원문 보기
안녕하세요 여의도에서 미국 시장 읽어주는 남자 남궁재훈 주임과 함께하는 여미나몬을 10월 12일 수요일 순서입니다 어제 미국 시장은 혼조세로 마감을 했더라구요네 그렇습니다 어제 다우가 12bp 정도 상승 마감했고요 반면에 s&p500은 61b 65bp 하락했고 1.1% 정도 하락을 했습니다 어떤 반면에 중소형의 러셀이 저는 0.00% 상승으로 마감을 했습니다 그리고 또 업종별로도 같이 보시면 어제 it 금융 커뮤니케이션 가장 크게 하락을 했습니다 1% 넘게 하라 그랬고요 그리고 자유 소비재나 에너지 소재 유틸리티 약과권으로 마감을 했고 또 4개의 업종이 강세를 보였습니다 필수소비제나 부동산 대체로 강요 헬스케어나 산업재도 좀 강세로 마감을 했습니다 어제 장 초반에는 좀 되게 실망스럽게 전개가 됐었는데요 장중에는 나스닥도 한 1.6% 이상 넘어가고 다우도 뭐 smp500도 다 마이너스 상황으로 굉장히 힘없는 모습을 보였었는데 그나마 이제 전 끝나는 끝나고 보니까 그래도 다운은 플러스 나오고 방금 말씀하셨던 중소형 지수도 플러스로 마감을 했더라고요 어제도 좀 변동성이 심했습니다 어제 또 뭐 영란은행 쪽에서도 이슈가 있었고요 조금 뒤에서 말씀드리겠습니다 먼저 어제 IMF 세계 경제전망 보고서가 나왔고 글로벌 성장률 그리고 성장률도 좀 하행 지정을 했습니다 그래서 지난 1월 달에 imf에서 글로벌 성장률의 전망치가 3.8%였습니다 그리고 또 올해 4월달에 3.6%로 하향 조정을 했고 7월달에 2.9%로 하향 조정을 했는데 어제 또 추가적으로 2.7%로 하향 조정을 했습니다 그래서 미국은 올해 성장률을 1.6%로 내면은 1% 중국 오래 성장률 3.2%에서 내년에 4.4%로 더 좋게 될 것으로 전망을 하고 있고요 우리나라 같은 경우 올해 2.6% 내년에 2% 이렇게 전망을 하고 있습니다 작년 재작년 이제 코로나 때 보면 전망치가 되게 안 좋았었거든요 이런 코로나 상황에서 경제가 제대로 성장을 하겠는가 그런 컨센서스 속에서 기업의 이익 성장이 작년에도 꽤 좋았었구요 그런 모습을 보이면서 이제 주가가 올라가는 거고 지금 이제 내년도에 대한 전망치가 굉장히 이렇게 빠르게 하향 조정을 되고 있어서이 기대치가 빨리 많이 낮아져야 된다는 생각을 하고요 낮아진 기재치 대비 내년에 경제가 다시 선방을 하면 주가가 이제 올라가는 그런 메카니즘을 갖고 움직이기 때문에 지금의 기대치는 주식 시장에 이미 많이 또 선반이 된 부분이 있기 때문에 뒤늦게 이제 낮추는 경제 전망 보고에서는 그게 우리가 뭐 걱정하지 않아도 된다 뭐 한 대로 imf가 그 2분기 2020년 2분기 있잖아요 그때 이제 미국의 gdp가 32% 폭락했다라고 보고서를 들고 나왔을 때 모든 사람들이 막 엄청 공포가 질렸었습니다 그때도 7월달 보면 7월 8월 9월 해서 계속 주가가 강하게 올라갔던 걸 우리가 알 수가 있고요 그런데 뭐 중요한 거는 이제 인슐레이션인데 인플레이션에 관련돼서는 어떻게 지금 전망하고 있습니까 어제 뉴욕 연방은행에서 또 인플레이션 관련한 데이터들 이렇게 보고서가 올라왔습니다 그래서 1년 뒤 기대 인플레이션이 5.7%에서 5.4%를 하향 조정을 했구요 그래서 이런 부분 좀 긍정적입니다 그래서 20년 9월 이후에 1년 내에 최저치로 발표가 되었습니다 다만 역대 평균이 5%이 초반대를 상회하고 있는 상황이고요 