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전기차가 무거워요 이게 무거운게 이제 어떤 일이 벌어지냐면이 러시아 시간에 우리 다리에 내연기관이 아니고 이전보다 1.5배 무거운 전기차가 즐비하게 계속해서 정차되고 있다 그럼이 내진설계 이런 것들이 다 바뀌어야 되지 않을까요. 그럴 의미에서 보면 지금이 전기차로 빠르게 바뀌는 것에 대한 장밋빛 전망이 조금은 바뀌어야 되지 않을까이 패러다임의 변화는 다양한 학습효과가 시행착오가 있다 두 번째 헤드라인 보겠습니다. 두 번째는 투자 얘기에요. 현재 시장 투자 난이도는 100점 만점에 몇 점일까요. 변수가 너무 난무해요. 그리고 저 여의도 생활부터 쭉 시작하면 20년 좀 안 했는데 뭐 늘상 틀려왔지만 이번에 터트리는 것 같아요.
그만큼 저는 이제 구독형 경제 전망을 하는데요. 다양한 근거와 가정을 데리고 가정을 감안해서 전망을 합니다. 가정이 잘 안 변하면 전망이 맞을 확률이 높고요 가정이 자주 변하면 전망을 자주 해야 돼요 어떻게 보면 구차하지만 어떻게 보면 또 노력성이 있는 것이죠. 그만큼 최근에 들어서이 변수가 난무하다라는 측면에서 난이도는 매우 높은 거 같습니다. 그렇다면 지금 근데 투자하기에는 그럼 좀 좋지 않게 보시는 거죠. 오히려 또 투자하기 좋다고 보시는 분도 있더라고요 조금 변수가 난무하고 이럴 때 완전 투자를 해야 제대로 배운다 맞아요. 제대로 배운다는 것보다는 항상 역발상이라는 것이죠.
자 지금의 투자 난이도가 가장 높다는 것은 최근에 반도체 반도체 경기에 턴어라운드랑 비슷 반도체가 왜 올라가는 거라고 본다면 이미 반도체 기업들의 실적이 2분기가 바닥이라는 것은 대부분 컨센서스예요. 그러면 더 이상 안 좋아진다는 건 깔고 있는 것이죠. 여기서 우리가 선택해야 될 것은 옆으로 길거냐 아니면 올라갈 거냐에요. 그런데 촉매제가 있다면 확률적으로 올라갈 수 있는 촉매제가 마련되는게 투자에 적기라는 것이죠. 따라서 그런 의미에서 보면 투자 난이도가 매우 높고 변수도 많은데 우리가 셀 수 있는 변수라면 그 변수가 상수가 된다면 오히려 진입할 수 있는 적기다라고 할 수 있겠어요.
하지만 이런 것들은 투자의 전문가라든지 아니면 자기가 스스로 컨트롤할 수 있는 사람만이 영역이고요 대부분 사람들은 잘 투자철학이 없거나 아니면 희미하거나 뭔가 정보의 소스도 시원치 않은 판에 투자를 하시는 분들이 많아요. 그런 의미에서 보면 보수적으로 하라는 것이 모든 것을 확인하고 천천히 해도 늦지 않다라는 말씀을 드리는 겁니다. 아니 그러면 뉴녀가 조금 봐야 종목이나 자산이 있다면 조금 설명해주세요. 저는 기업 전문가는 아닙니다. 그래서 기업에 대해서 추천할 때 좀 조심스러운데 그래도 한국 경제와 가장 연동되어 있는 것 중에 하나가 더 반도체예요.
반도체는 근데 잘 보여주셔야 됩니다. 저는 반도체를 미국의 안보자산의 변화로 해석을 합니다. 조금 심오할 수 있는데 말씀드리면 미국의 안보자산이라는게 있어요. 안 보자라는 미국 국가의 안보와 직결된 자산이기 때문에이 자산을 지키기 위해서 미국은 그 어떠한 비용도 감소합니다. 과거의 미국의 안보자산은 석유였어요. 따라서 미국이 중동 지역에서 했던 플레이들은 우리에게 많은 것들을 시사합니다. 최근에 바이든 행정부가 바뀌면서 미국의 안보자산이 반도체로 바뀌었어요. 자 그런데 미국의 안보자산이 한 국가의 생존자산으로 결부된다면 그것은 위기와 기회가 공존하는 것 같아요.
