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SPY와 QQQ 옵션을 수익성 있게 거래하는 방법을 보여드리겠습니다. 이 영상은 여러분의 트레이딩 경력에서 가장 중요한 영상이 될 것입니다. 제가 하는 말이 사실임을 증명하기 위해 실 계좌를 살펴보겠습니다. 이 계좌는 제가 유튜브 라이브 방송에서 보여드리는 계좌 중 하나입니다. 현재 69만 5천 달러 규모로 거래되고 있습니다. 저는 제 말을 행동으로 보여줍니다. SPY와 QQQ 옵션을 어떻게 거래하는지 정확히 보여드리겠습니다. 이번 달에 3만 5천 달러 이상 수익을 냈는데, 이는 5.3%의 수익률입니다. 제 포트폴리오는 연평균 45% 이상의 수익률을 기록하고 있습니다.
지난 3개월간의 손익계산서를 보시면 순이익이 10만 달러가 넘는 것을 알 수 있습니다. 이 모든 거래는 제가 직접 청산한 것이며, 승률은 93%입니다. 수익을 내는 방법, 단순히 수익을 내는 것뿐만 아니라 높은 승률로 꾸준히 수익을 내는 방법을 정확히 보여드리겠습니다. 저는 이것이 매우 중요하다고 생각하기 때문입니다. 시작하기 전에, 궁금한 점이 있으면 말씀해 주세요. 제 주식 및 옵션 투자 전략을 무료로 이메일로 받아보시려면 아래 설명란에 있는 첫 번째 링크를 클릭하세요. 영상 중간중간 궁금한 점이 있으면 댓글로 남겨주세요. 모든 댓글에 답변해 드립니다.
또는 제 인스타그램 @Ryanhildr로 직접 메시지를 보내셔도 됩니다. 제 개인적인 삶과 수익 활용법도 엿보실 수 있어요. 자, 그럼 바로 시작해 볼까요? 이건 재정 자문이 아니라 제가 주식 시장에서 옵션 거래를 통해 어떻게 부를 쌓았는지 공유하는 것일 뿐이라는 점을 기억해 주세요. SPY와 QQQ를 거래할 때 제가 중요하게 생각하는 네 가지 원칙은 다음과 같습니다. 첫 번째는 전반적인 거시 경제 환경을 이해하는 것입니다. 현재 시장이 상승장인지 약세장인지 파악하는 것이죠. 추세는 친구라는 말을 들어보셨을 텐데, 이는 정말 맞는 말입니다.
추세에 역행하는 것은 절대 금물입니다. 투자 경력 내내 어려움을 겪게 될 거예요. 두 번째는 VIX 지수를 이해하는 것입니다. VIX 지수에 대해 들어본 적이 없다면 이 영상을 꼭 보세요. 제가 옵션 거래에서 가장 중요하게 보는 지표입니다. 세 번째는 차트에서 주요 지지/저항선, 즉 상대강도지수(RSI)를 파악하고 활용하는 것입니다. RSI와 볼린저 밴드 같은 지표도 제가 사용하는 몇 가지 예시일 뿐입니다. 옵션 거래 시 간단하게 이 지표들을 살펴보는 것을 선호합니다. 네 번째는 올바른 옵션 전략을 선택하는 것입니다. 유튜브에서 초보자에게 옵션 매수를 권하는 사람들이 너무 많은데, 저는 옵션 거래 초보자에게는 좋은 생각이 아니라고 생각합니다.
옵션 매도가 훨씬 높은 승률을 보이고, 시장의 움직임을 이해하며 꾸준히 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 저를 포함한 많은 사람들이 예전에 옵션 매수로 계좌를 날려버린 경험이 있습니다. 옵션 매도 방법을 모르시는 분들을 위해 자세히 알려드리겠습니다. 그리고 몇 가지 매수 전략도 살펴보겠습니다. 나중에 실력이 향상되면 옵션 매수를 시작해도 괜찮을 테니까요. 거시 경제 환경을 이해하는 것이 가장 중요합니다. 저는 2020년 이전에는 이 부분을 이해하지 못했고, 그 때문에 큰 손해를 봤습니다. 2020년 폭락장에서 수십만 달러의 손실을 봤습니다.
