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행복한 투자 여정을 함께하는 체슬리 모닝 브리프가 잠시 후 7시 40분에 시작됩니다. 입니다. 안녕하세요. 행복한 투자의 여정을 체슬리 투자 전문과 함께 체슬리 모닝 브리프 오늘 7월 18일 금요일 순서 시작하도록 하겠습니다. 어제 우리 채민턴 분들을 비롯해서 또 신규 어 저희 고객분들이 막 많이 오셨는데 우리 최분이 씻는 떡을 또 네 가져오셔 가지고 그러죠 아주 아주 맛있게 해먹었습니다. 아주 풍족한 하루였습니다. 아직까지 더 배가 불러요. 겉떡 때문에 잘습니다. 자, 어, 어제 미국 시장은 좀 더 갈수록 이래 좀 세지는 느낌이죠.
예, 그렇습니다. 지표들도 잘 나오고 어, 기업 실적들도 어느 정도 좀 선방을 해 주면서 분위기가 좋은 편이고요. SP 500 기준으로 신고가를 기록했는데 종목들로 보면은 그냥 조용히 어 조금조금씩 올라가는 그런 느낌이었고 어제는 소매 판매하고 어 주관 실업 수당 신청거수 연속 실업 수당 신청거수 나왔는데 어 다 잘 나왔습니다. 그리고 경기에 대한 우려가 조금 사그라들면서 어 러셀이 1.2%면서 % 오르면서 주요 지수 중에선 가장 많이 올랐고요. 그리고 경기 관련주들이 조금 괜찮았던 거 같습니다. 어 다오지수 0.5% 어 SP 500.5% 나스닥 0.7% 러셀리천이 1.2% 올랐고요.
일반 지수가 0.7% 7% 올랐습니다. 어제 우리 시장에서 하이닉스가 좀 낙폭이 컸는데 미국 시장에서도 마이크론이 한 2.7% 정도 하락했는데 골드만 삭스에서 하이닉스 보고서가 나왔는데 딱히 어 미국 쪽에서 마이크론에 대한 보고서는 찾을 수는 없었습니다. 어쨌든 같이 경행하는 경향이 있으니까 2.7% 7% 정도 하락했고 디테크 중에서는 어 마이크로소프트, 구글, 아마존 0.3에서 1% 정도 상승을 했고 넷플릭스 장 마감 이후에 실적 나왔는데 이제 1.9% 올라왔고 실적 나온 이후로는 한 1.8% 정도까지 시간에서 빠지는 걸로 봤는데 뭐 큰 이슈는 없습니다.
올해 한 42.95% % 정도 어 상승을 했고 실적 발표에서 그냥 무난하게 나왔습니다. 네. 그래서 약간의 뭐 차익 매물 정도 출애되는 걸로 보시면 될 거 같고요. 52주 신고가들 보시면은 어 큰 종목들에서 신고가가 좀 나오고 있는데 어 브로드컴, 팔란티어, 마이크로소프트, 오라클, 비디아, 찰수 어 G번호바 뭐 이런 종목들에서 계속 신고가가 나오고 있고 다들 AI 관련된 어 방향성 이어지면서 관련 종목들이 다시 이제 어, 강한 모멘텀을 좀 안고 있는 거 같습니다. 어제 SMR도 1.6% 정도 올라서 계속 상승하고 있고 또 방금 전에 그 가성화폐 어 법안인 지니어스 섹터하고 클레러리티 섹터가 어 통과됐다는 얘기가 있었습니다.
어 국채 10년물 같은 경우는 0.6bp 6bp 아락한 4.45% 이념물은 1bp 상승한 3.9% 딸인덱스 0.2% 상승한 98.6 그리고 WTI 1.9% 상승한 67.6을 6을 기록했고요. 나머지 천연가스 구리 금 하락했고 비트코인도 약간 하락한 11만8, 887를 기록을 하고 있습니다. 달러 인덱스가 최근에 조금 반등하고 있고요. 우리나라 어 달러 원 환율, 달러 n율 어 생각해 보면 N화하고 어 원화가 약간 약세로 가는 어 그런 분위기가 진행되고 있습니다. 기타 아 리비아 아 루시드 있잖아요. 자동차의 루시드가 36.2% 2%나 올랐는데 어 별 뉴스는 없었고 그 우버랑 협업한다는 뉴스 정도 있었습니다.
36% 올라가지고 올해 올해 YTD로 3.3% 기록을 했고요. TSMC도 뭐 역시 신고가 부분에서 거래가 되고 있는데 3.4% 4% 상승했는데 어제 5에 실적 발표를 했는데 매출 가이던스를 어 25년 기준으로 20% 중반대에서 30%로 상향을 했습니다. 그러면서 주가 퍼포먼스가 상당히 좋았고요. 어 기타 중국 ADR 같은 경우 보면은 전부 다 올랐는데 알리바바 1.4% 핀두워도 2.7% 진동닷컴 3.3% 리워토 6.7% 7% 이렇게 해서 미국에 상장된 중국 ADR도 좋은 흐름을 기록을 했습니다. 그 옆에 보니까 이제 팔란티어가 어제 좀 올라서 103.6%를 6%를 기록을 했습니다.
YT 들어요. 이제 약간 매크로 어 금리가 중요한 구간이고 또 관련돼서 어 채권 수급과 관련된 얽혀 있는 달러 N화 어 미 금리 스프레드 어 요런 부분들이 좀 이슈가 될 수 있어서 좀 관련 데이터 보고 있는 거를 정리해 봤는데요. 일단 최근에 채권 입찰이 상당히 많이 일어나고 있고요. 응찰를 보면은 그렇게 나쁜 편은 아닙니다. 어제 1개월물하고 2개월물 각각 90빌리언 달러, 80빌리언 달러 어 채권 입찰이 있었는데 어 1개월 2개월 물이었는데 응찰은 각각 2.9 2.6으로 어 평균 수준을 좀 웃는 상황이었고요. 앞으로 계속해서 어 미국 부찬도가 어 협찬도 협상이 타결되었기 때문에 단기물에 대한 입찰이 굉장히 많아질 거고요.
그때마다 응찰을 계속 좀 모니터링을 해 보도록 하겠습니다. 부채안도 관련해서 최근 세 번의 부채안도 협상이했는데 2021년 10월하고 23년 6월하고 이에 25년 7월은 감세 법안에 포함된 아 5년 달러 상향한 41.171년 일년 달러까지어도 협상이 있었다고 보면 되는데 약간의 뭐 좀 다른 점이 있어서 좀 살펴봤는데 최근에 그 21년 23년하고 좀 어 달라진 점은 6월에 밑에 이제 어 미국 재무부 수익과 지출을 보면은 관세 수입이 어 크게 늘어났다는 점입니다. 월 해 가지고 거기 보면은 커스텀 듀티스라고 해 가지고 27빌년씩 어 관세 수입이 지금 미국으로 어 미국 수 재무부 수입으로 어 잡히고 있고요.
어 6월만 보자면 서플러스가 한 27빌년 정도 상황입니다. 그래서 계속해서 그 관세 수입이 어느 정도로 유지가 되면 좋을지 어 미국 및 재무부에서는 계속 저울질을 하지 않을까 싶고요. 아, 두 번에 이전 두 번에 이제 부채 협상 한도 부채 협상했을 때와는 좀 달리 아, 지금 재무부 장부는 한 TJ라고 하는데 아, 312빌년 정도를 보유를 하고 있는 상황이고요. 이전 두 번은 거의 잔고가 바닥이었습니다. 그래서 기억해 보시면은 협상 타결 전까지 좀 굉장히 그 증시에 불한 요소로 작용을 했었는데 막된 잔고가 바닥이었고 지금은 312빌리언의 그 TJ 잔고를 가지고 있고 어 관세 수입이 좀 늘어났다.
요런 정도가 이제 재무구 재정에서 달라진 점이라고 보시면 될 거 같고요. 이런 상황에서 앞으로 그러면 부태를 얼마나 발행을 해야 되느냐 그 스케줄이 어 1월 말 1월 말 4월 말 7월 말 10월 말 이렇게 나오는데 미리 그 앞에 분기를 그 예상을 해서 얼마를 발행할거다 그런 발행 계획을 알려 주는데요. 그 밑에 표해 보시면 지난 4월 28일 날 어 발표되었던 7월에서 9월까지의 주체 발행 계획에 따르면 어 554빌년 정도를 발행을 하기로 어 돼 있었습니다. 어 최근에 이제 보 증권사 그 보고서에 의하면 이게 일출일년까지 늘어날 수 있다라고 어 그 분석이 된 어 보고 보구서를 보기도 했는데 어쨌든 현재까지는 어 재무부 발행계획에 의하면 4월 28일 현재 554 빌리언 정도가 발행이 돼 있을 걸로 그때 당시에 예상을 했는데 어이 발행 계획이 이 아 이번 달 말에 나옵니다.
그래서 이번 달 말에요 수치를 좀 확인을 해야 될 거 같고요. 그렇게 해서 그 옆에 동그라미 쳐 놓은 거 보시면은 엔더브 쿼터 캐시 밸런스라고 돼 있어 가지고 아 9월 말에 맞춰야 되는 재무부 장고가 85년까지 맞춰야 되는 거고요. 그리고 옆에 이제 소마 리뎀션이라고 하는 거는 매캐시 밸런스가 지금 312빌리언이 어 남아 있는 상태기 때문에 이전에 상환 규모가 분기에 180빌리언씩 어 나온 때랑 지금이랑은 좀 다르고 캐시 밸런스가 좀 다르 그리고 관세 수입이 27빌리언씩 들어오는 거가 좀 다르고 그래서 이전과 좀 다른음 시점이기 때문에 어 7월 말 수준으로 어 7월 말에 어 다시 789에 발행해야 될 부채 규모가 나올 텐데 요거를 좀 잘 살펴봐야 될 거 같고 이전에는 뭐 300빌리언 뭐 500빌리언 뭐 이렇게 해서 그래서 대체로 분기별로 그 이전에 한 5년 정도를 따라가면 분기한 500빌리언씩은 계속 어 배량이 부담이 어 있었었습니다.
