저자: 김민수 · 한국인
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엔비디아 실적 발표를 앞둔 반도체 섹터 점검. 엔비디아 실적은 좋을 것이나 시장 반응은 불확실하므로 변동성 대응 필요. SK하이닉스는 신규 매수보다 하락 시 매수, 보유자는 일부 대응 권고. 이수페타시스는 많이 올라 신규 매수 대기, 조정 시 매수. 마이크론은 유상증자 이슈로 한계가 있으나 보유 의견, 25,500원 부근에서 비중 조절 후 증자 참여 권고. 한솔아이원스는 매수 제시, 목표 15,000원, 손절 약 12,200원. 화장품 섹터는 실적 호조로 강세, 아이패밀리SC·코스메카코리아·클리오 등은 신규 진입보다 조정 시 매수 관점, 이엔에프? 대신 토니모리는 다이소 채널 효과로 목표 12,000원, 손절 8,500원 제시.
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오늘 장 핫한 섹터와 종목 분석
오늘 장 핫한 섹터와 핫한 종목들을 분석해 드리겠습니다. 공략 주까지 제시해 드리죠. 투자이는 2는 오늘 김민수 대표와 함께하겠습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까. 현재 시각 1시 23분이 지나가고 있습니다. 오늘은 어떤 주제를 다뤄 볼지 화면을 통해 첫 번째 주제부터 만나보도록 하겠습니다.
반도체 큰 이벤트, 엔비디아 실적 발표
반도체 큰 이벤트가 왔습니다. 바로 엔비디아의 실적 발표죠. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 나스닥 지수는 최고가를 경신했고, 필라델피아 반도체 지수도 2% 넘게 급등했습니다. 그만큼 실적 기대감이 큰 덕분이겠죠. 이에 국내 증시는 어떤 영향이 있을지 하나하나 짚어보겠습니다.
엔비디아 주도주 이후의 주가 흐름
2023년부터 엔비디아가 시장 주도주로 자리했습니다. 이 주도주에 등극한 후 봉차트를 보시면, 어닝 서프라이즈를 기본 10% 이상 기록했던 것을 알 수 있습니다. 그리고 여기서 노란 점으로 나타낸 것은 실적 발표 후 5일간의 주가 등락률인데요. 사실 이걸 보면 실적과 주가 등락률이 비례하지 않습니다. 우측 자료를 보면 엔비디아 목표가를 월가에서 줄줄이 상향하고 있기 때문에, 시장의 높아진 눈높이를 확인할 수 있습니다. 이렇게 실적에 대한 눈높이가 높아졌기 때문에, 실적이 아무리 좋게 나와도 이것이 주가에 제대로 반영될지는 미지수입니다.
실적 발표 전후 대응 전략
엔비디아 실적을 어떻게 바라보시는지 궁금합니다. 일단 어닝 서프라이즈가 나온다고 하더라도, 실적이 아무리 좋게 나와도 시장의 반응은 차가울 수 있다는 것이 더 중요한 내용입니다. 결론적으로 시장이 바라보는 입장에서 엔비디아는 솔직히 실적이 잘 나올 겁니다. 지금 AI 시대에 가장 주도적인 종목이고, 실적이 좋지 않을 수가 없는 상황입니다. 가이던스를 얼마나 주느냐 등 여러 흐름을 봤을 때 다 좋은데, 중요한 것은 시장의 반응을 알 수 없다는 점입니다. 최근 미국 시장에서는 좋은 실적과 가이던스를 발표했지만, 주가가 많이 올랐다는 이유로 차익 매물이 나온 경우도 많습니다.
그렇기 때문에 그런 반응에 따라 주가는 바뀔 수 있습니다. 만약 실적은 잘 발표했는데 그날 주가가 밀렸다고 해도 끝일까요? 아니죠. 그런 경우에는 오히려 저점 매수의 기회를 찾는 것이 맞습니다. 따라서 당장 그날 엔비디아 실적 발표에 따른 변화를 가지고 판단하시면 안 되고, 밀리면 사볼 수 있는 기회도 만들어야 하며, 잘 나오면 미리 준비한 대로 정리할 것도 정리하는 식으로 대응하시면 됩니다. 실적은 당연히 잘 나오겠지만, 그에 따른 주가 변동성은 예측하기 힘들다는 점을 알고 계시면 됩니다.
