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5,500만 원 수익 중이며 오른쪽에 IS 계좌는 6,800만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌 7,200만 원 수익 건책까지 현재 기중 총 약 7억 4,500만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 단기적으로 오늘 가장 중요했던 이벤트 구글의 실적 발표가 나왔습니다. 오늘은이 부분과 단기적으로 지금 불안한 부분을 공부해 보겠습니다. 구글의 실적 발표를 한마디로 정리하면 말 그대로 완벽한 실적 발표지만 AI 지출로 잉여 현금 흐름이 악재입니다. 이제 하나하나 세부적으로 살펴볼 텐데요. 현재 가장 중요한 사업 분야가 클라우드 분야죠.
아니, 전년 대비 클라우드 성장률로 보면 작년 2분기에는 32% 성장했는데 올해 2분기에는 무려 82%나 성장했습니다. 시장의 예상치를 훨씬 더 뛰어넘어 버렸죠. 그리고 이뿐만 아니라 영업 이익도 세 배나 증가해 버린 상황입니다. 추가로 영업 이익률도 20.7%에서 무려 35.6%로 급등하면서 클라우드 분야에서 슈퍼 서프라이즈가 나온 상황입니다. 그러나 제가 어제 영상에서 현재 구글 실적 발표에서 이보다 더 가장 중요한게 뭐라 말씀드렸나요? 네. AI 지출과 지출 증가율 그리고 익여금 흐름이 중요하다고 말씀드렸죠. 먼저 AI 지출과 지출 증가율부터 살펴보겠습니다.
올해 지출 전망을 더 상향했습니다. 기존 AI 지출 전망을 올해 1800억 달러에서 1,900억 달러로 전망했었는데 지금은 올해 1950억 달러에서 2,50억 달러로 상향시켰습니다. 심지어 내년 투자도 상당히 증가할 것이라고 전망했죠. 그러니까 지금 지출 가성비를 따지는게 아니라 여전히 더 공격적으로 AI 지출을 하겠다는 겁니다. 여기에 구글의 그리고 여기에 구글의 익여금 흐름을 보면 모든 돈을 AI 투자에 쏟아내며 처음으로 마이너스로 전환된 모습을 볼 수 있습니다. 메타가 잉여 연금 이름이 마이너스로 전환되며 주가가 중단기적으로 하락 추세를 보였었습니다.
따라서 구글도이를 핑계로 하락 추세가 더 지속될 수 있습니다. 그럼에도 AI 지출 증가율 둔화가 포착된 걸까요? 107%에서 100%로 AI 지출 증가율 둔화가 포착되었습니다. 주식 시장은 항상 선반영하고 이유를 갖다 붙이기 때문에이를 핑계로 반대로 반도체가 하락할 수도 있는 거죠. 따라서 우리는 본장 그리고 다음 주까지이 데이터를 봤으니 이제는 시장의 해석을 또 살펴봐야 합니다. 오늘 내일 완전히 또 반대로 움직일 수도 있기 때문에 너무 오늘 하루만 보면서 섣불리 판단하기보다는 주까지 중단기적인 관점으로 보기를 권장드립니다. 그러면서도 당연히 웅줍 기회는 잡아야겠죠.
자, 그리고 구글 어닝콜 핵심만 공유드리겠습니다. 현재 장기적인 구조적 변화에 초입에 진입했다. 실행만 제대로 된다면 굉장히 높은 수익률을 가져다 줄 거대한 기회다라고 현재 관점을 말했습니다. 그리고 1년 전 대비 소비자들, 기업들, 개발자들 모두 늘어나며 강력한 모멘텀을 봤을 때 1년 전보다 지금 더 미래를 봤을 때 수익성에 대해 훨씬 더 낙관적이라고 밝혔죠. 그리고 여전히 공급이 수요를 따라가지 못하고 있으며 클라우드 수요가 매우 강력하다고 밝혔습니다. 그러니 AI 투자를 더 하려고 하겠죠. 그래서이 현재 AI 과잉 투자에 대한 생각도 말했는데요.
현재 AI를 보면 매력적인 투자 수익률이 확인된다. 이게 안 보일 때까지 계속 투자한다고 말했습니다. 단기적으로 보는 것이 아니라 몇 년 뒤 관점에서의 수요를 보고 있으며 먼저 공격적으로 투자해 인프라를 구축하겠다는 입장을 명확히 밝혔습니다. 따라서 당연히 내년에도 더 투자를 공격적으로 하겠다는 겁니다. 이보 전진을 위한 투자인데 이걸 안 할 이유가 없다는 것이죠. 그러나 주가는 단기적으로 보고 있기 때문에 현재로서는 단기 주가 부진 하락 추세 지속 가능성을 생각해 볼 수 있습니다. 따라서 여러분들도 단기적인 관점으로는 구글 투자 매력도가 없을 수도 있습니다.
그러나 AI 산업에서 1등 기업이 될 가능성을 찾는다면 장기적으로 구글은 굉장히 지금 싸게 살 수 있는 기회일 수 있습니다. 문제는 내가이 지루함을 견딜 수 있냐 또는 추가 하락을 견딜 수 있냐 또 반도체 상승 포모도 견디면서 구글을 모아갈 수 있냐는 겁니다. 실제로 구글은 실적 발표 -2% 하락하고 있습니다. 그리고 사실상 지난 저점을 보러 가고 있는데요. 새로운 저점을 경신하게 될 경우 추가 하락 가능성이 올라가게 됩니다. 그냥 중기적인 관점에서 2025년 관세 폭락 저점과 2026년 미국이란 전쟁 저점을 이은 상승 추대 하단선이 보이죠?