그래서 이번에 그 발행 규모 자체에 대해서 어 이런 변수들이 있으니까 변수들 감안해서 볼 때는음 제가 볼 때는 일출 1년 이상 될까라고 생각하면 그것까지 그렇게까지는 좀 안 되지 않을까라는 생각입니다. 그리고 최근에 이제 달러가 약간 반등하고 있고 엔화가 다시 약세로 가고 있고 우리나라 원화한율도 1,390원까지 좀 올라오는 그런 모습들이 보여지고 있는데 작년 8월 달 생각하면 이제 엔캐리 트레이드 청산 요인으로 인해서 시장의 변동성을 일으켰는데 어 지금이 혹시 그런 엔케리 트레이드 청산의 요건에 좀 어느 정도 좀 부합하고 있는지 살펴보기 위해서 어 달러 엔화 그리고 미 금리 스프레드를 좀 가져왔는데 어 달러는 말씀드렸듯이 최근에 좀 어 반등하고 있고 엔세로 가고 있고요.
미 금리차는 어 밑에 보시면은 n n달러하고 어 미 금리 스프레드를 보면은 그냥 횡보 중입니다. 미국 금리가 좀 4.5를 중심으로 횡보 중이고 어 일본도 좀 횡보 중이기 때문에 금리 스프레드는 아 좀 횡보하는 수준이고요. 그리고 어 앤는 어 약세로 가고 있고 그래서 어 지난 8월에 작년 8월에 어 n달러를 보면은 어 엔화가 상당히 강세로 어 갔었고요. 추세적으로 강세로 갔었고 미 금리 스프레드도 어 상당히 어 낮아졌었습니다. 그런 상황에서 이런 추세가 생겼을 때 어 엔케리 트레이드 어 청산의 욕구가 굉장히 강한 상황이었었을 거고 어 그 가운데 청산 자체가 뭐 IB 쪽 IB에 따라 다르긴 하지만 한 60에서 70% 정도 이때 어 청산이 된 걸로 어 나오고 있는데 어 지금 상황은 어 N달러가 그 에너 에너 한 유 자체가 어 그때와는 달리 어 좀 약세로 가고 있는 상황이고 미일 금리차도 어 정체가 되고 있는 상황이라서 봐야 되겠지만 좀 다른 거 같고요.
그리고 그때 상황에서 이제 그러면은 미국의 금리가 어 지금 상황에서 심하게 빠질 요인이 있냐라고 보면은 최근에 나오는 경제 지표로나 물가가 상당히 안정이 돼 있기 때문에 금리 자체는 좀 위로 아래로 추세적으로 좀 가긴 어려운 거 같고 일본 같은 경우도 1분기 실P가 -0.7%가 7%가 아를 기록하면서 그렇게 경기가 썩 좋은 편이 아니라서 경기를 반영하는 금리 수준도 급격히 올라가기 좀 어렵다라는 생각이 좀 들고요. 최근에 그 JP모건에서 나온 그 보고서를 좀 보면은 최 수급적으로 NR롱 포지션이 지금 청산이 되고 있고 아 탈 달러가 좀 약화되고 있어서 이런 엔화가 좀 단기적으로 어 약세가 나타난다는 어 그런 어 코멘트가 좀 있었습니다.
그래서 어 미국 경기와 물가 감시에 미국 장기 금리가 추세적으로 하락하기 어렵고 어 일본 금리도 경기가 둔화된 상황이라 취득 상금승이 좀 어려워서 어 미금리차 미 스프레드 축소가 심하게 나타나긴 어려울 것 같다는게 생각입니다. 어제 6월 소 수매 판매가 나왔는데 소매 판매가 잘 나왔습니다. 0.6%인데 %인데 이게 인플레이션 조정 전이기 때문에 P와 Q가 동시에 반영되 있습니다. 그래서 일부 그 관세 때문에 똑같은 수량을 사더라도 금액 자체가 커질 수 있다는 의견도 있고 안세에도 불구하고 어 소비 심리가 견조하다는 어 해석도 가능할 수 있을 것 같습니다.
그래서 좀 양쪽이 좀 그 둘 다 어 그 맞는 표현이라고 할 수 있는데 어쨌든 가격 상승에도 불구하고 어 소비 심리는 여전히 좀 견조하다는 해석이 가능할 거 같은데 왜냐면 그 자동차 쪽 보면은 지난달 CPI 자체가에서 자동차 쪽 신차하고 중고차 쪽을 보면은 어 다 빠져 있었거든요. 근데 여기서는 어 전열 대비 어 1.2%가 증가한 걸 보면은 어 자동차 쪽은 어 수량이 늘어났고 또 전체 소매 판매 자동차가 차지하는 비중이 상당히 높기 때문에이 그 내구제에 대한 경기 소비제에 대한 어 소비가 6월에는 조금 좋지 않았나 그런 해석이 좀 가능할 거 같고요.
그리고 어 건축자재, 의류, 기타 좌파, 식당 요런 부분들이 전반적으로 어 증가했습니다. 감수 항목은 어 가구나 가전 제품 소폭 하락했는데 어 전반적으로 한 13개 정도 되는 항목에서 한 두 개 정도 하락한 거기 때문에 어 좋았다 이렇게 어 봐도 무방하지 않나 이렇게 생각을 합니다. 왜냐면 또 수익 물가도 어제 발표가 됐는데 그 그거는 뭐 관세 영향이 있었으면 수익 물가도 좀 높았을 것 같은데 그거는 그냥 플랫하게 나왔더라고요. 그래서 전반적으로 어 물가 상 관세로 인한 물가 상승 압력은 그렇게 생각만큼 좀 크진 않다라고 좀 보여지고 있고요.
그런 가운데서도 어 자동차 같은 좀 비싼 아 경기 소비제의 그 소비가 좀 견조하게 일어났다. 이렇게 해석이 가능하지 않을까라고 생각을 합니다. 그리고 주관 고용 보면은 어 신규 실업상 신청권수가 7월 줄제 주 기준으로 어 21만 1천000권이 나왔고요. 컨센서스가 23만 3천건이었습니다. 그래서 23만3,000건 대비해서 어 실제로 숫자가 잘 나왔고 표를 보시면은 계속 그 하향하고 있는 어 그런 모습이고요. 어 전주 대비로도 한 7천권 정도가 어 덜 나왔습니다. 연속 실업 수상 청구권수는 이게 데이터가 한 주가 좀 더 래깅이 됩니다.
그래서 7월 5일 마감한 연속 시업상 신청권수는 115 195만 6,000건인데 한 주간 래깅이 되기 때문에 어 어제 나온 신규 실업상 신청권수를 감안해서 다음 주에 발표하게 되면 이것도 아마 좀 어 떨어져 있을 것 같은데요. 어쨌든이 고점에서 약간 좀 어 떨어져서 그 횡보하고 있는 그런 모습입니다. 그리고 장 마감에 넷플릭스 아 이큐 실적이 나왔는데 시간로 좀 빠지고 있고요. 실적 자체는 무난했습니다. 다만 이전에 그 드라마틱한 강한 그 컨센서스 어 상회보다는 그냥 잔잔하게 좀 나왔다고 어 보시면 될 거 같고요. 그냥 꾸준히 잘하고 있는 기업이라고 어 생각이 됩니다.
매출이 11.08빌리언이 08 빌리언이 나왔고요. 컨센이 11.06 06빌년입니다. YY로 16% 증가했습니다. 오징어 게임 시즌 3, 뭐 사이렌 지니앤 조지 시즌 3, 뭐 에테르노트 뭐 이런 것들의 어 히트 시리즈가 있었다고 하는데 전 개인적으로 다 못 본 거 같습니다. 올해 하반기 아 웨스데이 시즌 2 김요한 이야기 등의 라인업이 있고요. 지역별로 보면은 그 미국이 15% 정도 증가했고요. 그 유럽, 중동, 아프리카가 18%, 라틴 아메리카가 8.6%, 그리고 아시아 퍼시픽이 24%. 아시아포시픽이 포션은 작은데 성장률은 상당히 다른 지역 대비 상대적으로 강하게 나오고 있습니다.
영업 이익 보시면 YY로 45%가 증가를 했고요. 컨셉스가 3.69빌리언이었는데 아 3.78빌리언이었습니다. 영업 이익률인 34.1%로 높은 영업 이익률을 기록을 했고요. EPS 같은 경우는 7.19달러 달러 어 컨센서스가 7.08달러였습니다. 3Q 가이던스도 컨센을 상하는 수준으로 줬는데 어 매출이 11.5빌리언 영업 이익이 3.6빌리언 영업 이익률이 31.5%가 나왔는데 밑에 이제 영업 이익률 보시면은 25년 2에 34.1%인데 3Q에 31.5%로 5%로 좀 떨어지는 모습인데 이게 원래 하반기에 콘텐츠 라인업 확대 등에 따른 마케팅 비용 증가가 좀 발생을 한다고 합니다.
그래서 2분기 대비 어 3분기는 좀 영업률을 어 낮게 제시했고요. 연관 가이던스 보면은 44.8빌리언에서 45.22빌리언을 2빌년을 어 줬는데요. 이전에 줬던 거보다 조금 더 상향 조정을 했습니다. 상향 조정했지만 뭐 컨센 대비로 그렇게 큰 차이는 안 나고 보시면 될 거 같고요. 영업 이익률은 어 30% 연간이든 없고 코멘트 보시면 이제 최근 달러 약세가 좀 도움이 됐다고 그러고요. 그리고 가입자 증가하고 어 광고 매출 등의 호조를 보였다고 합니다. 25년 광고 매출은 그래서 두 배 성장할 것이라고 얘기를 하는데 특별히 광고 쪽에 브레이크다운을 해 주지는 않았습니다.
Q&A에서 제가 요즘 열심히 보는게 과연 기업들이 어 생성형 AI나 뭐 다른 AI 다 포함해서 어 투자는 많이 해 왔는데 아 그로부터의 아웃풋이 어느 정도 나오는지에 대한 어 관심이 좀 있는데 왜냐하면 작년 이맘 때 이제 세커 캐피탈이라는 데서 투자는 많이 하는데 어 그에 대한 베너핏이나 어 아웃풋이 어 적을 것 같다라는 는 그 주장으로 상당히 이제 어 시장에 논란이 많았기 때문에 실제로 그 기업들이 AI 투자를 해서 어 관련된 생산성이나 효율성 이익률 개선이 어떻게 나타나는지에 대한 어 관심을 좀 어 갖고 있는데요. 어닝 스쿨에서 어 실제로 그 어 질문이 생성용 AI가 어떤 부분에 영향을 주고 있는지에 대해서 질문이 있었습니다.