SK하이닉스 대응 전략
저희가 더 궁금한 것은 SK하이닉스의 주가 향방입니다. 실적 발표 전후로 어떤 전략이 필요한지가 궁금한데요. 이것은 하나 알 수 있습니다. 하이닉스가 엔비디아 때문에 변동성이 커진다고 하더라도, 빠르게 올라가면 비중을 줄여야 하고, 오히려 밀리면 다시 매수 기회를 찾는 것이 맞습니다. 큰 그림으로 보시면서, 지금 SK하이닉스를 안 갖고 계신 분들은 어떤 전략을 써야 할지가 고민일 겁니다. 지금 단계에서 하이닉스를 매수한다는 것은 변동성이 커지는 시장의 불길 속으로 뛰어드는 것과 같으므로, 반반으로 전략을 세우시는 것이 좋습니다. 밀리면 사보겠다는 쪽으로 보시되, 기존에 보유하고 계셨던 분들은 혹시 흔들릴 때를 대비해 조금 준비하시고, 그래도 편하게 보시는 것이 좋겠습니다. 들고 계시지 않은 분들은 떨어지면 저점 매수의 기회로 삼고, 보유하고 계신 분들은 주가 추이를 살펴보면서 반 정도 대응하는 전략을 마련하시면 됩니다.
공략주 이수페타시스 점검
지난주 공략주로 이수페타시스를 제시해 주셨는데, 질문을 드리지 않을 수가 없습니다. 소개해 주시고 이틀 만에 목표가를 돌파했습니다. 목표가 5만 원을 제시해 주셨는데, 지금 그 위에서 주가가 맴돌고 있습니다. 대표적인 엔비디아 수혜주이기도 하니 투자자분들도 많이 궁금해하실 텐데, 이수페타시스 가격 전략을 좀 알려주시죠.
많이 올랐으니 이 가격대에서 추가로 사는 것은 모르겠습니다. 그래서 신규 매수는 기다려 봐야 할 자리라고 봐야 합니다. 지금 기조로는 이미 시세가 나온 만큼, 시장의 주도적인 종목이라는 것은 인정해야 합니다. 가격이 맞아야 사겠죠. 지금 고점에서는 뭘 할 수가 없고, 전략이 안 나옵니다. 이런 상황에서는 마찬가지로 조정 시 매수로 봐야 합니다. 이수페타시스는 지금 저희가 알고 있는 AI 가속기 쪽에서 성과를 내고 있는 대표적인 종목이고, 구글 쪽과 함께 성과를 내고 있습니다. 이번에 쿨 테스트가 들어간 쪽이 엔비디아 향이 있는데, 빠르면 2분기부터 성과가 나오기 시작하면 레벨업 과정이 나올 것입니다. 이런 점까지 생각하면 시장에서 맞는 AI 시대 인프라 종목이라고 볼 수 있습니다. 지금 상태로는 신규로 사고 싶어도 사면 물릴 것 같은 느낌이 들 만큼 가격이 높습니다. 이것을 감안하면 MBD 실적 발표 후 한 번 더 치고 갈 수도 있겠지만, 지금은 위쪽에서 강하게 매수할 부분은 아닙니다. 조금 기다려 보시고, 조정 시 매수 관점으로 접근하시기를 권합니다. 지금 자리는 높다고 정리할 수 있습니다.
