저자: 서대리 · 한국인
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결론: 서대리는 SCHD와 VOO를 고점 대비 일정 하락률마다 기계적으로 추가매수하는 물타기 전략을 유지하며, 현 하락 국면에서도 기준에 맞춰 매수를 이어갈 계획이다. [SCHD 하락 배경] 작년에는 방어력을 보였으나 올해 들어 꾸준히 하락 중이며, 금융 섹터 비중(약 20%)이 높아 최근 은행 연쇄파산 우려의 영향을 받았다. 같은 기간 VOO는 금융 비중이 13%로 낮아 상대적으로 덜 영향받았다. 작년 강세였던 에너지 섹터는 올해 하락했고 그 여파가 금융으로 옮겨갔으며, 작년 고통받던 기술주는 올해 상승세로 전환되었다. [현재 가격과 기준] 3/19 기준 SCHD는 고점 대비 -14%인 $70.51이다. 서대리는 고점 대비 -10%(약 $73.75) 도달 시 추가매수를 실행했고, -15%(약 $69.65) 이하에서는 더 큰 금액을 매수할 계획이다. 하락 기준은 5% 단위로만 설정한다. [매수 기준의 근거] 자체 제작한 MDD 계산기로 SCHD 2013년 이후 데이터를 분석해, 고점 대비 -10% 구간 회복률이 89%(2294일/2568일)라고 설명한다. 추가매수 기준 회복률은 ETF 75%, 개별종목 85%이며, 과거 데이터가 미래를 보장하지 않는다는 점도 언급한다. [매수 계획] 월적립 외에 -10%, -15%, -20% 하락 시 추가매수하며, -20% 이상이면 연말정산 환급금도 투입할 예정이다. 일반계좌 비중 1위인 VOO는 고점 대비 -25%(약 $329.44) 도달 시 물타기를 시작할 계획이며, 현재 약 -18%로 추가로 8% 이상 하락해야 해당 가격에 도달한다. [목표] SCHD 1차 목표 300주(현재 290주)를 다음 배당기준일 전 달성해 통신비를 배당으로 충당하는 것이 목표이며, 2차 목표는 약 491주로 자동차 보험금까지 배당으로 커버하는 것이다. 다만 조급함은 피하고 천천히 적립·추가매수한다는 입장이다. [리스크] 이번 하락이 얼마나 지속될지, 배당성장 역사가 올해도 이어질지는 불확실하다고 본인이 명시했다. [출연자 전망] 서대리 본인은 SCHD·VOO에 대한 장기적 신뢰를 드러내며, 하락 구간이 추가매수 기회가 될 수 있다는 입장이다.
다듬은 글
안녕하세요. 서대리입니다. 많은 분들이 사랑하는 대표 배당 ETF SCHD가 요즘 힘을 못 쓰고 있습니다. 작년에는 엄청난 방어력을 보여 줬지만, 올해는 시작부터 계속 하락하고 있죠. 아무래도 요즘 은행들의 연쇄파산 위기감으로 금융 섹터 비중이 20%나 되는 SCHD도 영향을 받는 모습입니다. 참고로 S&P500 ETF인 VOO는 금융 섹터 비중이 13%로 SCHD보다 낮은데, 이런 부분도 올해 주가 수익률에 영향을 미치고 있습니다.
확실히 S&P500을 구성하고 있는 주요 섹터들의 올해 수익률을 보면 작년과 상반된 모습입니다. 작년에 날아다녔던 에너지 섹터가 올해 많이 떨어졌고, 이제는 그 여파가 금융 섹터로 넘어왔습니다. 대신 작년에 고통받던 기술주들이 올해 시작부터 상승하는 모습을 보니, 역시 주식도 돌고 돈다는 말을 새삼 다시 깨닫게 됩니다.
이런 상황 속에서 SCHD는 현재 3/19 고점 대비 -14%인 $70.51입니다. 평소 고점 대비 10% 이상은 잘 떨어지지 않는 SCHD다 보니, 최근 연이은 하락으로 많은 분들이 저점 매수를 고민하고 계시거나 실제로 추가매수에 들어가셨을 겁니다. 서대리도 SCHD를 열심히 모아 가는 입장이라 최근 하락에 관심이 많은데요. 당연히 누구나 본인이 투자하는 종목이라면 최대한 저점일 때 매수해서 효율을 극대화하고 싶어 합니다.
다만 문제는 그 타이밍을 알 수 없다는 것이죠. 사람들의 기대와 다르게 주가가 빠르게 회복할 수도 있고, 오히려 지하실로 더 내려갈 수도 있습니다. 서대리는 그래서 밤마다 정답을 맞출 수 없는 문제로 고통받느니, 정해진 가격까지 떨어지면 무지성 추가매수를 합니다. 월 적립 매수처럼 최대한 기계가 되어 줍줍하려고 노력합니다.
그리고 그 기준은 이전에 채널에서 무료 배포한 MDD 계산기로 결정합니다. MDD 계산기와 이용 방법이 궁금하신 분들은 이 영상을 참고해 주세요. 서대리가 월 적립 매수 외에 ETF를 추가매수하는 회복률 기준은 75%입니다. 참고로 개별 종목 회복률 기준은 85%로, ETF에 비해 더 보수적입니다.
