저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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테이퍼링·금리인상 조정을 웅덩이 매매법(조정 시 분할매수)으로 대응하자는 영상. 10~30% 현금 보유 권장. 과거 2014년 테이퍼링 때 나스닥 하락 후 우상향, 2015년 금리인상 시 10% 이상 하락 사례 언급. 9월은 S&P500 월평균 수익률이 마이너스인 계절성 강조. 연준 인사 발언(블러드·윌리엄스·카플란) 인용하며 연내 테이퍼링 시작 가능성 언급. 8월 고용쇼크는 일시적이라 판단, 자사주 매입 7700억 달러 근거로 큰 폭락 없을 것이라 봄.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 행복한 추석, 즐거운 명절에 이 무서운 조정이 반갑지 않으신 분들이 계실 텐데요. 영상 초반에는 과거 테이퍼링과 금리 인상 이슈가 주가에 어떤 영향을 미쳤는지 확인해 보고, 이번 조정장도 이 또한 지나가리라는 생각이 드실 수 있게 내용을 정리해 드리겠습니다.
먼저 지난주 영상에서 이번 주와 같은 조정장에서 어떻게 대응해야 하는지 말씀드렸는데요. 핵심만 먼저 말씀드리면 10%에서 30% 정도의 현금 비중을 가지고 있어야 합니다.
물론 20%에서 30% 비중의 현금이 상승장에서는 아쉬울 겁니다. 저도 마찬가지고요. 하지만 이 현금 비중이 10년 장기 투자를 원활하게 유지할 수 있게 해 주는 가장 중요한 핵심입니다. 10년 장기 투자를 실제로 실현하기 위한 시드라고 생각하시면 됩니다. 지난주 영상을 듣고 어느 정도 비중을 현금으로 들고 계신 분들은, 지금 같은 조정장에서 현금이 없는 분들과 멘탈 면에서 엄청난 차이를 느끼실 겁니다.
웅덩이 매매법의 핵심은 수익률을 조금 낮출 수 있을지라도, 현실적으로 10년 장기 투자를 가능하게 해 주는 방법이라는 것입니다.
우리는 인간이기 때문에 웅덩이 매매법이 필요합니다. 과거 데이터를 보면 우상향 종목에서는 거치식 몰빵 투자가 가장 수익률이 높다는 것을 우리 모두 알고 있습니다. 그럼에도 왜 슈퍼개미를 찾기가 힘들까요? 바로 인간이기 때문에 심리적으로 무너지면 장기 투자가 불가능해지기 때문입니다.
그래서 현실적으로 조정장에서 공포심을 느끼면서도 한편으로 설렘을 느끼는 마음을 갖기 위해 웅덩이 매매법을 해야 합니다. 만약 스스로 기계적인 투자가 가능하다고 생각하시면 거치식 몰빵 투자를 하셔도 됩니다.
다만 심리적으로 무너져 장기 투자에 실패하고 다른 투자법을 계속 찾게 되신다면, 그때 다시 제 영상을 찾아오셔도 됩니다. 그때 저희는 이미 더 큰 수익을 누리고 있겠죠.
자, 이제 오늘 영상의 주제인 FOMC 회의 대응 방법에 대해 말씀드리겠습니다. 먼저 저는 낙관론자라는 점을 말씀드리고 싶고, 그렇기 때문에 레버리지 ETF에 투자하고 있습니다.
테이퍼링은 올해 초부터 몇 번의 큰 조정을 가져올 정도로 큰 이슈였습니다. 나스닥이 120일선 부근까지 밀리면서 웅덩이 매매법 3차 매수 타이밍까지 왔으니 말이죠. 그래서 저는 이미 테이퍼링이 어느 정도 선반영되어 있다고 생각합니다.
선반영되었는데 왜 떨어지냐고요? 답은 간단합니다. 현재 FOMC 회의 전까지 투자자들의 매수 심리가 줄어들면서 관망세가 커졌고, 리스크 관리를 위한 차익 실현으로 인한 조정으로 보고 있습니다.
과거 2014년 테이퍼링과 금리 인상 때 시장은 어떻게 움직였을까요? 이 화면을 보면 QQQ, SSO, UPRO의 흐름을 유추해 볼 수 있습니다.
