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네 키워드로 있는 시장입니다. 오늘 is 본부장 김태성 본부장 나오셨습니다. 본부장님 안녕하십니까네 안녕하세요. 오늘 좀 피곤해 보이십니다네네 첫 번째 키워드 보도록 하겠습니다. 감마에 하여튼 난리가났습니다. 그죠. SMP뿐만 아니고 나스닥도 2% 넘는 조정 이게 거진 한 2년만이 최대 폭인데 많이 올랐으니까 조정이 뭐 있을 법 하다라고 하지만네 지금의 자리는 조금 염려스러운 자리인 거 같습니다네 테 더구나 테슬라는 어떻게 해봐야 됩니까 전반적으로이 m7 어떻게 보셨어요. 어 일단 그 중에서 가장 테슬라가 좀 얄밉다는 표현이 맞을 것 같습니다.
왜냐면 어 7월달 들어오면서 가장 빅테크 기업들 중에 반등세가 강한 기업을 뽑아 보면 애플과 테슬라 있거든요. 근데 테슬라 같은 경우에는 어 상승할 때 우리나라 기업들을 데리고 올라가지 못했죠. 근데 하락할 때는 또 이제 끌고 같이 내려오는 애플 같은 경우에는 주가가 올라감으로써 우리나라 LG 이노텍이든지 bh 같은 기업들이 따라 움직이는 모습들을 좀 보인 상태에서 어 조정을 좀 같이 봤는데 테슬라 같은 경우에는 앞서 말씀드린 대로 올라갈 때는 혼자 내려갈 때는 우리나라 시장 전체에 영향을 주는 그런 상황이 나타나다 보니 아무래도 이제 2차전지의 투심이 살아날 만하면 꼭 이렇게 꺾이는 이슈들이 좀 발생이 되면서 2차전지는 여전히 힘든가 혹은 시간이 더 필요한가 어 이런 투심의 위축을 좀 불러 일으킬 만한 요소들이 굉장히 많아졌다고 좀 말씀드릴 수 있을 것 같고요 그 어제 어 추가적인 조정 그리고 이제 나사 같은 경우에 혹은 필라델피아 반도체 같은 경우에 이제 급격하게 조정이 나온 이유는 뭐였냐면 우리가 이제 주가라는 것 자체가 계속 성장 기대감을 안고 올라가는 거지 않습니까 올해 1분기 올해 2분기까지 하더라도 성장 기대감은 그래도 유지가 됐었는데 엔비디아가 액분 이후에 고점에서 수급 부담 때문에 흔들리기 시작을 하더니 그러면 이제 많은 투자자분들은 그래 엔비디아는 많이 올랐으니까이 정도의 조정은 괜찮아 대신에 다른 기업들은 우리에게 숫자를 꼭 보여 줘야만 해라는 이젠 어떤 시선으로 바라보고 있었는데 메타 같은 경우에는 유튜브 수익이 굉장히 저주했습니다.
그리 이제 포드 같은 경우에는 어 실적이 발표하기 전에 이미 주가가 많이 올란 상태에서 실적을 굉장히 기대를 했었거든요. 근데 오히려 실적은 안 좋게 나오다 보니까 세로 뉴스로 작용을 하게 되었고 더군다나 더욱 이제 또 속상한 건 GM 이죠. GM 굉장히 좋은 숫자를 냈음에도 불구하고 시간외 프리장 정말 강한 상승세를 보였음에도 불구하고 본장 열리고 나서 차익 매도 물량이 좀 강하게 나타나는 그런 모습들 그리고 이제 테슬라 같은 경우에는 이번에 사실 이제 2분기에 인도량 굉장히 많이 증가했다 회복했다는 것 때문에 기대감을 한 껏 줬었는데 그 기대감을 져버리는 어떤 성적표를 내다 보니 아무래도 이제 빅테크 기업들의 조정이 강했고 그 여파가 지금 우리 시장에 계속해서 지금 미치고 있는 상황이라는 의견 드리도록 하겠습니다네 말씀하셨던 것처럼 참 다양한 이슈에서 에서 m7이 조정을 받았는데요.