또 반면에 3년 내 기대인 플레이션이 2.8%에서 2.9%로 조금 올랐습니다 그리고 5년 뒤 기대 인플레이션도 2%에서 2.2%로 조금씩 오른 것으로 또 이렇게 발표를 했습니다 어 그래서 발원들 좀 보시면 향후 2년에서 3년간 추세를 밑도는 성장 및 침체가 가능하다라고 했고 수요 둔화 및 공급 개선에도 인플레이션 둔하의 징조가 없다라고 얘기를 했습니다 그리고 또 새로운 내용인 것 같은데 이분이 어제는 개인적으로는 패드의 컨센서스보다 더 강한 긴축을 선호한다라고 얘기했습니다 그래서 인플레이션 위험이 성장 둔화 위원보다 더 크다라는 발언을 했습니다 그래서 이런 발언들에서 블랙아웃 기간 이후에 뭐 일주일에도 한 두세 번씩 발언들이 이어지면서 비슷한 내용만 나오다가 이분은 어제 좀 개인적인 의견들 좀 이렇게 나왔습니다 그리고 어제 좀 이슈가 가장 컸다고 생각을 합니다 명란은행이 총재 앤드류 베일리의 발언 이후에 좀 시장이 하락 전환했다라고 생각이 들고요 국제금융협회에 참가해서 영란은행에 시장 개입은 곧 끝날 것이다라고 하면서 영란 은행의 국채 매입 프로그램은 예정대로 14일 날 종료가 될 예정입니다 그래서 총재는 연기금 펀드 매니저들에게 미밸런싱을 요구를 해도요 3일 남았다라고 딱 정확하게 얘기했습니다 앞서서 연기금은 이제 채권 매입을 10월 31일까지 연장을 요구했지만 총장 거절했고요 어제 뭐 10년 영국의 10년물이 길드 체도 변동성이 심했었는데 300p 정도 하락을 하면서 4.44 수준으로 마감을 했습니다 그래서 주요 유럽쪽 주요 지수 보시면 영국이 한 1% 정도 하락을 했고요 유럽용점이 스탁스 600 0.5% 프랑스 0.1% 독일 0.3%,지 둘 다 하락으로 마감을 했습니다 영국 문제도 노이즈가 조금 있고 여전히 제패드 쪽에서는 공격적인 금리 인상을 강조를 하고 있고 거기다가 러시아가 다시 우크라이나에 대한 보복 공격을 하면서 투자 심리가 굉장히 위축이 되는 그런 모습을 보이고 있는 것 같습니다 어제 국채 10년물이 또 한 7bp 정도 올랐네요 2년물은 변동은 없었습니다 4.4.31%로 마감을 했고 다른 딕스 같은 경우는 소폭 상승을 했습니다 113.3으로 마감을 했고 WTI 같은 경우는 감사 이슈가 나왔었으면서 계속 강세를 보이다가 어제면 약 한 2% 정도 하락을 하면서 배럴당 89.4로 마감을 했습니다 반면에 천연가스 어제 2.5% 오르면서 6.6으로 마감을 했습니다 비트코인 같은 경우는 오전 기준으로 19,000불 정도의 거래가 되고 있는 상황입니다 라고 하는데 10월 25일부터 출시가 될 예정이고 이전 모델인 퀘스트 2보다도 한 400달러가 비싼 수준이라고 합니다 애플의 아이폰 프로맥스가 1,100불입니다 아이폰 프로맥스 1100불인데 이것보다도 더 비싸구요 그래서이 제품의 제가 조그만한 사진을 같이 첨부했는데이 제품에는 퀄컴의 스냅드래곤 컴퓨터 칩이 탑재되어 있다고 하고요 이전 모델보다도 그래픽이 더 좋다라고 합니다 그래서 마이크로소프트의 채팅 앱들이나 오피스 365 등의 작업들이나 엑스박스 게임 등을 할 수 있다라고 합니다 어제 이런 새제품 소식이 있었는데 주가는 한 4% 정도 하락을 했습니다 또 반도체 관련주들입니다 일단 어제 마이크론 테크놀로지는 4.53% 상승을 했습니다 어제 필라델피아 반도체 지수는 2.5% 하락을 했고요 엔비디아나 AMD 약법으로 