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안녕하세요. 유리 아빠입니다. 삼성전자 주주님들 반갑습니다. 월요일장 시작이 됐습니다. 그리고 지난 금요일 미국 증시는 반등을 했어요.요 SMP 500이랑 나스닥 그리고 다우 다 소포 한 1% 정도 이렇게 상승을 했습니다. 그래서 이거를 보면은 사실 오늘이 한국 증시 분위기가 괜찮아야 되지 않나 이렇게 생각할 수 있는데 주말 사이 바뀌었어요.이 중동 긴장이 커지면서 국제 유가가 다시 급등을 했고요. 지금 브랜트 유가 107달러 안팎. 그리고 WTI도 보시면은 102달러 안파까지 이렇게 올라왔습니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높잖아요.
그래서 유가가 이렇게 올라오면은 물가, 무역 수지, 또 환율, 기업 비용 자, 다 한꺼번에 이제 부담을 받는데 그래서 오늘은 미국 증시가 올랐다는이 사실보다이 주말 사이의 유가가 다시 뛰었다는 사실이 더 강하게 작용을 하고 있는 겁니다. 이런 상황에서 삼성전자도 같이 이렇게 무너져야 되는지 좀 구분해서 주주님들 입장에서 구분해서 살펴볼 것들이 있거든요. 그래서 제가 오늘 영상에서 그 부분들과 또 주주님들께서 또 어떻게 또 끌고 가야 되는지 제가 차근차근 설명을 드릴 테니까요. 영상 끝까지 보시고요. 주주님들 구독과 좋아요는 꼭 한 번씩 눌러 주시길 부탁드리겠습니다.
어, 먼저 금리부터 보면은 이번 주에요 FOMC를 이제 앞두고 있죠. 시장에서는 미국이 0.25%이 25%이 포인트 금리를 올릴 거다. 지금 여기에다가 80% 이상 반영을 했어요. 지금 10년물 국채 금리도 5% 이렇게 근접을 했고 여기에다가 일본 은행까지 금리인상 가능성이 거론이 되고 있다. 그래서 미국과 일본이 동시에 긴축적으로 움직이잖아요. 그러면 글로벌 유동성에 분명히 부담이고요. 특히 이제 뭐 바이오 종목이라든가 2차전지이 밸루에이션이 높은 성장주 훨씬 민감하게 흔들릴 수가 있어요. 그런데 반도체는 어떨까요? 반도체는 조금 다른데 지금 금리가 높아져도요.요 AI 인프라 투자 계속되고 있고 메모리 가격 오르고 있고 여기에 이제 추화량 이게 이제 유지가 된다고 하면은 결국 실적이 주가를 방어하는 형태로 되고요.
지금 삼성은 금리 자체보다이 반도체 업항이 꺾이느냐 이거를 같이 봐야 되는데 지난주에도 한국 시장이 상당히 흔들렸잖아요. 금요일 날 코스피 같은 경우 6,900포인트로 이제 하락하면서 마감을 했고 외국인들 2조 2,900억 기관도 1조 2,200억 다 순매도를 했어요. 그리고 원달러 환율까지 보시면은 지금 1,347원까지 올라왔어요. 삼성 하이닉스도 같이 밀렸죠. 그래서 유가가 높은데도이 외국인 매도가 더 강해지지 않고 이제 환율이 진정이 된다고 하면은 이제 지난주 급락에 대한 반발 매수는 빠르게 이제 들어올 수가 있습니다. 그래서 삼성전자 입장에서는 결국 외국인들 수급이 돌아오는지 이게 빠른 주가 신호가 될 수 있고요.
그리고 미국의이 반도체이 필라델피아 반도체 질수 있잖아요. 이거는 지난주 2% 이렇게 반등을 했거든요. AMD라던가 TSMC이 브로드컴도 상승했고 이제 엔비디아 보합권이고 그랬는데이 AI 반도체랑 서버 쪽이 투자 심리는 살아 있다 이렇게 볼 수가 있는 거죠. 그리고 최근에이 딥시크가 세 모델에서이 KV 캐시에 필요한요 HBM HBM에 대한이 사용량을 이전 세대에 1 수준으로 1/ 수준으로 줄였다. 지금이 발표가 나오면서 이때 이제 시장이 좀 예민하게 반응을 했는데 AI 모델이 메모리를 이제 효율적으로 이제 더 쓴다는 거잖아요. 그럼 여기에 따라서 HBM 사용량 수요가 줄어들지 않겠냐 좀이 걱정인데 이걸 지금 곧바로요 HBM 수요 붕괴로 연결하는 거는 사실상 좀 빠르다 이렇게 볼 수 있어요.