한국의 생존자산은 반도체입니다. 그런 의미에서 위기와 기회가 공존한다는 말씀 있고 반도체를 미시적으로 봤을 때는 이미 반도체 기업들이 2분기에 실적에 대한 우려가 대부분 바닥이다라는 컨센서스가 자리하고 있기 때문에 앞으로 반도체에 대한 긍정적인 뷰는 사실입니다. 따라서 반도체가 시계를 좀 길게 보고 간다면 오히려 지금 시점에서는 기회일 수 있다라는 말씀을 드리면서도 미국의 안보자산이 반도체로 바뀌었기 때문에 중동 지역에서의 사우디가 현재 미국과의 관계가 녹록치 않은 것을 감안해 봤을 때 우리도 지금은 미국이 필요하니 그 밸류체인상이 한국의 러브콜을 보내지만 한국도 사우디와 같을 수 있는 운명을 가능성을 가지고 있다는 측면에서 꽤 중요한 시사점이 있다고 할 수 있겠습니다.
반도체 얘기를 해주셔서 바로 또 다음 질문 반도체로 가볼게요 삼성전자와 sk하이닉스가 조금 주가가 오르는듯한 움직임이 나타나고 있습니다. 지금이라도 조금 사도 될까요. 더 들어가도 될까요. 이미이 코너를 보시는 분들은 대부분 반도체를 포트폴리오에 담으셨거나 아니면 만지작거리실 것 같아요. d램 가격에 100% 연동되어 있는게 하이닉스고요 그 외에 expos 이외에 포트폴리오를 갖고 있는게 삼성전자이죠. 전반적으로 반도체 산업과 연동이 됩니다. 따라서 지금은 대부분 심리가 바닥은 다졌다 이제는 업사이드만 보고 있는데 그 업사이드가 한 달 뒤에 나타날지 6개월 뒤에 나타날지 그 시점을 우리가 얼마나 프라이싱 하는가에 따라서 각자의 포지션에 따라서 해석하시면 될 것 같아요.
하지만 제가 드릴 수 있는 메시지는 반도체에 큰 월계에서 바닥을 가지고 있고 이제는 업사이드가 열려 있는 걸 사실이다 하지만 이게 정치적으로 봤을 때 미국의 안보자산이라는 것으로 결부시켜 본다면 과연 우리에게 언제까지 기회만 있을 수 있을까에 대해서 의구심은 한 번쯤은 꼭 생각해보고 투자하자라는 말씀을 드립니다. 바닥을 다지는 중이니까 지금 들어가기에 적기라고 표현해도 될지 모르겠지만 왜냐하면이 바닥이 오랜 기간 횡보하면 어떤 일이 벌어지냐면 과거 같으면 바로 바이콜이에요. 왜냐면 저금리였잖아요. 지금은 금리가 높기 때문에 그 기간 동안 코스트가 발생하는데 이전에 비해서 배로 높은 코스를 지불해야 된다는 것이죠.
따라서 자산가 일수록 그 시간조차 기다릴 수 있다라는 사람들은 지금 편히 플레이하는 것이고요 하지만 그 시계가 짧은 사람들은 되게 신중해야 된다는 것이죠. 이전에 비해서 금리가 상당히 높다는 것을 관광은 안 될 것 같습니다. 2차전지 시장 전망에 대해서 한번 설명해주세요. 이거는 꼭 편집하지 말아주세요. 경제일타강사 처리해놓고 2차전지를 물어보는 것은 저를 다음부터 안티에서 굴로 일단 2차전지는 주도주죠. 주도주라는 것은 트렌드입니다. 여러가지 통계가 얘기하고 있습니다. 과거 주도주가 우리 한국 시장에서 코스피 코스닥 시장에서의 비중이 두 자릿대를 크게 넘어간 적이 없어요.