마이크론 유상증자 이슈
엔비디아 수혜주로 마이크론도 있습니다. 어제 대규모 유상증자 소식으로 급락했다가 오늘 반등을 보이고 있는데, 실적이 다소 부진하고 차트도 우하향 곡선을 그리고 있습니다. 이 종목은 어떻게 바라보시나요? 속상하신 분들이 많으실 것 같습니다. 유상증자와 무상증자가 같이 있어서, 회사의 결정으로 주가도 급락했습니다. 나왔던 내용들을 살펴보면, 부채를 상환하는 용도가 있고, 부채는 베트남 공장 관련 부채를 어느 정도 상환하며, 그다음 시설 투자가 있습니다. 증자에서는 용도가 제일 중요한데, 시설 투자 쪽에도 자금을 쓰겠다고 하니 밉지만 다시 한 번 보아야 할 상황이라고 생각합니다. 증자 결정이 된 이상 주가가 움직이는 데는 한계가 있을 수밖에 없습니다. 그럼에도 시설 투자를 통해 앞으로 확장한다는 흐름을 본다면, 지금은 기다려 봐야 합니다. 가격이 지난번 25,500원대 정도까지 빠르게 올라온다면, 어차피 증자는 받겠다고 마음먹으시는 것이 낫습니다. 너무 많이 보유하고 있었다면 비중을 줄여서, 줄인 비중으로 증자에 참여해 단가를 낮추는 방법이 낫습니다. 2,500원(25,500원 오기로 보임)은 지금 단계에서 저항으로 보입니다. 그러니 이 과정을 염두에 두시고, 다른 데 쓰지 마시고 마이크론 증자 때 그대로 다시 쓴다는 마음으로 대응하시는 것이 훨씬 낫습니다.
25,500원 정도에 왔을 때 비중을 조절하고, 증자 이슈가 터졌을 때 다시 활용하시면 됩니다. 증자에 참여하셔야죠. 받을 준비를 하셔야 합니다. 그 후 단가가 자연스럽게 떨어지니까, 그때부터는 보유해서 조금 더 끌고 가는 쪽으로 하시면 됩니다. 증자가 있기 때문에 주가 상승이 어느 정도 제한적일 것 같고, 시간이 조금 필요하다는 조언도 드립니다. 그런데 화면상 의견이 매도로 나왔네요. 매도가 아니라 보유 의견입니다. 올랐을 때 줄였다가 다시 담는 운용의 묘를 살리는 쪽인데, 파란색 매도로 뜨니 마음이 아픕니다. 보유로 바꿔 주셨으면 좋겠습니다. 보유로 제시해 드렸습니다.
반도체 섹터 타깃 종목: 한솔아이원스
반도체 섹터에서 어떤 타깃 주를 노려보면 좋을까요? 이수페타시스 말씀을 해주셔서 기대가 되는데요. 반도체 쪽은 살아 있으니까 기대는 해야죠. 그중 자리까지 괜찮은 종목을 하나 고른다면 한솔 아이원스가 눈에 띕니다. 한때 거래 정지했다가 다시 거래가 시작됐는데, 관련 내용은 회사 직접적인 것은 없고 전 대표와 이어졌던 부분입니다. 사업 면에서는 초정밀 부품 관련 제작, 가공, 세정 쪽입니다. 앞으로 메모리뿐 아니라 비메모리 쪽에서도 성과를 낼 수밖에 없고, 하반기에는 실적 기업들이 나올 것입니다. ASML 협업 같은 이야기가 나오면서 성과가 가시화되면, 이 부분에서 변화를 이끌 종목이 될 수 있습니다. 지금은 거래가 많지 않은데 지지를 잘 지키고 있어서, 레벨업을 시도할 수 있다고 보고 눈여겨보시면 됩니다. 지난 고점대 부근인 15,300원까지는 실적만 확인돼도 충분히 갈 수 있다고 봅니다. 그래서 15,000원대를 목표가로 삼을 수 있고, 손절가는 조금 타이트하게 잡겠습니다. 최근 나왔던 지지선이 이탈되면 약 12,000원 정도까지 잡아보고 거기서 대응하시면 됩니다. 한솔아이원스는 첫 번째 매수 종목으로 소개해 드렸고, 전고점과 비슷한 15,000원까지 갈 수 있다고 제시했습니다. 가격 전략도 참고해 주시기 바랍니다.