제가 거시 경제를 이해하지 못했기 때문입니다. 레버리지와 거시 경제 환경을 제대로 이해하지 못했어요. 현재 금리가 하락하는 환경인데, 이는 기업과 소비자가 돈을 빌리고 쓰는 데 드는 비용이 더 저렴해졌다는 뜻입니다. SPY와 QQQ는 여러 회사의 주식으로 구성된 복합기업 ETF이기 때문에 이러한 금리 인하가 영향을 미칩니다. 개별 주식 위험은 없지만, 거시 경제 환경은 위험합니다. 경제 상황이 어떤지, 금리가 오를지 내릴지 등 모든 것이 SPY와 QQQ에 영향을 미칩니다. 미국 정부는 연방준비제도(Fed)가 발행하는 국채를 통해 더 많은 돈을 차입합니다.
부채는 돈을 창출합니다. 즉, 부채가 많이 발행될수록 더 많은 돈이 만들어지고 시장에 유입됩니다. 이 돈은 주식이나 부동산처럼 가치가 상승하는 자산에 투자됩니다. 부유층은 인플레이션 때문에 달러 가치가 떨어지는 것을 원하지 않기 때문에 인플레이션보다 빠르게 가치가 상승하는 자산에 투자하고 싶어합니다. 이러한 점을 이해하지 못하면 불확실성이 생기고 큰 손실을 볼 수 있습니다. 그럼 좀 더 자세히 알아볼까요? 제가 무슨 뜻인지 정확히 설명해 드릴게요. 오늘 제가 주로 살펴볼 QQQ를 예로 들어보겠습니다. QQQ를 살펴볼까요? 2020년이나 2022년으로 돌아가 보겠습니다.
당시 거시 경제 환경을 보면, 2021년 12월, 아니 2022년 12월에는 연준이 인플레이션 때문에 2022년에 금리를 5~6번 인상할 것이라고 발표했습니다. 휘발유 가격과 계란 가격이 폭등했죠. 이 발표가 나오자 시장은 폭락했습니다. 한 달 만에 15%나 폭락했고, 그 후에도 계속 하락했습니다. 2022년 10월에는 QQQ가 36%, SPY가 25% 하락했습니다. 저는 QQQ 거래를 선호합니다. 변동성은 좀 더 크지만 장기적으로는 더 많은 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 그리고 바로 이 시점, 2023년 10월에 중요한 전환점이 있었습니다.
연준이 금리 인하를 발표했고, 그 후 시장은 금리 인하를 단행했습니다. 주식 시장이 반등했죠. 반등했고 회복했습니다. 2024년 1월에 이 수준까지 회복했고, 2022년 사상 최고치에서 회복한 후 그 이후로 많은 돈을 벌었습니다. 자, 제가 여러분이 거래하기 전에 이해해야 할 점이 바로 이것입니다. 거래를 시작하기 전에 먼저 상품을 이해해야 합니다. 단순히 주식이나 ETF를 거래하는 것이 아니라 경제, 금리 등 다양한 요소를 거래하는 것입니다. 자, 다음으로 중요한 주제는 VIX입니다. VIX는 S&P 500 변동성 지수입니다. 이는 공포 지수라고 할 수 있으며, 시장에 얼마나 많은 공포가 있는지를 보여줍니다.
S&P 500 옵션의 변동성을 측정하는데, VIX가 높으면 옵션 프리미엄이 과대평가된 것입니다. 옵션은 공포에 기반한 상품입니다. 사람들이 주가 하락을 두려워하여 풋옵션을 매수하는 것은 일종의 보험을 드는 것과 같습니다. 그리고 데이 트레이더들도 풋옵션을 매수합니다. 그리고 콜옵션도 있는데, 사람들은 이런 옵션들이 과대평가되어 있다는 사실조차 이해하지 못합니다. 그래서 시장의 불안감이 가라앉으면 옵션 프리미엄이 하락하게 되고, 결국 많은 가치가 사라지게 됩니다. 옵션을 매수하는 경우, 시간이 지남에 따라 가치가 하락하는 것만으로도 큰 손실을 볼 수 있습니다.
