🚀 샌디스크·마이크론, 美 헤지펀드 대거 매도 | Market Signal (20260108)

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오늘 반도체 섹터의 흐름은 좋았는데요. 어, 미국 해체 펀드의 움직임을 봤더니 고평가된 반도체 주들을 어, 강하게 매도했다는 이야기가 나오고 있습니다. 로테이션이 진행 중이다라는 이야기데이 내용 이야기 나눠 볼까요? 사실 이게 그 엄밀히 따지면은이 반도체 전체가 아니라 여러분들 지금 굉장히 세밀하게 갈래쳐서 오르고 있는 거 아시죠? 음. 음. ND랑 인텔 AMD 그러니까 비메모리 반도체죠. 그 컴퓨터나 이제 그 칩 데이터 센터에 두뇌를 맡고 있는 그 회사들과 그다음에 이제 저장을 하는 마이크론 테크놀로지 샌디스크 그다음에 예전에 하드를 만들던 웨스턴 디지털이라던가 시게이트 테크놀로지 이쪽 진영이랑 약간 시속 게임 양상으로 움직이는 경향성을 뚜렷하게 확인하셨을 거예요.

몇 개월 동안. 지금도 보면은 어제도 인텔 AMD 같은 거는 움직이는데 샌디스크 마이크론 웨스턴 디탈 같은 거는 빠지고 이런 형식 형식이거든요. 네. 그러니까 지금 반도체를 우리나라는 삼성자 SK 하이닉스가 1등 2등이고 워낙에 국민들이 그 기업만 보고 살았기 때문에 아 메모리 반도체 업체들에 대한 어떤 그 저기 저희가 더 강하죠. 인상이 근데 비메모리 반도체 시장이 메모리 반도체 시장의 네배라고 하죠. 그것 때문에 삼성전자도 그 시장을 놓치기가 어려워서 비메모리 반도체 쪽을 계속해서 뭐 노력을 하고 있었는데 좀 사실 두 가지를 취하기가 사실 좀 어려웠던 거죠.

네. 그러니까 핸드폰을 만드는데 거기에 들어가는 빈메모리만 제죠. 어플리케이션 프로세서를 계속 강조를 하기에는 또 파운드리가 죽고 이런 어떤 에로 사항이 있었는데 어쨌든간에 지금 비메모리 반도체와 메모리 반도체가 약간 상성을 가지고 움직이고 있다. 그 최근에 그래서 최근에 오른 거는 지금 이쪽이에요. 그니까 엔비디아가 속한 메그니피트 7세이 드레드풀이라는 5명을 받으면서까지 좀 좋지 않았잖아요. 근데 또 인텔 AMD는 또 나름 좋았어요. 그러니까 이게 사실 엄밀히 따지면 세 갈래로 움직이고 있어요. 지금 굉장히 복잡한 장세거든요. Nv는 하락을 하는데 비메모리 반도체에 다른 CPU를 만드는 인텔 AMD는 상승을 했는데 또 인텔 AMD와이 저장 장치 쪽 메모리 반도체는 또 다르게 움직여요.

근데 최근에 가장 많이 움직였던이 샌디스크 마이크로 테크놀로지 웨스턴 디지털 이쪽 부분을 해치 펀드가 집중 매도했다는 거죠. 그러니까 이게 반도체 집중 매도 어떻게 보면 타이틀이 워딩이 맞지가 않아요. 사실은 그 N비디아도 반도체 주고 인텔 AMD도 반도체 주인데이 지금 인텔 AMD NBDR 라인보다는이 메모리 반도체 라인을 집중 매도한 거죠. 음. 엄밀히 따지면. 그렇네요. 그래서 이제 필라델 반도체 지수도 지금 그이 메모리 반도체의 위상이 워낙에 높아졌다 보니까 그 매도에 의해서 하락을 했습니다. 하지만 네. 지금 아까 말한 인텔 AMD 엔비디아 라인과는 약간 결이 다릅니다.