아 답변은 AI 창작 도구들이 아 존재하고 있고 실제 작업에 활용하고 있고 특히 사전 시각화 촬영 계획 수립 시각화에서 혜택을 체감하고 있다. 그리고 예를 들어서 들어서 어 건물이 붕괴되는 장면 등을 만들 때 AI 기반 도구를 사용한 결과 퀄리티가 매우 좋았고 어 기존 프로그램 대비 열배 빠르게 완성을 했다는 답변이 있었고요. 또 80년대 심리스릴러 영화를 구현해 주기도 하고 다양한 방식으로 컨텐츠를 구현해 주면서 비용 효율성을 개선시켜 주고 있다. 그래서 이런 것들을 좀 그 약간 콜러티브하게 진수를 했는데 이런 것들이 모아져서 이제 그 영업익률 증가로 나타나고 있지 않나 그런 생각을 좀 하고 있습니다.
그래서이 부분을 기업들이 어떻게 활용하느냐에 따라서 어 수익성 개선, 효율성 개선, 생산성 개선으로 이어지지 않을까라고 생각을 하고 있고요. 잘 하는 기업들은 어 더 높은 어 효율성을 개선할 수 있을 것이고 부진한 기업들 간의 어 차별화가 되지 않을까라고 생각을 합니다. 그니까 주가하고 EPS는 계속 상향하는 중이고요. 이번 실적 발표로 해서 뭐 컬센 그 실적 추정치가 크게 뭐 상향되거나 이런 거 같진 않습니다. 어쨌든 그 무난한 실적 발표 을였다고 보시면 될 거 같고 멀티플은 43.2배 200 정도 어 기록을 하고 있는데 어 대략적으로 어 두 자릿수에 그깐 그 두 자릿수의 어 매출 성장 그리고 어 두 자릿수의 이익 성장 그리고 영업 익률 한 30%대 초중반요 정도의 회사들 43배 근데 어 어느 정도까지 이제 시장에서 경쟁 정의를 한동안 유지할 수 있을 거라는 아 가정이 여기 P멀티플 43배에 아 들어 있지 않나 싶습니다.
이상입니다.네 고맙습니다.이 이 마지막 표가 우리 최상무님이 항상 요렇게 어 주가가 녹색이고 EPS가 흰색 예. 그리고 오른쪽에 멀티플 예. 보여 주시면서 우리가 주식을 주식 투자를 어떻게 하면 되는지에 대한음 정확한 성공 방정식을 보여 주시는 거 같아요. 지금 EPS가 이렇게 괜한식으로 우상향할 수 있는지 그걸 우리가 끊임없이 이제 추적을 하는 거죠. 추정도 하고 추적도 하고 네. 자, 그런데 그럼에도 불구하고 초록색 지금 주가를 보면 참 변동생이네. 예, 그렇습니다. 예. 그래서 황드레 코스텔라니의 말씀처럼에 산책하는 주인은 타박타박 저렇게 계단을 걸어 올라가는데 주가가 촌랑철랑거리면서 그죠?
예. 확 빠졌다가 올라갔다가 빠졌다가 올라갔다가 그러면서 이번 4월 달에도 넷플릭스가 보니까음 900불 밑으로 예 주가가 어 빠졌었는데 쌍바닥 치고 저렇게 또 올라오는 모습이었다 그죠 그래서 이렇게 어 인플레이션을 소비자한테 정가할 수 있는 능력이 있고 계속 확장성이 있고 매출과 이익이 계속 확장되면서 EPS가 계속 올라가지 않습니까? 그죠? 예. 예. EPS가 올라오고 결국은 주당 배당 금액도 올라가고 주가가 지금 이런 거 보면 좀 출렁출렁 조금 그려 줬으면 좋겠다. 이런 생각이 듭니다. 오케. 그죠? 자, 그리고 멀티플은 43세배.
그리고 아까 어 다음 분기에 대한 가이스가 좀 낮았잖아요. 31.5로 오피마도 이제 꺾인다고 해서 네이 원래 약간 이렇게 가이런스를 좀 보수적으로 줍니까? 어이 회사는 나름대로 내부적으로 좀 추정을 해서 주는데 대체로 실적 발표할 때쯤이면은 그 이전에 줬던 가이던스를 상회하는 적이 많았었던 거 같습니다. 아 예. 그래서 밑에 이제 주가하고 흰색 그 EPS 보시면은 계단식으로 한 번씩 점핑했던 때가 실적 발표했던 때거든요. 그 주가가 대체로 미국 기업들 중에서 우상향하는 기업들은 실적 발표할 때마다 한 번씩 서프라이즈를 내면서 주가도 한 번씩 레벨업되는 그런 상황이 계속 그 관찰이 되고 있는데 이번 분기에는 이전 풍기보다는 좀 밋밋했던 거 같아요.
다음 분봉기에는 또 봐야 될 거 같은데 얼마나 그 이전에 줬던 어 가이던스를 상회하는 실적을 발표하느냐에 따라서 주가 퍼포먼스도 좀 달라질 것 같긴 하합니다. 네. 되게 이제 애널리스트들도 그 뭐 추정 방식에 따라 다르겠지만 이런 기업들을 뭐 추정한다고 하면은 되게 좀 난감할 것 같은데 어쨌든 컨센서스도 가이던스 주의에서 형성되는 경우가 많습니다. 음. 예. 시하게 얘기하면은 뭐 엔비디아 같은 경우는 그냥 가이던스가 컨센서스가 되는 경우도 많고 거예요. 사실 그만큼 그건 가이던스가 그동안에 좀 신뢰가 있었나 봅니다. 예, 그렇습니다.
예. 음. 그 그런 정도로 가이던스에 대한 어떤 그 믿음이라든가 신뢰라든가 이런 것들이 시장에서 좀 강하게 작용하는 거 같고 또 미국 기업들 그 가이던 이전에 주었던 가이던스가 조금이라도 어 훼손이 생길듯한 이벤트가 생기면 바로 8K 공시를 하면서 아 가이던스 낮춰야 되겠다. 또는 어 추정치를 낮춰야 되겠다. 다음 분 어떻게 될 것 같다. 그러면서 바로 또 공시를 하기 때문에 주가가 또 바로 반영을 하고 몰랐던 데에서 몰랐던 상황에서 어 그렇게 맞아 버리면은 주가 충격이 꽤 세잖아요. 그래서 좀 추가 충격을 완화시키는 작용을 하기도 합니다.
최근에 있었던 일이 어 미국의 수출 통제로 인해서 비디아가 어 중국의 취입을 못 내 못 그 어 판별를 못 하면서 어 그 가이던스를 확 낮춘 경우가 있었고요. 예. 그래서 그런 시장과의 커뮤니케이션이 좀 더 긴밀하게 이루어지는 거 그런 거 보면 우리나라가 요즘 정부에서도 금융국이 되기 위한 여러 가지 정책들을 많이 쓰고 있는데이 기업들의 가이던스 제시 이거는 미국에서는 그냥 자율적으로 하는 거죠. 예. 예. 자율적으로 하고 이럴 테면 어떤 회사가 가이던스를 계속 주다가 또 가이던스를 안 주게 되면은 어이 회사 무슨 문제가 있나? 실내 타격이 가면서 주가가 뭐 10% 빠지기도 하고 15% 빠지기도
애플 아니었어요? 예. 그때 그 애 애플 예전에 이제 코로나 때 있잖아요. 코로나 때 자기네들은 현 앞으로 상황이 어떻게 될지 모르기 때문에 그때 한번 가이던스를 안 준 적이 있었던 거 음. 그때 또 주가가 심하게 어 타격을 받은 적도 있었던 거 같고요. 그래서 우리나라도 어 대기업부터 좀 이렇게 가이덴서 제시는 걸 자율적으로 좀 하면 좋을 것 같은데 거래서음 자율 건강원이나 이런 데서도 기업들한테 실적 발표할 때 웬만하면 좀 가이든서 제시 이렇게 좀 권유도 좀 해 주시고 그죠 너무 그러고 보니까 우리나라 기업은 깜깜히 예 그렇죠 깜깜히 투자해 이런 생각이 드는데
가이든을 제시하면 아무래도 가시성이나 예측 가능성이 어 높아질 수 있을 것 같아요. 근데 언제 좀 옛날 일인데 어떤 기업에서 그냥 IR에서 다음 분기에 어떻게 될 거 같다라고 말을 했었는데 실제로 그 다음 분기에 이전에 얘기했던 거보다 훨씬 더 실적이 안 나온 적이 있었어요. 예. 그때 이제 좀 그 자리에 참석했던 사람들한테 약간 좀 안 좋은 소리도 듣고 이렇게 하는 걸 봤는데 그만큼 이런 측면도 있는 거 같아요. 그 우리나라는 사실 시클리컬 기업이나 제조업 기반 중심의 기업이 많기 때문에 외부 환경에 노출이 좀 많이 되고 취약할 수 있는 상황에서 사실 가이던스에 대한 신뢰성이나 또 예측성 이런 것들이 기업에서도 조금 어려울 수는 있는 거 같아요.
그래서 그런 것 때문인지 몰라도 그런이 투자자들과의 어떤 소통이나 어 이런 것들을 위해서라도 가이던스를 어 주는 거는 굉장히 좋은 방향이라고 생각을 합니다. 예전에도 얘기 한번 한 적이 있었는데음 청주 기업인 심택 심택이 한 15년 된 거 같은데 그 IR 담당자가 어 자기는 매월 실적 가이던스를 드리겠다고 하면서 진짜 매달 기억나세요이 대표님 그렇죠 전원배 팀장 어 전원배 팀장님 어 이런까지 기억하고 계시 음. 그래서 그분이 어 우리는 매달 매달 저거 들겠다고 네. 음. 그랬었어요. 그래서 그거는 좀 하기 나름 아닌가 싶어요. 하기 나름.
그죠? 좀 나 맞을 수는 없지만 그 아까 얘기하셨던 대로 아이덴선을 제시하다가 아 이번에는이 정도 저번에 말씀드렸던 실적은 이번에는 안 나올 것 같습니다 하면 또 그대로 얘기해 주고. 음. 근데 그 IR를 그렇게 해 주시니까 침택이 그때 당시에는 약간 마스터해버 종목이었어요. 그 매달한다는 거 자체가 좀 실적이 앞으로 좋아지는 거에 대한 자신감도 있기는 했겠지만 그게 잠시 했던게 아니라 계시는 동안 계속 그렇게요. 계속 그러면 그 회사의 멀티플도 올라갔고 그랬던 거 같으니까 우리도 누군가는 어 상장사 기업 중에서도음 그래 그러면 박정문 말대로 우리가 먼저 한번 해보자.