지금 중국만 본다고 하더라도 AI 업체들 지금 부족하니까 HBM 가격을 20%에서 50%까지 이렇게 올리고 있습니다. 그래서 이쪽에서는 이쪽에서는 이제 메모리 효율이 좋아지고 있는데 다른 한쪽에서는 공급이 부족하고이 AI 모델이 더 싸고 빠르게 돌아갈수록 전체 어떻게 보면은이 전체이 사용량 이거는 늘어날 가능성이 큰 거죠. 그렇죠? 예를 들어서이 스마트폰 있잖아요.이 스마트폰 한 대가 메모리를 덜 쓴다고 스마트폰이 시장 전체 메모리 수요가 줄어드는 건 아니잖아요. 그죠? 그래서 HBM도이 연산당 사용량보다 전체 AI 연상량이 얼마나 커지느냐 이게 더 중요합니다.
그리고 삼성전자이 자체의 이야기를 보면은 지금 퀄컴이랑 삼성전자 지금 2노 협력 가능성이 나오거든요. 지금이 두 회사가 사실은 이제 5년 전에이 발열 문제 이후로 공정에서 멀어졌었어요. 그런데 이나노에서 이제 다시 협력 가능성이 거론이 되고 있는 건데 지금 삼성 파운드리 있잖아요. 파운드리가 다시이 글로벌 대형 고객사 여기 검토 테이블에 올라왔다.요 의미는 무척 중요해요.데 조건이 결국에는이 수입니다. 수율.이 이 2호 대량 생산에서 좀 안정적인 수를 보여 주지 못하면은 이제 과거 사례가 이제 반복될 수가 있죠. 그래서 이때 이게 9월 22일이거든요.
9월 22일 날 퀄컴이 스냅드래곤이 서밋이 이제 분기점이 될 수가 있습니다.이 부분 좀 체크를 하셔야 되고 그리고요 엑시노스 이야기가 있는데이 삼성전자 2분기이 모바일 AP 점유율이 9% 대까지 이제 올라왔습니다. 이게 전분기보다 2% 포인트 상승한 거예요. 그래서 엑시노스요 260이 성능이 개선되는데 영향을 줬다.이 평가가 나오고 이제 다음이 2700인데 이게 갤럭시 S27에 얼마나 들어가느냐 이게 이제 중요해집니다. 왜냐하면은 엑시노스가 살아나면요. 삼성 파운드리는 내부에서 안정적인이 첨단 공정 물량을 이제 확보를 할 수 있고 내부 물량이 늘잖아요.
그럼 생산 경험이 쌓이죠. 그럼 결국에이 수을 끌어 올릴 수가 있고 수율이 올라가면은 전 뉴스에서 말씀드렸던이 퀄컴 같은 고객이 이제 다시 돌아오는 거죠. 외부 고객도 들어오면은 생산량, 원가 경쟁력 다 좋아집니다. 결국이 아까 말씀드렸던 엑시노스이 여기 파운드리는 따로 움직이는게 아니라 서로를 이제 밀어 주는 거고 그리고이 메모리 쪽에서는요 ASM의이 차세대 노강 협력 이것도 좀 이제 봐야 되는데 이제 2028년에 디램 하이 EUV이 적용을 추진하고 있어요. 그래서 주식 투자를 하는 주주님들 입장에서는이 반도체 섹터 있죠?이 반도체 종목은 항상 2년 뒤, 3년 뒤을 살펴봐야 돼요.이 디램에 대한 미세화가이 미세화가 진행이 될수록 기존 방식으로는 이제 공정이 복잡해지고 비용 수율 관리 어려워져요.
그렇죠? 그래서이 하이 NAV이 양산의 안정적으로 이제 적용이 된다고 하면은 공정 단수나 그리고이 결국이 생산성이 개선의 의미가 큽니다. 그래서 삼성은 지금요 HBM 한 세대만 따라 잡다 잡는다 이게 아니라 지금이 디램 기술 경쟁까지 준비를 하고 있다는 겁니다. [콧방귀] 그리고 이제 추가적으로 이제 전력 관련한 건데 삼성이랑 하이닉스가 지금 향후 전기료이 선납 제한 했다는 거 제가 지난 영상에서 저번 영상에서 설명드렸었는데 지금이 선납 제한을 거절했다이 소식이 나왔습니다. 이것도 지금 수십조잖아요.이 자금을 미리 묶어 두는게 기업 입장에서는 분명히 이제 부담이기 때문에 지금이 거절 자체는 이상하진 않아요.