따라서 옵션 거래에는 신중해야 합니다. 제 설명란에 옵션에 대한 자세한 튜토리얼이 있으니, 옵션을 이해하지 못하시는 분들은 먼저 시청해 주세요. 하지만 이미 옵션을 이해하고 인터넷에서 공부하셨다면, 계속 진행해도 좋습니다. 옵션 프리미엄이 과대평가되었을 때는 시장에 불안감이 크다는 뜻입니다. 이는 옵션을 매도할 때 중요한 이점을 제공합니다. 과대평가된 옵션을 매도하는 것이죠. 핵심적인 가격대는 10~15입니다. 이 경우 포트폴리오의 25%를 투자할 수 있습니다. 이는 시장에 불안감이 거의 없거나 아예 없다는 것을 의미합니다. 15~20의 VIX 지수는 시장에 어느 정도 불안감이 있다는 것을 의미하므로, 포트폴리오의 50%를 투자할 수 있습니다.
여러분의 자금을 운용하다가 VIX 지수가 20 이상이면 포트폴리오의 75~100%를 투자에 할당할 수 있습니다. 대부분의 사람들은 공포심이 클 때 투자하지 않지만, 옵션 매도자로서 여러분은 공포심이 클 때 투자해야 합니다. 워렌 버핏조차도 " 다른 사람들이 탐욕스러울 때, 즉 VIX 지수가 10에 가까울 때는 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때, 즉 VIX 지수가 20을 넘을 때는 탐욕스러워라"라고 말했습니다. 그냥 " 워렌 버핏, VIX에 대해 설명해 주세요"라고 하는 대신 그렇게 말했으면 좋았을 텐데요. 워렌 버핏은 옵션을 매도하지만, 그에 대해 자세히 언급하지는 않습니다.
그는 매년 수십억 달러의 옵션 프리미엄을 벌어들입니다. 검색해 보시면 알 수 있습니다. 자, 그럼 VIX 지수를 살펴보겠습니다. 예를 들어 8월 5일, S&P 500을 비롯한 전체 주식 시장에서 큰 폭의 매도세가 발생했고, VIX 지수는 67까지 급등했습니다. 2020년 폭락 이후로 이렇게 높은 VIX 지수는 본 적이 없네요. VIX가 97까지 치솟았었죠. 정말 드문 경우였는데, 8월에 어떤 일이 있었는지 QQQ 차트를 한번 보세요. 당시 우리는 여기서 거래되고 있었는데, 갑자기 폭락했죠. 엄청난 하락세였어요. 7월 17일부터 8월 5일까지 VIX 지수가 계속해서 급등하는 걸 볼 수 있죠.
QQQ 차트를 보면 7월 17일부터 8월 5일까지의 추이를 확인할 수 있습니다. VIX가 상승하면 시장은 대부분 하락하는 경향이 있어요. 바로 이런 때를 활용해야 하는데, 그전에 먼저 RSI, 볼린저 밴드, 지지선과 저항선 같은 차트의 주요 레벨들을 살펴보겠습니다. RSI는 과매수 또는 과매도 상태를 나타내는 모멘텀 오실레이터입니다. RSI가 특정 값 이상에서 거래되면 과매수/과매도 신호입니다. RSI가 70 이상이면 과매수이고, 30 미만이면 과매도입니다. 볼린저 밴드는 가격 변동폭과 가격이 평균으로 회귀할 확률을 측정하는 지표입니다.
좀 더 자세히 설명해 드릴게요. 여기 RSI가 있습니다. 트레이딩 뷰에서 지표 > 상대강도지수(RSI)를 검색하면 됩니다. 볼린저 밴드도 함께 확인해 보세요. RSI를 선택하면 70대, 30대를 볼 수 있습니다. 보시다시피 지금 과매수 상태입니다. 결국 시장이 폭락했죠. 과매수일 때는 매수 포지션을 취하지 않도록 주의해야 합니다. 시장이 급락할 가능성이 높기 때문입니다. 지금 보시다시피 과매도 상태인 30대에서는 주식, 옵션, 옵션 매도 모두 좋은 거래 조건입니다. 보시다시피 가격이 반등했죠. 이게 바로 RSI입니다. 그럼 볼린저 밴드는 어떨까요?
