저자: 미상 · 외국인
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Jamie Dimon의 신용자산 매수 회피 및 스태그플레이션 경고를 인용하며, 관세와 EV 정책 악재에도 테슬라의 장기 촉매(로보택시, 저가 전기차, 휴머노이드 로봇)를 근거로 긍정적 시각을 제시. 양자컴퓨팅 기업 D-Wave(QBTS)는 Advantage 2 출시와 매출 급증(분기 1,500만 달러, 전년比 500%↑)을 근거로 상승 여력을 주장. 엔비디아는 AI GPU 점유율과 매출 성장(65%)을 근거로 시총 5조 달러 도달 가능성을 언급. 면책 문구 포함.
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개인적으로 저는 이런 예측을 좋아하지 않습니다. 오늘 저는 신용자산을 사지 않고 있습니다. 지금은 신용 리스크가 너무 크다고 생각합니다. 심각한 위기를 겪어보지 않은 사람들은 대출에 무슨 일이 생길 수 있는지 잘 이해하지 못한다고 믿습니다. 그럼에도 이는 우리 회사에 엄청난 기회를 열어주겠지만, 경기 침체의 또 다른 단면입니다.
제 경험상, 좋은 회사는 위기 때만 이득을 봅니다. 이것은 단기 이익의 문제가 아니라 장기적으로 회사가 어떤 위치에 서느냐의 문제입니다. 위기 때 고객의 신뢰를 얻게 됩니다. 지금 무슨 일이 벌어지고 있는지 보고 있는데, 특히 무역 분야가 그렇습니다. 관세만의 문제가 아니라 우리가 대비해야 할 많은 리스크가 생기고 있습니다.
제 생각에 사람들이 꽤 평온해 보이는 이유는 아직 관세의 실제 영향을 느끼지 못했기 때문입니다. 시장이 10% 떨어졌다가 다시 10% 올랐는데, 이는 극단적인 자신감의 표현이라고 봅니다. 이런 요인들이 극단의 가장자리에서 균형을 이루며 쌓이는 것을 보면, 결과를 예측할 수 있다고 생각하지 않습니다.
그리고 인플레이션 상승과 스태그플레이션의 가능성이 다른 사람들이 생각하는 것보다 조금 더 높다고 봅니다. 제이미 다이먼이 말하면 '똑똑한 돈'이 귀 기울이고, 그의 말은 모든 투자자가 전략을 다시 생각하게 만들어야 합니다. 대출이 위험해지고 인플레이션이 사라지지 않으면, 시장은 눈을 감은 채 사실상 스태그플레이션으로 들어가게 됩니다.
도대체 내 돈을 어디에 넣어야 할까요? 당황하지 마세요. 오늘은 위기 동안 생존하기 위해서만 만들어진 것이 아닌 세 종목에 대해 이야기하겠습니다. 다이먼의 경고가 현실이 된다면 오히려 번창할 수도 있습니다. 한번 살펴보겠습니다. 그 전에, 이런 접근이 마음에 드신다면 좋아요를 누르시고, 영상을 공유하시고, 처음이시라면 구독해 주시고, 주요 금융 방송에서 다루지 않는 혁신 기업 소식을 받아보실 수 있도록 알림을 켜 주세요.
분명히 말씀드리지만, 저는 금융 자문가가 아닙니다. 이 영상의 어떤 내용도 투자 조언이 아닙니다. 교육과 정보 제공 목적일 뿐입니다. 항상 스스로 조사하시고 본인의 위험 성향에 따라 결정하세요. 그럼 시작하겠습니다. 절대 놓치기 아까운 내용입니다.
먼저 테슬라 이야기를 하겠습니다. 티커는 TSLA입니다. 다이먼의 경고가 암울한 거시경제 그림을 그리고 있지만, 어디를 봐야 할지 아는 투자자에게는 여전히 밝은 전망이 있을 수 있기 때문입니다.
미국 자동차 산업은 단순한 장애물 이상에 직면해 있습니다. 정치적 변화만큼 큰 웅덩이들을 넘고 있습니다. 수입 자동차와 부품에 대한 25% 관세, 중국 제품에 여전히 적용되는 30% 세금, 그리고 설상가상으로 공화당 주도의 전기차 보조금과 환경 기준에 대한 공격이 있습니다.
