SOXL 매수 기회를 기다립니다(엔비디아, 인텔, AMD, 퀄컴)

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반도체 3배 레버리지 SOXL이 폭락 후 저평가 구간으로 보고, 나스닥100 및 반도체 종목(브로드컴, 퀄컴, 엔비디아, 인텔, AMD, 마이크론, 어플라이드머티리얼즈, 램리서치 등)의 실적·PSR을 근거로 반도체 업황 긍정. 단 현재가는 단기 급등으로 매수 부담, 20달러 후반~20달러 근처까지 떨어지면 현금을 써서 매수할 의향 제시. 엔비디아는 살짝 고평가, 퀄컴·인텔·마이크론·램리서치는 상대적 적정·저평가로 평가. 현금 비중 6%까지 높임.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 투자자 쭌민입니다. 오늘 3월 31일 반도체 3배 레버리지 ETF인 SOXL이 9.3% 떨어져서 현재 41.3달러입니다. 9.7달러에서 약 41% 떨어져 있는 상태이고, 최근 바닥을 찍은 3월 14일 27달러에서는 50% 올라 있는 상태입니다. SOXL은 하루에 플러스 10%, 마이너스 10%를 밥 먹듯이 하는 변동성이 상당히 큰 3배 레버리지 ETF입니다. 저는 현재 1,105달러어치, 10주 정도 보유하고 있습니다. 오늘 날짜 기준으로 4월 1일을 기다리는 53 정도의 흐름을 보면, 어떤 종목이든 지금은 매수할 타이밍은 아니라고 판단됩니다.

02. 그럼 SOXL에 대해서 자세하게 알아보겠습니다. 그래프에서 붉은색이 지난 몇 년간의 SOXL 차트이고, 하늘색이 TQQQ라는 나스닥 3배 레버리지 그래프입니다. 보시다시피 움직임은 상당히 비슷합니다. 다만 SOXL의 변동 폭이 조금 더 큰 것을 볼 수 있습니다. 당연히 움직임이 비슷할 수밖에 없습니다. SOXL의 상위 보유 종목을 보면 브로드컴, 퀄컴, 엔비디아, 인텔, AMD, 마벨, 마이크론, 어플라이드 머티리얼즈, 램 리서치, KLA 등인데, 이 종목들이 전부 나스닥 100에 포함되어 있습니다. 그 외에도 NXP 세미컨덕터, 텍사스 인스트루먼트 등의 종목이 겹칩니다.

03. SOXL 구성 비율 상위 10개 기업들의 최근 3분기 평균 매출 성장률을 계산해 봤습니다. PER은 직접 계산하지 않고 주식 사이트에 나와 있는 수치를 그대로 옮긴 것이라 다소 차이가 있을 수 있는 점을 감안해 주시기 바랍니다.

04. 브로드컴은 최근 3분기 평균 15% 매출 성장, PER 35입니다. 이번 폭락 때 531달러까지 떨어졌다가 현재 631달러로 약 18% 상승했습니다.

05. 퀄컴은 최근 3분기 평균 35% 매출 성장, PER 17.5입니다. 이번 폭락 때 140달러까지 갔다가 현재 152달러로 약 8% 상승했습니다.

06. 엔비디아는 요근래 급등했습니다. 최근 3분기 평균 57% 매출 성장, PER 72입니다. 이번 폭락 때 211달러에서 현재 276달러로 약 30% 상승했습니다.

07. 인텔은 최근 흐름과 반대로 움직이면서 가치주 퍼포먼스를 보여주고 있습니다. 최근 3분기 평균 2.2% 매출 성장, PER 10.5입니다. 이번 폭락 때 44달러에서 현재 51달러로 15% 상승했습니다.

08. AMD는 최근 3분기 평균 67% 매출 성장, PER 46입니다. 100달러까지 갔다가 현재 119달러로 약 17% 상승했습니다.

09. 마벨 테크놀로지는 최근 3분기 평균 59% 매출 성장입니다. 순이익은 적자와 흑자를 왔다 갔다 하고 PSR 24입니다. 58달러까지 떨어졌다가 현재 73달러로 약 26% 상승했습니다.

