주식 영상 글

5,513건

…셋째, 인텔의 본진인 PC 시장이 흔들렸습니다. PC 시장이 앞으로 더 나빠질 거라는 전망이 나왔고, 높은 메모리 가격이 손꼽히고 있습니다. 메모리 가격이 높으니 PC 수요가 줄고, PC가 팔리지 않으니 인텔 CPU도 덜 들어가게 됩니다. 넷째, 실행력 문제입니다. 경영진은 서버 수요는 크지만 공급을 못 하고 있다고 밝…

… 있습니다. 금리가 이렇게 높다는 건 기관이 포트폴리오에서 코스피 비중을 줄일 수밖에 없다는 뜻입니다. 또 메모리 반도체가 시장 주도주의 힘이 꺾였다는 얘기도 많습니다. 여러 가능성을 종합하면 코스피는 회복하겠지만, 상반기처럼 폭발적인 랠리는 힘들 것으로 봅니다. 마지막으로 11월에 중요하게 볼 일정을 짚어 드리겠습니다…

…안 기술이 반드시 필요해질 수밖에 없습니다. 그리고이 모든 막대한 연산을 실제로 처리하기 위해서는 GPU와 메모리를 포함한 반도체 인프라가 뒤에서 반드시 받쳐 줘야 합니다. 결국이 세 가지 시장이 각각 따로 움직이는 것이 아니라 하나의 거대한 생태계 안에서 함께 연결되는 구조라고 이해하시면 됩니다. 그중에서도 투자자들이 …

…습니다. 전체 영업이익의 99%를 반도체가 벌어들인 셈입니다. AI용 HBM4 판매가 크게 늘었고, 서버용 메모리 수요도 급증하면서 실적을 끌어올렸습니다. 메모리 가격까지 오르면서 반도체 부문의 영업이익률은 72%에 달했습니다. 반면 스마트폰과 TV 등 가전 사업을 담당하는 DX부문은 8천억 원의 영업손실을 기록하며 두…

…. 그런데 삼성전자와 SK 하이닉스의 전체 시장 점유율이 쪼그라 들고 있다고요. 무엇 때문에? 주로 창신 메모리 때문에. 실제 75, 70, 63으로 쪼그라들고 그 사이 창신 메모리는 기존에 0이었습니다. 0 2 3 10 2일 때 뭐라고 했어요? 못 따로온다. 25일 때 뭐라고 얘기했어요? 못 따라온다. 작년에도 올해 …

…도우가 없으면 어떻게 될까요? 윈도우는 컴퓨터라는 집을 관리하는 관리인이라고 생각하시면 되는데요. CPU, 메모리 같은 하드웨어와 워드, 유튜브, 게임 같은 소프트웨어가 질서 있게 돌아가도록 조율하는 역할을 하는 거죠. 피지컬 AI 로봇도 마찬가지인데요. 로봇에는 크게 카메라와 모터, AI 두뇌와 같은 다양한 부품이 들어…

…대 26%까지 떨어지며 공포 분위기를 키웠습니다. 성장 둔화의 주요 원인은 PC 부문 매출 둔화인데, 이는 메모리 가격이 계속 오른 데서 비롯된 현상입니다. 여기에 이스라엘 파운드리 공장 화재로 약 8천억 원 규모의 손실이 나고 공장 가동이 멈춘 사건도 겹쳤습니다. 냉정하게 따져보면 이 이슈는 한국 반도체와 직접 관계가…

…해 HBM 개발을 주도해 온 사장을 배치했습니다. 미국 빅테크 고객사와의 기술 협력을 강화하고 차세대 AI 메모리 시장에서 주도권을 이어가겠다는 구상입니다. 국내에서는 차선용 사장이 미래기술연구원장과 개발을 겸하고, 윤풍영 사장은 글로벌 사업 확장과 신성장 동력 발굴을 총괄합니다. 성과를 낸 경영진에 힘을 싣고, 반도체와…

…닉스와 삼성전자를 모두 팔았습니다. ### 반도체 실적은 무너지지 않았다 삼성전자의 경우 2028년까지 메모리 공급 부족이 지속될 것이라는 전망이 호재입니다. 그만큼 돈을 계속 벌 것이고, 장기 공급 계약까지 확대되고 있습니다. 반도체 실적은 무너지지 않았고 무너지고 있는 것은 주식 시장입니다. 주식 시장이 눌리면 그…

…상승했습니다. 오늘 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체주가 급락하는 가운데, NH투자증권은 삼성전자에 대해 메모리 반도체 산업의 구조적 변화가 진행되면서 과거와 같은 급격한 업황 하락 사이클은 제한될 것이라고 평가했습니다. 메모리 공급 부족이 2028년까지 이어지는 가운데 장기 공급 계약 확대와 HBM 판매 증가가 실적 …