음. 그렇게 좀 한번 해 보셨으면 좋을 것 예. 근데 이런 건 좀 안 좋은 거 같아요. 그러니까이 미국 기업들은 아예 명문화를 하잖아요. 보도자료에. 우리 다음 분기 가이던스 얼마다. 근데 약간 우리는 이제 명문화하지 않는 그런 문화도 있지만 어 또 어떤 사람은 또 알고 어떤 사람은 모르고 또 기업들에서 선별적으로 어 정보를 주고 이런 사례들이 좀 어 있을 수 있는데 그런 건 좀 안 좋은 거 같습니다. 아예 하면 하고 안 하면 안 하고 그게 무슨 말이에요? 그러니까 그러니까 선별적으로 어 그 기업 방문이나 어 어떤 투자자들 대상으로 NDR을 할 때 그 NDR에서 어 얘기했던 정보를 그 NDR에 참여한 사람들은 알 수 있는데 아 참여하지 못한 사람들은 모르고 그래서 나중에 이제 밝혀지는 어 그런 케이스들은 좀 안 좋은 거 습니다.
요즘 엔디아 좀 잘 안 다녀 보셨죠? 아, 예. 엔디아 한 다녀왔습니다. 아, 그런 경우 없습니까? 있었던 거 같 예전하고 많이 좀 달라진게 예. NDR에서도 이게 내부자 정보에 해당되는 얘기는 착각 해서 아 이거는 말씀드릴 수 없습니다. 우리 NDR 간거나 탐방을 간 사람 입장에서는 꼬치꼬치 물어보잖아요. 예. 음. 고프고치 물어보는데 요즘은 IR 담당자들이 교육이 잘 돼 있어 가지고 아 그거는 말씀드릴 수 없습니다. 안 되는 건 안 된다라고 얘기하고요. 근데 뭐 티트린치도 엄청나게 기업 탐방 다녔잖아요. 그 기업 탐방 다니는게 일반적으로 보도된 자료 외에 어 여러 가지 자료를 수집해서 이렇게 정말 매출이 날 수 있는지 어떤지 뭐 이런저런 걸 체크하고 우리가 저번에 조선 할 때 회사 가서 그런 거 물어보는 거죠.
매출이 수주 받았을 때 해지는 하세요. 물어보고 어 한다. 그럼 어느 정도 해체하세요 하면 어 뭐 매출 원가에 해당되는 원자재 구입이 발대도 달러로 하기 때문에이 정도는 빼고 어 수주받은 거에서 50% 정도 했지 않다 뭐 이런 얘기 정도는 해 줬는데 그걸 그걸 못 듣는 사람이 불리하기 때문에 좀 그렇다는 거죠. 그러니까 관방이나 엔디어 갔을 때 그런 질문들이 오봤을 때 예 그런 것도 있 그건 당연한 거 아니에요? 아, 어디 뭐든지 발로 뛰어서 조금이라도 더 노력한 사람이 예, 더 많은 정보를 얻는데 그게 얘기를 해 주면 안 되는 내부자 정보 같은 경우에는
못 해 주지만 그 정확하게 일단 잘 모르겠네. 최상부 뭐 얘기하니까 넘어가시죠. 어 그래서 요즘 우리나라도 보면 어 예전하고 많이 달라졌어요. 그게 가장 큰 변화가 일어났던 것 중에 하나가 어 최상무가 좀 우려했던 거는 2015년 2015년네 2015년에서 16년 그때 여섯 한미약품 사태들 그니까 한미약합금 사태에 대해서 분명히 어 저매는 뭔가 내부 부자 정보를 알고 매매하는 거 같은데 예 그런 느낌을 주는 매수가 있었고 또 매도가 있었어요. 그거는 말 그대로 내부자 정보를 내부자들이 흘려서 예 그런 문제는 미국에서는 바로 잡아가요.
내부자 정부에 대해서는 굉장히 가혹하게 처벌하거든요. 근데 왜 가혹하게 처벌을 해야 되냐면 주식 시장에 신뢰가 무너지면 아 이거는 내부자 정보를 가진 사람들만 돈을 벌고 내부자 정보를 모르는 사람은 돈 못 버는 시장입니다라고 인식이 되는 순간 시장이 망가져 버립니다. 시장의 신뢰가 무너지기 때문에 그 이후로 실제로 그 내부자 정보를 이용했던 매니저부터 해서 많이 조사받았어요. 우리 회사 빼고는 다 조사받았잖아요. 우리 회사도 금강원에서 쓸쩍 와 가지고 다른 핑계로 우리 회사에 와 가지고 3일 동안 음 왔다 갔는데 왜 왔다 갔지? 뭐 이런 느낌이었는데 나중에 보니까
내부 폴더 같은 거 이런 거 다 열어보고 한미폼에 대한 내부자 정보 매매가 있었는지 그런 거 체크하고 갔었던 걸로 생각이 나는데 우리가 그런 거 안 하잖아요. 우리가 그런 거 안 하다 보니까 저희는 괜찮았지만 그때 많은 사람들이 문제가 됐었죠. 그래서 그런 내부자 정보에 대해서는 혹독하게 해야 되고 안면에 그래서 기업에서는 어 IR 같은 것도 공시하잖아요. 이렇게 IR을 합니다라고도 공시하고 그래서 IR에 있었던 내용 같은 거 미국은 어떻게 하는 거야? 이런 가이던스를 갖다가 방송을 합니까? 어 보드 자료에 적어 놓고요. 그리고 원닝 스콜에서
그거에 대한 질문이 있으면 질문한 사판 해 줍니다. 예. 그 모든 사람들이 다 어닝 스코어은 다 접속해서들을 수 있는 거죠. 예. 홈페이지에서 접속 가능하고 예. 보드 자료도 다 예. 계시합니다. 네. 그러니까 미국계 어닝코어 할 때는 홈페이지 들어 그 회사 홈페이지 들어가서 예. 어닝 스쿨을 들어가 보면 된단 말이죠. 보통 뭘로 들어가요? 어닝 스쿨 들어 그냥 링크 타고 들어가. 예. 링크 타고 들어가면 됩니다. 알겠습니다. 자, 그리고 아까 중요한 거 말씀을 해 주셨는데 어, 채권 발행 계획하고요 채권 가령 계획 표도 최정목께서 그때 23년 말에 해서 24년 시작할 때
요표 1년치 한번 보여 주셨던 거 같아. 예. 그래서 그때 뭐 EQ였던가 뭐 상관계는 채권 발행이 20 4년이었죠. 작년이니까 23년 언제보다는 확 줄어든다. 그래서 제가 그 자료 보고 음 금리도 좀 안정될 것 같으니까 뭐 그런 얘기를 했던 기억이 나요. 그게 작년 처음 그렇습니다. 하여튼이 표은 만들어 주셨었는데 아는 거. 자, 그런데이 표를 보면서 우리가 이런 걸 보는 이유가이 8, 9, 10월 달도 들어가면서 또 한 번에 작년 8월과 같은 그런 단계적인 플래시 회이라고 하잖아요. 급락. 예. 요런게 있을까 봐서 있을까 봐 저희가 이래 몇밀리 챙겨 보는 거고.
아까 엔달러 및 미금리 스프레드 한번 잠시 어 지금요 밑에 밑에 바로 밑에 거 밑에 예 여기서 보면서 어 지난 23년 7월요 동그라미 쭉 해 놓으셨잖아요. 그죠? 파란색이 미금리 스프레드고 초록색이 엔달로 한열인데 그 엔달로 한열이 쭉 떨어졌단 말은 엔화가 강세로 갔다 말이잖아요. 에과 강세로 쭉 가다가 갑자기 24년 8월 달에 확 시장이 한번 무너져 가지고 말씀하신 대로 어 에너가 뭔가 강세로 갈 때 충격이 있나? 근데 25년 4월 이번에 관세 트럼프의 협상 이때도 많이 밑으로 쭉 빠졌었네요. 보니까. 네. 맞습니다. 근데 지금은 오히려 이렇게 위로 올라가고 있으니까 뭐 에너 강세 국면은 아닌 거 같아요.
아까 말씀드렸듯이 이게 수급이라서 제대로 체크하기는 어려워서 그냥 쪽에 이제 코멘트를 빌려서 써 왔는데 엔지션이 최근에 좀 청산되고 있고 8달러가 좀 약화가 되고 있다는 그런 제P무의 코멘트는 있었습니다. 그런 영향도 좀 있지 않나 싶습니다. 예. 그래서이 차트를 보면서 줄을 쓰 거 봤다고 보면이 엔탈러 차트에 20일선이 무너질 때 조심해야 되나? 뭐 약간 그런 느낌이어요. 이렇게 선을 머릿속으로 그려보면 20일선이 무너질 때가 7월 말쯤이었던 거 같고 그러면서 그고 이번 4월 초에도 보면 줄여 쭉 껐다고 보면 마치 20일선이나 어떤 지지선이 무너졌을 때 그죠.
그럴 때 어 시장이 한번 확 또 무너지고 그랬나 싶기도 하고 작년요 8월 달에 외국인들이 우리나라에서 옵션 플레이하는 외국인들이 7월 넷째 주부터 8월 초까지 풋 옵션을 엄청 샀었는데 그 외곽 옵션을 많이 샀기 때문에 실제로 풋옵션 상 금액이 한 50억도 안 되더라고요. 어 근데 8월 5일하고 4일요 이틀 동안에 풀 옵션은 3,000원을 팔아먹었어요. 이게 완전 초대박 터트리고 나갔었거든요. 어때? 그래서 제가 요즘은 제 저의 이제 또 하나의 도전이 된게 어 저의 과제가이 외국인 우리나라에서 옵션 플레이하는이 하이에너 같은이 외국인들이 어떻게 할까 어떻게 알았을까?
요즘 그게 제일 고민이에요. 7월 말부터 그 풋옵션 외격을 잔뜩 사 가지고 3,억을 우리나라 시장에서 그 3,억을 누가 사 줬냐면 바닥에서 우리나라 개인 투자가들이 사고 예. 그걸 이제 당했다는 생각이 들으니까 좀 화가 나기도 하고 그래서 얘네들은 어떻게 알았을까? 그리고 이번에 시장이 올라올 때 지난주 월요일부터 지지난주 월요일니까 외국인들은 또 콜옵션 매수로 쭉 잡았기 때문에 얘네들은 어떻게 알았을까?이 이 단기 갑작스러운 그러면 계속 하여튼 그런 부분을 좀 열심히 저도 공부를 해서 뭔가 발견이 되면 알려 드리도록 하겠습니다. 우리 최상무님 오늘이 자리에 약간 엔달러 환율의 솔루션이 있나 약간 그런 생각도 살짝 들었습니다.