두 번째 주제: 제2의 실리콘투를 찾아라 (화장품 섹터)
오늘의 두 번째 주제는 화장품입니다. 앞서 낮 시간에도 화장품 섹터를 언급해 드렸죠. 오늘도 화장품은 쉬지 않습니다. 탄탄한 실적이 받쳐 주면서 꾸준히 오르니, 제2의 실리콘투가 등장할 수 있을지 궁금하신 분들이 많을 것 같아 준비해 봤습니다. 화면을 보시면 작년 화장품 수출액이 85억 달러를 기록해 역대 두 번째로 높았습니다. 세계 시장 4위 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 실리콘투는 8,000원대였던 주가가 3만 원을 뚫어내, 약 네 배 정도 상승한 바 있습니다. 우측을 보시면 화장품 섹터의 목표가가 줄줄이 상향되고 있습니다. 코스맥스, 클리오, 브이티, 코스메카코리아, 한국콜마 등 전반적으로 증권사들이 목표가를 올리고 있는데, 저는 최근 아이패밀리SC 종목에 눈길이 가더라고요. 증권사가 목표가를 무려 70% 상향했고, 오늘도 급등하며 최고가를 경신했습니다. 아이패밀리SC는 어떻게 보시나요?
이 회사는 최근 대형 증권사에서 커버리지를 받기 시작했는데, 실적이 잘 나오다 보니 그렇게 된 것입니다. 브랜드 '로맨앤'을 혹시 많이 쓰시나요? 저는 로맨앤을 쓰고, 지연 아나운서도 로맨앤 립을 씁니다. 아, 주주가 아니시고요? 아깝네요. 내가 잘 쓰는 제품의 주가도 있다는 걸 찾아보셨다면 사보셨어야 했는데요. 이 점에서 지금 트렌드에 맞는다고 봐야 합니다. 일본에서 편의점 로손 쪽으로 들어가기 시작하면서 부각을 받기 시작했고, 해외에서도 잘 팔리는 모습이 확인되면서 브랜드력이 트렌드에 맞다고 보기 시작했습니다. 또 '누즈'라는 새 브랜드도 이야기가 많은데, 저는 잘 모르겠습니다. 이번 실적 발표를 보면 분기 실적이 118억 원 정도로 100억 원대를 넘었습니다. 여기에 4를 곱하면 연간 400억 원 이상이 나온다고 볼 수 있고, 지금 시가총액 약 5천억 원 대비 생각보다 비싼 주가는 아닙니다. 성장 밸류에이션과 화장품의 특성을 감안하면 나쁘지 않은 주가이므로 우상향 시도가 이어질 것으로 봅니다. 하지만 전고점까지 가파르게 올라왔기 때문에 지금 사면 물릴 것 같습니다. 적어도 조정이 나와서 단기 격차가 줄고 축이 형성됐을 때 사보는 것이 맞고, 3만 3,000원대 정도까지 내려오는 것을 보고 대응하시는 것이 좋겠습니다.
이 종목도 많이 올라갔고, 최고가까지 모두 뚫어냈다고 보입니다. 증권사가 목표가를 상향한 종목 중 코스메카코리아도 최고가 경신을 눈앞에 두고 있습니다. 실적 성장 기대감과 코스피 이전 상장 모멘텀이 있고, 인수한 인클루드랩도 잘 나가고 있습니다. 증권사가 제시한 목표가까지 갈 수 있을지 궁금하실 텐데요. 코스메카코리아와 인클루드랩은 함께 봐야 합니다. 최대주주가 코스메카코리아이기 때문입니다. 이 회사의 가장 큰 강점은 선블록, 즉 선크림 쪽입니다. 동양인은 피부가 좀 두꺼운 편이라 선블록을 바르지 않고 다녀도 괜찮다고 하지만, 서양인들은 선크림을 꼭 바르기 때문에 여름이 성수기입니다. 이런 흐름이 나온다면 지금 같은 분위기가 더 강하게 나올 수 있습니다. 다만 코스피로 이전하면 거래 정지 기간이 있으니, 시장에서는 그때 가서 대응하자고 하기 때문에 시세가 더 강하게 나오기 어려운 부분이 있습니다. 지금 당장은 인클루드랩으로 매매하는 것이 훨씬 맞다고 봐야 하는데, 둘 다 많이 올랐습니다. 실적은 둘 다 좋습니다. 미리 움직였던 부분을 감안하면, 보유하신 분들은 괜찮지만 신규는 조심하셔야 합니다. 코스메카코리아가 코스피 이전 전에 정체를 받으면 그때 가격대를 보고 들어가는 방식으로 대응하시면 됩니다. 지금은 신규로 들어가기 어렵고, 타이밍을 노리는 것이 좋겠습니다. 코스메카코리아 보유자는 괜찮지만 신규 매수하려는 분은 조정 시 매수하라고 말씀드렸습니다.