음. 알겠습니다. 반도체 전반을 매도했다는 이야기는 아니었고요. 그 안에서도 좀 집중적으로 매도한 종목들이 있었습니다. 어쨌든 그래서 어 필라델피아 반도체 지수가 4상 최고치와 비교했을 때는 14% 하락을 했고 하락한 요인들도 이제 이렇게 분석이 돼 있는 모습이네요. 네. 뭐 크게 뭐 하락을 한 건 아니고 4대 지수 중에서 지금 사실 다우와 필라델피아 반도체 지수가 가장 퍼포먼스가 좋습니다. 뭐 지금 뭐 나스닥백에 사실 뭐 스페이스섹스가 들어간다고 한데 지금 스페이스섹스의 퍼포먼스가 초반에 좋지가 않기 때문에 큰 영향이 없을 것이고 그래서 최근에 나스닥보다 필라델피아 반독치 지수가 더욱더 주목받고 있잖아요.

그래서 어쨌든간에 필라델피아 반독체 지수가 이제 주도를 하는 장세 그러니까 아직은 뭐 계속 유지가 된다고 생각이 됩니다. 일단 샌디스크 마이크지 웨스턴디에다가 저기 시게이트까지 끼어넣어서 지금 저 사사가 워낙에 강해요. 그리고 지금 이격 조정 눌림목 상태 이거 추세가 훼손됐다고 보기에는 어렵습니다. 아 알겠습니다. 어 해체 펀드의 자금이 좀 새로운 섹터로 이동을 하고 있다라는 이야기도 있던데 그 부분을 저희 다음 화면을 통해서 어떤 부분으로 옮겨 갔는지 한번 살펴볼까요? 네. 최근에 그 보시면은 요즘에도 뭐 저기 살 빼는 주사에 대한 얘기 아직도 많이 나오는데 일라이리 같은 거는 우리가네

좀 잊고 있지만 예전에 메그니트 세에 테슬라가 빠져야 된다 얘기 나오면서 거론됐던 첫 번째 종목이 1라 1리였어요. 근데 1라리가 최근에도 거의 최고가 수준이거든요. 사상 최고가. 근데 우리가 하도 반도체에 집중을 하다 보니까 제약을 아예 입고 있었죠. 그런 부분도 최근에 좋아요. FB 같은 것도 신고가고 지금 보니까 산업제 경기 소비제 반도체 특히 반도체는 4주 연속 최대 매도다. 그러니까 해치 펀드들은 그 수익을 어떻게든 거두면 되거든요. 저 해치펀은 정 방향으로만 투자하지 않아요. 예를 들어 공매도를 공매도를 때려서 반대 방향으로 먹기도 하고 뭐 채권도 하고이 그 돈 되는 건 다 합니다.

어쨌든 성과를 내기 위해서 지금 수익을 확정 짓기 위해서 반도체를 매도한 것으로 지금 판단이 되고요. 상업 서비스, 필수 소비제, 부동산, 에너지 이런 쪽을 매수를 확대했습니다. 근데 뭐 저것도 이제이 우리가이 포인트를 보는이 지점에서 전체 판단을 하기가 어려운게 뭐 지금 캐치펀드는 돈만 되면 단타도 즐겨하기 때문에 또 어떤 상으로 바뀔지도 모르고 이게 전체 포트폴리오에서 완전히 완전히 지금 코어 그 투자 부분을 싹 다 바꾸느냐 그것에 대한 부분은 또 지켜봐야 되겠죠. 음 그래서 이거를 반도체를 완전히 실현하고 포트폴리오에서 싹 다 지버린 다음에 새로운 섹터로 이동한다.

그건 아닌 거 같고 2020년도 2분기 수익률이 18.4% 4% 4% 낮기 때문에이 수익률뿐만 아니라 해치 펀드의 자금 자체 규모가 어마어마하잖아요. 그러니까 수익을 확정 짓는 어떤 일부를 확정짓고 넘어가자 이런 의미가 큰 거 같습니다. 아네 알겠습니다. 일단 해치 펀드사들은 어 펀더멘탈을 기반으로 해서 밸류가 더 합리적이라고 판단하는 섹터로 이제 자금을 옮기고 있다라는 이야기를 한번 짚어봤습니다. 어, 매도를 한 종목 중에서 샌디스크, 마이크론, 웨스턴 디지털 등이 있었는데이 중에서 우리는 샌디스크의 주가 흐름이 어땠는지 한번 살펴볼까요?