이러한 의구심이 있을 때 경제 지표다 안 좋으면 불안이 확신이 되잖아요. 어떻게 그런 일이 벌어진 거 같습니다. AI 대한 우려 회의론이 있는 가운데 미국의 SNP 그룹에서 발표하는 7월달 제조 지수가 컨센서스를 하회했고 제조 지수는 두 개가 있죠. ISM 있고 SNP 있고 ISM 글로벌 기업들을 대부분 서베이 하고 SMP 미국 자체적인 국내 제조업의 업을 보는데 안좋 는 거 아닙니까네 그렇다면 AI 회의론도 같이 무게를 실으면서 어떻게 봐야 될까요. 그러니까 이제 어 지표 발표 전에 어떤 분위기였네요. 이렇게 돈을 쏟아 부었는데 AI 시대라고 하는데 아직까지 성적표는 글세이 상황에서 여기 젠 어 지표까지 좋지 못하다 보니 그러면 우리가 생각한 것보다 조금은 버일 수 있겠다라고 이제 받아들인 거 같고 아무래도 이제 지표가 좋지 못할 때 우리가 이제 금리 인하에 대해서 성격을 좀 많이 이야기 하잖아요.
그러니까 정말로 안정화가 돼서 경기가 잡혀서 금리 인하하는 기존이 아니면 조금은 서둘러서 어 경기 둔화에 대한 부분을 일정적인 아를 하는 거냐이 성격에 대한 이야기를 좀 많이 하는데 지금이 지표 발표를 통해서 보고 있노라면 어 인플레이션이 잘 잡혀서 금리 인하하는 분위기보다는 경기 둔화가 오기 직전에 오기 전에 먼저 좀 움직여야 된다라는 시그널로 인식이 될 가능성이 높아서 아무래도 이제 시장은 이집에 대해서 굉장히 굉장히 불확실성 요소로 보긴 했는데 저는 개인적으로 지금 금리 인하은 어차피 진행이 될 가능성이 높아서 지표에 크게 의미가 있나라는 생각이 들어요.
지금 사실 뭐 지표 때문에 빠졌다고 저는 보기는 어려울 거 같고요 그냥 종목군들이 내려오는 시장이 내려오는 과정 속에 지표가 나왔는데 하필이면 그 지표까지 지금 시장의 도움이 별로 되지 못했다 렇게 해석이 어 맞는 거 같습니다. 드심이 약화된 가운데 지표가 덩달아 나와서 타이밍상 해석이 동반해 부정적 로 나왔다라고 제 이해를 하겠습니다. 자 두 번째 키워드 볼까요. 자 SK 아닉스네 사실 삼성전자가 실적 발표를 한 이후에 그다음에 SK 아닉스 보자 한 2 3주 어간 동안 수많은 전문가들과 제가 얘기를 했습니다. 근데 항상 여쭤봤던게 실적 좋게 나오면 과연 주가 좋습니까 얘기를 계속 했거든요.
자 오늘 제가 약간 주가에 대해서 제 비를 좀 말씀드리면 실적에 대해서 주가는 상승률에 반응을 하잖아요. 그이 금액보다는 상승률에 반응을 하는데 최대 실적이 다음의 상승률은 고조 둔화될 거다라는 우려감이 작용되는 거 아닌가 오늘의이 sk의 실적을 주가는 크게 낙폭을 확대하고 있습니다. 어떻게 좀 보세요. 그죠. 어 실적에 대한 부분도 있겠죠. 물론 이제 실적에 대한 부분도 있겠지만 최근 SK 하이닉스와 삼성전자의 조정은 글로벌 빅테크의 조정과 좀 결을 같이 하기 때문에 실적 때문에 빠졌다고 보기에는 다소 좀 억울할 수 있을 것 같아요.