- **2013년 6월**: 버냉키 의장이 테이퍼링을 시사했습니다. 나스닥은 5% 정도의 큰 조정을 받았고, 이 영향으로 9월 테이퍼링 선언을 일시적으로 보류했습니다. 다만 이번에는 선언했다가 보류할 가능성은 지극히 낮다고 보기 때문에 이 부분은 제외하고 생각하셔야 합니다. - **2014년 1월**: 테이퍼링이 공식 선언되며 시작되었습니다. 나스닥은 약 3% 하락했고, 유럽 대선의 불확실성이 겹치면서 변동성이 큰 장이 이어졌습니다. 중요한 점은 테이퍼링이 시작된 뒤에도 결국 우상향을 보여줬다는 것입니다. - **2014년 10월**: 양적 완화가 공식 종료되었습니다. - **2015년 12월**: 1년 뒤 미국의 금리 인상이 결정되었고, 이때 시장은 10% 이상 큰 폭으로 하락했습니다.
과거를 토대로 보면 한 가지 결론이 나옵니다. 테이퍼링과 금리 인상으로 인한 조정장은 웅덩이 매매법 매수 타이밍을 주는 기회와도 같다는 것입니다.
차트를 보시면, 최근 10년 동안 S&P 500의 월별 수익률을 나타낸 것입니다. 3월, 8월, 9월에 평균적으로 마이너스 수익률을 기록하고 있고, 특히 9월은 가장 큰 폭의 마이너스를 기록하고 있습니다.
그래서 지금 이 조정장을 너무 두려워하지 마시라는 말씀을 드리고 싶습니다. 현재 미국의 고용 시장은 일자리가 넘쳐나는 긍정적인 면이 더 많습니다. 이번 8월 고용 지표는 쇼크였지만, 기업들의 채용 수요가 많아 고용 회복은 시간 문제일 가능성이 크다고 생각합니다.
현재 월가 투자자들의 약 68% 정도는 연말까지 약간의 증시 조정이 있을 것으로 전망하고 있습니다. 시장이 걱정하는 또 하나의 이슈는 경기 둔화 우려입니다. 하지만 월가에서는 경기 우려에도 불구하고 기업들의 성장은 계속될 것으로 예상하고 있고, 적극적인 자사주 매입과 배당 확대 영향으로 큰 폭락은 없을 것이라고 보는 시각이 지배적입니다.
실제로 지난 8월까지 S&P 500 상장 기업들의 자사주 매입 규모는 7,700억 달러로 역대 최고 수준입니다.
이번 주 FOMC 회의에서 가장 중요하게 체크해야 할 것은 테이퍼링 시기 발표입니다. 대부분의 투자자, 그리고 저 역시 이번 회의에서 테이퍼링 발표가 나오고, 테이퍼링 시작 시기는 올해 연말로 생각하고 있습니다.
최근 연준 인사들의 발언을 보면, 매파 성향인 제임스 블러드 세인트루이스 연은 총재는 연내 테이퍼링을 시작해야 한다고 강조했습니다. 중도 성향인 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 경제 회복이 지속된다면 테이퍼링을 시작하는 것이 적절하다고 했습니다. 다만 최근 경기 둔화 우려가 제기되면서 이 입장은 달라졌을 수도 있겠네요. 그리고 매파 성향의 로버트 카플란 댈러스 연은 총재는 가능한 한 빠른 시일 내에 테이퍼링을 시작해야 한다고 말했습니다.
우리가 체크해야 할 것은 테이퍼링 시기 발표가 어떻게 나오느냐이고, 이보다 더 중요한 것은 발표 후 시장의 흐름입니다. 이미 선반영되어 악재가 해소되면서 증시가 상승할 것인지, 아니면 일부만 선반영되어 조금 더 하락할 것인지가 관건입니다.
우리는 시장이 어떻게 움직일지 예측할 수 없습니다. 그래서 정해진 웅덩이 매매법의 2차, 3차, 4차 각각의 매수 타이밍이 왔을 때 원칙대로 분할 매수하셔야 합니다.
마지막으로 보실 차트는 나스닥 100 레버리지 ETF의 월봉 차트입니다. 언제나 오르기만 하는 종목은 없습니다. 일시적인 조정은 있을 수 있지만, 과거에 웅덩이가 파였을 때는 항상 매수 기회였습니다.
그래서 저는 웅덩이가 파일 때마다 매수할 수 있도록 웅덩이 매매법을 매뉴얼화했고, 현재 여러분과 공유하고 있습니다. 그래야 저보다 똑똑한 분들의 의견이 더해지면서 웅덩이 매매법이 더 보완될 수 있다고 생각합니다. 함께 웅덩이 매매법으로 투자하는 분들이 계시기에 저 역시 멘탈이 무너지지 않고, 조정장에서 두려워하면서도 설레는 마음을 가질 수 있습니다.
조정장에서 두려워하면서도 설레어 하는 투자자가 되기 위해, 구독과 좋아요, 그리고 알림 설정을 꼭 부탁드립니다. 최대한 빨리 정보를 업로드해 드리겠습니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 즐거운 추석 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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