감사합니다. 네 투시장 모두 강세율은 유지하고 있는 월요일이고요 이슈엔비는 여기까지 하겠습니다. 변함없이 함께 해주셔서 감사하고요 오늘도 좋은 성과 내십시오 고맙습니다