저기에 닿으면 매수하면 되고 아니면 하락 추세를 돌파해 줄 때 매수하면 됩니다. 그리고 아직 본장도 봐야 하고 당장 오늘 말고 다음 주까지도 봐야지만 반도체는 반대로 하락 추세 돌파 가능성이 생기고 있습니다. 최근 반도체 단기 반등 가능성 자료를 공유드렸고 차트적으로도 긍정적으로 보이는 상황입니다. 그리고 엔비디아 일봉을 보면 먼저 하락 추세를 돌파해 줬고 이후 눌림 지지가 나오며 다시 반등해 주고 있습니다.이는 매우 좋은 오른쪽 무릎 가능성으로 연결됩니다. 우리는 이렇게 귀회를 잡고 있는 상황이죠. 그래서 어제 영상에서 공유드린 시나리오 주가 흐름 예측으로 봤을 때 현재 상황으로는 일본 시나리오 가능성이 높아 보입니다.
무조건은 아니니 다음 주까지는 지켜봐야겠지만 현재 구글의 지출이 예상보다 더 큽니다.이는 반도체 수요 견고로 연결되며 반도체 주가는 이로 상승할 가능성이 있고 하이퍼스케일러의 주가는 약세 가능성이 있습니다. 일단 지출 증가율 감소도 있기 때문에 시장의 해석을 다음 주까지 보면서 대응하면 됩니다. 매수 타이밍이 있는 종목들은 매수하고 아닌 종목들은 좀 관망하면 되는 거죠. 그리고 전 세한 느낌으로는 미국이란 전쟁 확산이 생각보다 신경 쓰입니다. 미국과 이란보 현재 굉장히 강경한 센스입니다. 그리고 이게 홍해로까지 먼지고 있어서 굉장히 불안하죠.
어쩌면 3분기 웅덩이가이 실적 발표가 아니라 전쟁과 인플레이션, 금리 인상 우려가 아닐까 이런 세한 느낌까지 들고 있는 상황입니다. 실제로 유가가 어느새 90달러 근처까지 올라왔습니다.이는 주가가 언제든지 하락해도 이상하지 않을 재반 등이죠. 그래서 지금 굉장히 찝찝한 상황이며 그리고 미국 10년물 국채 금리가 4.6% 돌파했습니다.이 역시 굉장히 찝찝한 부분이며 미국 정부는 현재 굉장히 부담을 느끼고 있을 겁니다. 따라서 이란을 더 강하게 압박해서 빠르게 다시 협상 테이블로 오게 하지 않을까? 그런데 과연 이란이 현재이 상황을 모두 알고 있을 텐데 쉽게 협상 테입으로 올 것인가?
이런 찝찝함이 있는 상황입니다. 이러나 저러나 우리는 현금 비중을 들고 있고 9월까지 약세 가능성이 높다는 것을 미리 대비해 두고 있기 때문에 오르나 내리나 상관이 없습니다. 오르면 계좌 상승을 즐기고 떨어지면 줍줍하면 되니 말이죠. 그리고 금리 인상 가능성이 커지는 부분도 우리는 9월까지 약세 가능성을 열어두고 있죠. 그래서 현금 비중을 들고 잘게 쪼개서 응하고 있는 겁니다. 그리고 실제로 작년을 제외하면 최근 3분기 모두 웅덩이를 파줬었기 때문에 그냥 원래 3분기는 약세 가능성이 높고 아직 솔직히 웅덩이도 아닙니다. 개인적으로 아직은 3별론 정도로 보고 있고 반도체는 최근 급락대 5벨론 정도로 봤습니다.
더 떨어져도 결국 멀리 보면 기회입니다.이 투자 마인드를 여러분들이 꼭 가지고 있어야 합니다. 그래서 아무 종목이나 막 매수하면 안 되는 겁니다. 다시 올라갈 종목에 투자를 해야 더 떨어져도 이게 기회로 보이기 때문이죠. 그리고이 기회가 우리 모두에게 똑같이 찾아온 상황입니다.이 웅덩이는 우리 모두에게 찾아왔죠. 여기서 각자 다른 선택을 하게 되는 건데요. 그게 미래 몇 년 뒤가 되었을 때 누군가는 땅을 지구 후회하고 있고 극소수는 경제적인 여유 구간에 진입하게 되는 겁니다. 여러분도 지금 부디 현명한 선택하시기 바랍니다. 저도 최저점 몰빵 매수는 할 수 없습니다.
그럼에도 다른 사람들보다 더 싸게 매수하기 위해 노력하고 있고 그럼에도 다른 사람들보다 더 많이 매수하기 위해 노력하고 있습니다. 그렇게 상대 평가인 자본주의 사회에서 점점 올라가는 겁니다. 대다수들보다 더 자산을 불려 나가야 부자로 불립니다. 그러니 어쩌면 자산도 경쟁 사회입니다. 다른 사람들보다 더 자산을 불려야 여유를 얻게 되는 거죠. 그러기 위해서 저 역시 오질 웅주을 유지하고 있으며 여전히 그리 큰 금액은 아니지만 제 경제적 자유 1차 목표 15억에 도달했고 이제는 그 이상 더 위로 나아가기 위해서 응하고 있습니다. 저와 함께 이번에도 버티고 응접해서 함께 위로 올라가는 극소수 웅주러.
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