그런 의미에서 보면 많이 목에 찼다라는 것도 있는 것이죠. 하지만 2차전지의 수요 단에서 보면 최근 내연기관과 전기차에 큰 변화가 있습니다. 근데 어떠세요. 전기차가 편리할 것 같으세요. 전기차 타고 엄청난데요 전기차를 타고 있다면 그러면 전기차 사고 계시구나 꼭 꼭 편집하지 말아주세요. 전기차를 타시면 불편하지 않으세요. 충전이나 아니면 한번 갈 때 그래도 완충 거리가 길어야 700km 근데 저는 사실 멀리 갈 일이 별로 없고 출퇴근도 하고 만족해요. 제 주변에도 전기차를 많이 사기 시작하지만 불편함이 항상 있어요. 그러니까 아직 인프라가 마련되지 않는 상황에서 미리 수요가 촉진되고 있다는 것이죠.
자 연속성이 얼마나 있냐에 따라서 2차전지 배터리에 대한 전망도 달라질 것 같아요. 지금은 무한히 커질 것이라는 기대감이 상당구가 있는 것이죠. 물론 성장성도 그렇습니다. 하지만 어떤 얘기를 좀 드리고 싶은 거냐면 전기차가 무거워요 중량이 엄청 무겁다고요 그래서 이게 무거운게 이제 어떤 일이 벌어지냐면 실생활에서 첫 번째 기계식 주차장이 못 들어갑니다. 불편하죠. 두 번째는 지금 도로와 다리와 아스팔트의 내진 설계가 내연기관에 맞춰져 있어요. 그런데 모든이 자동차가 전기차 보통 한 1.5배 무거우니까요. 그럼 생각을 한번 해보죠이 러시아워 시간에 우리 다리에 내연기관이 아니고 이전보다 1.5배 무거운 전기차가 즐비하게 계속해서 정차되고 있다 그럼이 내진설계 이런 것들이 다 바뀌어야 되지 않을까요.
단순히 충전기 충전 요소를 떠나서 사회 전체적인 인프라가 바뀌어야 될 코스트가 필요한 것이죠. 그럴 의미에서 보면 지금이 전기차로 빠르게 바뀌는 것에 대한 장미빛 전망이 조금은 바뀌어야 되지 않을까라고 생각을 합니다. 그런 의미에서 보면 2차전지의 괄목할 만한 전망 중에 이런 내연기관에서 전기차의 빠른 변화가 가정이 들어갔다면 저는 오히려 이전보다는 조금은 생각하기에 많아지지 않을까라는 의미에서 2차전지에 대한 향방도 그런 부분으로 조금 답변을 대신할 수 있지 않을까라고 생각합니다. 새로운 시각이신 거 같아요. 2차전지 얘기를 저희가 좀 다뤄왔는데이 시간에서 처음 들어보는 시선과 시각이세요.
저는 한 번도 그렇게까지는 생각을 해본 적이 없는데 말씀하신 대로 뭐 다리나 이런 내진설계가 현재 차량에 더 맞춰져 있다면 그런 부분을 고민을 해야 할 수도 있겠네요. 이게 한국은 그렇다 하더라도 미국이라든지 중국을 가면 얘가 더 달라져요 지진이 많이 나는 글로벌 기업의 인프라가 우리가 생각하는 것처럼 바로 차만 전기로 하면 갈릴 수 있는 것인가 처음엔 그렇겠죠. 하지만 생각할게 많다이 패러다임의 변화는 다양한 학습 효과와 시행착오가 있다 물론 페스트 무본은 전기차입니다. 저는 아직 내연기관이 6월 이후에 이제 금값에 대한 기대감도 있습니다.