색조 화장품으로 유명한 클리오도 증권사가 최근 목표가를 줄줄이 상향하고 있습니다. 지금 자리는 역시 높아 보입니다. 이것도 조정 시 매수 관점으로 봐야 합니다. 좋은 종목들이 다 올라와 있으니, 사고 싶은 종목은 이미 많이 올라 있습니다. 그렇다고 무시하고 살 수도 있겠지만, 조정 시 매수라는 말씀이 진짜 사고 싶으신 건가요? 그럼 한 주만 사보세요. 조정이 나왔을 때 본격적으로 사는 것이 낫습니다. 여기서 덜컥 다 사버리면 흔들릴 때 대응할 여지가 없습니다. 클리오도 브랜드 '페리페라'가 핫하죠. 페리페라, 구달 같은 브랜드가 올리브영에서 핫한 브랜드로 떠올라 단독 코너까지 생겼습니다. 이런 브랜드가 시장에서 트렌드가 되고, 실적까지 받쳐 주니, 이번 1분기 실적이 잘 나온 종목들을 보면 화장품 밸류에이션을 얼마나 줄지가 관건입니다. 아모레퍼시픽 정도에 20배를 준다면 지금은 저평가 상태입니다. 그러니 좋은 흐름이지만 고점에 사지 마시고 조정 시 사는 것이 맞습니다. 오늘 화장품 종목들은 모두 조정 시 매수 관점을 제시했습니다. 클리오도 조정 시 매수 관점을 드렸습니다.
지금이라도 괜찮은 화장품 섹터의 공략주가 있을까요? 찾다 보니 요즘 이런 종목이 있더라고요. 앵커님은 다이소 자주 가시나요? 자주 가요. 다이소에서 화장품 사보신 적 있으세요? 네, 속눈썹도 사고 립도 산 적 있어요. 그렇죠. 다이소는 500원, 1,000원, 3,000원, 5,000원 물건을 파는데요. 이 채널에서 화장품이 중요한 유통 채널로 바뀌고 있습니다. 올리브영이 국내에 1,300개 넘게 있는 걸로 알고 있는데, 다이소는 1,500개 정도입니다. 이 채널에서 화장품이 잘 팔린다면 중요한 변화가 나올 겁니다. 그중 하나가 토니모리입니다. 토니모리는 그 정도 성과를 낼 수 있는 브랜드라고 생각합니다. 예전에는 로드숍도 있었는데 지금은 많이 없어졌지만, 살아나는 회사 중 하나입니다. 이 회사 브랜드 중 '본'이라는 제품이 있는데 혹시 아시나요? 로고는 보셨어요? 다이소에 있다고 하는데, 생각보다 성과가 잘 나고 있다고 합니다. 이를 감안하면 판매 호조가 실적을 이끌면서 변화가 나온다고 볼 수 있습니다. 다이소를 활용한 변화가 나오는 회사들이 오늘 종목에서 강세를 보이고 있습니다. 원익 같은 종목이 급등하는 이유도 다이소에 자체 화장품을 공급하는 회사가 있기 때문입니다. 실적 개선까지 이어진다면 직전 고점대인 12,000원을 넘어 12,000원까지 볼 수 있다고 보고 있고, 손절가는 8,500원으로 말씀드리겠습니다.
오늘의 투자 해놓고 매수 해놓을 종목은 두 가지, 한솔아이원스와 토니모리였습니다. 오늘 김민수 대표님과 투자는 함께했습니다. 말씀 고맙습니다. 감사합니다.
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