고맙습니다. 자, 그러면 국내 신형으로 넘어가 보겠습니다. 그리고 우리 국내장 준비할 때가 누구셨죠? 신용님인가? 지금 블룸버그에서 아, 우리 이역 부장님이구나. 일본 국채 신용등급 강등 가능성이 있다는 뉴스가 떴다고 돼 있습니다. 국채 등급 강등하면 에너가 약세가 되는 건지라고 하셨는데 국제 등급 강등하면 일본 국채 가격이 위로 금리가 튀겠죠. 예. 그렇죠. 금리가 틀 수도 있고. 일본의 국채 신용 등급이 우리보다 밑체죠. 아, 잠깐 봤는데 축구는 우리보다 윈데. 예. 내 생각에도 일본 신용등급은 우리도보다 밑에 신용등급이 중요하지.
뭐 축구가 중요하겠어. 그렇잖아. 국가 신용등급이 중요하지. 뭐 축구야 뭐 잘할 때도 있고 못할 때도 있고. 야구 오탄이 잘하고 사실 뭐 뭐 스포츠 쪽수가 우리보다 훨씬 많으니까 그거는 뭐 그런데 신용등검은 위보다 밑에다 그럼 국내 시장으로 넘어가 보겠습니다.네 어제 코스피지 수 변동성이 장 중에 꽤나 컸었던 걸로 기억이 나는데요. 밑으로 오전장에 쭉 빠졌다가 오후장 들어서 특히 삼성전자 위주로 수급들이 들어오면서 지수는 플러스로 마감을 했습니다. 0.2% 가량 올랐고 코스닥도 0.7% % 상승하면서 양질수 모두 그래도 상승세는 유지했고요.
어 수급 동향 쪽 보시면 개인 투사자가 3,300억 가량 매도를 했었고 외국인이 470억 매수 기관에서 1600억 가량 매수세가 유입됐고 선물 쪽에서는 큰 움직임은 없었습니다. 외국인들이 4월 연속 매수였다 그죠? 네. 거는 삼성전자 아마 매수가 영향이 컸던 거 같고 이런 날도 오네요. 외국인 매도만 있으면 아 전자 또 팔았나 보다. 얼마 전까지 그 얘기 했었는데 한 밑에 한번 볼까요? 네. 투자별 매매 동양 쪽 보시면 외인이 어제 하루 동안 3 삼성 전자를 5,000원 넘게 매수를 했습니다. 그리고 하나 에어로스페이스 580억. 그 외에 하나 오션이나 현대 롤템, ồ트론, 카카오 셀트리온 등을 매수를 했었고 외인 매도 쪽에는 SK하이닉스를 5,600억 매도하면서 하이닉스 팔고 전자를 사는 느낌이 좀 들었고요.
그 외에는 카카오페이나 네이버, 현대 미포 조선, 레인보우 로보틱스 등을 매도했었고 기간 매수 쪽에는 삼성전자 1230억 하나로 스페이스 600억대 매수세가 있었습니다. 그 외에는 유한양행, 삼성 중공업, 쌈바등을 매수를 했었고 매도 쪽엔 SK하이닉스 2,900억, 알테오젠, SK 효성 중고 네이버 등을 매도했습니다. 전자를 5,억이나 샀고 하이닉스를 또 5,억 5,600억이나 샀네. 요즘 하이닉스 움직임하고 마이크로 움직임하고 같이 가고 HBM에서 조금 뒤쳐졌던 삼성전자가 계속 거꾸로 가다가 여기 그 시티 이사철 연원의 그 자료가 영향을 좀 주는 거다.
그죠? 지금 당장은 네. 종목 아 52조 신고가? 네. 신고가 49개 나왔습니다. 코스피에서 삼성 물산, 삼성 중공업 APR, 풍산, 이수페타시스, 뭐 대웅제약, 어, LF 등이 신고가였고요. 코스닥에서는 알테오제이 신고가도 기록했고 페트론, 이틀 연속 강한 모습 이어지고 있습니다. 그리고 케어젠, DND 파마텍, RFHIC 등이 신고가를 기록을 했습니다. 네. 여전히 코스닥이 많이 보입니다. 보니까. 자, 주요 종목들 동량 한번 반도체 소장 섹터 보시면 어제 전자 굉장히 강했고요. SK닉스는 어 뭐 장 시작부터 안 좋았고 거의 장중 저가 수준까지 밀리면서 좀 마감하는 모습이 나왔습니다.
근데 그렇게 많이 빠졌는데도 27만 원이더라고요. 그래서 가가 그래도 연초 대비로는 아직까지는 많이 올라와 있는 상황이다 보시면 될 거 같고 나머지 리노 공업이 4.7% 빠졌고요. ISC도 부진했고 반면에 두산 테스나 뭐 대덕전자, 솔브레인 등의 조목들은 또 상승세를 모였던 기업들도 있었습니다. IT 섹터는 대체로 큰 변동 없었고요. 플랫폼 쪽이 주가가 좀 많이 안 좋았는데 네이버가 2.6% 하락했고 카카오 페이가 14% 급락이 나왔습니다. 그리고 카카오는 그래도 2.5% 정도 상승세를 기록을 했고요. DK 지수 어제 0.6% 6% 올랐는데 도쿄 일렉트론 약세 흐름은 모였고요.
닌텐도 2% 정도 상승. 디스코는 1.9% 가량 상승세를 기록했습니다. 배터리 체인 쪽 보시면 2차전지 체인 어제 나쁘지 않았는데 엔솔 SDI가 상승세 양극제 쪽에 LNF가 한 3%대 상승을 했습니다. 자동차 섹터는 현대차가 1.2% 올랐고요. 나머지 종목들도 대체로 소폭 상승세를 기록하며 마감했습니다. 소비제 섹터 보시면 아모래퍼픽 2% 정도 상승세를 기록하며 마감했고 PU 미용 계기 쪽에서는 큰 변동은 없었고요. 그래도 APR이 또다시 강한 상승세 보였는데 3% 대로 좀 강한 모습이 이어졌습니다. 그리고 아래 보시면 라면 섹터는식품을 제외하고는 큰 움직임 없었고 뭐 조선 출강 및 기타 섹터 보시면 조선주는 어제 하나 오션이 3.4% 올라갔고요.
현대 미보 조선이 2%대 상승세를 기록을 하면서 최근에 조선주 반등을 하고 있는데 그중에서도 밑보 조선의 주가 상승률이 최근엔 가장 강한 거. 그리고 아래 방산 쪽도 강했는데 하나 여로가 5% 정도 오음새로 마감했고 장중이 한 6% 위까지 올라갔던 걸로 기억이 납니다. 방산 34 중에 반등이 가장 약했었는데 어제 하루 동안에는 가장 강했고요. X1이 최근에 가장 강합니다. 2.8% 상승했고 로템도 2.6% 정도 상승세를 기록을 했습니다. 어제 바이오섹터가 코스피나 코스닥 다 강했는데 쌈바가 오전장에는 그렇게 강하지 않았던 걸로 기억이 나거든요.
오후장 들어서 상승폭을 확대하면서 3.6% 가량 큰 폭의 상승률 기록을 했고 셀트리온도 움직임이 좀 부진했었는데 2% 정도 상승세 기록했습니다. 어제 코스닥에서는 알테오제는 소폭 올랐지만 대부분의 바이오 관련주들 강하게 상승세을 보였습니다. 그리고 엔터 쪽은 하이브가 1.5, GP 1.4 다 상승하면서 엔터도 소폭이나마 반등을 하는 모습입니다. 두산 테스나가 큰폭으로 올랐네요. 보니까. 아, 네. 두 산 테스나는 제가 이슈는 찾아보지는 못했습니다. 문의사님 두산 테스나가 뭐 하는 회사예요? 예, 센서 관련되는 업체라고 보시면 되는데 뭐 카메라 센서 있잖아요.
그런 쪽으로도 삼성 쪽으로 많이 납품하고 있는 걸로 알고 있습니다. 어. 테스나 하니까 무슨 테스트 장비나 뭐 이런 거 하는 회사 느낌이 들어가. 예. 테스트하는데 센서 쪽 아 센서처를 아 테스트하는 거예요. 그리고 주요 고객사는 어느 쪽이에요? 뭐 전방위적으로 많이 있는데요. 뭐 삼성전자나 뭐 하이닉스 쪽도 나갔고요. 많이 깔려 있습니다. 그래서 원래는 이제 카메라 센서 쪽 많이 하고 있는데 최근 들어서 뭐 AP나 이런 쪽 GPU나 이런 쪽으로 나가고 있는 걸로 알고 있습니다.음 음 옛날에 두산 테스나가 한 2년 전에 주가가 좀 크게 올랐을 때 무슨 성장 모멘텀 뭘 얘기하면서 올랐었던 걸로 기억하는데 기억이 지금 가물 삼성전자 뭐 시스템 반도체 만들 때 이제 AP나 이런 것들 많이 만들잖아요.
그럼 테스트 수조가 많아질 것이다 해서 바운드리 쪽 나중에 모멘텀 올라왔을 때 같이 올라왔던 기억이 알겠습니다. 하루에 10% 옳은 주식이니까. 음. 그러면 이게 왜 10% 사람들은 왜 10%라는 가격에이 주식을 어제 샀을까? 그런 걸 이제 좀 고민을 해 봐야 되기 때문에 자 반도체 10%는 왜 올랐고 하이닉스는 왜 8.95%나 빠졌을까? 고민을 해 봐야 되는데 밑에 리포트가 하이닉스 주가 급락 지난해 7월에 대자뷰라고 돼 있어요. 네. 어제 좀 험악하게 많이 빠져서 그런지 하나 김광진 연구회 님 말고도 다른 애널리스 분들도 텔레 코멘트를 주시거나 뭐 리포트를 이렇게 짤막하게 작성해 주시는 분들이 많았는데요.
어 제목이 SK하인스 주가 지난해 7월에 대비라고 하는데 어 지난해 7월에 주가가 안 좋았을 때 PBR 밸루에이션이 1.5배 5배 수준까지 빠졌었는데이 정도까지 좀 열어 놓을 필요도 있겠다라는 대소 좀 부정적인 의견을 주셨습니다. 어 하이닉스 주가가 8%대 급락을 했는데 연초 이후 강력한 AI 수요랑 DDR4 종산 등으로 인한 컨벤셔널 디램 가격 강세가 실적 기대감으로 작용되며 약 73% 주가가 상승한 바 있습니다. 올해 실적 기준 PBR 2.1배 1배 수준까지 밸루에이션 레벨이 확장이 됐었는데 어 내년 HBM 시장 구도의 변화 가능성이 금일 주가락 요소로 작용을 하고 있고 금일 급락으로 밸루에이션 레벨은 PBR 1.8배 수준까지 하락을 했다.