이 두 선은 평균 가격 에서 두 표준편차만큼 떨어져 있다는 뜻입니다. 즉, 주가는 95%의 확률로 이 두 선 안에 머무를 것이라는 의미입니다. 보시다시피 주가가 볼린저 밴드를 벗어날 때마다 다시 안으로 끌어당겨집니다. 여기도 마찬가지로 상단 볼린저 밴드를 벗어났다가 다시 안으로 끌어당겨졌죠. 지금이 바로 상단을 돌파하고 다시 안으로 끌어당겨진 시점입니다. 따라서 지금이 매수 포지션을 고려하기에 좋은 시점입니다. 자, 이렇게 주요 레벨을 파악하는 방법을 알아보았습니다. 이제 지지선과 저항선은 볼린저 밴드 만큼 중요하지는 않습니다. 물론 선을 긋는 것도 좋지만, 볼린저 밴드가 훨씬 더 중요합니다.
왜냐하면 주가가 일반적으로 머무르는 레벨을 보여주기 때문입니다. 이제 올바른 옵션 전략을 선택하는 것에 대해 이야기해 보겠습니다. 처음 옵션 거래를 시작할 때는 매수하는 것이 아니라 수직 스프레드와 현금 담보 풋옵션을 통해 매도해야 합니다. 이렇게 하면 매수할 때 75%의 손실을 보는 것에 비해 80~90%의 확률로 수익을 낼 수 있습니다. 옵션 거래에서 손절매에 의존하는 건 안 할 겁니다. 손절매는 옵션 거래 방식이 아니니까요. 매도할 때만 사용하는 겁니다. 매수할 때는 물론 사용하겠지만요. 저는 매수하는 방법을 알고 있기 때문에 손절매를 사용하지 않습니다.
그리고 그 방법을 정확히 보여드리겠습니다. 자, 그럼 QQQ 거래소로 가서 거래를 시작해 보겠습니다. 하단 볼린저 밴드 부근에서 옵션을 매도할 겁니다. 주가가 이 가격 위에 머무르면 프리미엄을 전액 받게 되는데, 주가가 이 가격 위에 머무를 확률은 95% 정도 됩니다. 제가 선택할 가격은 500입니다. 흥미롭게도 하단 볼린저 밴드가 500이네요. TastyTrade에 접속해서 로그인하고 QQQ 거래소로 가보겠습니다. 35일 만기 옵션을 선택해서 확인해 보겠습니다. 소액 계좌 전략의 예시를 보여드리겠습니다. 만약 11만 달러 이하의 자금을 가지고 있다면, 수직 스프레드를 활용하는 것이 좋습니다.
수직 숏풋 옵션을 사용할 건데요, 이 부분을 500 레벨로 조정해서 프리미엄을 얼마나 받을 수 있는지 확인해 보겠습니다. 좋습니다, 바로 제가 원하는 지점입니다. 특히 소액 계좌일수록 안전하게 거래해야 하니까요. 자, 숏풋 옵션은 500( 델타 26)에 설정하고, 매수 옵션은 495에 설정하겠습니다. 이렇게 하면 5포인트 차이로 500달러의 손실을 감수하게 됩니다. 이 옵션은 매수하고, 이 옵션은 매도하고, 이 옵션은 매수하는 구조입니다. 즉, 주가가 이 가격 아래로 떨어지면 이 옵션에서 손실이 발생하지만, 이 옵션에서 발생하는 수익으로 500달러 이상의 손실을 만회할 수 있습니다.
따라서 최대 손실은 46달러이고, 최대 수익은 94달러라고 Tasty Trade에서 알려줍니다. 벅스, 좋아요. 대략 20% 수익률이네요. 30일 만에 20% 조금 넘는 수익률이죠. 꽤 괜찮은 수익률입니다. 제가 할 거래는 500달러를 매도하고 495달러를 매수하는 수직 스프레드입니다. 400달러의 위험을 감수하고 94달러를 벌면 수익률은 75%입니다. 꽤 좋은 확률이죠. 만약 계좌 규모가 크다면 현금 담보 풋옵션을 매도할 겁니다. 이 부분은 삭제하고 델타 30으로 매도하겠습니다. 계좌 규모가 작다면 델타를 25 이하로, 큰 계좌라면 30으로 설정하는 게 좋습니다.
