저자: 마부TV진행자 · 한국인
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TQQQ 손실이 1천만원 이상으로 확대되며 현금 비중 70%를 유지 중. 나스닥·반도체 급락, VIX·VXN 급등 속 매수 보류. 과거 2025년 2월·2022년·2018년 차트와 비교했으나 확실한 폭락·조정 시그널은 판단 못함. 유가 급등(WTI 100달러 재돌파)과 호르무즈 해협 공격, AI 설비투자 우려, 코어위브 부채 이슈가 악재로 제시됨. 매수 기회 가능성을 열어두되 관망 입장.
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자, 계좌부터 보고 시작하겠습니다. 어제 아침 -517만 원에서 오늘 아침에는 마이너스 1,160만 원까지 하락했네요. 손실이 오랜만에 1,000만 원을 넘어갔어요. 아, 너무 큰데요. 아마 구독자분들도 본인 계좌를 보면서 비슷한 생각이실 것 같아요. 눈물 나겠다는 말이 절로 나오죠.
저를 똑같이 따라 하신 분이 계시다면, 아직 현금 비중이 70%나 있습니다. 그러니 여유를 가지고 좀 기다려 보셨으면 해요. 그런데 여유가 안 생기는 게 문제죠. 어제 우리가 자는 동안 천만 원이 줄줄 흘러내렸어요. 케빈너 씨가 발언을 좀 괜찮게 해 줬는데도 효과가 별로 없었고, 왜 이렇게 떨어졌는지 모르겠어요.
어제 TQQQ 차트를 보면서 사실 68.1달러에 1달러 낮은 가격으로 매수를 걸어 놓고 잘까 말까 엄청 고민했어요. 구독자분들에게 공유할지도 고민하다가, 아무리 생각해도 요즘 차트에서 확신이 들지 않고 불안해서 결국 매수는 안 했습니다. 차트가 조금만 더 확실한 힌트를 줬다면 과감하게 사든지 말든지 결정했을 텐데, 지금은 애매해요.
작년 11월부터 3억 원으로 생활비 벌기를 시작하면서 두 번의 조정장을 겪었어요. 한 번은 6퍼센트 가까이, 또 한 번은 16퍼센트 가까이 들어갔죠. 현재는 3퍼센트밖에 안 들어간 상태이고, 아직 7퍼센트가 남아 있어요. 구독자분들은 지금 매수 글을 올릴 만한데 왜 안 올리냐고 하실 수도 있겠지만, 조금 의심스러워서 좀 더 지켜보겠습니다.
어제 3대 지수가 모두 하락했습니다. 나스닥은 2% 넘게 빠졌고, 반도체도 3.8% 넘게 빠지면서 나스닥 100도 2.5% 떨어졌어요. 우리 계좌가 많이 아프죠. 공포탐욕지수는 30, 32에서 18로 확 떨어졌습니다. 우리가 좋아하는 공포 구간에 왔는데, 이럴 때 매수를 해야 하는데 손가락이 좀 원망스럽네요.
VIX 지수는 21% 넘게 올라서 장중에는 22까지 올라갔어요. 많이 올랐죠. 좀 길게 봐 보니, 지금 VIX가 20 정도면 2025년 2월 25일과 비슷한 시점이에요. 그때 TQQQ 봉차트를 보면 하락 초입 단계였죠. 지금도 약간 조심스러운 상황입니다.
조종 김장렬 님이 만든 매뉴얼에서 중요하게 보는 마삼 지표가 있는데, 2025년 하락장 때는 이미 하락이 50% 이상 진행된 뒤에 마삼이 떴습니다. 그때는 팔기에도 늦었죠. 이번에는 두 달 전쯤 마삼이 떴어요. 2025년 2월의 폭락은 12월에 한 번 뜬 마삼 이후에 왔는데, 현재 차트를 보면 마삼은 4개월 전에 떴습니다. 그래서 그때와는 상황이 다릅니다. 지금은 아주 애매해요.
