저자: JimCramer · 외국인
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Micron CEO Sanjay Mehrotra 인터뷰 중심으로, 마이크론이 보이즈 본사에 100억달러 규모 Micron Research Labs 투자를 발표. 메모리는 AI 시대의 전략 인프라로 가치가 상승하고 있다는 주장. 이후 시장 뉴스(유가 WTI 100달러 하회, 이란 분쟁 완화 기대, 연준 관련 발언)와 AI 생태계 가치 분배(데이터·인프라·소프트웨어·사용자 기반), 팔란티어·세일즈포스·오라클 등 소프트웨어 관심 재부각을 논함. 구체적 가격 전망 수치는 제시되지 않음.
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안녕하세요, 만나서 반갑습니다. 먼저 이렇게 와 주셔서 감사합니다. 여기는 마이크론의 본사가 있는 보이시이고, 미국 메모리 혁신의 중심지입니다. 배경에서 보시는 것처럼 곧 첨단 메모리 제조의 중심지가 될 곳이기도 합니다. 솔직히 말씀드리면 이 점이 눈에 띄지 않을 수 없습니다. 놀랍게도 말이죠.
제 동료 데이비드 페이버가 얘기한 것처럼, 우리가 자랄 때 벨 연구소라는 대단한 곳이 있다는 얘기를 들었습니다. 그곳에서 수많은 혁신이 일어났고, 그다음에 무엇이 나올지는 아무도 모르죠. 어쩌면 카메라 폰 같은 것도 거기서 나왔을지 모릅니다. 지금은 마이크론 리서치 랩스를 운영하는 분과 이야기하고 있는데, 이것들은 장기적인 혁신입니다.
산제이, 기초 연구에 가까운, 말하자면 희망에 가까운 분야에 100억 달러를 쓰려는 이유가 뭔가요? 이건 정말 중요한 일이 될 겁니다. 저는 마이크론 리서치 랩스가 아주 마음에 듭니다. 우리는 생태계를 하나로 모아 차세대 AI 시대를 위한 돌파구를 만들어내는 조직자이자 리더입니다.
이게 정말 중요한 이유는 메모리가 인공지능의 전략적 인프라이기 때문입니다. 메모리는 분명히 더 높은 성능을 요구합니다. AI가 더 똑똑해지려면 더 많은 메모리, 더 빠른 메모리, 더 낮은 전력을 쓰는 메모리가 필요합니다. 메모리가 곧 지능입니다. 그래서 마이크론 리서치 랩스를 통해 마이크론의 100억 달러 투자를 여기로 가져오려고 합니다. 고객, 대학, 스타트업, 생태계 파트너, 그리고 물론 마이크론의 연구원과 과학자들을 한데 모아 소재, 반도체, 메모리, 컴퓨팅 분야의 연구를 이끌고, 이들을 하나로 묶어 다음 시대의 혁신을 추진하려는 것입니다.
집에서 보는 분들은 메모리가 대체 무엇인지 생각해 보셔야 할 것 같습니다. 대뇌피질 같은 건가요? 어디에 있는 건가요? 아닙니다. 메모리라고 하면 솔직히 CPU와 GPU의 자식뻘 되는 특정 종류의 칩을 말하는 겁니다. 중앙처리장치는 예전 인텔과 AMD의 영역이고, GPU는 물론 젠슨 황의 영역이죠.
그럼 왜 메모리가 지금 이렇게 중요해졌을까요? 우리가 늘 더 우월하다고 여겨온 다른 요소들에 비해 왜 메모리에 이토록 관심을 갖는 걸까요? 메모리는 더 이상 시스템의 부품이 아닙니다. AI의 전략적 인프라입니다. 더 이상 범용 상품이 아니고, 가치가 높은 제품입니다. 고객에게도 유리한 가치입니다. 메모리 없이는 AI를 더 똑똑하게 만들 수 없고, 더 빠르게 만들 수 없고, AI를 확장할 수도 없습니다. AI는 진화하고 있고, 많은 맥락이 만들어집니다. 이 모든 맥락은 저장되어야 하고 메모리를 통해 처리되어야 합니다. 그래서 AI는 고속 메모리부터 DRAM과 SSD까지 메모리 요구의 전체 계층 구조를 규정합니다. 이것은 메모리에게 흥미진진한 시대이고, 모든 AI 시스템에 꼭 필요한 요소입니다.
또 미국에게도 중요한 시기라고 할 수 있습니다. 여러분은 한 번도 포기하지 않았죠. 우리가 위대해질 수 있다고 늘 생각하셨고, 우리는 일본, 한국과 경쟁해야 합니다. 그리고 SK하이닉스와 삼성이 대단하다는 것도 압니다. 다른 기업들은 모두 해외로 옮겨 간 것처럼 보였는데, 왜 귀사는 이 나라를 포기하지 않았나요? 마이크론은 거의 50년 전 여기 보이시에서 시작했습니다. 우리는 혁신가이고, 오늘날 6만 2천 건이 넘는 특허를 보유하고 있습니다. 그리고 물론 메모리의 비전을 믿었습니다. 우리의 비전은 지능을 가속해 모든 사람의 삶을 풍요롭게 하는 것이라고 말합니다.
