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예 이번 주 또 생각해야 될 투자 정보 업데이트하는 주초반 시간입니다. 김장열의 투자 업데이트 유니스토리 자산운용 김장열 투자전략 본부장인데 오늘은 전화로 인터뷰를 하게 됐습니다. 본부장님 안녕하세요. 방송국에 오시다가 차량 문제를 지금 못 오셨는데 차만 문제가 있는 거죠. 다치신 건 아니죠. 자 우리가 투자 업데이트니까 실리콘밸리 은행 얘기를 안내할 수 없잖아요. 금융시장에 지금 충격이 몰아닥치고 있고 일정부분은 재빠르게 그래도 미국 정부나 금융당국이 나서고 있는 상황인데 파장 어떻게 보세요. 예 일단은 오늘 새벽에 지금까지 미국에서 두 번 얘기가 나왔죠.
연준에서 예금 25만불 이상 되는 것도 전부 다 지급보증을 지급해 주는 거는 다 있고 오늘 밤에 그 발견 대통령이 무슨 다발한다고 하셨습니까 전반적으로 봤을 때였으니까 일단은 투자 심리를 더 이상의 그나마 그런 곳이 나오고 우리나라 장이 시작했기 때문에이 정도로 좀 버티는 거다라고 보여지고요 어 결론적으로는 이것이 그 sdb라는 것이 테크의 많이 어 익스포저가 돼 있고 어 그러다 보니까 좀 과하게 좀 시츄에이션이 발생했는데 어 하지만 이게 아주 그 낙관할 것도 아니에요. 그러니까 결론적으로 시스템 리스크로 확대된다고 하는 것을이 은행보다 더 우량한 은행들 우리가 이제 16번째 은행이니까 우리가 항의하는 jp모건 뭐 최순자 여러 가지 그 앞에 있는 은행들은 어 상대적으로 이동 시간에 여러 치면서 괜찮거든요.
따라서 전체적으로 이게 확대될 가능성을 시스템 리스크는 아닌데 어 이슈는 이러한 부위가 전체에서 투자 투자라는 것이 테크라든지 이런 산업의 성장성에 대한 두려움 그다음에 투자 그 자산의 운영이 있어 가지고의 다른 은행에 대한 의구심을 당연히 가질 수밖에 없기 때문에 최소한 며칠 또는 길게 봤을 때는 어 다음 주 초에 어 다음 주죠. fmc에서 실제 금사에 대한 스탠스의 어떤 변화 연구까지 이런 어 다소 여진이 계속 남아 있을 것으로 보여집니다. 예 정리를 잘 해주셨고요 주제 말씀하시고 오늘은 어떤 이야기입니까 그 관련되는 것이 아무래도 우리나라 2차전지 배터리 쪽에 관련되다 보니까 이거를 말씀드릴 때 약간의 그 조심성이 없진 않습니다.
잘 많이 갖고 계신 분들 계시고 근데이 리포트는 내비치증권의 3월 8일 날 나온 리포트인데 제목이 2차전지 어떤 주식에 대해서 구체적으로 말씀한 건 아니고 일반적으로 산업에서 우리가 기술이 확산될 때 참가 인하가 오지 않습니까 그러면 평가 인하가 온다는 것이 어떤 의미인가 이거를 공공행진하고 있는 성장주에 대해서도 한번 의미를 듣고 싶어 보자 이런 의미예요. 제목이 판가이냐 원가 저장을 수확하겠죠. 3가 이하가 한가위나 역서류만 제목을 가지고 나왔어요. 그래서 요거에 대해서 말씀을 좀 드리려고 합니다. 판가량의 판매가를 얘기하는 거겠죠.
처음에는 이제 신제품이라고 혁신적인 제품이 나오면 굉장히 비싸다가 산업이 커가고 대중생산이 되고 수요가 늘면서 가격이 떨어진 어떻게 보면 선압이 이제 성장하는 건데 산업이 성장할 때에 기업의 밸류들이 사실은 기대감만 갔던게 제자리를 찾아갈 재평가를 봐야 된다 이런 의미실 텐데 조금 더 얘기해 주세요. 처음에는 희망과 기계와 꿈을 가지고 이제 올라가지 않았습니까 어느 순간에 그 가격 신제품의 가격이 본격적으로 하락하기 시작합니다. 이것은 두 가지 인정 첫 번째는 당연히 100명의 한두 명의 사용하는 언리어답터라든지 이노베이터 구간을 지나는 시점이 되는 거고 따라서 대중화는 가속화시킨 다음에 금전적인 측면이 분명히 첫 번째 어 주목할 것이고요 하지만 두 번째는 그 시점을 분기점을 해 가지고 경쟁이 또 본격화됩니다.