어, 당사는 내년까지 AI 관련 업사이클이 지속된다는 관점에서 반도체 업종에 대한 긍정적 시각은 유지하겠지만 단기적으로 HBM 시장 구도 변화 가능성이라 DDR5 공급 증가에 따른 컨션널 디행 가격 하는 가능성을 고려해 봤을 때 주가 추가 조정 가능성이 높다. 어, 지난해 7월에서 9월 반도체 접종 주가 하락 구간과 유사한 상황이라고 판단이 되고 SK이닉스 주가는 올해 실적 기준 PBR 1.5배 5배 수준까지 조정될 가능성도 열어 놓고 보자라는 이야기 했습니다. 그래서 올해 실적 기준 PB 1.5배면 22만 원 선까지 좀 열어 놓고 봐야 된다라는 이야기를 해 주고 계신 거고요.
어 내년 HBM 시장일이 유지되겠지만 경쟁 심화는 불가피하다. 내년 HBM 시장에서의 큰 변화는 경쟁심마인데 여전히 SK하이닉스 HBM 시장 1도는 유지되 되겠지만 어 점유 측면에서의 변화가 예상이 된다. 당사는 내년 SK하이닉스 HM 출량이 약 160억 GB로 올해 대비 30% 성장하는 수준일 것으로 예상을 한다고 하고요.이는 올해 성장세 YY 90% 증가 대비 어 둔화되는 것이다. HBM 세대 전환 속도 감소 어와 후발주자들의 기술 격차 축소가 직접적인 원인이라고 하고요. Hmm 3 8단과 12단 모두 시장 개화 첫 사실상 SK이닉스의 독점 구도가 유지되었던과 달리 내년 계약가 예상되는 HP 4는 독점 구도가 아닐 가능성이 높다.이 SK 아이닉스의 판매가와 이익률에도 영향을 미칠 것이다라는 이야기를 했습니다.
어, 그리고 DDR5 공급 증가 가능성도 부담 요소라고 하는데 메모리 3와 창시 메모리의 DDR4 선언이 컨벤션을 디린 가격 상승에 긍정 요소로 적용됐지만이는 DDR4로의 아, DDR 5로의 전환을 의미하는만큼 이제는 DDR 5 공급 증가 가능성과 이로 인한 가격 하락 가능성 염두해 둘 필요가 있겠다. 특히 창신 메모리에 DDR 5로의 대대적 전환을 주목할 필요가 있는데 4분기를 기점으로 DDR 5 비중이 전체 웨이퍼트입량이 50%를 넘어가기 시작할 것으로 예상을 한다. 이미 중앙번호 서버 업체들의 창시 메모리 DDR 5 채용이 진행되고 있는 것으로 파악되는만큼 분명한 부담 요소로 작용할 수 있겠다.
어 지난해 창신 메모리의 DDR 공급 확대 노이즈가 강하게 발생했었음을 기억할 필요가 이번에서 좀 있겠다 하는 부정적인 의견을 제시해 주신 것 같고요. 그리고 어제 나온 그 회사 리포트 내용은 사실 국내에서도 어느 정도 연구님들이 리포트에 작성을 해 주셨던 내용들이 많이 있었던 거 같습니다. 최근 뭐 파이닉스를 어 뉴트럴로 이제 비중을 내리신 중립으로 내리신 분들의 의견들이 대부분 이거였거든요. 내년에 HBM4부터는 특히 하반기부터 삼성전자가 원시나노 기술 올라오면서 HBM 4로 바로 넘어와서 경쟁이 뛰어들 거니까. 그리고 하이닉스의 밸류가 지난해 그 지진의 고점 밸류까지 터치를 했기 때문에 어 삼성전자롱 레이스하이스 중립이 정도의 의견은 기존 국내 시장에서도 좀 어느 정도 깔려 있었던 이야기들이었거든요.
근데 어제에서 이렇게 리포트가 나온 걸로 9% 빠진 거는 다 좀 무리가 있다라고는 생각이 들긴 하는데 이게 어쨌든 주가 레벨이 높았기 때문에 차익실현 욕구는 언제든지 나올 수 있었다라고는 생각이 듭니다. 자, 지난해 7월에 대자유라고 돼 있는데음 기억이 새록새록 나네요. 지난해 7월까지 반도체 좋았고 엔비디아도 좋았고 그죠? M비디아 작년 EQ에 오피마 65% 발표하면서 좋았고 그런데 그때도 7월 말에서 8월 초에 삼성전자 이제 콜테스 곧 나온다. 그 얘기 때문에 존자도 8만8,800원 그때 고점을 찍었었는데 그때도 하이닉스 주가가 지금 보시는 그림처럼 위에서 왔다 갔다 했었어요.
그죠? 그러다가 어 7월 말부터는 전반적으로 시장 분위기가 아까 앵캐리 트레이드이 국가에다가 어 7월 말에 어 비오제 금리상도 있었고 이래저래 시장이 약간 좀 쌓해지는 분위기가 나오다가 어 8월 달에 모건됐네요. 반도체 겨울 리포트가죠. 근데 나오기 전에 먼저 매도가 좀 많이 나오면서 시장이 주가가 먼저 밀렸어요. 그죠? 먼저 확 밀리고 8월 앵캐리 트레이드 이것 때문에 충격한 받고 반등이 쫙 들어왔는데 쫙 들어왔는데 모건스니의 반도 체결 리포트가 나왔던 거죠. 7월 저 고점에서 나온게 아니라 캐릭터 레이저 청산 한번 얻어맞고 반등 돌아왔는데 또 거기다가 대놓고 예 겨울 온다이 얘기 때문에 다시 이제 쭉 빠지는 그런 모습이 나왔고 그때도요 창시 매물이 놓이져 있었고 여기는 적혀 있지 않지만 삼성전자 폴테스드 인박이다.
거의 비슷했다 그죠? 자, 그때 근데 그때만 하더라도 어 전자가 곧 쫓아갈 거다라는 생각 때문에 전자의 멀티플은 여전히 PBR 밴드 1.1에서 사서 2.1에 파는 거고 하이닉스는 0.9에 구에 사서 1.6의 파는 뭐 요런 얘기로 저희도 생각을 좀 하고 있었다가 어 전자가 못 쫓아오고 HBM에서 파이닉스가 독보적인 경쟁력을 가지고 있다라고 되면서 이번에 반등 들어올 때도 하이닉스가네 전고점을 훌러 벗기는요 오른쪽 그래프처럼 그죠 이렇게 올라왔어요.이 이 우리 한화 김광제인 연구원의 얘기는 어 일단 지난 7월에서 8월 요런 모습으로도 나올 수도 있고 많이 빠지면 22만 원까지도 빠질 수 있다.
그 그 얘기네. 1.5 하면 12만 원 정도 김광진 연구원 리포트를 중간중간에 자주 소개시켜 줬는데 주셨는데 김광준 연구원의 토는 원래 어떤 스타일이에요? 이렇게 한 번씩 어 보수적인 얘기를 합니까? 어때? 어때요? 사실 어제 보고 되게 아 되게 되게 유연하신 분이다라고 좀 생각을 한 게 일주일 전에 목표 주가를 크게 상향을 했었거든요. 아 그래요? 그래서 이제 이제야 재평가가 정상이 됐다. 그래서 내눈을 물어보고 매수를 해야 된다. 아, 일주일 전에 그러셨는데 갑자기 여제는 사실상 중립 내부도 리프트잖아요. 어, 그러니까 이거 보면
네. 그래서 어, 되게 많이 유연하신 분이시구나라고 생각을 좀 했었습니다. 김광진 연구원은 매니저하셔야 되겠네. 어, 근데 애널리스트도 이렇게 유연한게 좋아요. 네. 예. 또 떨어지면 떨어지는 대로 여기서는 빠지면 또 얼마까지 빠질 수 있을까 그 얘기 한 거잖아요. 보면. 이게 그 과정을 아까 오다리 님이 잠깐 말씀해 주셨는데 원래 그 김영건 위원님께서 중립님으로 처음 내리셨었잖아요. 근데 그거에 대한 논리는 어 MS가 좀 낮아질 수 있다. 요거 썼었거든요. 근데 그저께 저녁에 약간 좀 세했던게 그 외삼진권에 계셨던 분 류현군 위원님께서 대진권을 옮기셨거든요.
어진 대신증권에서 되게 긴 리포트가 나와서 사실 그거로 박스리를 할지 아니면은 그 어제 했던 걸로 할지 이렇게 좀 고민을 하다가 어제 어제는 레저로 했었는데 음 그 리포트에 나왔었던게 HBM 4가 내년에 출시된 루빈에 탑재가 될 건데 그게 출시가 되면은 기존에 전에 했었던 HPM 32를 비롯해서 HBM 4 이전 모델들은 다 가격이 10% 이상 빠질 거다라는게 논리였었습니다. 그러면은 이제 HBM 4가 나온다고 하더라도 SK 하이닉스가 전체 HBM을 다 HBM4로 하는 건 아니잖아요. 그렇게 돼서 실적이 좀 안 좋아질 수도 있다. 이제 영업익률이 어 어느 정도 피크가 나왔을 수도 있다.요 논리였었거든요.
그 대신증권의 류현님께서. 근데 그러고 나서 어 그게 그저께 저녁의 일이었었는데 어제 아침에 골든 삭스에서 거의 커피 앤 페이스트 느낌 똑같은 느낌 예 똑같은 내용이 아침에 골드만 삭스 쪽에서 나온 겁니다. 어 그래서 그저께는 사실 그 리포트가 네 아 그래서 그 적게는 똑같은 내용이 대신증권 쪽에서 나왔을 때는 별로 주가의 영향은 크게 없었었거든요. 근데 사실 저도 속으로는 아 이게 올라야 될 기술적으로 되게 올라야 될 타이밍인데 어 되게 약하다 약간이 생각을 했었는데 어제 골드만삭스에서 똑같은 내용이 반복이 거의 복사 붙여 넣기 조정으로 나오면서
그냥 주가가 10% 정도 조정을 받았던 겁니다. 조금 전에 우리 유미 님께서도 그 내용 리포트 쭉 올려 주셨다가 지금 다시 삭제해 놓으셨는데 그 다시 올려 주세요. 방금 말씀하셨던 그 내용이잖아요. 그죠? 음. 그렇군요. 지금 애널리스트분들도 네, 맞습니다. 네. 이게 근데 저도 사실 그런 것들이 되게 이해가 되는데 어 저희가 왜 문인사님께서 메모리 업체의 주가에 대해서 관성이 항상 좀 있는 거 같다라고 말씀을 해 주셨잖아요. 근데 저도 그거에 대해서 되게 이해가 공감이 좀 많이 되는데 SK 하이닉스는 기존에 10년 넘게 이어졌던 메모리 사이클락은 약간 좀 다른 거 같아요.