… 일반 D램까지 사실상 완판이라고 밝히면서 2029년까지 수요에 대한 확신을 줬습니다. 그래서 개인적으로는 메모리 반도체의 투자 심리가 어느 정도 회복될 수 있다고 봅니다. 이번 3분기 실적을 보면 영업이익이 SK하이닉스 기준 8, 90조 원 수준이 나왔습니다. 삼성전자가 전 세계 1위를 차지했고, 하이닉스는 전 세계에…

…해요. 저희 기존 기술들과 이런 어 기업에 대한 개업 먼저 한번 설명을 해 주시죠. HBM 같은 경우에는 메모리 반도체를 놓고 네. 그 아래에다가 로직 반도체를 붙인다라고 하는데 어 삼성자가 또 SK 하이닉스나 글로벌 기업들이 과연 어떤 방향으로 갈까? 오사트 쪽을 제일 먼저 이제 관심 있게 보게 된 또 하나의 배경 중…

…U는 자체 생산도 많이 하는데, 아마존, 구글, 마이크로소프트 모두 자체 CPU를 많이 만듭니다. 그다음은 메모리 병목이고, 엑셀러레이터와 메모리를 연결하는 CoWoS 같은 패키징 병목이 있습니다. 그 아래 기판 병목도 있고, 반도체 장비, 반도체 테스터, 후공정 OSAT까지 모두 병목입니다. 이 병목 때문에 상반기까지…

…기 실적이 또 한번 최대치를 기록을 할 것 같대요. 또 신기록을 기록을 할 것 같고 회사가 직접 다음 분기 메모리 더 많이 팔린다라고 얘기를 했잖아요. 자신감을 좀 이야기를 했잖아요. 그래서 AI 서비스가 계속 좀 확대가 되고 수요가 점점 점점 점점 더 많아지고 이러면서 수요가 이제 지금 뭐 여전히 엄청나게 많다는 얘기인…

…게 일을 시키려면 오케스트레이션을 해야 하는데, 거기에 CPU가 아주 중요하더라고요. 정보를 저장해야 하니 메모리 반도체도 활용되고요. 처음에는 GPU만 주목받았는데, 지금은 반도체 전반으로 범위가 넓어지고 있어요. 하드웨어뿐 아니라 소프트웨어도 주목하셔야 할 것 같아요. 앞서 설명드린 엔트로픽 같은 회사, 오픈AI 같…

…로 클라우드 사업 진출을 검토한다고 밝히면서 AI 투자 관련 논란이 다시 붉어졌습니다. 10월에는 중국 창신메모리가 연내 서버용 DDR5 출시를 선언했습니다. 그런데 미국 증시든 한국 증시든 큰 흐름을 놓고 보면 그때마다 주가는 올랐습니다. 지금의 AI 혁명은 산업 트렌드상 에이전틱 AI에서 궁극적으로 피지컬 AI로 가…

…빨라졌고, 최첨단 모델 경쟁도 이어지고 있습니다. 투자 규모가 시장 생각보다 덜하다는 점은 데이터센터 중심 메모리 반도체 업황에 큰 영향을 주는 재료가 아니므로, 투심의 영향과 펀더멘털은 구분해서 봐야 합니다. 따라서 미국장에서 메모리 반도체 중심의 좋은 흐름이 알파벳 때문에 꺾일 가능성은 낮다고 판단됩니다. ### S…

…보시면 될 것 같습니다. 파운드리와 LSI 관련 부문에서는 적자가 난 것으로 추정되는데, 이를 역산해 보면 메모리 사업부의 영업이익 개선세가 시장 예상치를 크게 웃돈 것으로 볼 수 있습니다. 저희는 이번 3분기 실적 발표를 지나면서 4분기와 2027년에 대한 시장의 눈높이가 다시 높아지고, 실적 상향 조정이 주도하는 우…

… 어쨌건 우리가 가장 안 좋은 소식이 이제 케팩스를 줄인다라는 건데 일단 그건 아니다. 그러니까 사실 우리 메모리의 어떤 그 어떤 그 성장 이거와는 좀 상관이 없다. 현재 시점에서는 현재 시점에서는 관계가 없는 거죠. 근데 누가 또 낮게 보면 이렇게 보어요. 어, 케팩스를 투자를 못 한 게 음, 그러니까 비싸서 예를 들어…

… 귀에 들어옵니다. 자, 다음 분기 관련해서 전체 돈을 쓰는 것 중에 3분, 그러니까 한 75%가 CPU, 메모리, GPU 등 이런 쪽의 자산에 돈이 들어갈 거다. 기존에는 한 절반 정도 들어간다. 한 5, 60% 정도 들어간다 그랬거든요. 근데 이번에 예, 컨퍼런스 콜에서 75% 약 34이 이렇게 메모리나 GPU, CP…

