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안녕하세요. 스토피아제입니다. 2026년 8월 3보드릴게요. 주기적 자산 배분 비중 전략에 따라서 현재 기준 금리 국면에서 유리한 자산을 편입을 하고 앞으로 분리해질 자산들을 매도 이익시 하죠. 현재는 첫 금리나 B에서 긴급 금리나 C 사이에 있는 위험 자산의 버블이 최고점에 이르는 시기고요. 따라서 위험 조사는 장기 투자 분량을 제외하고 이익 실현하는 식으로 투자를 하고 있어요. 나스닥백 주봉 차트 기준 분석해 볼게요. 나스닥백이 벌써 분석한지가 한 달 정도 됐는데 당시에요 음봉이었어요. 나스닥백이 2020년부터 이어준 이번 금리 사이클의 상승 채널이 보라색이거든요.
보라색 채널에 하단에서 저점 형성, 위에서 고점 형성했어요. 26년 4월 상승이 채널 상단을 돌파했기 때문에 기대를 했었죠. 또 다른 큰 상승이 일어나는 거 아닌가? 한 달 전에는이 음봉으로 인해서 상단 채널을 지지를 테스트하고 있었고 상단 테을 지지를 해야지 다시 상승세를 이어갈 수 있다고 했죠. 만약에 이탈을 하면은 채널 아래로 돌아올 확률이 커진다. 그런 식으로 말씀드렸었고 실제로 그 이후에 2주 동안 더 하락을 해서 나스닥백이 거의 27,000대까지 하락을 했던 거 같아요. 근데 여기서 급반등이 나오면서 단기 하락 시세를 돌파해서 큰 양봉이 발생을 했고 저점이 7월 말이었으니까 8월 초서부터 거의 2주 동안은 크게 상승을 이어갔는데 3주차 때 고점 저항을 돌파를 못 하고 재돌림 조정을 받아서 현재 12MA에서 지지를 받고 있어요.
현재까지는 방향성이 하락이냐 상승이냐 확실하게 정해진 건 없고이 고점 저항을 다시 돌파를 하면은 상승세가 강하게 이어질 거고 돌파하지 못하고 하락하게 되면 결국에는 다시 저점을 확인해야 되는데이 부분에 대해서 나스닥 과거 차트를 기준으로 해서 어떤 식으로 흘러가게 되고 지지와 저항이 어디쯤에 있는지 살펴볼게요. 먼저 지금 상황이 과거 영상에 첫 조정에서도 나스닥 분석 올렸는데 그때 나스닥백이 RSI가 70 이상의 감수 구간에서 꺾여서 내려오고 그리고 5MA를 이탈한게 조정의 신호라고 했죠. 그때랑 유사했던 시기를 푸른색 박스로 표시를 해 드렸던 부분이고요.
이후에는 RSI가 계속 우하향하고 있는 흐름이고 시그널선 하에서 데드 크로스까지 났고 다시 돌파하지 못하고 있어요. 그리고 MACD는 7월 넘어서는 데드 크로스가 된 다음에 계속 하락하고 있고요. 현재 사항과 유사했던 과거 시기를 살펴보면 25년 11월에서 12월, 24년 8월에서 9월, 23년 8월에서 9월 정도로 알 수 있는데요. 여기서의 흐름이 중요해요. 예를 들어서 23년 8월과 24년 8월의 흐름을 보면 다른 식의 흐름이 보였는데 23년 8월에는 첫 조정에서 크게 하락하지 않았고 22MA를 지지하고 올라왔는데 결국에는 하락 저항선에 뚫을 못 하고 횡보하다가 더 깊게 하락을 했고요.
62MA까지 하락을 했어요. 그리고 이때 RSI를 보면은 골든 크러스 나지 못하고 반등을 해도 골든 크러스 없이 하락을 이어가다가 RSI가 50 이하로 내려간 다음에 62MA에서 지지를 받고 조정이 끝났고 상승장이 시작이 됐어요. 근데 24년 8월을 보면 첫 번째 조정에서 깊숙하게 빠르게 하락을 했거든요. 22MA도 이탈하고 첫 조정의 저점이 60MA까지 터치를 하려고 했었잖아요. 이렇게 깊게 하락을 한 다음에 급반등이 나와서 하락 추세를 돌파하게 되니까 그다음에는 RSI가 50 이하로 크게 내려가지 않고 저점이 여기서 확정이 되면서 횡보하다가 상승세를 이어갔죠.