10. 마이크론 테크놀로지는 어제 실적 발표를 했는데, 괜찮게 나왔지만 막판에 하락으로 마감했습니다. 유튜브 같은 곳에서도 반도체주 중 저평가 종목으로 자주 언급되는 종목입니다. 이번 분기 매출은 약 24% 성장했고, 최근 3분기 평균 25% 매출 성장, PER 12입니다. 폭락 때 69달러까지 갔다가 현재 79달러로 약 14% 상승했습니다.

11. 어플라이드 머티리얼즈는 최근 3분기 평균 30% 매출 성장, PER 18입니다. 119달러에서 현재 135달러로 약 13% 상승했습니다. 램 리서치는 최근 3분기 평균 35% 매출 성장, PER 17입니다. 폭락 때 466달러까지 갔다가 현재 548달러로 약 17% 상승했습니다. KLA 같은 반도체 장비 기업은 최근 3분기 평균 20% 매출 성장, PER 19입니다. 313달러에서 현재 373달러로 상승했습니다.

12. 최근 며칠간 엔비디아가 특히 많이 올랐습니다. 퀄컴, 인텔, 마이크론, 램 리서치는 상대적으로 적정하거나 저평가로 보이고, 엔비디아는 살짝 고평가로 보입니다. 반도체 지수는 최근 수요 폭발로 공급 부족에 시달리고 있는데도 고점 대비 크게 하락했습니다. 우크라이나와 러시아 전쟁, 원자재 가격 상승, 공급망 이슈 같은 이유들 때문입니다.

13. 요즘 저는 다른 개별주들도 계속 살펴보고 있습니다. 그런데 이 반도체 3배 레버리지를 하나의 종목으로 본다면, 이보다 더 괜찮아 보이는 종목이 보이지 않습니다. 반도체는 전 세계적으로 생산이 수요를 따라가지 못하고 있습니다. 수요가 꺾인다면 장기적으로 문제가 되겠지만, 원자재값 상승이나 공급 부족 같은 문제는 단기적인 문제라고 봅니다. 부족한 반도체를 사려고 물건을 사기 위해 길게 줄 서서 기다리는 사람들처럼, 다들 반도체를 사려고 줄을 서 있는 상황입니다.

14. 저는 엊그제 지수가 동반 상승하던 장에서 일부 종목을 매도해 현금 비중을 6%까지 올려 놨습니다. 매도한 종목이 당장 더 올라갈 수도 있습니다. 하지만 아쉬울 건 없습니다. 혹시 한 번 더 올지 모르는 폭락에 멘탈을 관리하기 위해 이렇게 했습니다. 지금 SOXL은 단기간에 치고 올랐기 때문에 매수하기에는 조금 부담스러운 가격입니다.

15. 혹시 30달러 중반이나 그보다 더 떨어진다면 저는 남은 현금을 다 쓸 생각입니다. 그보다 더 떨어져서 20달러 때까지 온다면, 임무 2주 시까지 50%, 7% 정도 매도하고 SOXL을 살 의향이 있습니다. 제 눈에는 SOXL이 지난 3월 14일 20달러 후반까지 떨어졌던 때가 정말 좋은 기회였다고 봅니다.

16. 저는 종목을 고를 때 저평가라고 해서, 혹은 고점 대비 많이 떨어졌다고 해서 섣불리 접근하지 않습니다. 대신 그 산업군의 앞으로의 비전을 중시하고, 그에 따라 매수합니다. 이번 폭락 때 모든 종목이 많이 떨어졌지만, 그중에서도 옥석 가리기를 해 보면 전기차 분야, 핀테크 분야, 반도체 분야를 좋게 보고 있습니다. 그중에서도 반도체 분야가 가장 좋아 보이는데, 개별 종목으로 들어가기엔 부담이 있습니다. 폭락 때문에 3배 레버리지인 SOXL이 지금은 상당히 매력적으로 보입니다.

17. SOXL이 지금보다 더 떨어지지 않는다면 매수를 안 하면 그만입니다. 몇 주든 몇 달이든 다음 기회를 기다리면 됩니다. TQQQ 같은 다른 3배 레버리지도 이미 많이 가지고 있기 때문에 추격 매수는 하지 않겠습니다. 제가 가진 현금보다 SOXL을 더 많이 가지고 있기 때문에, 상승해 주면 오히려 좋습니다.

18. 시청자분들은 반도체의 미래에 대해서 어떻게 생각하시는지 궁금합니다. 좋아요와 구독 한 번씩 부탁드리겠습니다. 영상을 만드는 데 정말 큰 힘이 됩니다. 감사합니다.