… 영업이익 107조 원 가운데 106조 원을 반도체에서 벌어들였습니다. AI 수요 증가로 6세대 고대역폭 메모리 HBM 판매가 늘어난 영향이 컸습니다. 반면 TV나 가전 등 완제품 사업을 담당하는 DX 부문은 매출 52조 1천억 원에 영업손실 8천억 원을 기록했습니다. 삼성전자는 4분기에도 반도체 중심으로 전사 실적이 …

…거의 전부 반도체에서 나온 것입니다. 반면 스마트폰과 가전을 담당하는 DX 부문은 8천억 원 적자였습니다. 메모리 가격이 오르면 반도체 사업에는 높은 수익으로 돌아오지만, 완제품 사업에는 부품 원가 부담으로 돌아옵니다. 즉 삼성전자 전체 실적이 좋다는 말과 모든 사업이 똑같이 좋다는 말은 다릅니다. 여기서 중요한 것은 …

… 모두 실적을 잘 발표했고, 앞으로의 가이던스와 톤을 보면 이익 추정치가 계속 상향되고 있기 때문입니다. 메모리 기업들의 주가는 과거에도 이익 추정치가 상향되는지, 정체되는지, 하향되는지에 따라 움직였습니다. SK하이닉스가 실적 발표 후 씨티, JP모건, 국내 증권사 등에서 이익 추정치를 크게 상향하고 있습니다. 내년치…

…. 유니퀘스트는 반도체 유통을 하는 회사이기 때문에 최근 실적이 굉장히 좋은 상황입니다. 회사의 주력은 비메모리 반도체인데, 최근 투자 포인트는 서버 쪽으로 보시면 됩니다. 서버가 투자 포인트라면 어떤 내용이 있는지 자세히 봐야겠죠. 원래는 비메모리 반도체를 포함한 반도체 유통이 대부분의 매출 비중이었는데, 최근 서…

… 있었던 거 같고요. 그다음에 또 하나 실망스러웠던 부분은 이건 사실 뭐 그렇게 큰 부분은 아니긴 한데 어 메모리 분야 부문의 영업 이익이 시장에서 한 110조 전후 정도로 예상을 했었는데 실제로 106조 조금 넘게 나온 거 요것도 조금 괜찮은 거야라는 뭐 조금 약간의 좀 실망스러운 부분이 있었던 거 같고요. 그다음에 …

…서스는 120조에서 130조 사이로 보고 있는데, 이 수치는 HBM 가격 상승률에 달려 있다고 생각합니다. 메모리 쪽은 어제 확실히 양극화됐습니다. 소프트웨어 업체들은 비용 부담이 생길 수 있지만, 메모리 같은 하드웨어는 마이크론과 SK 하이닉스 ADR에서 강한 상승 탄력을 보여줬습니다. 소프트웨어 업체도 메타가 보여준 …

…자의이 컨퍼런스 콜를 좀 뜯어 보면 HBM하고 D램 모두 이제 판매 확대가 좀 가속 중에 있다. 특히 이제 메모리 부족에 대해서 어, 어떤 그 재확인한 거는 충분했다라고 좀 볼 수 있겠습니다. 아만 이제 SK 하이닉스처럼 약간 특정한 수치를 주지는 못했던 거 같아요. SK 하이닉스처럼 LTA의 비중 2028년 9년 이렇…

… SSD 호조로 반도체에서만 106조 원을 넘게 벌었지만, 스마트폰과 가전은 8천억 원대 적자를 냈습니다. 메모리 가격 급등은 호재이자 원가 부담으로 작용했습니다. 삼성전자는 공급이 수요를 따라가지 못할 정도로 메모리 호황이 2028년까지 이어질 것으로 내다봤습니다. 올해 HBM 공급 물량은 목표 수준의 가격으로 협상을…

…사실이 너무 오래 알려져 있다 보니, 단기적으로는 그것을 크게 반영하지 않는 것 같습니다. 실제로 코스피와 메모리 업체들을 보면 과거에 없던 수준의 저평가 구간까지 내려와 있습니다. 그만큼 향후 벌어들일 이익에 대한 극도의 의심과 불안이 작용하고 있는 구간이라고 생각합니다. 단기간에 한두 번의 실적으로 해소되기는 어렵겠지…

…원어치를 팔면 약 80원이 남는 셈으로, 영업이익률은 약 80%에 달했습니다. 실적을 이끈 건 AI 서버용 메모리입니다. D램에서는 서버용 DDR5 판매가 크게 늘었고, HBM4 출하도 본격화됐습니다. 낸드에서는 데이터센터에 들어가는 기업용 SSD, eSSD 판매가 늘었습니다. 생산 확대에도 속도를 높입니다. 회사는 H…