왜냐면은 이게 어 시장에서 가격을 결정해 주는 그런 범용 제품이 아니라 회사로 이게 커스터마이징된 컨트랙 가격이기 때문에 어 어느 정도 업사이클이 조금 그 진폭이 낮아지고 그리고 우상향하는 그림으로 사실 보여지긴 하거든요. 근데 시장에서는 아직도이 메모리 사이클에 대해서 어느 정도 밸루에이션이 차면은 이러한 노이지들이 당장에 바뀔 거 같지 않다라는 생각이 어제도 또 좀 한번 들었었습니다.음이 다양한 내용의 리포트를 다 우리는 다 읽어 봐야 돼요. 그죠? 읽어보고 또 애널리스트 분들도 약간 특징이 있으니까 그 어떤 특색을 또 가지고 그동안에 리포트를 내셨는지도 보고 잘 활용을 하면 좋을 것 같습니다.
자, 그다음에 어 이거 그전 이연택 연구원 자료 가져오셨네요. 트럼프 관세를 방어할 포트폴리오라고 하셔서 제목이 3월에서 4월 강했던 업종들을 주목해 보자라는 이야기입니다. 어 또다시 다고는 트럼프 관세 시안인데 트럼프 관세가 예상 경로에 조금씩 더 접근해하고 있고 이그 전는 트럼프가 관세를 부과하기 전에 3, 4월에 발생했던 미국 자산 시장 발작에 대한 대책을 마련할 거라고 전망을 하고 있다고 합니다. 어 첫 번째 관세타기 국가 이외의 합의 발표가 있을 수 있을 수 있고 그다음이 감세한 통과 그다음 금리인화 준비 등이 이에 해당되는 방안이라 생각을 한다.이 중 두 번째는 이미 일어냈고 세 번째는 시간 문제인데 시간을 필요로 하는 것은 첫 번째라고 합니다.
관세 타기 국가. 어 그런데 어제 트럼프는 작은 나라들의 일괄 10% 초반의 단일세를 발표하겠다고 밝혔습니다. 뭔가 한 걸음 다가간 느낌이라고 하고요. 트럼프는 측정 날짜에 연연하지 않고 다만 시장은 관세 유회 기간이 다가오면서 경계감이 나타날 수가 있겠다. 어 3사월이 강세였던 업종에 대해서 업종에서 얻는 힌트는 어 관세 영향을 받던 3사월을 좀 참고해 볼 수가 있겠는데 당시 강세였던 업종은 조선 방산 방어주 그리고 소비주가 있었다라고 합니다. 이번에도 트럼프는 관세와 방위비를 연기하려 할 것이고 방산주에 영향을 줄 수가 있겠다.
유틸리티도 저 PBR 주면서도 어느 정도 성장성을 확보하고 있다라고 하고요. 유통 호텔 레저도 저 PBR이면서 소비 쿠폰과 11월 시진핑 방안 가능성의 모멘텀이 함께 존재한다. 반면 반도체 2차전지 IT 자동차입 금융 등 C클리컬과 수출 의존도가 높은 산업들은 일시적으로 부진한 모습을 보였었다라고 하면서 지난 3, 4월과 어 이번 한 7, 8, 9 정도를 또 연구님은 비슷한 흐름으로 가지 않을까 정도의 의견을 제시해 주신 거 같습니다. 그리고 실제로도 최근 흐름만 보면 조선 방산 이런 쪽이 다시 좀 활기를 뛰고 있긴 하거든요. 아직 며칠 안 되긴 했지만 좀 더 지켜봐야 될 것 같습니다.
이연택 연구원 자료는 왕인사도 항상 꼬박꼬박 챙겨보잖아요. 네. 음. 많이 보는데요. 어제 아침에이 자료가 한 장짜리가 나오면서부터 어 방산주들이 좀 올라가기 시작하면서 어 후반으로 가니까 조선주들이 굉장히 강하게 올라가더라고요. 그래서 저희가 봐야 될 거는 여기에서도 적혀 있지만 어 관세 이슈가 있었던 3, 4월 달에 강했던 업종이 조선 방산이었고 어 그리고 피부용도 그때 강했어요. 최근에 보시면은 어이 레포트를 레포트가 나오기 전부터도 사실 방산하고 조선주가 약간씩 올라가는 서름이 나오고 있고 그리고 피부용 업체들도 강하거든요.
근데 여기서 최근에 저희가 플라스해 가지고 좀 더 봐야 될 거는 은근히 소비주라고 해서 여기 적혀 있는 유통 호텔 내저 이쪽이 강해요. 또 최근에 그리고 최근에는 바이오도 굉장히 강하고 그래서 어 이런 지금 방산 조선 그리고 호텔 레저 유통 그리고 피부 미용 이런 쪽 섹터는 저희가 지금 다시 또 잘 봐야 되지 않을까라고 생각을 합니다. 네. 음. 우리 이현구원님 항상 이제 자료에서 그림으로 보는 이은택의 그림으로 보는 전략인가요? 이게 아주 간단 명료하게 메시지로 명확하게 제시를 해 주니까 그렇죠. 아이디어 공유 차원에서는 그렇죠.
네. 참 좋은 자리인 거 알겠습니다. 국내 시장 여기까지 하고 시간이 좀 많이 지났는데 어 중국 시장으로 넘어갈 건데요. 우리 유미임을 비롯해서 이역 부장님 등등 많은 분들이 그이 반도체에 관련된 최근에 나왔던 얘기 이영수 대표 얘기 등도 많이 올려 주세요. 예. 제가요 올려 주신 거 다 보고 어떻게 대응을 하면 될지 예, 신기한 차트 분석에서 좀 한번 말씀드리든지 하겠습니다. 자, 중국 시장 요즘 좀 힘 좀 쓰고 있네요. 어제 보니까 중국 ADR도 잘 올랐죠. 아, 네. 뭐 그냥 0.3%씩 3% 5%씩 오라 하고 있는 미중 관세 추가 요에 대한 얘기가 좀 나오는데요.
그래서 추가적으로 3개월 정도 유의 가능성이 있어요. 상 지수를 풀어서 임.37% 올라고 택의 지수를 임.5% 55% 돌아왔습니다. 증시 거래대금 1.6조 외형 정도 기록했습니다. 업존별 보시면 커뮤니케이션 IT 해스케어 업정 관세 배웠고요. 반면은 유틸티 에너지 금융등 방어주들이 약세되었습니다. 어 세토적으로 보면은 티별한 변화가 없어요. 또 엔비디아 관련주 강세되었습니다. 신 역성는 8% 추가 상승하고 허전 조시 8.6% 6% 종제 5창 4% 모두 역사성 거의 역사 신고 기도했습니다. 이와는 애플 폴드폰에 대한 기다금으로 애플 관련주도 강세 배웠습니다.
입신 정밀는 6% 스트는 5% 건플 3% 올라왔습니다. 테슬라 관련주도 강세 보였고요. 마직공는 1.34% 타버로브 1.5%는 올라왔습니다.이 세게 세터 보면은 다 이번의 그 관세 피해주입니다. 아, 세터, 미디아, 애플, 테슬라. 음. 음 전반적으로 다 올라가고 있어요. 그래서 야 시전 투자자들이 권세에 대한 그거 걱정 우려감이 좀 우화가 되고 있는 거 같어요. 태양고 쪽으로 보시면 태양고 산업 감사되는 기다음으로 태양고 권연주 감사 배웠고요. 연기 시리는 2% 올라고 통일 조시는 염증 8% 올라왔습니다. 어제는 풀리 시리콘 선물 가격도 거의 7% 가까이 올라왔어요.
그래서 최근는 태양광 관영주들이 아마도 강세가 지소될 예정 가능성이 있습니다. 철강 산업 감산 루머로 철강 주득 반등했습니다. 철은 1.4% 올라고 활용 철은 3.5%을 상승했습니다. 어 신어 개별 기대가 저가 매수 자금 유입으로 헬스케어 관련주 반등했습니다. 흥서 제한은 2.9% 염도 2.8% 올라왔습니다. 반면은 찰시어 매물 추행으로 금융주 부진한 모습을 보였고요. 신념물 구체 금리는 염정이P 선성했습니다. 인연물 구체 금리 염정 PP 하라 하고 외는을 그냥 유지했습니다. 네. 주어 이슈적으로 보시면 띠디 추행이라는 회사네요. 주중고에서 택시 그 카카오 택시 그렇게 보시면 되고요.
띠디투싱이 약간 우버 우빠의 우버라고요. 분는 그냥 시로 보시면 되고요.이 회자는 지금 미국 거기서 상장했잖아요. OTC 시장고 있습니다. 장시장 시장에서 어 DD 출신은 지금 MS 충구 70.4%로 1등을 유지하고 있습니다. 어 원래 1번기 실전 전에 이미 나왔어요. 동의 매출에는 8.5% 증가. 수익 있는 동의8% 증가. 소대성 후회했습니다. 어 GT는 동기 대비 13.5% 증가하고요. 군내 중국 군내는 780억 위에 나오고 동의 고정 증가했습니다. 해외는 2325억으로 나오고 동의는 가까이 증가하고요.이 코어 주문수는 동의 13.4% 증가하고 군내는 10% 해외는 24.9% 9% 증가했습니다.
그래서 해외 시전은 빠르게 터지고 있어요. 1평균 주문 강수는 군 총군, 520만 강 정도 되고요. 1일 평균적으로 하루만. 네. 해외는 1990만 정도 됐고요. 그래서이 택시 시장은 충구 되게 그 사이즈도 좀 크고요. 어 이중 해외 조전 이비는 처음으로 흑자 성공하고 주로 남미, 아시아, 아프리카 등 지역 쪽으로 하고 있어요. 이런 지역 거기서 택시 빼고 배달 금융 서비스 이런 거를 다 하고 있습니다. 그래서는 마지는 계속 꾸박꾸 나오고 건드만사스 리퍼저 좀 보시면 원래 내년 내후년 2017년까지 매출의 세이지라는 거의 8% 증가 예상이고 EPS 세주는 44% 보고 있습니다.