여기서 회복률은 제가 임의로 만든 단어인데, 계산 방식은 이렇습니다. 사용자가 생각하는 고점 대비 하락률보다 낮았던 일수를 전체 일수로 나누는 것입니다. 예를 들어 SCHD를 MDD 계산기로 조회해 보겠습니다. 기간은 2013년 1월 1일부터 2023년 3월 16일까지이고, 여기에 SCHD를 입력하면 고점 대비 하락률이 자동 계산되면서 차트로 시각화되는데요. 맨 오른쪽 표를 보면 고점 대비 -10%일 때 회복률이 89%입니다. 2013년부터 지금까지 시장에서 SCHD가 거래된 날은 총 2,568일이고, 그중 고점 대비 하락률이 10% 이내였던 날이 2,294일이었기 때문에 2,294 / 2,568 = 89%가 나오는 것입니다.
즉 SCHD는 주가가 하락하더라도 10% 이내일 확률이 그동안 무려 89%나 됐던 것입니다. 많은 분들이 SCHD가 방어력이 좋다고 생각하시는데, 실제로 이 차트와 회복률을 보면 정말 그렇다는 것을 알 수 있습니다. 주식인데 하락폭이 크지 않기 때문이죠. 그리고 -10% 구간 회복률이 75%를 넘기 때문에 서대리의 추가매수 기준에 부합합니다.
물론 과거의 데이터가 미래를 보장하지는 않습니다. 하지만 유행이 돌고 돌듯, 장기투자라면 결국 비슷해진다고 믿기 때문에 서대리는 이 기준에 맞춰 물타기를 합니다. 고점 대비 10% 하락 가격인 $73.75보다 주가가 하락하여 정말 오랜만에 추가매수를 했습니다.
그리고 15% 하락 가격인 $69.65 밑으로 내려간다면 조금 더 큰 금액으로 매수할 계획입니다. 참고로 하락 가격 기준은 5% 단위로만 계산하고 있습니다. 1%씩 디테일하게 기준점을 잡다 보면 주가 자체에 매몰될 수 있기 때문이죠. 제 목표는 효율적으로 주식 수를 늘리는 것인데, 이렇게 주가에 집중하다 보면 어느샌가 나도 모르게 주가의 방향을 맞추기 위해 고민하다가 늦게 잠들게 됩니다. 그래서 SCHD는 간단하게 고점 대비 10%, 15%, 20% 하락하면 추가매수하고 있습니다. 지금은 월 적립 매수 금액 정도로 줍줍하고 있지만, -20%가 넘으면 연말정산 받은 돈도 추가 투자할 계획입니다.
참고로 서대리의 일반 계좌 비중 1위인 S&P500 ETF의 물타기 시작 기준은 고점 대비 -25%입니다. MDD 계산기로 SPY를 2000년부터 지금까지 계산해 보면, -25%일 때 회복률이 77.7%로 기준에 부합하기 때문이죠. 서대리가 모으는 VOO는 상장일이 2010년 9월로 기간이 길지 않아 SPY로 계산해 봤는데, VOO 고점 대비 25% 하락 주가는 $329.44입니다. 만약 VOO가 이 가격이 된다면, SCHD와 마찬가지로 서대리는 VOO 추가매수를 시작할 것입니다. 현재 -18% 정도인데, -25%가 되려면 주가는 거의 $30가량 더 빠져야 하는 만큼, 지금보다 8% 넘게 하락해야 만날 수 있는 가격입니다.
이번 하락이 얼마나 계속될지, 그 과정에서 SCHD 배당 성장 역사가 올해도 이어질 수 있을지는 알 수 없습니다. 하지만 SCHD 투자를 통해 경제적 자유를 얻고자 하는 분들에게는 관심 가질 만한 타이밍이 될 수 있습니다. VOO와 SCHD에 대한 믿음이 순도 100%인 서대리 역시, 목표한 가격대가 온다면 정말 오랜만에 월 적립 매수 외에 추가매수를 열심히 하면서 수량을 늘려 갈 것입니다.
그리고 이런 시장 상황 덕분에 예정보다 빠르게 SCHD 1차 목표 수량인 300주를 달성할 것 같습니다. 현재 290주를 모았는데, 이왕이면 다가올 3월 배당 기준일 전에 300주를 다 채워 통신비로부터 자유로워질 것입니다. SCHD가 이번 위기를 잘 헤쳐 나가, 지금까지 그랬던 것처럼 앞으로도 놀라운 배당 성장과 주가 상승으로 많은 분들의 경제적 자유에 도움이 되었으면 좋겠습니다.
SCHD 2차 목표는 통신비에 이어 자동차 보험금도 배당금으로 커버하는 것입니다. 수량은 약 491주입니다. 하지만 단기간에 수량 모으기에 집중하기보다는 여유를 가지고 천천히 월 적립 매수와 추가매수를 할 계획입니다. 조급함은 투자에 있어 가장 안 좋은 요소이기 때문이죠.
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