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이것은 1 올라왔던 있어요. 빨라 중요성이 되게 높아질 거라고 일 년 반 정도를 새 3 4번의 분할매수 하면 미국과 중국이 싸우며 입니다. 중국의 그리고 엄청 포커싱을 2 거라 곡 한국의 약간 그러한 상황에 놓여 있는 거 좋답니다. 으 제가 또 많이 하면 지론이 후 그렇게 많이 빠져 으 뭘까요. 그럼 인 푸의 강한 국가가 있을꺼고 약한 국가가 있을 거잖아요. 뭘 봐야 되냐 며 그 나라의 경제 체력을 확인하는 가장 좋은 데이타가 인플레이션이 실행될 때 무역 c 에요. 한국은 원자재를 수입해서 가공해서 7 하는 거잖아요. 해 지금 글로벌 수요가 안 좋다 보니까 원자재는 수입을 하는데 판가 인상이 쉽지 않고 뭔가 우리 제품의 경쟁력이 나빠지며 무역수지가 깨지 겠죠.
근데 연초의 위에 무역수지가 악화되는 강도가 가장 높은 클래스 있는 나라가 뭐 이제 중요한 건 뭐냐면 그래서 정말 고무 광경이 장기화 된다면 혹시 우리의 시각은 미국 양의 를 유럽으로 넘어갈 거야 스태그플레이션 이라고 생각하는 우려들이 선 및 유럽 이 나타나 학년 50% 이상이라고 보거든요. 여러분 정말 애그플레이션 이물 가랑 유틸리티 가격 그 에너지가 게 이런 것들이 진짜 중요한 국가 것 은 근데 이 미국은 이만큼 좋은 데서 어 인플레이션을 맞이한 거고 유로 도제 좋아지려고 뭘 하는데 이제 이 사태를 맞은 거 잖아요. 그래서 우리의 시각은 미국 아니 나머지 선진국의 우려로 갈 거구요 그리고 선진국보다 신흥국에 물가상승률 훨씬 더 위험하죠.
그런 구조적인 데 위험에 대해서 이제 미국의 아니라 나머지 국가들을 봐야 될 테니까요. 그리고 제가 더 강조 드리고 싶은 건 한국의 취약한 경제 구도 들이나 지금 상황에서 봤을 때 어 그리고 자산시장 1 정도 되게 시작하죠. 우리는 금리의 되게 민감할 수밖에 없어요. 가계 부채 비중이 너무 높고 예 그리고 이제 금리에 민감한 다른건 신용을 써서 투자를 하는 부동산에 대한 익스포져 가 너무 커요 그렇기 때문에 자산의 적절한 배분 은 이 사이클이 완화 되더라도 반드시 필요한 일이기 때문에 뭐 달러 저서는 적극적인 비중확대 그 가정에서 이제 분할의 관점을 매수가 안전하다는 이유 드 거기에 살 수 있는 자 상의 어 달러에 등도 될거구요 예 장기물 국채 라든지 smp 502 라든지 이런 자산의 적절한 포지션을 어 지금 후 간에서 넓혀 가는거 정상적인 범위의 자산배분 전략 이거든요.
그럼 국내주식 짱 에서 투자는 조금 쉬어 가는게 나을까요. 0 지금 그 답변을 주시면 이제 제가 말씀드리는 거에요. 투자 이 스타일을 바꿔야 되겠죠. 경험 아셨습니까 이게 너무 슬픈 이야기인데 아픈 만큼 성숙해 요 미국은 앙 그랬을까요. 미국도 이런 개인 투자자들의 큰 주식의 분가 개인 투자자들의 큰 고통을 실 반 하면서 현재의 자장구 도와 자본 시장의 건전성을 만들었어요. 까 한국도 이제 그 가정이 겠죠. 그래서 뭐 지금 가지고 있는 주식을 정리 하시라 이런 이야기를 항해 보다는 첫 번째 내가 가지고 있는 주식에 대한 하락장에서 에 더 철저하고 공부를 해야 된 이유들이 만들어졌으니 장기 보유를 해야 되는 자산 인지 아닌지에 대한 고민을 하셔야 될 거고 거기에 대한 장기 보유 의지를 가질 만한 충분한 근거들이 있다면 분할 매수로 접근을 하셔도 될 거고 그리고 올라오는 장에서 에 나의 경험치가 부족할 땐 이 인덱스를 자식의 코스피 를 사시거나 아까 제가 말씀드렸다시피 smp 500을 산 아까 제가 가장 좋아하는 포트폴리오는 smp 500을 50 60 어 중국의 비중을 30 20 한국의 비중 10 20 정도로 하죠.
