저자: 어윤하연구원 · 한국인
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트럼프의 중국 관세 장기 유지 발언과 미중 무역협상팀 주말 방중 소식, FOMC 성명서(추가 금리인상 보류)가 이슈. 마이크론 실적 상회했으나 감산(약 5%) 발표로 국내 반도체주(삼성전자·SK하이닉스) 반사이익 기대감에 급등. 다만 뉴스 주도 반등이라 추세 추종은 애매하며 삼성전자는 4만7천원대 돌파 확인 후 진입이 낫다는 견해. 글로벌 증시 대비 코스피 반등 강도도 함께 점검 필요.
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안녕하십니까, 평택촌놈 주식 TV 어윤하 연구원입니다. 테마주 적정 주가와 당일 이슈를 점검해 드리고 있습니다. 오늘도 이슈부터 살펴보고 종목으로 넘어가겠습니다. 오늘은 굵직한 이슈가 여러 개 있었습니다.
3월 21일 목요일 오후 3시 5분을 지나고 있습니다. 트럼프 미국 대통령이 어제 중국에 대한 관세 부과를 상당 기간 유지하겠다고 발언했습니다. 반면 미중 무역 협상팀이 이번 주말 중국으로 가서 추가 협상을 논의한다고 합니다. 기자가 질문을 하자, 무역 협상에서 관세를 없애는 것은 논의하지 않고 있다는 답이 나왔습니다. 첫 번째 이슈는 이런 내용으로 볼 수 있습니다.
어제 FOMC 성명서가 공개됐습니다. 오늘 새벽의 일입니다. 추가적이고 점진적인 금리 인상은 하지 않겠다는 내용이었습니다. 이를 두 가지로 해석하는 시각이 있습니다. 첫째, 미국 경기가 어느 정도 고점을 찍었기 때문에 다시 관리하는 쪽으로 간다는 해석입니다. 둘째, 인위적인 금리 개입이 없어도 시장이 정상적으로 돌아간다는 해석입니다.
주식 시장은 금리 인상이 없다는 소식을 호재로 받아들였습니다. 다만 은행주는 예대마진 우려로 약세를 보였습니다.
휠라코리아는 오늘 밤 방송에서 자세히 점검할 예정입니다. 영업이익이 20% 증가할 것이라는 전망이 나왔습니다. 최근 10대 사이에서 '인싸템'으로 불리며 트렌드를 선도하는 브랜드로 주목받고 있어 관심이 뜨겁습니다.
핀테크 업체 토스는 인터넷은행 진출을 위해 컨소시엄을 구성하고 신한금융투자가 참여한다는 소식이 있었습니다. 그러나 인터넷은행 참여는 하지 않기로 결정했다고 합니다.
오늘 SK하이닉스, 삼성전자, 반도체 전공정 장비주가 급등했습니다. 마이크론의 감산 소식이 반사이익 기대감을 자극했기 때문입니다. 나중에 종목을 자세히 살펴보겠습니다.
대통령은 오늘 반기문 전 유엔 사무총장을 만나 미세먼지 대책을 범지구적으로 논의하기로 했습니다. 또 삼성전자는 세계 최초로 3세대 10나노급 램을 개발했다고 발표했습니다. 마이크론의 실적 발표와 감산 결정을 삼성이 몰랐을 리 없습니다. 시기를 맞춰 이슈를 극대화하려는 뉴스가 아닐까 개인적으로 생각합니다.
테마주를 보면 AMOLED 소재, 나노 3D 부품, 이차전지 부품, 패키지 반도체, 반도체 전공정 장비 등 겹치는 종목들이 함께 움직이고 있습니다. 결국 반도체 관련 종목들이 오늘 매우 강하게 움직이고 있다고 보시면 됩니다.
