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예 시장 이슈들을 또 분석합니다. 차형주 옥석 가르기 시간입니다. 이럴 때 정말 옥석을 가리고 인내를 해야 됩니다. mdn 차영주 전문위원 오셨습니다. 어서 오십시오 안녕하십니까 오늘 주제 보겠습니다네 봄날의 햇살 같은 AI 덕에 반도체주네 화색 돈다 최근은 뭐 매치는 화색 도는 건 아니고요 뭐 얼굴이 조금 파래진 상황인데 반도체 얘기를 오늘 해주시려고 는 거군요. 역시 뭐 어 단기적으로 누리지만 올해 흐름 길게 보면 괜찮은 건가요 어 예 그렇습니다. 아직 물론 이제 시장 자체가 일단 좀 조정을 받다 보니까 말씀하신 것처럼 반도체도 어 같이 조정을 좀 받고 있죠.
근데 다른 거에 비해서 그 폭 자체가 그렇게 크지 않다라는 점에 염두를 해 두셔야 될 것으로 보여집니다. 빠질 때는 다 빠지죠. 그런데 상대적으로 더 빠지냐 덜 빠지냐 여부가 다음 상승에 대비할 수 있는 아주 중요한 어 기준점이 된다 라는 점 말씀드리도록 하겠습니다. 일단 올해 반도체 시장에 대한 전망을 놓고 본다라는 여전히 인공지능과 관련해서 뭐 조금대 말씀드리겠습니다만 어 인공지능과 관련된 얘기들이 지금 지속적으로 나오고 있고 이것이 이제 우리 실생활에 들어오는 단계에 도달했다고 말씀드릴 수가 있겠죠. 어 따라서 어 기본적인 hbm 대한 판매는 기본 바탕이다 그래서 삼성전자와 SK 하이닉스의 주가 조정에 대한 우려감은 그렇게 크지 않다라고 말씀드릴 수가 있겠고 더군다나 이제 기본적인 재료인 램에 대한 부분들 이런 것들에 대한 소진 이라든지 판매량 증가에 대한 부분들까지 감안하게 된다라면 베이직이 살아 있다라고 보고 이러한 부분들이 반도체 어항에 대한 긍정적인 모멘텀을 이끌 가능성이 있다라고 말씀드릴 수 있겠습니다네 올해 뭐 제일 기대하는게 반도체주 그죠.
올라갈 때 사고 싶고 떨어질 때 사고 싶지 않은 거죠. 그거 이제 좀 이겨야 되는 거고요 삼성전자와 SK 하이닉스 어디가 났느냐 이런 얘기를 많이 하는데 삼성전자가 갤럭시 24 신제품 공개 행사를 이제 어제 가졌 습니다. 근데 어 사실 이것 때문에 삼성전자 주가가 뭐 쫙쫙 얼고 쫙쫙 빠지진 않겠습니다만요 영향은 어떻게 보세요네 어 저도 그 뭐 다 보지는 않았습니다만 어 일단 뭐 저같이 영어에 이제 두려움을 느끼는 저는 이제 외국에 나름대로 좀 두려움이 있는데 외국 사람과 이제 자유론 통화가 가능하게 되는 그걸 보고 깜짝 놀랐습니다.
이제는 언어에 대한 장벽 뭐 그전까지만 하더라도 우리가 이제 뭐 어 그 뭐 메뉴 여행을 가면 너 메뉴판을 본다라는 간단한 대화 정도 했었습니다만 실 시간 어 언어에 대한 장벽이 사라졌다는 공개적인 선언으로 저는 받아들였습니다. 아 따라서 이러한 부분들이 우리 이제 긍정적인 모멘텀이 된다라는 거죠. 하지만 이것 자체로 삼성전자가 올라간다 조금 뭐 임팩트는 좀 약하죠. 어 그렇지만 이제 삼성전자에 그러면 뭘 봐야 되느냐 이것은 이제부터 시작이고요 이것은 삼성전자만 하는게 아니라 다른 기업들도 다 따라올 겁니다. 어쨌든 삼성전자는 hbm 성장 하이닉스 다 좀 뒤쳐지고 있는 이런 성장세를 어떻게 따라 잡느냐 그리고 현재 막대하게 쌓여 있는 제고를 어떻게 소진하고 있느냐가 팩트인 거 같습니다.