안전자산에 대한 전망은 좀 어떻게 보실까요. 금이 대표적인 안전자산이죠. 그중에서도 특징은 인플레이션 해칭 수단이에요. 결국 물가가 높아지면 금에 대한 유인이 높은 것이죠. 자 저희가 1타강사 채널은 처음 왔지만 지난해 연말부터 금을 상당히 포트폴리에 꼭 닮자라는 말씀을 드렸어요. 당시 온수당 1500불이었는데 제가 이참으로 훨씬 넘었죠. 자 많이 올라왔습니다. 여전히 금은 매력적이다라는 말씀을 드리고 있어요. 다양한 해석이 있겠죠. 달러 패권에 대한 변화도 있을 수 있겠고 또한 인플레이션 시대가 이제는 적응이 시대는 끝났다 고금리는 아니더라도 적어도 중물과 중근이 시대가 도래한다는 측면에서 보면 그분 이전과 달리 상당히 유인이 높을거다 지속될거다라고 보고 있습니다.
보통 이제 우리가 장기라 그러면 여의도에서는 1년을 보죠. 그래서 1년 동안의 시계를 놓고 봤을 때 금이 괜찮을 거냐라고 보면 저는 역으로 여쭤보고 싶어요. 인플레이션이요 1년 동안 지금의 수준에서 크게 내려가지도 또한 크게 오르지도 않고 상당히 높은 수준에서 유지될거다라는 의문과 아니면 불안감과 아니면 확신이 드는 분이라면 금을 사라라는 말씀을 드리고요 아니다. 이거는 해프닝이었다 과거의 뉴 노말로 회귀할거다라고 생각하신다면 금은 포트폴리오에서 빼셔야 됩니다. 하지만 저는 오히려 지금의이 국면이 레즈미 바뀌었다라고 보고 있기 때문에 상당히 금에 대한 요인이 지속될 것이다라고 보고 있습니다.
금 외에 채권투자에 대해서는 어떻게 생각하실까요. 부채 한도 협상의 전후로 해서 우리가 흔히 선수라고 생각하는 전문가 집단이 미국의 국채 상당히 단기물에 수급에 있어서 포지션이 엄청나게 각축이 벌어졌습니다. 왜냐하면 오버슈팅 했었기 때문이죠. 아시는 것처럼 채권 가격은 급여 반대예요. 국채가 발행된다 그러면 미국 기준입니다. 아무것도 추경 얘기가 나오긴 하지만 미국 국채가 발행한다는 것은 상승 요인이에요. 그럼 가격은 하락하는 것이겠죠. 하지만 지금의 채권 가격이 얼마나 반영되는가가 좀 더 변수일 것 같아요. 따라서 단기적으로 봤을 때 채권 가격은 하락할 가능성이 높아 보입니다.
금리가 상승한다는 것이죠. 하지만 중장기적으로 한번 보죠. 물론 장기물이 중요한 것이니까 장기물은 우리 단기금리와 플러스 리스크 프리미엄의 합산이거든요. 그러면 단기금리 결국 지금의 기준금리가 인하하지 않고서는 장기물 금리가 쉽게 크게 빠질 가능성이 적어요. 따라서 또 돌고 돌아서 채권의 전망은 단기금리의 전망이다라고 볼 수 있고요 저는 여차하면 미국 기준으로 올해 하반기에도 금리를 조금은 낮출 가능성도 있다라고 생각을 하고 채권에 투자에 대해서 조금만 힌트를 드리겠습니다. 이런 무거운 부동산이 최근 들어서 30% 정도까지 빠졌다가 최근에 10% 포인트 정도 반등했어요.
자 여기서 이제 의견이 분분한 상태인 것이죠. 다시 내려갈거다 아니면 이제는 바닥을 봤다 부동산은 loca tion 로케이션 로케이션 가격의 영향에 미치는 것은 위치위치 치고 또한 수요와 공급에 의해서 보면 공급에 따라서 가격은 정해집니다. 부동산을 볼 때 올해 특히 중요한 것은
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