이를 모두 합치면, S&P 글로벌은 2025년 자동차 판매 전망치를 70만 대 낮췄습니다. 이것은 연착륙이 아닙니다. 급브레이크입니다. 소비자 심리도 식고 있습니다. 올해 1분기 급속 충전기 설치는 21% 넘게 줄었습니다. 블룸버그 NEF는 미국 충전소 추정치를 20% 낮췄습니다.
또한 한때 훌륭했던 테슬라의 평판도 액시오스 해리스 여론조사에서 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 그런데도 가치 지향 투자자들은 이곳에 관심을 보이고 있습니다. 헤드라인이 '매도'를 외치는 동안 똑똑한 돈은 기회를 감지하고 있습니다. 캐너 피츠제럴드는 방금 테슬라에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표가를 425달러로 제시했습니다.
이는 한 달 전 주가의 거의 두 배입니다. 왜일까요? 단기 소음 아래에서 테슬라의 장기 엔진은 그 어느 때보다 크게 돌아가고 있기 때문입니다. 6월 로보택시 출시, 이번 여름 저렴한 전기차 데뷔, 2027년까지 휴머노이드 로봇 등장, 2026년 테슬라 세미 양산, 중국에서 이미 작동 중인 관리 소프트웨어가 있습니다. 그리고 그렇습니다, 일론 머스크는 다시 테슬라에 집중하고 있다고 말합니다. 이는 단순한 소음이 아닙니다. 엄청난 장기적 긍정 영향을 줄 수 있는 즉각적 촉매제들입니다. 실제로 테슬라 주가는 지난 한 달간 49% 올랐습니다. 지난 3개월은 여전히 마이너스지만 회복은 실제이며, 밈이나 머스크의 트윗보다 더 큰 무언가가 이끌고 있습니다.
관세 리스크에 대해서도, 테슬라는 다른 기업보다 더 잘 대응할지도 모릅니다. 로이터에 따르면 미중 긴장이 완화되면서 테슬라는 생산 시작 직전에 사이버캡과 세미의 핵심 부품 공급을 재개할 수 있게 되었습니다. 또한 테슬라 이사회는 머스크를 위한 새로운 인센티브 계획을 만들고 있어, 그의 리더십과 장기 전략에 대한 불확실성을 없앨 수 있습니다.
그렇다면 이런 상황에서 테슬라가 이상적인 주식일까요? 아닙니다. 하지만 가치는 완벽함에서 찾아지는 것이 아니라 저평가된 잠재력에서 발견됩니다. 그리고 스태그플레이션이 찾아온다면 자동화, 에너지 효율, 무인 물류는 단순한 사치품 혁신을 넘어 필수품이 될 것입니다. 확신을 가진 장기 투자자에게는 돈을 지키는 수단이 될 것입니다. 테슬라의 최근 고전은 시장에서 가장 비대칭적인 기회 중 하나로 가는 길을 열어줄 수 있습니다.
이제 테슬라의 실물 자동화가 경기 둔화에 대비하는 방법이라면, 다음 기업은 공상과학을 넘어 실제 매출로 바꾸는 곳입니다. 세계 최초의 상업용 양자컴퓨터 공급업체이자 양자 어닐링 시스템과 게이트형 양자 시스템을 모두 만든 유일한 기업, D-웨이브 퀀텀(QBTS)을 만나보겠습니다.
쉽게 말해 그들은 양자 경쟁에 참여만 하는 것이 아니라 선두에 서 있습니다. 그리고 이번 주 그들이 출발 신호를 보냈습니다. D-웨이브 주가는 6세대 양자 플랫폼 '어드밴티지 2'를 공개한 후 27% 넘게 급등했습니다. 단순한 소규모 업데이트가 아닙니다. 거대한 도약입니다. 4,400개 이상의 큐비트, 4만 개 이상의 커넥터, 20채널 연결성을 제공하는 완전히 새로운 Zephyr 토폴로지를 말하고 있습니다.