굴려 보시면 알 그렇게 조합을 해서 움직여 보면 상당히 안정적인 포트폴리오의 흐름이 나오죠. 어 그렇게 이제 바꿀 수 있는 기회에 정도로 여기시는 게 맞을 거에요. 저는 여기서 하나 짚고 넘어가야 될 게 중국에 대한 얘기를 조금 좀 해야 될 거 같아요. 왜냐하면 중국에서의 변화가 나타나 썼을 때 어쩌면 지금까지 말씀해 주셨던 한국에 대한 가정도 바뀔 수 있고 만약 중국의 하나의 대안이 된다 라고 하면은 미국에 대한 얘기도 바뀔 수가 있거든요. 그 중국에 대해서는 어떤 생각을 갖고 계시는지 꼴 좀 봐 주시오 과거의 세계는 미국이 빚을 내서 소비를 하고 중국이 수출을 해서 생산을 해서 저축을 하는 싸이클이 었다면 중 미국은 빚을 에서 소비가 아니라 생산을 해서 빚을 갚아 나거나 부채를 줄이는 사이클로 들어갈 것 같고 중국은행 산에서 소비 사이클로 넘어갈 것 같군 어 그 관점에서 이제 중국의 성장률이 낮아지고 자본시장 개방이 높아지고 하는 관점의 변화가 닭은 그 안에서 이제 미국 갈 란한 규제 들 이 진행되고 있는 사항이 나서 그 흐름이 순조롭지 는 않겠지만 저는 중국에 그 흐름이 크게 바뀔 것 같지는 않다 미국이 지금 중국의 가장 많은 규제를 하고 있는 산업이 어떤 어딘지 아세요.
쑤 아 시장 반 번 차 반도 자매가 힘들어 있다는 거예요. 그래서 어 그런 테마의 관점에서 중국을 바라 봐야 된다고 생각을 하고 있어서 어 제 투자 차량은 그거예요. 어 미국과 중국의 분쟁은 큰 틈이나 거역할 수가 없을 것은 미국과 중국이 싸우면 누가 이기는지 아십니까 누가 이게 1 개인적인 말씀하시오 미국이 하하 일단은 미국과 중국이 싸움 0 풍습이 있습니다. 예 어 회담 아니 나 역시 저는 그럴 거라고 봐요 음 이 웃을 일이 아니거든요. 중국은 이제 난이도가 높은 맞게 2g 에 그래서 저는 중국에 대한 비중 확대 전략은 고난이도 전략 이긴 하지만 필요하고 그리고 순환적으로 보더라도 지금은 적기에 가까운 구간 이라는 제 생각이 크게 틀려 보이지 않는다 4 실제로 지금 중국의 업하고 있잖아요.
시작 예 그렇게 생각함 그럼 여기서 요즘은 1 좀더 보이구요 예를 들어서 지금의 중국을 바라볼 때 미국의 규제하면 상관이 없는 종목을 그런 세트를 찾아가는 야 이렇게 이제 해서 그런 사람이 있고 잔금 전에 말씀하셨던 것처럼 때려도 버틸 4 를 찾아가는 야 이 해석이 될 수도 있는데 어떻게 해석을 하는 게 정확할 까요. 되게 어려운 줄 믿었는데 메가트렌드 의 정의를 전 어떻게 내용 전세계 메가 트렌드는 바이 등과 시즌 핑이 같이 육성하는 산업인 요 그게 메가트렌드 같아요. 뭐 에너지 e 뭐 뭐 뭐 뭐 그리고 전기차 그리고 이제 방구 책 뭐 이런 사람 그리고 ai 데이터를 기반으로 하는거 그걸 이제 다 때리고 근데 이제 미국이 때려도 중국이 잘 무너지지 않는 윤 거기에 대한 글로벌 에서 가장 큰 수요가 미국의 아니라 중도 있는 산업들이 더 많기 때문에 중국은 정책 주도주 들이 5년 이상의 싸이클을 뿌 번 해요.
그리고 12차 5개년 계획도 그런 관점의 변화 인 것들인데 중국 이야기한 5개년 계획의 핵심은 쌍승 하니 뭐냐면 내수 아니죠. 4 수요를 특징 하는거니까 지금부터 주목해서 봐야 되는 그림 전 이게 휘청 중요할 거라 봐 중국의 그리고 엄청 포커싱을 2 거라고 봅니다. 그래서 쌍수는 에서 핵심 이제 내수 그 그리고 이제 에너지 몸 3품 이런 자립 이에요. 그리고 한 가지가 이제 기술 자리 이걸로 만들어지는 것 이 세 가지 큰 줄기를 기반으로 이제 저희가 테마들을 만들어야죠. 그래서 에너지 자립과 관련한 그린에너지 관련한 산업 뜰을 정말 좋게 보고 핵심 테마로 저희는 태양광을 저희 찜 타 피 게요 올해 하반기 예 뭐 이런 산업들이 중심으로 이제 포트폴리오를 완성하고 어려워하고 있는 정신없이 점 이제 시간이 너무 많이 지났는데 그래서 다시 멋지기만 하면 질이 밤 왔어요.