마감을 했고 퀄컴이나 레미서치 어플라이드 머티리얼스 등의 종목들은 어제 다 큰 보게 하락을 기록을 했습니다 중국 반도체 수출 제재 여파가 좀 지속되는 걸로 추정이 됩니다 마이크론 테크놀리지도 우리나라 삼성전자나 하이닉스처럼 마이크론테크놀리지가 작년에 한 98불 했다가 이번에 50불이 깨졌다가 그죠 다시 이제 올라오고 있는데 이런 시장 분위기 속에서 아주 강력하게 올라오는 모습이 아주 고무적인 거 같으네요 네 그리고 어제 아메리칸 에어가 1.74% 정도 상승을 했습니다 반면에 또 다른 항공 관련주들 델타나 유나이티드 에어라인은 약세로 마감을 했습니다 일단 아메리카 에어라인을 가이던스를 상용 조정을 했는데 팬데믹 이전이었던 19년도 3분기 대비해서 매출이 13% 증가할 것으로 전망을 했습니다 기존의 10%에서 12%를 전망을 했는데 이것보다도 조금 더 잘 나올 것 같다라고 가이던스 상향 조정을 했고요 그리고 추가적으로 좌석당 매출 그리고 이익률도 기대치를 상회할 것으로 발표를 했습니다 이제 이런 긍정적인 소식에 주가는 올랐고요 델타도 이번 주에 실적 발표가 있을 예정이고 아메리카 에어라인도 이번 달 20일 날 실적발표가 있을 예정입니다 그쪽은 뭐 크게 나쁠게 없을 것 같은데요 물론 이제 항공 크루즈가 전부 다 다 이제 금리하고 유가 영향을 받는다라는 말씀을 저번에도 한번 드렸었는데 유가가 안정화가 되고 이제 금리만 떨어지면 뭐 최고의 경력을 환경이 될 것으로 예상이 되긴 한데 지금과 같이 약세장에서 어제 보니까 카니발 크루즈도 4%나 올랐고요 아메리칸 에어라인이 플러스 1.74% 이렇게 오르는 모습이 그래도 리오프닝 쪽에서 소비가 그래도 탄탄하게 이어질거다라는 부분을 주가가 먼저 얘기를 좀 해주는 거 같아서 앞으로 관심있게 좀 봐야 되겠다는 생각이 좀 듭니다 반면에 그 미국 노동부에서는 노동자들에 대한 부분을 같이 또 얘기를 했었죠 독립적 사업자가 아니라 고용관계로 노동자로 대우를 해라 뭐 이런 얘기가 나온 거 같아요 하락을 했습니다 공정 노동 기준법이라고 합니다 그래서 근로자 분류 개정안이 어제 나왔는데 원문을 보니까 180페이지가 넘더라고요 다른 일지 못하고 간단하게 뉴스 기사 이렇게 참고했습니다 말씀하신 것처럼 독립적 계약자가 아닌 직원으로 분류를 하는 것이다라고 하는데 계약직 인력들은 언제든 원하는 시간에 편하게 일을 할 수 있는 부분은 직원들한테는 장점입니다 근데 전문가들은 사측이 근로자들을 보호해야 할 의무가 있는데 헬스케어 쪽 의료 관련된 것이나 그 시간외 수당 오버타임 페이들 그리고 그런 노조를 만들거나 할 때 이런 부분들에서 근로자들이 조금 더 우위를 가져야 한다고 얘기를 합니다 그래서 기업들이 비용을 줄이기 위해서 이런 방식을 사용하고 있기 때문에 좀 안 좋다고 얘기를 하고 있고 우버나 리프트 도어데시 등의 회사들의 향후에 비용이 늘어날 수 있다는 우려의 어제는 주가는 큰 폭의 하락을 기록을 했습니다네 그렇구나 중간선거가 11월 8일이니까 중간선거를 딱 한 달 정도 앞두고 약간 정체적으로 이런 발표가 있었던게 아닌가 그런 생각이 드네요 알겠습니다 추가적으로 뭐 특징적인 거 중요한 거 얘기해 주실게 있나요 아네 오늘 준비한 내용은 여기까지입니다 알겠습니다 오늘 염이나 순서는 여기까지 가겠습니다 남궁재훈 체인이 수고 많으셨습니다네 감사합니다
Comments 0