중국 군대 시장 경정 원화에 따라서 마지는 개선 지수될 예정이고요.이 마진률은 정리한 3%에서 2027년까지 4중 5%까지 파될 가능성이 있고요. 로버택시 가시 재가 해외 시장 거장도 모통이 있고요. 특히는 충고 로봇 택시 신형 규모는 어 2025년 5,400만 달러에서 2035년 470달러까지 확대 가능성도 있고요. 동산은 시장에서 약 20% 잡을 수 있습니다. 2026년부터 1상 도시 로버텍 GP 마직률는 플러스 정환 기대하고 있습니다. 그래서 아직도 좀 멀어요. 이거는 흑자까지 가면 그래서 2035년 MS는 20%을 가정하면 매출는 대초는 94억 달러 정도 나올 수 있고요.
마지널 쪽으로 보시면 고정퍼스는 잡았어요. 그래서 18배 PR를 적용해서 타켓은 157억 달러 정도 보고 있습니다. 그래서이 원래는 거의 뭐 연간은 13% 할인율를 적용해서 내년으로 환상하면은 32억 달러 정도 예상하고 있습니다. 어 이외는 군대 사업부는 320달로 정도 보고 있고 해외 사업부는 30배 PR를 적용해서 타켓 100억 달라 정도 보고 있습니다. 그래서 합산가 450% 달라 주면 됐고요. 어제는 시가 총는 거의 270% 달아주면 됩니다. 그래서 여기서는 업세드 약 60% 정도 있는데요. 다만 지금은이 회사가 OTC 거래 있잖아요.
그 요동성 문제가도 있어요. 그래서 여기서는 20% 정도 할인했어요. TP는 7.2 달러 정도 제시했습니다. 어제 중가 대비는 24% 없애 있어요. 여기서 OTC 문제가 나중에이 출신 홍 쪽으로 다시정하면은 아마 20% 할인 필요가 없어요. 그래서 업세는 확 나올 수 있습니다.음 그럼 한 번도 상장한 적이 없어요. 아니 미국에 상장하다가 선장 폐지했습니다. 아 미국에다가 네. 왜냐면 정부가 하지 말라고 했어요. 그 디출는 빠르게 신자 통과하고 선장했어요. 왜냐면 미국 거의 다 선장하면은 데이터는 미국하는 제출해야 돼요. 택시 그거 거리 그 이슈 때문에 내 상정 그 뭐 그냥 폐지했습니다.
그래서 OTC 거래 하고 있습니다. 아깝다 그죠? 네. 근데 여기서 보면은 되게음 우리 그 로버텍이 많이 얘기를 하고 있었잖아요.이 회사는 어 중국 1등 로버택시 관영쪽 될 수 있어요. 그럴 거 같은데. 네. 네. 자기 차량가이긴 있는데 대부분 그냥 다른 그 자동차 업체를 협해서 하는 민스 모델이에요. 지금 수수료 지금 그 부동 사람이 그 운전하는 택시잖아요. 수술료는 대충% 8% 정도 돼요. 그런데 로벨 택시 대화되면은 20% 30% 수류 받을 수 있습니다. 거의 비용 지출도 거의 없어요. 그 OTC에서라도 살 수만 있으면 사 놓고 그냥 가만히 기다리면 되겠네.
이거 홍콩 시장이던 나중에 상정될 거 아니에요. 네. 약간 그 루이싱 커피 옛날에 있잖아요. 그 회계편식 그 밑에 사람이 잘못해서이 됐잖아요. 그 회사 브랜드 이미지 회전도 없고 그 주관는 아마 30까지 올라왔어요. 우리 그때는 3달러까지 내려왔어요. 예. 거의 30. 야 30달러까지 갔다가 다시 또 3달러까지 그냥 분식 회견인슈로 맞아요. 그래서 이거 비슷한 기스입니다.음 디디d튜싱의 위 밑에 이제 로텍스 가치 재평가라고 돼 있는데 실제로 이렇게 중국의 우버 같은 회사 어제도 보니까 우버가 웨이모랑 뭐 등등 해 가지고 또 로봇실에서 이런저런 얘기를 하는데 우리나라는 나중에 어떻게 될까 생각해 보면요.
우리나라 지금 택시하시는 분들의 숫자가 네 27만 명 정도 되던가 뭐 하여튼 좀 그거는 한 5년 전 데이터라 가지고 어떻게 될까 보면 택시 라이센스에 대해서 그 택시 하려면 서울에서가 한 7천만 원 줘야 될거요. 택시뭐 1억라고 하시더라고요. 예. 저 택시 많이 타 강릉 아 그러니까 매 얘기 많이 하면서 예 그 강릉이나 이런데 가면 라이센서가 1억 4천 뭐 미래 그것 때문에 하나의 권리금이죠. 권리금 때문에 우리나라는 나중에이 택시 라이센스를 가지고 계신 분들이 로봇 택시를 사서 그냥 하루 종일 이제 너 넣어 나가서 일하고 하면서 로고 택시 이제 하는
그래서 기존에 라이센서를 가지고 있는 택시 라이센서를 가지고 있는 사람한테는 사실은 영향을 안 주고 라이센서를 가지고 있는 쪽에서 이제는 보통 보험에서 대인 대물 보험 들잖아. 음. 그러면 로봇 택시 하면 기사분들이 이제 없어지기 때 때문에 대인 보험비가 줄어드겠죠. 이런 식으로. 그러니까 상대에 대한 대인은 당연히 해야 되긴 하는데 그래서 이런 회사들이 어 그 택시 기존의 플랫폼을 가지고 있다는 거 자체가 큰파인 거 같아요. 알겠습니다. 시간이 좀 많이 지났는데. 어, 광주에서는 1억 3천이라고 바로바로 우리 또 폭파운 분들이 계시기 때문에이 바로바로 나옵니다.
유산 테스나에 대한 얘기도 많이 해 주셔서 감사하고 자, 어제 우리 김망구님이었죠. 우리 오도령 업을 꿨는데 어 나중에 워맨 신박에서도 다시 댓글도 하셨어요. 아 마음은 음봉이었는데 그래도 오더령 기사려 준다고 같이 그냥 양봉 얘기했었다 하면서 마음은 음봉이다 그러셨는데 지금 한번 올려 보세요. 오늘 시장은 어떻게 되는지. 예. 우리 오령 지금 시장 어떻게 예상하는지 하기 전에 한번 올려 보시고 자 시효가는 어떻게 되세요?네 네. 한번 볼게요. 잠시만요. 또 지금 플러스네. 네. 오늘 시조가 3,200으로 시작해서 0.26% 상승해서 시작했습니다.
시카가 이미 조금 보여 준 거야. 시카보다는 살짝 지금 어제도 살짝 조금 보여 줬었는데. 어제는 사실 제 마음속으로는 양봉이거든요. 그게 밑꼬리가 워낙 길게 달렸기 때문에. 음. 음. 음봉이지만음 양봉 같은 음봉이었고. 음. 하긴 그래. 아, 진짜이 그 추세로 가면 5호장에는 양복나 10분 정도였어. 진짜. 최근 이틀 거래간 약간 억울합니다. 월요일도 사실 그 엔비디아 때문에 틀리고 핑계되지 마. 주식 주식하면서 핑계되는 거 안 좋은 벌릇이. 엔두디아 핑계를 내고 뭐 억울하고 그런게 어땠어요 그러면.음 금요일은 음봉이 많는데 자신이 없습니다.
이거 참 큰일 났네. 시장의 방향성이 좀 없어 가지고 내가 기세라고 했잖아. 아, 어제 기세 좋겠는데 틀려가지고 기세 오늘 음봉하겠습니다. 오늘 음봉 어, 오늘 음봉 하겠습니다. 예, 자, 오랜만에 송구 오늘 어떻게 될 거 같아요? 전 양봉하겠습니다. 그래도 전고점은 트라이 트라이 오늘 한다 해줬으면 좋겠다. 3,300 2021년도 3,300까지는 그래도 가고 어, 잠깐만. 누구 좀 시킨 사람? 예. 오늘 미국 시장 어떻게 됩니까? 양봉입니다. 아, 미국 양봉. 오늘 미시간대 서베이가 나오는데 뭐 이미 CPI하고 소비 심리 아 소매 판매 지수에서 보여줬듯이 좀 잘 나올 것 같아요.
음. 때 어느 정도 시장이 좀 예상을 하고 있을 것 같은데 최근 기업들이 아 조금 IT 위주로 어 센 거 같아 가지고요. 어 뭐 아주 뭐 드라마틱한 뭐 폭등이나 뭐 이런게 나오기보다도 그냥 슬금슬금 올라가지 않을까 싶습니다. 음. 우리 최상무님 또 새로운 닉네임 하나 생겼어요. 순수 양보. 아 아 순수가 어떤 의미지 잘 모르겠는데 누가 딱 올려놓셨는데 야 주식 잘하실 것 같아요. 순서 양봉 닉네임 해 주신 분. 어이 본질 파업 어 투자의 본질 제가 투자의 본질 했듯이 주식이든 사람이든 우리가이 본질 파악이 중요한데 순서 오늘 미국 시장은 양봉 지난주였는가 투자율에서 내가 해 봤거든 해봤더니 금요일 맞아 진짜
아 저 어 계속 음봉 나와 가지고 그렇죠 야 회복은 깜짝 놀래 을 했었는데 저는 통계 뭐 저는 뭐 통계대로 가는 스타일이라서 저도 양봉 아 음봉이 예 또 음봉 예상하겠습니다. 마음은 뭐 양복 나는 걸 뭐 기대하지만 통계대로 좀 우리 오대리는 그 신내림 받았으니까 어 느낌대로 얘기하면 돼. 느낌돼. 어, 막 통계 따지지 말고 음향 오행설에 따라서 그냥 해주면 되고. 아, 그걸 안 봤는데. 음양 오행 그래도 아, 그 그걸 안 봤었습니다. 최근에 아, 그러니까 음양 오행설 그 맞는 그대로 해야지. 아, 어, 비도 많이 오고 그죠? 어, 주식 시장에서도 한 번씩 이렇게 어, 어제 하이닉스의 하락을 보면서 스콜 같은 어, 종목별로 또 급락이 한 번씩 나왔다.
요런 표현도 해 주실 분이 계시는데 하여튼 약간 밸루에이션도 약간 목에 차 있는 그런 상황이기 때문에 지금은 약간 쉬엄쉬엄면 좋겠습니다. 주말 동안에는 좀 주식 잊어버리시고 우리 최슬님 임직원들은 주말 동안에도 열심히 공부해 가지고 월요일 날 다시 찾아뵙는 거니까 어 행복한 주말, 안전한 주말, 비업 주말 되시길 바라 바라겠습니다. 고맙습니다. 감사합니다.
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