아 지금 이제 새로운 우리가 이제 온디바이스 관련해서 어떤 다양한 행사들을 하고는 있습니다만 아직까지는 글로벌 경쟁력이 삼성전자가 조금 미흡하다는 평가가 이제 서서히 고개를 좀 들고 있거든요. 어 그런 부분들을 우리가 삼성전자에 대한 아킬레스건으로 보인 하셔야 될 것 같습니다. 하지만 삼성전자가 전반적으로 7만 전자랑 하회하고 된다라면 전 오히려 매수 기다라고 보여집니다. 아 그리고 어 8만 전자지 내에서의 밴드 로 움직일 가능성이 있지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다네 물론 뭐이 모바일 쪽에서 계속 선두적인 위치를 쳐 나가는 거 되게 좋은 거죠.
그러나 지금은 삼성전자를 주목하는게 이제 반도체 실적이 때문에 그죠. hdm hbm 자존심 국인 hbm 얼마나 이제 따라 붙느냐 그런 거고 어 그다음에 이제 파운드리에서 안 좋았기 때문에 놀래고 이런 건데요 다음은 SK 하이닉스 실적이 어떻게 될 건데 25일 날 지금 예정되 있습니다. 근데 오늘 하이닉스는 강한데요 예 어 하이닉스는 여전히 그니까 삼성전자보다이 hbm 대한 것들이 더 부각이 되는 거 같아요. 어 저도 이제 이것을 공부하다 보니까 어 원래 이제 hbm 그 이제 우리가 GPU 알아야 되는데 GPU 아는게 이제 우리가 인공지능과 관련된 이제 구동되는 거 아니겠습니까이 GPU 우리가 이제 엔비디아가 이제 활용을 시켰습니다.
원래 이제 GPU 단어를 만들어낸 건 일본 게임 업체입니다. 어 이제 닌텐도라이트요 닌텐도가 이제 나왔을 때 처음에 이것을 삼성전자와 SK 하이닉스의 hbm 그때 당시 말음 이제 hbm 용어가 생소했을 때 어 의뢰가 들어왔답니다. 근데 이제 삼성전자는 램에 워낙 주력하고 있었으니까이 부분에 대한 개발를 좀 하지 않았고 하이닉스는 소리 납품을 좀 하고 있었다라는 거죠. 이런 것들이 이제 시간이 지나고 보니까 오히려 그 하이닉스가 이제 기술력을 갖게 됐다라는 어 참 아이러니가 이제 이루어졌고 오히려 이제 GPU 아는 단어를 인식시킨 거는 엔비디아가 됐다 이렇게 어 역사를 잠깐 언급드리지 어찌됐든 하인스 강합니다이 부분에 있어서 말씀하신 것처럼 삼성전자는 지금 아직까지 뚜렷한 방향을 못 잡고 있는 상황에서 하이닉스는 atb 비한 트리거가 강하다라는 것들 말씀드릴 수가 있겠고 저는 하이닉스는 올 상반기까지는 지켜보자 어 엔비디아가 올해 어 인공지능과 관련된 서버 40만 개에 대한 예측을 했다라고 본다면 지켜보자는 거니까 긍정적으로 지켜보 예 긍정적으로 좀 지켜볼 수 있고 저점에서 밀릴 때마다 박사님이 앞서 이제 스쳐지나가듯이 말씀하셨습니다만 올라가면 사고 싶고 떨어지면 사고 싶지 않지만 반도체는 오히려 반대로 저는 생각하셔야 된다라고 봐요 밀릴 때마다 모아가는 전략의 선두주자 SK 하이닉스가 있다 이렇게 말씀드리도록 하겠습니다.