우리 전기차가 되면 전기차 없잖아요. 가격 정책이 일어나는 거죠. 그러니까 대중화가 산업 업체에서 경쟁하는 경쟁의 본격화된다는 두 가지 측면이 다 있는 거죠. 그리고 나서 이제 그렇게 되면은 과연 되는 주식은 어떻게 되느냐 주식에 대해서는 아깝잖아요. 지대 그런 얘기했을 때 타입 드림레이션하고 약간 평가전합니다마는 그런 거 단계를 가지고 가다가 그다음에는 이제 수지만 받으면 괜찮다 2부 관계없다 해서 psr로 갖다가 그다음에는 이제 이익에 대한 관심을 갖게 되죠. 그래서 분명히 이렇게 전환될 때 적정한 평가의 잣대가 무엇인지도 고민할 필요가 있는데 아마도 2차 전제한 이런 것도 매출이 아닌 일단 회사의 적절한 그 잣대에 대해서 겁나 시기가 된 거 아닌가라는 그런 화두를 던진 거가 되고요 오늘 말씀드린 맨 마지막은 그렇다면은 2차전지 주식이 조정을 받던 아니면 조정은 아니더라도 총장 독선이 주가의 상승률이 좀 다소 둔화되거나 할 수 있을 경우에 그럼 새롭게 들어오시는 분들은 과연 어떤 주식을 좀 더 봐야 될 것입니다.
많은 기업이 좀 쏠림이 그럼 오늘은 어쨌든 뭐 지금 약간 좀 방송할 수 있는 환경이 지금 좋지 않아서요 2차전지에 대한 밸류를 지금 좀 성장하는 산업인 것만은 뭐 의심의 여지를 사실 다 버리지 않았습니까 근데 그럴 경우에 이제 밸류를 어떻게 먹일 것이냐 얘기를 해 주신다고 했고요 관련해서 그럼 그런 타이밍에서 또 2차전지를 어떻게 접근해야 되는지 종목별로 기회가 있는 건 어딜까 이렇게 좀 마무리 좀 해 주고 보시죠네 일단은 그런 그 탕탕이라고 대중가속 받아서 문제가 되면은 어떤 변곡점이 보통 겁니다. 과거의 경험상 본다던 그 점이 빠르면 일단 15대 요즘엔 일이 있다 25배 즉 2일 따기 지금 수배 전후를 했을 때 변곡점이 온다는 것을 한번 기억해 두실 필요가 있다고 말씀을 드리겠고요 그러면서는 그 최근에 주가가 그런 그 어떤 분기점에 도달했거나 오바되는 주가들이 2차 전제를 좀 보이기 시작했다는 점은 어떤 시간이 필요가 있습니다.
어 그래서 만약에 조정을 받거나 성장률이 주가가 둔화되면 상승률이 저는 상대적으로 리서치가 덜 된 주식 또는 기존의 갖고 있는 본업이 턴어라운드 해서 이런 그 2차 전지를 추가하는 주식이 좀 더 새롭게 가까워 받을 가능성이 있다라고 보여집니다. 그래서 오늘 말씀드릴 거는 세 가지 중인데요 하나는 리튬 두 번째는 동반 세 번째는 어 위켄 교구입니다. 리튬은 아시다시피 어 리튬 그 소재 산업인데 포스코홀딩스를 말씀드리는 거고요 비록 성장의 속도라는 주가의 탄력은이 철강이라는 주식이 핵심이기 때문에 아직은 미치는 많이 반영되지 않은 측면에서 거꾸로 반대로 성장을 잠재력이 주가에 반영된 여지가 중기적으로 조심스러운 분위기가 있다는 점검만 가지고 있는 잘 못 갖겠죠.
그런 측면에서 잠재력이 살아있다라고 보여집니다. 마지막으로 니켈 도구인데요 여기는 역시 새롭게 사업부를 이렇게 조금이라는 쪽으로 확산하는 건데 관련돼서 7cctv 동북산업 같은 많이 리서치가 안 된 종목들이 올해부터 내년 사이에 그 증산 유출 도복을 위한 증상이 이루어지는데 이평동은 전체적으로 서플라이 디자인들과 올해보다는 24년에서 20원이 갈 때는 슈트지 공급 부족형향이 나타날 것을 예상된다는 측면에서 좀 주기적으로 관심을 가질 만한 휴식이라고 말씀드릴 수 있겠습니다. 2차전 지금 뭐 성장성이 꺾일 거라고 이제는 뭐 산업이 뭐 개화에서 어 최근에 질 거라고 생각하는 사람은 한 명도 없지요 그러나 이제 성장성에 대한 밸류를 재평가해 봐야 될 시간이고 지금 그 가운데 리서치가 좀 덜 된 오를 만한 섹터가 종목들까지 정리를 해 주셨습니다.
김장열에 투자 업데이트 오늘은 방송 환경상 조금 일찍 마무리를 하지요 이니스토리 자산운용 김장열 본부장님 함께 했습니다. 고맙습니다. 감사합니다
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