근데 그럼 말씀에 쉬었던 미국 이라든지 중국 이라든지 한국에 대한 이런 한테 포트폴리오에 대해서 들어간 어떤 싸이클 1월 다른 방법들을 실제 투자자들은 어떻게 써야 될지 꽃이 있는 거 좀 드려볼게요 이렇게 매매를 일단 좀 하지 않으셨으면 좋겠다 는 게 제 첫번째 생각이에요. 왜 주식을 매 매 가 아닌 보유에 관점에서 바라봐야 되는 1g 코스피 를 하니 30년을 그려 보시고 smp 500 또한 오십 년은 그려보죠. 아아 왜 주식을 오후에 관점으로 봐야 되는 지를 이제 이해를 하실 거에요. 그 저도 마지막으로 이제 또 드리고 싶은 이야기는 인 플레이 정 예 인플레이션에 가장 큰 역할은 자동 작용 해요.
항상 인플레이션은 경기 사이클을 마다 반복되는데 이 인플레가 실물경제 에서 어 과잉이 됐던 산업 뜰을 구조조정 하게 만들고 없었죠. 그리고 결핍이 된 산업들은 채워나가는 0 금융시장에서는 과열 가 쏠림 현상을 해소하게 되요 새로운 투자를 모색할 수 있는 기회일 거에요. 어 항상 이제 장기 투자를 생각하고 계신다면 역발상 하셔야 되요 장기 투자는 조금 자사 남들이 좋아하는 자산의 투자 음 쑥 수치 않아요. 그런가 점에서 올 때 올해 하반기와 내년 이 주식을 사 나가야 되는 어떤 국 아닐 텐데 그래도 그런 자산 들에 대한 어 경각심 이미 주식시장에 상장된 성장주 들은 내러티브가 다 되돌림 됐거든 예 이제 그런 되돌림 이 안나온 자산 들에 대해서는 응당 박심 을 가지고 주의깊게 보수적으로 살피는 어 그런 것도 필요하지 않을까 이런 생각이 듭니다.
예 아 저는 예전부터 재미를 박 의원 임하고 얘기할 때마다 어떤 느낌이 든다면 저희 운동을 진짜 돼요 애타 보아 도움도 못하게 생겼는데 근데 이게 직접 들 우리가 축구경기 같은걸 월드 것 같은걸 딱 보면 때 보면 이제 그런 것들은 잘 보여 위에서 내려다 보면 아 저기다 줘야지 행 뭐야 외전 해야지 제 대표 맞아 이러이러 거든요. 근데 이제 문제는 뭐냐면 제가 서 띄지 않아요. 그런 같은건 정말 아무것도 안 떨어지지 않고 앞만 앞에 되겠네요. 사역은 야 이게 무슨 얘기냐 하면 투자도 똑같은거 같아요. 큰 관점에서 내려다 본 상태에서 이게 어떻게 돌아가는 지를 알아야지 제 생각에는 직접 임할 때에도 이 주변이 보이거든요.
그저 노는 집 밖 의원님이 참 많은 얘기를 해주셨는데 하나를 위해서 이렇게 내려다보는 고른 관점에서 참 좋은 얘기를 많이 해주셨던 것 같아요. 마지막 한 말씀 부탁드리겠습니다. 이 기회를 통해서 자산배분 이나 투자의 전력을 바꾸는거 좋아요. 왜냐면 지금 모든 자산의 다 빠져 있는 상황이기 때문에 이동하는 기회비용이 되게 적게 들어요. 그래서 그동안 투자와 관련한 부분에 대한 나의 생각들 이런 것들을 잘 정리를 하셔 가지고 다음 사이클을 대비하고 그 좀 더 안정적인 스윙으로 거둘 수 있는 제 답지를 드린 게 아니라 어떤 계기를 드리고 싶은 진심 있거든요.
고흐 부분이 있었다면 좋은 되게 기분 좋게 태그 할 수 있어 예 알겟습니다. 4 전설의 고수 박석 중 위원인 편 마치겠습니다. 감사합니다. 아 으 으 으
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