폭락 시그널은 아직 없어 보이지만, 과거 조정장에서는 확실히 '하락장이 아니라 조정장이다'라고 자신 있게 매수했던 때와는 달라요. 확실하게 폭락이라고 볼 신호도 없어서 판단을 섣불리 못 내리고 있습니다.
나스닥 RSI는 37.24로 많이 내려왔어요. 정말 맛있는 구간인데요. 과거 폭락 전 나스닥 RSI와 비교해 봤습니다. 2025년 2월 19일 폭락 전에는 연초에 RSI가 70 전후에서 높게 놀다가 50에서 60 정도로 횡보하다가 폭락이 왔어요. 2022년 폭락도 비슷하게 70 전후에서 놀다가 50에서 60 사이에서 횡보하다가 폭락했죠. 코로나 때는 차트 분석이 힘들었어요. 바로 폭락이 왔으니까요. 2018년도 RSI가 70 전후에서 놀다가 50에서 60을 횡보하다가 폭락이 왔습니다.
공통점이 있죠. 그런데 현재는 좀 달라요. 50에서 60 전후에서 횡보를 하다가 내려갔어야 하는데, 갑자기 내려가서 지금 상황 판단이 굉장히 어렵습니다. 한 차례 매수를 할 수도 있을 것 같기도 한데, 오늘은 매수하지 않고 지켜보겠습니다.
장기 추세선을 보면, 확실히 많이 오른 구간이에요. 상단선 위까지 올라갔다가 다시 상단선까지 내려왔는데 아직도 높은 구간입니다. 올해 탄기에 많이 오른 건 부정할 수 없는 사실이에요. 작년 2025년 폭락장 이후 과도하게 오른 구간이라 섣불리 매수하기가 겁나네요.
오늘 뉴스를 보면, 나스닥이 6월 5일 이후 일간 최대 낙폭을 기록했습니다. 아마 마삼이 뜬 날이 그때였을 거예요, 4개월 전이었으니까요. S&P 500과 나스닥 모두 50일 이동평균선 아래로 무너지면서 단기 약세가 지속될 가능성을 시사했어요. 다우는 상대적으로 선방했습니다. 나스닥은 4.8% 넘게 하락했고, S&P 500도 2% 가까이 떨어졌지만 다우는 상승했어요. 솔직히 중앙 기준으로 약 33% 하락했다는 소식도 있었네요. 많이 빠졌어요.
시장 전반의 일탈이 아니라 기술주에 집중된 업종 간 차별화가 나타났습니다. 자본을 실제로 언제 얼마나 투입할 수 있는지에 대한 의문이 생기기 시작했고, 전문적인 자금이 투입된 가운데 현금 흐름에 대한 엄격한 검증 단계에 진입했어요. 블룸버그는 연간 설비 투자가 1조 달러에 육박할 것이라고 전망했고, 골드만삭스는 하이퍼스케일러 다섯 곳의 매년 설비 투자 합계가 약 1.2조 달러에 달할 것으로 추정했습니다. 어마어마하죠. 1.2조 달러면 약 100조 원 정도 되는 금액이에요. 상상하기 어려운 규모입니다.
엔트로픽의 IPO 우려까지 나타났어요. 기존 기대치보다 낮은 기업 가치를 검토하기 시작하면서 AI 테마 전체에 자금 조달 우려가 커졌습니다. 얼마 전에 시끄러웠던 코어위브 사태도 있었죠. 이번 주에만 코어위브 주가가 26% 폭락했어요. 총 부채가 약 68조 원에 이르고, 회사채 금리가 15% 이상 급등했으며, 5년 내 부도 가능성이 50~60%를 넘어섰다고 합니다. 주가가 빠질 수밖에 없죠. 관련 기업들도 동반 폭락했습니다. 한 전문가는 기업들의 부채 발행 증가를 지속 감시해야 하지만, 금융 시스템 전체를 위협할 정도는 아니라며 다소 완화적인 발언을 했어요. 캐시 우드 언니는 높은 차입 비용은 초기 성장 기업의 자연스러운 현상이라며, 이번 하락을 매수 기회로 삼아 코어위브를 추가 매수했다고 합니다. 용감하네요.