이제 이게 삼성이랑 하이닉스의이 반도체 증설 규모가 지금 이게 국가 전력망이 계획까지 바꿔야 될 정도로 커졌다는요 의미의 그런 뉴스입니다. 이런 식으로 보실 줄 아셔야 돼요. 그래서 장기적으로 생산 능력 확대의 그런 크기를 보여주는 그런 뉴스고요. 그리고 오늘 이제 시장이 제도가 좀 바뀌죠. 좀 다들 아실 텐데 오늘부터 이제 KRX 애프터 마켓이 이제 오후 4시부터 오후 8시까지 이제 이렇게 열립니다. 그죠? 기존에 4시부터 6시였잖아요. 그러니까 기존에 이제 10분 단위로 체결되던 시간의 단일까이 매매가 없어지고요. 이제 정규장처럼 주문이 맞으면은이 실시간으로 체결되는 그런 접속 매매 방식인데 이제 코스피랑 코스닥의 대부분 이제 단일 종목들 종목이 거래 대상이고요.
여기에 ETF ETN은 제외됩니다. 제가이 말씀 왜 드렸냐면은 이제 미국 프리마켓에서 미국 프리마켓에서 엔비디아나 마이크론이 이제 움직이잖아요. 그죠? 그리고 퀄컴, HBM 관련 뉴스 뭐 저녁에 나온다 이러면은 삼성전자도 그날 오후 8시까지 이제 바로 반응을 한다는 거죠. 그렇죠? 그래서 이제 삼성전자 차트를 볼 때 정규장이 종가뿐 아니라 애프터 마켓 가격까지 같이 봐야 되는 거고 결국 오늘이 삼성을 둘러싼 좀 그림은요. 좀 바깥 환경은 분명 좋지 않습니다. 지금 6가 100달러 이미 넘어섰죠. 그렇죠. 미국 금리 올라가고 있고 일본 은행까지 지금 긴축 가능성 이제 말이 나오고 있습니다.
그리고 금요일 날 외국인들 한국 주식 2조 넘게 팔았고 내부에서는 지금 또 HBM에 대한 시장 선 성장과 인난노 수 개선 그리고 퀄컴에 대한 이것도 큰 뉴스죠.이 이 재진입 또 기대하는 부분 또 엑시노스 점유율 반등도 있었고 지금이 시장이 흔들리는 것과 회사의 경쟁력 지금이 이거는 별개로 보셔야 됩니다. 환경이이 부분은요. 그러니까 환경이 이제 안정이 됐을 때이 내용을 가지고 있는 종목의 주가는 훨씬 빠르게 지금 반응을 할 수 있다는 그런 의미기 때문에 그렇습니다. 아시겠죠? 그래서이 내용까지 좀 이제 살펴보시면은 주제님들 좀 더 어 편안하게 좀 더 지금 -4% 정도 지금 하락하고 있는데 좀 걱정이 되시잖아요.
근데이 부분에 대해서 너무 걱정하지 마시고 오히려 좀 기회를 삼을 수 있는 그런 부분이다.이 부분을 좀 체크하시면 좋겠습니다. 아시겠죠? 오늘 영상 도움되셨으면은 구독과 좋아요 한 번씩 부탁을 드리고요. 자, 삼성전자 자료도 업데이트를 해 놨습니다. 앞으로 이제 있을 것들 타임라인별로 제가 이슈가 있는 것들을 체크해 놨으니까 이거를 보시면은 오늘처럼 하락을 한다고 하더라도 아, 이날 이슈가 있구나. 이날 이거를 좀 기대해 봐도 되겠구나.이 이 부분을 아신다면은 좀 더 편안하게 이제 보실 수가 있잖아요. 그래서 자료 좀 꼭 한번 읽으셔서 주가에 확신을 얻으시길 바라 제가 주주님들 구독자님들 위해서 무료로 공유드릴게요.
아시겠죠? 그리고 나는 좀 대응하기가 좀 힘들다 하시는 분들 좀 걱정스러운 마음에 아예 주식창도 안 보고 좀 포 좀 한참 뒤에나 한번 살펴봐야겠다 이러신 분들이 있 있으실 텐데 제가 좀 이런 타점을 같이 공유드리면은 주주님들이 좀 더 편안하게 대응하실 수가 있겠죠. 그렇죠? 제가 이렇게 금액을 명시해서 얼마원에 매수하세요. 또 얼마원에 매도하세요. 이렇게 좀 직접적인 승부 볼 수 있는 타점을 같이 공유드릴테니까 이거 보시면서 대응을 좀 수월하게 좀 하시길 바라겠습니다. 그래서 위번호 010 8211 삼성이라고 두 글자 문자 주셔서이 실시간 타점과 자료 무료로 공유받으시길 바랄게요. 아시겠죠? 그리고 주주님들 또 지금까지 봐 주신 분들 너무 감사드리고요. 그.
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