더군다나 굉장히 좋은 성과를 냈습니다. 물론 우리가 삼성전자 를 바라보면서 닉스는 hbm 지금 중심에 있으니까 이보다 더 좋은 숫자를 낼 거야 더 좋은 실적을 낼 거야라고 이제 바라봤었는데 그 눈높이는 미쳐 주지 못했어요. 하지만이 정도의 숫자는 저는 굉장히 어 좋은 성과였다고 생각해 들리고 있거든요이 hbm이라는게 굉장히 많이 팔리지만 한 가지 단점이 뭐냐면 공장을 더 이상 증설하지 않는 이상 하이닉스가 지금보다 더 많이 생산을 할 수 없다라는 거예요. 그래서 너무 이제 큰 눈높이에 좀 미치지 못하는 숫자 때문에 다소 이제 변동성은 좀 나오지만 저는 반대로 좀 생각을 합니다.
역설적으로 우리가 기다렸던 반도체 아 조정이 나왔는데 왜 이렇게 떨어질 때 손절을 해야 하고 왜 이렇게 떨어지니까 이제는 반도체 다시 보면 안 되냐 저는 그렇게 생각을 하거든요. 왜냐면 저는 6월 달 5월 달 어 SK 하이닉스가 시세를 낼 때 지금부터는 수익이 나신 분들 같은 경우에는 충분히 좀 수익을 챙기면서 다음을 놓여야 된다라고 계속 이야기를 드려 왔어요. 그 다음이 저는 지금이 발생이 되었기 때문에 저는 어떻게 보면 뭐 가지고 계신 분들은 저를 좀 얄밉게 보실 수 있겠지만 현금 있으신 분들에게 지금의 SK 하이닉스의 가격 분할 매수한다 했었을 때 1차 매수로 매력적인가 저는 굉장히 매력적이다 의견 한번 드려보도록 하겠습니다.
자 그렇다면 정리해 보면 지금의 낙폭이네 뼈가 아프지만네 사실 바뀌는게 없고 추세적인 상승 모멘텀이 살아 있기 때문에네 지금이 매수의 적기다 이렇게 해석해도 되겠습니까 그까 이제 이게 오해를 하시면 안 되는게 제가 이제 조금 강한 어조를 이야기했다 그래서 여기서부터 더 안 빠진다 그건 아닙니다. 그건 아니지만 우리가 이제 보통 대형주를 매매할 때 적기는 두 세 번 많게는 뭐 일곱 번 여덟 번 뭐 그 이상하시는 분들도 있을 것 같은데 그중에 1차 매수 정도는 이제부터는이 가격이라면 저는 SK 하이닉스 충분히 접근을 해 봐도 괜찮다라는 생각이 들거든요.
불가 일주일 전 10일 전으로만 돌아가면 SK 아닉스 TP 또 올리는 리포트가 나왔습니다. 또 목표과 상향을 또 올리고 있습니다. 이런 이야기가 나왔었던 종목이에요. 근데 그때 기준과 지금의 기준 펀더멘탈이 바뀌었는가 전혀 바뀐게 없습니다. 그 사이에 트럼프 피격 이슈가 있었고 바이든의 어떤 대선 포기 이슈가 있었고 글로벌 적으로 이제 수급 이슈가 있었던 상황이라서요 펀더멘탈이 흔들리지 않았기 때문에 반도체는 저는 여전히 지금 좀 봐야 되는데 여기서 젠 한 가지 추가적으로 더 말씀을 드리면 우리가 예상하는 범위 내에서의 조정이 나오면 저는 중소형주를 먼저 봅니다.
그런데 어제처럼 혹은 최근처럼 우리가 생각한 것보다 더 깊은 조정이 나오면 그때는 오히려 반대로 중소형 쪽보다는 대형주를 좀 먼저 봐야 된다는 생각을 하고 있거든요. 왜냐면 반등이 나올 때 삼성전자 먼저 SK 하이닉스 먼저 나올 가능성이 높기 때문에 그래서 SK 하이닉스의 분할 매수는 지금 괜찮지만 반도체 소부장 같은 경우에는 더 지켜봐야 됩니다. 여기서 이제 옥석 가리기가 저절로 진행될 거거든요. 닉스가 반등이 나올 때 삼성전자가 반등이 나올 때 따라 올라오는 기업이 있을 거고 못 올라오는 기업이 있을 가능성이 높거든요. 그때 이제 따라 올라오는 기업을 저는 집중하셔야 된다는 의견 드려보고 싶습니다.