2023년의 깊은 불황에도 마이크론이 최첨단 연구에 투자했다는 말씀은 전적으로 맞습니다. 오늘 그 혜택을 보고 계시는 겁니다. 우리는 업계에서 가장 좋은 기술과 제품 포트폴리오를 갖고 있습니다. 연구개발과 설비투자에 100억 달러를 투자했습니다.
지금까지 없었던 100억 달러 규모의 마이크론 연구소라고 해도 놀랍지 않을 것이고, 그 연구소는 여기에 자리 잡게 됩니다. 전 세계에 마이크론이 연구개발 활동을 하는 위성 캠퍼스도 둘 예정이고, 분명 내년에는 돌파구를 만들어 낼 것입니다. 마이크론 리서치 랩스는 반도체와 메모리 기술에서 미국의 리더십을 이끄는 진짜 동력이 될 겁니다. 저는 그렇게 믿습니다. 그래서 우리가 여기 있는 것이고, 산제이 메로트라 대표님, 정말 감사합니다.
칼, 다시 스튜디오로 돌려 드리겠습니다. 저가 매수세가 들어와서 오늘 아침 몇 가지 결과가 나오고 있습니다. 그 뒤로 연준이 다음에 취할 조치에 대해 확실히 조금 더 명확한 경로가 생겼고, 지정학 측면에서도 적어도 오늘 아침에는 긍정적인 헤드라인이 나오고 있습니다. 그 흐름이 유지될지는 지켜봐야 합니다. 트럼프 대통령이 이란 분쟁이 곧 끝날 것이라고 믿는다는 발언을 하고 있습니다. 실제로 약 5분에서 10분 전쯤 다이애나, 중국이 이란에 예멘의 후티 반군을 억제하고 사우디아라비아에 대한 공격 횟수를 줄이도록 영향력을 행사해 달라고 비공개로 요청했다는 소식을 받았습니다. 이것은 실제로 유가를 끌어내립니다. 배럴당 100달러 아래로 잠깐 떨어졌고, 그게 어제 케빈 워시가 발언하기 전 존재했던 넥라인을 돌파하려고 주가가 오르는 또 다른 이유라고 생각합니다.
아, 훌륭한 분석이네요. 전에도 유가가 싸지는 걸 봤지만, 지금 막 알아챘는데, 제가 보기에는... WTI가 지금 100달러 바로 아래에 있습니다. 이제 앞으로 나아가고 있는 거죠. 긍정적입니다. 트럼프 대통령의 발언 일부를 언급하셔서 다행입니다. 그는 금리 인하에 대해서도 발언했는데, 신호보다는 소음처럼 보입니다. 연준이나 워시가 연준의 독립성에 대해 질문받았을 때도, 연준의 독립성이란 우리가 우리 본분을 지키는 것이라고 말했습니다. 하지만 이건 쌍방향입니다. 그래서 연준을 독립적인 기관으로 유지하려는 것처럼 보입니다.
이제 기술, 그리고 우리가 보고 있는 성장에 대해 얘기해 보죠. 오늘 아침 채널에 몇 가지 다른 뉴스 헤드라인이 나왔고, 또 위험 요인이 조금 더 보이고 있다는 점도 있습니다. 엔비디아가 채널을 실제로 돕고 있습니다. 이제 본격적으로 들어가 보죠.
AI에 대한 논의가 바뀌고 있습니다. 수년간 가장 큰 질문은 대규모 AI 솔루션이 왜 그렇게 중요해졌는가였습니다. 많은 기업이 AI를 활용하기 위해 서둘러 뛰어들었지만, 동시에 자사 데이터를 통제하고 싶어 합니다. 이것은 큰 그림이 될 것이고, 기업 데이터가 필요하고, 보안이 필요하고, AI 모델을 실제 비즈니스 프로세스와 연결할 수 있는 시스템이 필요합니다. 즉, 세일즈포스나 오라클 같은 기업들이 다시 주목받고 있습니다. 이 생태계에는 여러 층위가 있습니다. 모델은 유일한 실체가 아닙니다. 그 주변에는 클라우드 인프라, 소프트웨어, 데이터, 사이버 보안 애플리케이션이 있습니다. 그리고 목표가 있습니다. 메타는 많은 AI 스타트업이 갖지 못한 것을 갖고 있습니다. 바로 거대한 설치 사용자 기반입니다. 수백만 명의 사용자는 회사에 거대한 힘을 줍니다. 오픈소스 AI와 오픈 웨이트를 둘러싼 논쟁도 멈추지 않을 것입니다. 그래서 AI 경쟁은 누가 사용자를 가졌는지, 누가 데이터를 가졌는지, 누가 대규모로 확장할 수 있는지로 귀결됩니다. 동시에 규제에 대한 논쟁도 점점 더 치열해지고 있습니다. 일부 AI 리더들은 전략적 불리함을 막기 위해 더 강력한 보호장치를 요구하고 있습니다. AI의 안전성에 대해서도 심각한 질문들이 있습니다. 하지만 경제적 관점에서 보면, 그들이 앞에 놓인 잠재적으로 거대한 기회를 보고 있기 때문입니다.
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