네, 최근에 마이크론을 많이 봤기 때문에 이제 마이크론 테크놀로지는 삼성자 SK 하이닉스와 묶어서 3총사로 봐야 되고 샌디스크는 시게이트 테크놀로지랑 지금 웨스턴 디지털이랑 묶어서 스토리지 3사로 봐야죠. 이렇게 3총사가 두 개가 있는데 삼총사이 뒤에 후자에 말한 삼총사 중에 대장이죠. 샌디스크가 자 지금 보시면은 최근의 모습은 좋지 않지만 이게 최 그러니까 최근이라는 단어도 사실 개인들마다 다르기 때문에 제가 말한 지금 우리가 말하는 최근은 데일리로 방송을 하기 때문에 최근 며칠 얘기하는 거예요. 최근이란 단어를 한 달로 생각하시는 분은 이게 왜 안 좋아 이러겠죠.

한 달의 흐름을 보면 좋죠. 두 달, 세 달 넓혀도 엄청나게 좋아요. 지금 4월 달에 이게 지금 800달러 수준이었던게 지금 2,000달러를 가고 있는데 엄청 좋죠. 근데 최근에 일주일간이 안 좋습니다. 일주일간이 1주일간이 2,000달러가 넘었던 주가가 1740달대로 떨어져 있으니까요. 지금 마이크론 테크놀로지는 목표 주가 2,000달러 나와 있고 샌디스크는 저번에 보셨다시피 2,500달러도 나와 있어요. 목표 주가가 지금 그래서 이제 목표 주가와 이제 기술적인 부분에서 괴리가 생긴 건데 일단 지금 보시면 중간중간에 조정을 거치면서 안정적으로 가고 있죠.

이격이 조금 과열되다 싶으면 조금 일주일 쉬고 또 가고 계속 일주일 일주일 그 쉬는 그 기간이 매수의 기회였습니다. 지금 보시면 지금 5월 달에도 한번 그랬고 여기 6월 달에도 그랬고 이번에 또 7월 달에 들어서서 한번 또 이제 기회가 나왔는데 과연 세 번째도 매수 기회가 될지 아니면은이 부분을 무너뜨릴지 한번 지켜봐야 될 것 같습니다.이 부분이 무너지면은 일단 조금 더 밑으로 내려가서 테스트를 하고 와야겠죠. 네. 어 센티스크는 좀 단기 조정을 받아가면서 주가가 좀 꾸준히 올라온 모습을 확인해 볼 수 있었습니다. 간밤에는 약권에서 마감을 했는데 월가의 목표 주가는 2,500달러까지도 보고 있는 샌디스크입니다.

어 SK 하이닉스 나스닥 상장을 앞두고 이제 미국 증시에서도 반도체 투심이 좀 올라오는 분위기였는데 SK 하이닉스로의 시그널은 오늘 어떨 거라고 예상을 하세요?네 네. SK 하이닉스도 이제 반등을 시작했기 때문에 그 주봉상에서 다 10주선에서 반등이 시작됐어요. 삼성전자 SK하닉스가. 그래서 SK하이닉스의 반등을 기대를 해 보는데 어저께 다행히 뭐 지금 미국 증시도 그렇게 나쁘지 않았기 때문에 ADR 상장을 앞둔이 한 3일간의 흐름은 다시 또 반등의 시점이 되지 않을까? 오히려 SK닉스 ADR이 상장되는 10일 날 그 전에 일단 뭐 단기적으로 빼실 분들은 수익을 챙겨도 되지 않을까 이런 생각이 듭니다.

네. 어 나스닥 ADR 상장이라는 빅 이벤트를 앞두고 있는 SK 하이닉스입니다. 그때까지 좀 좋은 흐름이 이어지지 않을까라고 생각한다는 의견을 전해 주셨습니다.