지금 상황에서 보면 하락의 폭이 깊지 않았고 상대적으로 그리고 하락 저항선의 경사가 가파르지 않잖아요. 따라서 지금은 23년 8월과 더 유사한 거죠. 24년 8월보다 이번에 하락 저점이 22m 이탈하긴 했지만 62MA까지 않았잖아요. 이렇게 62MA까지 깊숙하게 하락한 건 아니기 때문에 23년 8월과 24년 8월에 중간 정도의 조정이 일어났던 거고 반등을 했는데 지금 고점 저항들을 돌파를 못 하고 있죠.이 이 부분은 23년 8월과 유사하고요. 따라서 여기서 고점 도원대를 돌파하려면 나스닥백이 3300 이상으로 올라가야 되는데 그렇게 되면은 24년 8월처럼 중기적인 저점 형성하고 장기 상승이 이어질 수도 있는 거고 만약에이 저항선을 돌파하지 못하고 다시 하락하면은 과거 23년 8월이나 25년 11월처럼 한 번 더 하락이 일어나서 60MA를 지지를 테스트를 한 다음에 26,000 정도까지 하락을 했다가 중기적 저점을 찍고 상승할 가능성 이런 시나리오로 전개될 수가 있고요.
따라서 지금 입장에서는 당장은 저항까지 올라왔으니까 3300을 돌파하냐가 굉장히 중요했고 특히 지난주에 중요했죠. 근데 이번 주에 하락을 보면 돌파하지 못하고 흘러내리고 있고요. 23년 8월이나 25년 11월과 같은 방식으로 진행이 된다면 23년 8월에는 저항선은 끝까지 돌파 못 하다가 저점을 찍고 나서 돌파를했고요. 25년 11월 12월에는 저항선을 중간에 돌파하는 듯 옆으로 가긴 했는데 전고점 돌파는 못 했어요. 지금도 그런 상황이 연출될 수도 있는 거죠. 그러다가 결국에는 하락을 해서 60를 테스트를 하고 올라왔거든요. 지금도 나스닥백이 3300 돌파를 하지 못하면 결국엔 26,000에 있는 62MA를지지 테스트하러 갈 확률이 높아진다.
여기에 대해서 생각해 볼 수 있을 것 같고요. RSI의 하락 패턴을 봐도 거의 유사하긴 하지만 지금은 전혀 상승세가 확정이 안 됐다는 것만 알고 계시면 될 거 같아요.이 이 붉은색 추재선을 돌파를 해야지 반등이 확실해지기 때문에 그전에는 추세선을 돌파하지 못할 가능성도 있으니까 추세선 근처까지 반등했을 때는 뭐 조금 이익실환하고 그리고 하락을 했을 때 60 근처로 갈수록 중기적인 저점이 될 확률이 커지겠죠. 지난번에도 62까지 가진 않았지만 22m를 이탈하고 나서 저점이 나왔던 부분이잖아요. 그렇게까지 하락할 가능성이 현재로서는 없지 않기 때문에 특히 24년 8월처럼 단계간에 투자를 돌파할 확률이 적어졌기 때문에 여러분들도 거기에 맞춰서 투자를 진행하시면 될 거 같고요.
저는 회원분들이랑요 저점에서 추세 돌파할 때 비중을 확대했다가 여기서 저항을 맞고 반등의 상승 최선을 이탈한 적이 있었어요. 105 이탄하던 순간에 초반 리스크 관리를 해서 비중을 조금 축소했고 아직까지는 하락이라고 확정된게 아니잖아요. 다음 주에 반등이 일어나거나 옆으로 기다가 하락 최선을 돌파하면 상승이 될 수 있기 때문에 상승의 가능성도 일어날 수 있다는 생각으로 어 균형 있게 비중을 유지하고 있고요. 패시브 자산 배분 투자자들은 여기는 중기 고점 부근이기 때문에 물량을 이익 실현하거나 줄이는게 좋겠죠. 이렇게 60 EMA까지 하락을 한다든지 여기서 조정을 받아서 보라색 채널 상당 그리고 20 EMA가 만나는 28,400 정도에서 비중을 유지하거나 뭐 저가 매수를 해 볼 수 있을 거고요.
만약에 고가에서 판계 없다면은 저가 매수보다는 26,000까지 확실하게 떨어졌을 때 비중을 확대하는게 좋겠죠. 저 같은 경우는 지금은 상승 추세가 생겼기 때문에 단기 관점에서만 매매를 하고 있고 장기적인 관점에서 봤을 때는 2020년에 샀다면 뭐 작년 말에 팔았거나 지금 팔았거나 거의 머리 부분이라고 할 수 있잖아요. 따라서 지금은 비중을 공격적으로 확대하는 시계가 아니라 장기적인 투자 물량을 제외한 단기적으로 비중을 조정하는 물량에 대해서는 고점 부근에 이를수록 이익실현하고 저점 부근에 이를수록 어느 정도는 재매수를 하는 식으로 대응을 하셔야 될 거 같아요. 지금으로서는 장기 투자자 입장에서는 확실한 저점은 62MA 정도다. 26, 정도. 그렇게 기억하시면 될 거 같습니다. .
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