원문 보기
또다시 하락했습니다. 국제 휴가는 떨어졌는데 미국 30명 국채 금리는 또 올라서 2022 2002년 6월 이후로 최고치를 기록했거든요. 오늘 좀 상황 어떻게 보셨을까요? 네. 오늘 이제 미국 증시 같은 경우는 3대 주수가 모두 다 또 하락을 했는데 그래도 이제 장중에 비해서는 좀 막판에 많이 회복은 됐다 이렇게 말씀드리고 싶고 사실 오늘 유가가 좀 많이 빠졌잖아요. 국제 휴가가 좀 급락을 했죠. 사우디 동소 성유관이 이제 재가동된다는 소식이 있었고 뭐 미국도 이제 전략비 추가로 이제 방출한다라는 소식 때문에 이제 유가가 빠졌는데 보통 이렇게 유가 빠지면 금리도 같이 꺾이는데 오늘은 금리가 꺾이지 않고 오히려 좀 오르는 그런 모습들이 나왔습니다.
그러니까 한마디로 뭐 지정 리스크 하나만 해결된다고 지금의 고급리가 좀 쉽게 꺾이지 않을 거라는 그런 우료감이 계속해서 좀 작용하고 있고 또 오늘 이제 소비자들의 어떤 1년 후에 이제 물가를 예상하는 그 기대 인플레이션요 수치도 좀 나왔는데이 컨퍼런스 보드에서 발표한요 수치가 5.8에서 오히려 6.1로 일로 좀 올라갔습니다. 아, 이거 물가 또 시계 안 꺾이겠구나. 이런 좀 우려감이 또 장기 금리를 올렸고 또 최근에 뭐 전 세계 금리가 지금 다 오르잖아요. 이런 부분들이 결국 미국 금리도 좀 같이 끌어올리는 그런 모습이 나왔습니다.
그래서 올라간이 장기 금리가 꺾이지 않으면서 일단 그 주가에는 좀 부정적으로 작용했는데 다만 막판에 이렇게 좀 반등을 했던 이유 중에 하나는 윌리엄스 뉴욕 연방은행 총재가 금리 인상 서두를 필요가 없다. 한 번만 더 인상하면 될 것 같다라는 그런 뉘앙스에 좀 발언을 했거든요. 그러다 보니까 추가 긴축에 대한 우려가 해소가 되면서 낙폭은 좀 크지 않았다라고 말씀드리겠습니다. 네. 종목별 흐름도 보면 반도체 종목은 대체로 강세를 보였는데 반면 빅테크의 경우는 혼조세를 보였습니다. 어디에 좀 주목하셨습니까? 네. 사실 오늘은 뭐 반도체가 좀 강했습니다.
사실 금리가 또 올랐는데도이 필라델피아 반도체 지수가 좀 비교적 큰으로 올랐고요. 그 이유는 사실 이제 금리보다 좀 엔트로픽이 이제 IPO 신규 상장을 지금 준비 중이 있는데 여기 투자 설명서를 로이터가 좀 입수해 가지고 공개를 해 버렸거든요. 여기서 이제 손실도 물론 큰 편이지만 앞으로 10년간 최소 5,180억 달러의 컴퓨팅 인프라 지출 약정이 확인이 됐습니다. 그래서 뭐 구글이라든가 뭐 여러 이제 업체들과 뭐 한마디로 클라우드를 좀 빌려 쓰는 거죠. 요런 약정들을 좀 맺었는데 이게 이제 대부분 그 반도체 또 구입비가 좀 많다 보니까 반도체 기업들은 이제 확인이 된 거죠.
아 엔트롭픽이 이만큼 엄청난 인프라 좀 쓸 예정이구나. 그래서 오늘 뭐 반도체 장비주라든가 또 마이크론 또 SK하이닉스 ADR도 한 2.6% 가까이 좀 반등을 했습니다. 물론 엔비디아는 조금 차익매물 때 좀 밀리긴 했지만 전체적으로 엔트로픽 효과로 반도체는 좀 강했습니다. 반면 오늘 빅테크는 좀 혼조세였는데 메타는 이제 오늘 3% 올랐죠. 에이전트 이번에 뮤즈를 좀 공개했는데 이게 이제 소상공인 시장으로이 어쨌든 뮤즈의 활용들을 또 넓히겠다. 결제 구독 기능 요런 걸 좀 붙여서 또 확정 확산하겠다라는 좀 분위기를 좀 보여 주면서 주가가 급등했고 반면에 오늘 그 애플은 좀 주가가 한 2.6% 빠졌거든요.
이건 또 반대로 뮤즈 때문입니다. 메타의 뮤지가 나오면서 뱅크 오브 아메리카가 이런 AI 에이전트 앱이 검색 추천 커머스의 중간 관계를 우해해 가지고 애플 생태계를 상당히 약화시킬 수 있다라고 좀 지적을 했거든요. 이런 부분들이 애플 주가에 부정적으로 작용하면서 하락세를 보였다라고 말씀드리겠습니다. 네. 저희가 최근에 미국 국채 계속해서 오른단 이야기는 다루고 있습니다. 인플레이션과 재정적자 또 국채급 확대화 같은 여러 요인들이 작용한 결과로 보이는데요. 향후 전망은 좀 어떻게 보실까요? 사실 지금 이제 금리 상승이 여러 복합적인 거죠.
하나는 아니죠. 아까 뭐 진정학적 리스크도 말씀드렸고 미국의 재정에 대한 어떤 불확실성이 있고. 근데 제일 큰 거는 저 그걸로 보거든요. 지금 AI 기업들이 지금 워낙 돈을 많이 지금 지출하고 있잖아요. 돈을 빌려서까지 하고 있는데이 금액이 워낙 이제 크다 보니까 이런 부분들이 장기 국채 금리를 계속 좀 끌어올리고 있고 이런 부분들은 좀 사실 불가피한 부분도 있죠. 근데 이런 어떤 그 여러 가지 장기 국채 금리를 올리는 요인들이 당장 어느 하나 쉽게 해결될 수 있는 문제는 아니거든요. 그래서 어 장기 국채 금리가 계속 오른다 이거보다도 이제이 높아진 금리가 계속해서 좀 이어질 가능성이 높고 더 중요한 건 그겁니다.이 장기 국채 금리.
그러니까 예를 들면 AI 기업들이 돈을 빌려서 투자를 하는데 그래서 금리가 올랐는데 그럼에도 미국 증시한테 견조해요. 결국엔 AI로 돈을 벌 거라는 확신이 있기 때문이거든요. 그래서 앞으로 우리가 좀 봐야 될 건 금리는 어느 시점에 좀 진정은 될 겁니다. 그러나 금리보다 더 우리가 주식 시장이 더 중요하게 봐야 될 건 이제 실적 시즌 다가오는데이 돈 빌렸던 이런 기업들이 실제 AI로 성과를 내 줘야 되거든요. 그러면 금융 시장은 되게 단단해질 수 있고데 그걸 검증을 못 해 주면 주가는 또 부러져 버릴 수가 있습니다. 그래서 금리 높은 건 부담이지만 이걸 무조건 뭐 나쁘다 이런 해석보다는 결국엔 수익을 낼 수 있느냐 요거에 초점을 맞추시면서 보시면 되겠고 일단 이제 이번 주 이제 내일이죠. 그 마이크로 실적부터 지금 이제 검증대 올라왔기 때문에 더더욱 우리가 실적에 집중해야 될 것 같.
Comments 0