이것은 단순한 전문 용어가 아닙니다. 이 시스템이 엑사플롭스급 GPU 슈퍼컴퓨터조차 처리할 수 없는 과제를 풀 수 있다는 뜻입니다. CEO 앨런 바랏은 이를 D-웨이브뿐 아니라 양자컴퓨팅 산업 전체의 중요한 이정표라고 불렀습니다. 바로 그 점이 핵심입니다. 이것은 실험실 시연이나 '거품'이 아닙니다. 이미 실제 결과를 내고 있는 기술입니다.
어드밴티지 2는 이미 가동 중이며, D-웨이브 클라우드를 통해 40개국 이상에서 이용 가능하고, 99.9% 가동률, 최소 지연 시간, 기업급 보안을 제공합니다. 100개 이상의 조직이 사용 중이며, 그중에는 글로벌 2000대 기업 중 25곳이 포함됩니다. 재무 이야기로 넘어가면, 확인되지 않은 예측은 잊으셔도 됩니다. 이 회사는 돈을 법니다.
2025년 1분기 매출은 1,500만 달러로, 작년 같은 기간보다 500% 늘었습니다. 매출총이익은 1,390만 달러였습니다. 고성능 양자 시스템 판매 덕분에 현금 보유액은 3억 400만 달러에 도달해 회사 역사상 최고 수준이 되었고, 총고객 수는 상업 기업 69곳을 포함해 133곳으로 늘었습니다.
D-웨이브는 단지 차세대 컴퓨팅을 만드는 데 그치지 않고, 그 기술을 기업 매출로 바꾸고 있습니다. 실질적 효용과 수익 성장을 찾는 시장에서는 이것이 강력한 장점입니다. 하지만 이것으로 끝이 아닙니다. D-웨이브는 최근 양자 우위를 시연해 재료과학 문제를 몇 분 만에 풀었습니다. 기존 컴퓨터로는 이를 해결하는 데 수백만 년이 걸릴 것입니다. 또한 양자 기술 기반의 블록체인 해싱 솔루션을 구현하고 있는데, 이는 에너지 소비를 최대 1,000배까지 줄일 수 있습니다. 그리고 월가가 이를 주목하기 시작했습니다. 벤치마크의 데이비드 윌리엄스는 목표가를 8달러에서 14달러로 올리며, 이번 분기를 D-웨이브 역사상 가장 중요한 분기라고 불렀습니다. 애널리스트들의 평균 목표가는 이제 약 12.60달러이며, 현재 수준에서 상승 여력도 남아 있습니다.
요약하면 이렇습니다. 양자컴퓨팅은 더 이상 과학 프로젝트가 아닙니다. D-웨이브는 그것이 실행 가능하고 확장 가능한 사업임을 증명하고 있습니다. 실제 제품, 실제 매출, 기관들의 실제 관심과 함께 QBTS는 실험적 기술에서 주류 인프라로 옮겨가고 있습니다. 제이미 다이먼의 말이 맞고 전통적 모델이 무너지는 세상으로 가고 있다면, 획기적인 컴퓨팅은 사치가 아니라 구원이 될 것입니다.
이제 이미 기술 세계의 거인이면서도 아직 성장 여지가 남은 기업 이야기를 하겠습니다. 특히 AI가 모든 것의 중심에 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.
엔비디아, 티커 NVDA는 AI '골드러시'를 지배하고 있으며, 현재 3조 3천억 달러의 시가총액으로 세계 2위 기업입니다. 전망에 따르면 이 회사는 앞으로 몇 년 안에 5조 달러 평가를 향해 빠르게 나아가고 있습니다. 어떻게 그럴까요? 두 단어로 요약됩니다. 가속 컴퓨팅입니다.
좋아하는 비디오 게임을 구동하는 것부터 챗GPT 같은 획기적 AI 기술 구현까지, 엔비디아는 30년 넘게 최첨단 기술 트렌드의 선두에 있었습니다. 그렇다면 이 다음 성장 단계의 연료는 무엇일까요? 바로 AI GPU 시장에서의 거의 독점적인 위치입니다. 데이터센터 시장의 무려 92%를 차지하고 있습니다.
그 GPU는 클라우드 거인, 정부 기관, 대기업의 AI 학습 인프라의 척추가 되었습니다. 엔비디아의 매출은 데이터센터 칩에 대한 폭발적 수요 덕분에 2026 회계연도 1분기에 전년 대비 65% 증가한 430억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. AMD와 비교해 보세요. AMD의 성장률은 36%였고 매출은 74억 달러에 그쳤습니다.