이렇게 하면 695 달러를 받게 됩니다. 수익률을 계산해 보면 695달러를 505달러로 나누면 505달러입니다. 1.3% 수익률이네요. 한 달 만에 말이죠. 나쁘지 않습니다. 물론 개별 주식을 거래하면 더 높은 수익률을 얻을 수 있지만, 우리는 QQQ와 SPY에 대해 이야기하고 있는 겁니다. 네, 그래서 제가 여기서 할 일은 바로 이겁니다. 꽤 괜찮은 수익률인 1.3%네요. 연환산하면 거의 20%에 가깝겠죠. 게다가 월복리로 계산된다고 생각하면 됩니다. 자, 제가 여기서 할 일은 바로 이겁니다. 이제 이 거래에 익숙해지고 프리미엄을 받기 시작하면, '아, 옵션 매도가 마음에 드네.
수익 확률도 높고, 돈도 벌고 있고, 이제 좀 편안해졌어.'라는 생각이 들 겁니다. 그러면 옵션 매수를 시도해 볼 수 있는데, 저는 QQQ처럼 하단 볼린저 밴드에 가까워질 때만 추천합니다. 왜냐하면 이런 구간에서는 주가가 반등해서 큰 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 물론 회복하는 데 시간이 더 걸릴 수도 있습니다. 제가 어떻게 하는지 정확히 보여드리겠습니다. 옵션 체인으로 가서, 장기 옵션인 LEAP( Long-Term Equity Anticipation Securities)를 매수합니다. LEAP는 기본적으로 100주를 보유할 수 있게 해줍니다.
마치 100주를 직접 관리하는 것과 같습니다. 시간 가치 하락에 대해서는 걱정할 필요 없어요. 왜냐하면 매일매일 시간이 흐를 때마다 가치가 하락하기 때문이죠. 예를 들어 364일 후인 2025년 12월 19일까지, 안전하게 하려면 2026년까지 투자한다고 가정해 볼게요. 이 옵션의 경우 매일 시간이 흐를 때마다 가치가 하락합니다. 음, 이게 바로 세타(Theta)입니다. 그러니까 이 특정 옵션의 경우 매일 5달러씩 손실이 발생하는 거죠. 시간 가치 하락 때문에 하루에 5달러씩 손해를 보는 겁니다. 제가 옵션을 매도하는 이유가 바로 이 때문입니다.
시간 가치 하락이 제게 유리하게 작용하니까요. 하지만 만약 제가 옵션을 매수하고 싶다면 이렇게 할 겁니다. 델타 70인 옵션을 선택할 텐데, 대략 49478 정도 될 겁니다. QQQ가 5달러에 거래되고 있다고 가정해 볼게요. 510달러라면, 494 옵션을 매수하는 거죠. 가격은 약 7,200달러입니다. 하지만 이렇게 하면 100주를 확보할 수 있습니다. 원래 51달러, 즉 1,000달러가 들었지만 이제 7,000달러로 같은 양의 주식을 보유할 수 있습니다. 레버리지를 활용하는 거죠. 투자금에 레버리지를 적용하는 겁니다. 자, 그럼 저는 494달러짜리를 사겠습니다.
아, 그런데 그건 델타가 63이네요. 저는 델타가 70인 460달러짜리를 사겠습니다. 즉, QQQ 가격이 1달러 오를 때마다 70센트의 수익을 얻는다는 뜻입니다. 차트에서 460달러짜리를 사게 되는데, 만기일까지 기다리지 않고 보유하는 겁니다. 마치 주식을 보유하듯이요. QQQ 가격이 크게 하락했다고 가정해 봅시다. 완벽한 매수 시점이죠. 저는 51,000달러 대신 9,700달러에 460달러짜리를 사겠습니다. 자, 이제 '매수' 버튼을 누르겠습니다. 아, 잠깐만요. 지우고 '매수호가'를 클릭했습니다. 네, 됐습니다. 마지막으로 검토하고 전송하세요.
자, 이제 100주를 보유하게 되셨네요. 주가가 볼린저 밴드의 중간선을 돌파할 때까지 기다렸다가, 그 시점에서 포지션을 청산하고 나중에 다른 포지션을 잡는 것을 고려해 보세요. 이게 바로 제가 옵션을 거래하는 방식입니다. 더 자세히 알고 싶으시다면, 제가 수십만 달러를 벌어들인 주요 전략에 대한 또 다른 튜토리얼을 여기에서 확인하실 수 있습니다. 클릭해 보세요. 다음 영상에서 뵙겠습니다.
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