저자: 미상 · 외국인
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찰리 멍거의 포트폴리오를 소개하는 영상이다. 결론: 멍거 포트폴리오는 금융주와 철강주 중심으로 극도로 집중되어 있어 분산투자 관점에서 재정적 부담이 크다는 평가다. 포트폴리오 구성: 포스코(약 3억 달러대, 최소 비중), US Bancorp(약 4.8억 달러), Wells Fargo(약 4560만 달러대 표기, 자막 인식 불명확, 최대 비중으로 언급), Bank of America(약 4880만 달러대). 자막 오류로 금액 표기가 일관되지 않다. 진행자의 관점: 멍거가 버핏의 오른팔이며 버핏이 투자 전 멍거와 상의한다고 소개한다. 대부분 버크셔 해서웨이도 보유한 종목이라고 설명한다. 리스크 언급: 금융 시스템 붕괴 가능성, 미국 신용 버블, 금융기관 타격 우려를 제기한다. 철강은 자동차 산업 전환 및 환경 논쟁에 따른 수요 불확실성이 있다고 지적한다. 영상의 주된 비판: 종목 수가 적고 금융·철강에 집중되어 있어 분산이 부족하다는 견해다. 향후 전망: 진행자는 1~3개월 가격 방향에 대한 구체적 예측을 하지 않았고, 시청자 댓글 참여 유도와 채널 구독 권유가 주된 내용이다.
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Mit einem Nettovermögen von 1,6 Milliarden US-Dollar sprechen wir heute über Charlie Munger und sein Depot. Welche Aktien kauft Charlie Munger? Und natürlich stellen wir wie immer die Unternehmen kurz vor. Außerdem verlosen wir regelmäßig einen 50-Euro-Amazon-Gutschein unter besonders aktiven Zuschauern.
Teilt eure persönliche Meinung zu Charlie Munger und seinen Depotwerten in den Kommentaren. Findet ihr, dass es viel zu wenige Aktien sind, oder hält ihr ihn für ein schlechtes oder ein gutes Unternehmen? Und als kleines Ritual: Schreibt eure drei liebsten Depotgrößen, also die größten Positionen im Depot, in die Kommentare.
Wie immer gibt es für besonders aktive Zuschauer, die kommentieren oder das Video teilen, einen 50-Euro-Amazon-Gutschein. Außerdem habe ich unten meinen Gesamtsieger aus über 20 Online-Brokern verglichen. Wer noch nach einem sehr guten und günstigen Online-Broker sucht, sollte sich das unbedingt anschauen.
Kommen wir nun zu Charlie Mungers Depot. Vorab muss gesagt werden: Er ist ein führender Experte auf seinem Gebiet und zudem Warren Buffetts rechte Hand. Viele Quellen berichten immer wieder, dass Warren Buffett, wenn er über den Kauf eines Unternehmens entscheiden will, sozusagen immer zuerst Charlie Munger konsultiert, um dessen Erfahrung zu nutzen und seine Meinung einzuholen, ob es sich lohnt oder nicht.
Das sagt viel aus. Warren Buffett ist der erfolgreichste Investor aller Zeiten, und das sieht man im Depot immer wieder. Wir finden viele, um nicht zu sagen fast ausschließlich, Aktien, in die auch Warren Buffett investiert hat. Sonst wäre es sinnlos, dass er als rechte Hand komplett einer anderen Strategie folgt.
Eines kann ich aber jetzt schon sagen: Es wird finanziell sehr belastend sein. Meiner Meinung nach ist es auch nicht wirklich breit gestreut. Gehen wir es durch. Wir beginnen wieder mit der schwächsten bzw. kleinsten Position: Über 9.000.745 wurde in das Unternehmen Posco investiert, einen der größten Stahlproduzenten mit einer jährlichen Produktion von 42 Millionen Tonnen, also sehr interessant. Der Konzern sitzt in Südkorea und wurde von der Corona-Krise natürlich stark getroffen. Niemand wusste, ob sich die Wirtschaft erholt oder überhaupt jemals erholen würde. Das Unternehmen betreibt zwei sehr große Stahlwerke und ist damit der viertgrößte Stahlproduzent weltweit. Charlie Munger sagt immer, es sei eine der begehrtesten Aktien.