엔비디아의 지배력은 지속될 뿐 아니라 가속도가 붙고 있습니다. 테크나비오에 따르면 글로벌 GPU 시장은 2028년까지 3,880억 달러 성장할 것입니다. 그리고 엔비디아는 이미 PC GPU 시장의 80% 이상을 장악하고 있어 가장 큰 몫을 가져갈 태세입니다. 엔비디아 점유율이 70%로 조금 떨어지더라도 2,700억 달러의 새로운 매출을 창출할 수 있으며, 이는 2028 회계연도에 연매출 4,000억 달러 궤도에 올려놓습니다. 보수적으로 매출의 13배를 적용하더라도 시가총액 5조 달러를 줄 수 있습니다.
하지만 이 이야기는 시장 규모만의 이야기가 아닙니다. 전략적 통제에 관한 이야기이기도 합니다. 세계 최고 첨단 반도체 제조사인 TSMC와의 긴밀한 관계 덕분에 엔비디아는 최첨단 반도체에 대한 비교 불가능한 접근권을 갖고 있습니다. 실제로 엔비디아는 올해 TSMC AI 칩 생산 능력의 77%를 사용할 것으로 예상되며, 작년 51%에서 늘었습니다. 경쟁자들이 따라잡으려 애쓰는 동안 공급을 엄격히 통제하고 있는 것입니다.
더불어 엔비디아는 데이터센터를 CPU 중심에서 GPU 가속 구조로 바꾸는 데서 1조 달러 규모의 기회를 보고 있습니다. 이 변화는 AI 작업에 필요한 전력이 늘어나는 상황에서 더 빠른 데이터 처리와 막대한 에너지 절감을 약속합니다.
그리고 예측하기 어려운 변수가 있습니다. 트럼프 대통령은 최근 AI의 증가하는 에너지 수요를 뒷받침하기 위해 석탄 화력발전소의 수명을 연장하는 행정명령을 발표했습니다. 기술 업계가 재생에너지와 천연가스를 선호하는 반면, 국가 에너지 정책이 이제 AI 데이터센터를 중심으로 짜이고 있다는 사실은 엔비디아 칩이 국가 인프라에 얼마나 중요해졌는지를 보여줍니다.
그렇다면 이것이 여러분에게 무엇을 의미할까요? 주당 100달러, 500달러, 심지어 1,000달러에 엔비디아를 놓쳤다면, 기차는 아직 떠나지 않았을 수 있습니다. 견고한 제품 로드맵, GPU 시장에서의 거의 완전한 지배력, 그리고 AI, 게임, 데이터센터 산업에서 오는 폭발적 수요를 감안하면 엔비디아는 이제 막 시작했을 가능성이 큽니다.
오늘 엔비디아 주가는 약 130달러에 거래되고 있을지 모르지만, 그 가격에 속지 마세요. 이는 10대 1 주식 분할 이후의 가격입니다. 3조 3천억 달러의 시가총액은 여전히 이 회사를 세계에서 두 번째로 가치 있는 기업으로 만듭니다. 이 세 기업, 즉 테슬라, D-웨이브, 엔비디아는 모두 AI와 양자 혁신의 기하급수적 성장 물결을 타고 있습니다.
각각 리스크와 성숙도의 수준은 다르지만, 이들은 투자자에게 컴퓨팅, 지능, 에너지 전환의 미래에 접근할 수 있는 길을 제공합니다. 테슬라로 자율 에너지와 로봇공학에 걸든, D-웨이브로 차세대 양자컴퓨팅에 걸든, 엔비디아로 AI를 구동하는 실리콘 제국에 걸든, 한 가지는 분명합니다. AI 혁명은 이제 막 시작되었다는 것입니다.
자, 여러분 생각은 어떠신가요? 이 종목들 중 성장 잠재력이 가장 큰 곳은 어디라고 보시나요? 댓글로 의견을 나눠 주세요. 그리고 좋아요를 누르고 구독하고 알림 버튼을 눌러 AI 시대의 새로운 스마트 투자 아이디어를 받아보는 것 잊지 마세요.
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