지난주나 지지난주에 코스닥에서 반도체 전공정 장비 쪽으로 순환매가 돌며 반등이 나오고 있어 심상치 않다고 말씀드렸습니다. 저희는 이 종목들을 사실 접근하지 않았습니다. 접근했어야 했는데 그렇지 못했습니다. 이 종목들의 적정 주가는 이미 공개돼 있고, 일전에도 점검해 드렸기 때문에 따로 살펴보지는 않겠습니다.
마이크론은 미국 국적의 반도체 업체로, 메모리 반도체인 디램(DRAM, 동적 램)을 생산합니다. 컴퓨터의 메모리 칩이나 몇 기가 램이라고 하는 것이 바로 이 메모리입니다. 전기가 흐를 때만 정보가 저장되는 휘발성 메모리라고 생각하시면 됩니다.
디램 시장에서는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 1, 2, 3위를 다투고 있습니다. 삼성전자가 압도적인 1위를 달리고 있고, 마이크론은 크루셜이라는 브랜드로 제품을 출시하고 있습니다.
3위 마이크론은 최근 주문이 다소 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 그래서 신규 생산은 멈추고 기존 재고를 해소할 때까지 생산량을 5% 정도 줄이기로 했습니다. 어제 우리 시간으로 오늘 새벽 실적 발표가 있었습니다. 최근까지 반도체 업체에 대한 우려가 계속 나왔고, 관련 주가도 부진했습니다.
그런데 뚜껑을 열어 보니 마이크론의 실적이 시장 전망치를 살짝 웃돌았습니다. 반도체 수요가 어느 정도 있다는 뜻입니다. 다만 마이크론과 거래하는 업체들이 추가 주문을 하지 않을 것 같다는 이유로 감산을 결정했습니다. 이에 따라 반도체 업황에 대한 기대감과 반사이익으로 국내 업체들의 수급이 개선될 것이라는 기대가 오늘 반도체 관련 종목들의 상승을 이끌었습니다.
재미있는 점은 디램 시장 점유율입니다. 삼성전자가 약 43%, SK하이닉스가 약 29%, 마이크론이 약 23%로, 세 업체를 합치면 거의 100%입니다. 그중 우리나라 두 업체가 약 70%를 차지하기 때문에 기대감이 더 크게 작용했습니다.
수급을 보면 삼성전자는 고덕산단 쪽에서 며칠간 자금이 유입됐습니다. 외국인은 계속 팔았지만, 오늘 삼성전자는 5% 가까이, SK하이닉스는 7% 가까이 반등했습니다. 이에 따라 지수도 좋아졌습니다.
반도체 관련 테마주인 삼성전자 고덕산단 장비, 웨이퍼 관련주들도 반사이익으로 동반 상승했습니다. 다만 이 상승은 전체 수급이 개선되어 나온 것이 아니라 뉴스에 의한 반등입니다. 따라서 뉴스가 사라지거나 외국계 증권사에서 부정적인 리포트가 나오면 다시 하락할 수 있습니다. 추세적으로 따라잡아 매수하기에는 애매한 상황입니다.
삼성전자는 이전 고점인 4만 7,000원대를 강하게 확실히 뚫어 준다면, 그때 확인하고 들어가도 늦지 않을 것으로 봅니다. 글로벌 시가총액 순위로 보면 삼성전자는 여전히 저평가되어 있는 것은 맞습니다. 하지만 국내 시장에서 비중이 너무 크고, 수급이 아니라 뉴스로 올랐다는 점을 함께 보셔야 합니다.
글로벌 증시도 함께 확인해 보겠습니다. 일본은 0.2% 상승, 대만도 소폭 상승했고, 중국도 강하게 움직였습니다. 다만 현재 코스피의 반등이 매우 강하게 나온 측면도 있습니다.
오늘은 테마주의 적정 주가를 집중적으로 살펴보기보다는, 당일 이슈와 반도체 관련 마이크론 감산이 어떤 영향을 끼치는지 간단히 알아봤습니다.
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