반도체 주가는 8일 연속 하락 중입니다. 2008년 9월 이후 최장기 하락 기록을 경신하고 있다고 하네요. 굉장히 이례적인 일이에요. 그와중에 애플은 상승했습니다. 얼마 전에 나온 폴더블폰 아이폰 듀오가 첫날 품귀 현상을 보이면서 호재로 작용했다고 해요. 테슬라는 어제 상승할 줄 알았는데 2.1% 넘게 하락했어요. 뉴스에서 날아다니는 2세대 로드스터를 공개해서 3% 이상 급등했다가, 양산 시점이 2028년 정도가 될 것이라는 소식이 전해지면서 상승분을 모두 반납했습니다. 이 차를 양산한다는 게 놀라워요. 제로백 1초 미만이라면 타이어와 지면의 마찰이 엄청 강해야 하고, 차가 굉장히 무거워야 할 텐데 가능할까 싶었는데, 차가 공중으로 뜨고 뒤에서 공기가 팍 나오면서 그 추진력으로 나가더라고요. 양산이 되면 감당이 될지 모르겠지만, 알아서 잘 하겠죠.
어제 WTI는 3.5% 넘게 올라 다시 100달러 위로 올라왔습니다. 실거래가도 연속 상승 중이고요. 무섭네요. 브렌트유도 3.7% 넘게 올랐어요. 한 보도에 따르면 10~11월 이후 호르무즈 해협에서 공격받은 배가 최소 아홉 척에 달합니다. 싱가포르 배 한 척이 침몰했고 선원 세 명이 부상, 두 명은 실종됐어요. 이란 전쟁 전에 비해 호르무즈 해협을 통한 원유 물동량이 70% 수준으로 격감했습니다. 후티 반군은 사우디를 계속 공격하며 석유 수출 터미널을 타격했고, 한국과 석유화학 단체까지 공격당하고 있어요. 서로 같이 죽자는 건지 모르겠습니다. 러시아는 우크라이나의 러시아 정유 시설 공격을 재개하겠다고 선언했고, 허리케인 피해로 미국 상업용 원유 재고가 800만 배럴 이상 줄었다는 소식까지 나왔어요. 악재가 겹치면서 원유 가격이 폭등했고, 미국 휘발유 가격은 전년 대비 41% 넘게 급등했습니다.
10월 금리 동결 확률이 80%를 넘었어요. 10월에는 금리 인상이 없을 것 같죠. 어떤 경제 학자는 내년까지 금리를 안 올릴 것이라고 전망하더라고요. 지켜보겠습니다.
케빈 워시 씨가 태국에서 열린 행사에서 발언을 했습니다. 세계 경제가 강한 복원력을 보이고 있다는 점에서 낙관론을 설명했고, AI 기술이 세계 경제에 막대한 생산성 혜택을 가져다줄 것이라고 굉장히 좋게 말했어요. 한때 나스닥 선물이 꽤 반등했지만, 금리 인상 여부에 대한 힌트를 주지 않았고 결국 시장 매도세를 막지 못했습니다.
VIX 지수에 재미있는 뉴스도 있어요. 장중에 22를 넘어가면서 4개월 만에 처음으로 22를 돌파했는데, 11월 변동성에 배팅한 트레이더들의 움직임이 보였습니다. VIX 옵션 열 개 중 아홉 개가 상승에 배팅했어요. 11월에도 주가가 하락할 수 있다는 거죠. 투자자들이 11월 중순까지 VIX가 23을 넘을 것이라 보고 추가 하락 리스크에 대비하고 있다는 분석이 나왔습니다.
다음 주에는 실적 발표가 있어요. 테슬라와 메타가 있네요. 나머지는 잘 모르겠지만 테슬라와 메타가 반등의 계기를 줄 수 있을지 기대해 보겠습니다. 오늘 토요일이죠. 구독자분들 행복한 주말 되시고, 시청해 주셔서 고맙습니다.
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