Die Investition ist beträchtlich, und mit über 300.180.000 US-Dollar ist es die kleinste Position in Mungers Depot. Als Nächstes kommen wir zu einer relativ großen Wertposition, nämlich 4,8 Millionen US-Dollar. Das ist das Finanzinstitut US Bancorp. Hier sieht man wieder, dass über 48.480 Euro bzw. US-Dollar nun in einen Finanzwert umgeschichtet werden.
Die zweite A-Position mit über 1,6 Aktien und einem Wert von 45,6 Millionen US-Dollar ist Wells Fargo, vor allem Konsumentenkredite, wo er sehr stark vertreten ist. Und wer hätte es gedacht: Die erste Stelle, also die größte Position in Mungers Depot, sind diese Aktien, die man auch in Warren Buffetts Berkshire Hathaway findet. Mit 2,3 Millionen Euro ist es das Finanzinstitut Bank of America, eine solide Bank, die im Depot 48,8 Millionen US-Dollar ausmacht.
Und das ist schon die Kritik, die man üben kann. Selbst Charlie Munger ist sehr, sehr finanziell belastet. Viele sagen, das Finanzsystem werde früher oder später zusammenbrechen, und selbst Warren Buffett und Charlie Munger können mit ihrer immensen Erfahrung wohl kaum wirklich einschätzen, wie groß die nächste Krise wird. Niemand kann sagen, wie schlimm es wird, aber viele sagen, dass es in vielen Bereichen, besonders in Amerika, eine Kreditblase gibt und dass alle Finanzinstitute am stärksten leiden würden. Ich finde das sehr interessant. Ich stimme auch zu, dass diese drei Jahre Finanzinstrumente bzw. Finanzunternehmen umfassten.
JP Morgan wäre ein weiterer Kandidat, der ebenfalls im Depot von Berkshire Hathaway liegt. Dabei muss man aber ergänzen: Bei diesem Stahlhersteller kann man argumentieren, dass Stahl immer gebraucht wird. Er ist das beliebteste Industriemetall, und man geht natürlich davon aus, dass die Wirtschaft weiter wächst und es weiter viele Bauprojekte gibt, in denen Stahl verwendet wird, auch in der Automobilindustrie. Auch dort kann man kritisch fragen, ob das Ganze wirklich so weiterläuft. Gerade in der Umweltdebatte sagen viele, die Autoindustrie stirbt aus oder müsse sich drastisch wandeln. Dennoch kann auch die Alternative auf Stahl setzen. Auf jeden Fall wurde diese Aktie besonders in der Corona-Krise stark getroffen, und natürlich hat sie niemand wirklich hinterfragt, weil niemand wusste oder zum Zeitpunkt der Videoaufnahme nach dem Lockdown noch nicht weiß, wie sich das Ganze entwickeln würde. Das ist natürlich eine weitere potenzielle Gefahr, ein Risiko bei Posco.
Kurz und knapp: Er hat vier Aktien in seinem Depot. Das Ganze ist natürlich sehr stark auf Finanzwerte und ein Stahlunternehmen konzentriert. Schreibt gerne in die Kommentare, ob ihr das als breit gestreut betrachten würdet oder ob ihr sagt: "Ich will nicht breit streuen, ich will nur das Beste an Bord." Dann können wir in den Kommentaren diskutieren, ob es wirklich die besten Aktien sind, besonders im Finanzbereich des amerikanischen Marktes, und ob es eurer Meinung nach andere gute Finanzinstitute gibt.
Lasst uns darüber diskutieren. Und wie immer schreibt eure drei größten Depotpositionen in die Kommentare. Ich finde es sehr spannend zu sehen, was die meisten von euch in ihren Depots kaufen. Wie immer würde ich mich auch freuen, wenn ihr dieses Video mit anderen wissbegierigen Menschen teilt, die ebenfalls mehr über Charlie Munger erfahren oder sein Depot kennenlernen wollen.
Und vergesst nicht, für weitere Finanz- und Depotanalysen zu abonnieren. Es gibt außerdem eine Serie, in der wir regelmäßig einzelne Börsenstrategien genauer unter die Lupe nehmen und vor allem ihre Vor- und Nachteile abwägen, zum Beispiel die Dividendenstrategie oder die klassische Buy-and-Hold-Strategie. Das Abonnieren lohnt sich also, und wir sehen uns im nächsten Video.
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