자 김태선 본부장의이 부분 되게 재미있네요. 낙폭이 우리가 생각하는 것보다 과하다면 오히려 대형주 주도주를 집중적으로 봐야 된다 이렇게 좀 이해를 하도록 하겠습니다. 자 마지막 키워드 보겠습니다. 자 그럴때일수록 대응이 좀 필요하겠죠. 대응이 매우 중요할 것 같은데 오늘 셀트리온이 조금 유동 눈에 뜁니다. 그런데 보니까 미국 상원에서 미국이 앞으로 이제 특허를 얘기가 좀 더 힘들다면서요 그렇죠. 어 그러다 보니까 이제 바이어 시뮬러 하는 쪽은 당연히 이제 수혜를 받는 건데 근데 이것도 사실은 조금 더 뉴스 플로우를 좀 찬히 봐야 될 것 같아요.
과연 미국이 우리나라 기업들에게 정말 좋은 기회를 그냥 아무런 내가 없이 줄까이 부분도 좀 고민을 해봐야 되는 부분이거든요. 대신에 이제 그런 부분의 노이즈가 아직 나오지 않았기 때문에 지금 나온 이슈로 이제 체크를 해보면 셀트 같은 경우에는 두 가지 부분에서 장점이 있는 거죠. 바일러 시뮬러 쪽에 최근에 안 그래도 계속해서 획득을 하는 제품들이 굉장히 많아지고 있었던 상황 그 제품들을 생산을 하기 위해서 과거부터 공장 증설을 진행을 했는데 공장 증설이 이제 마무리가 되는 시점 송도에서는 실제로 지금 시험 가동이 되고 있다는 이슈가 이제 나오고 있는 상황 속에 제약 바이오에서 이제 수급이 이제 몰린 상황이라서요 셀트리온 같은 경우에는 사실 가격적인 부담도 없습니다.
그동안에 워낙 안 올랐었던 기업이라서 대신에 이제 오늘 뭐 반대 급부로 이제 움직인다 그래서 너무 공격적으로 사시기 보다는 조금 여유롭게 나눠서 사시는게 맞지 않겠는가라는 의견 드리도록 하겠습니다. 알겠습니다. 자 마지막 질문을 좀 드리겠습니다. 자 오늘 이럴 때일수록 사실 뭐 실적 주다 적가 매수다 여러 가지 얘기가 나오고 있는데요. 본부장님이 보셨을 때 오늘이 시점에서 우리가 적가 매수에 공략할 수 있는 종목이 있다면 어떤게 있을까요. 어 상대적으로 이젠 덜 빠진 쪽을 찾아야겠죠. 그 it 쪽에서 찾아보면 저는 삼성전기가 그렇게 참 매력적으로 보인다고 좀 설명드릴 수 있을 것 같아요.
물론 지수가 좀 밀렸을 때 고점에서 여기서 이제 박스 돌파를 할 수 있을 거라 생각을 했었는데 돌파하지 못하고 밀리긴 했습니다만 다른 기타 대형주 대비해서 정말이 정도의 어 지지는 강한 힘이다 그래고 좀 볼 수 있어서요 매출에 대한 기대감 mlcc 평균 단가가 상승하면서 삼성 경기뿐 아니라 무라타 함께 글로벌 탑티어 기업들이 같이 지금 우상향을 기록하고 있어서요 저는 만약에 대형주 쪽에서 보신다면 삼성 전기도 지금은 꼭 한번 체크를 해 보셨으면 좋겠다는 의견을 들어보도록 하겠습니다네 김태상 본부장의 오늘의 대응 공략 종목은 삼성 전기 있습니다. 오늘 is 김태성 본부장과 함께했습니다. 본부장님 고맙 습니다
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