갤럭시 24 공개 행사했다고 말씀드렸는데 그게 이제 소위 이제 디바에서를 구동하는 온 디바이스를 사실 어떻게 보면 최초로 이제 구현하는 그런 그 기기아이디에 변동성은 있는데 어떻게 해야 될까요. 예 온드 바이스 관련해 가지고 단기간에 좀 급등했다는 부담감이 조금 아무래도 존재하는 거 같습니다. 우리가 이제 갤럭시 24 언팩 행사를 기대감으로 해서 어떻게 보면 작년 말서 올초 지 어 Ski 닉사 삼성전자는 별로 뭐 뜨뜨 뮤직은 한데라고 하지만 온 디바이스는 뭐 두 배 이상 올라간 종목들이 수두룩하기 때문에이 종목들에 대한 퍼포먼스에 대한 부담감이 오히려 좀 작용할 수 있다라고 봐야 되겠죠.
우리가 이제 소문에 서서 뉴스라는 증식 원처럼 이런 언팩 행사 이후에 오히려 온 디바이스가 나쁜 것은 아니지만 급등한 것은 좀 쉬어 가야 되겠죠. 원래 이제 반도체라는 것은 저는 어 이렇게 말씀드리고 싶어요. 마라톤을 뛰는 거예요. 어 계속해서 이제 긴 시야를 통해서 반도체가 납품을 가야 되는데 기간에 두 배 올랐다는 것은 마라톤을 뛰어야 될 주자가 100m 뛴 겁니다. 그럼 어떻게 되죠. 숨이 이제 턱에 찬 겁니다. 헉헉 되고 있는이 숨고르 기에서 숨고르기를 잘해야 된다라는 거죠. 오히려 숨고르기를 잘하면 다음에 더 힘을 내고 뛸 수 있지만 여기서 숨고르기를 못하면 중간에 중도 탈락해 버릴 수도 있는 종목들이 나올 것입니다.
따라서 지금은 온 디바이스에 대한 것들이 언팩 행사 이후에는 오히려 변동성 확대에 대한 대비 전략을 세우셔야 되지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다. 그다음에 장비주 사실은 뭐 한미 반도체가 그 사실은 그쪽에서 hbm 나오면서 대장주 아니었습니까 그리고 이제 뭐 hpsp 이런 종목들을 꾹 이제 가지고 갔었는데 요즘 이제 관심이 그쪽에 좀 뜸합니다. 온디바이스 이런 거 나오니까 장비주는 어떻게 해야 되는지와 함께 반도체에 대한 전략 함께 마무리해 주시 어 일단 장비 주들 같은 경우 저도 이제 긍정적으로 봤었는데 최근에 조금 그 그것에 대해서 좀 우려감이 좀 생기는 거 같습니다.
역시 장비주 실적에 대한 반영감정 그리고 우리가 이제 반도체 어항 사이클이 생각보다 빨라지면서 이것에 대한 제고 부담도 제가 이제 앞서 삼성 하이닉스를 어 상반기만 보자라고 했던게 하반기 때 가면 hbm 제고 부담도 분명 이제 어 거론이 될 거거든요. 그렇게 된다라면 장비주은 이제 올라올 때마다 물량을 좀 축소하는 전략들이 오히려 필요할 것으로 보여집니다. 실적은 계속 좋게 나올 겁니다. 하지만 추가적으로 실적이 업사이트 열렸다고 보기에는 아직 좀 부담이 되는 수준이기 때문에 일단 좀 챙길 건 챙기고 보자라고 말씀드릴 수가 있겠고요 그 기준점은 저는 하이닉스에 있다라는 점 거듭 말씀드리도록 하겠습니다.
하이닉스가 살아 있으면 다른 반도체 내에서 소수 환이 돌 것이지만 하이닉스가 무너지게 된다 삼성전자가 아니라 삼성전자는 아무래도 우리나라 지수와 연관성이 있으니까 하이닉스가 살아 있으면 나름대로 순환매가 돌 것이고 그때 이익을 좀 챙기는 전략 유효하지 않을까 싶습니다. 굉장히 중요한 포인트를이 우리가 이제 과거에 이제 시장이 가려면 삼성전자가 가야 된다 이러기 하잖아요. 반도체 지금 그 약간 플래그 같은 거죠. 중심 종목은 SK 하이닉스네 사용제 옥석가리기 여기까지 합니다. 차영주 전문의원 함께했습니다. 고맙습니다. 감사합니다
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