저자: 홍춘욱 · 한국인
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한국 인구 고령화로 베이비부머 은퇴가 노동시장 구조를 바꾸며 기업 마진·생산성 개선 요인이 되고, 연공서열 붕괴와 능력급 전환이 진행된다. AI 혁명으로 생산성 격차가 커지며 젊은 인력 채용이 늘고 20대 후반 고용률은 역대 최고 수준이다. 출산율 하락은 교육비 절감·국가 예산 여력으로 상쇄 가능하다고 주장. 투자 측면에서는 은행·자동차·철강 등 고마진 수출 대기업과 글로벌 주식·해외 부동산을 선호하고, 국내 주식은 수익성과 주가 연관이 약하다고 평가. 국내 리츠는 부동산 가격과 무관해 해외 리츠를 대안으로 제시.
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우리나라가 지난 10년 동안 노동 시장에 지옥이 왔어요. 20대 테바이 백수라 이야기가 굉장히 유행했었는데 최근 3 4년 사이 쑥 들어갔죠. 왜 그런지 아세요. 우리나라 20대 후반 고용률이 역사상 최고치입니다. 베이비문 세대 13만의 상당수가 은퇴를 하면서 그 빈 일자리를 생산성 높은 그 기업들 입장에서는 죄송합니다. 똥차를 치우고 세차 온 거예요. 그게 바로 또 뭐냐하면 90년대에 사람을 많이 뽑았던 회사들이 이제 기사회 생각했죠. 출산율 때문에 경제가 더 안 좋아지는 부분도 있지 않을까요. 예 내수는 지옥이죠. 정부가 돈이 많아요.
또음 그렇죠. 1년에 500조 이상의 예산을 갖고 있고 교육 예산만 100조를 써요 그 애들 숫자는 줄어드는데 교육 여산이 조니까 공 교육비가 아이들 한 명당 1억씩 투자를 할 수 있게 돼요 제 근데 1억씩 투자할 필요는 없잖아요. 그 돈을 빼서 출산하는 집에 1억씩 뿌려주면 아 현금으로 예 저 출산 대책도 다 해결이 되는 거예요. 핵심은 뭐냐면요 우리가 얼마나 부유한 성장을 할 수 있는냐 문제인 거지네 안녕하세요. 도너리 김하나 우리 지난 시간에는 홍춘욱 대표님 모시고 10억 만들기에 대해서 이야기 투자 방법에 대해서 이야기를 해 봤는데요.
이번 시간에는 과거 40년 동안에는 가능했는데 과연 앞으로도 그게 가능한지 좀 다른 시각으로 이야기를 좀 해보려고 합니다. 우리 인구와 투자의 미래 확장판 요번에 이제 출간을 하셨는데요. 책 안에 보니까 인구 변화를 알면 돈의 흐름이 보인다 이렇게 적혀 있더라고요 우리가 인구 변화까지 알아야 되는 이유 좀 말씀 좀 해주세요. 왜냐하면 우리나라 58년 개띠가 지금 은퇴하고 있잖아요. 베이비세대 예 그래서 우리나라 58년 띠부터 70년 띠까지 보통 베이비 1차 2차 세대라고 르는데요. 인구가 1300만 정도 돼요 오 엄청난 인구 집단 예 엄청난 인구 집단인데 전체 인구에가 한 40% 정도를 차지하는이 인구 집단이 은퇴를 시작한게 우리 경제 한 10년 정도 엄청난 호재거리 세대가 은퇴한다 그러면은 뭔가 악제 럼 느껴지는게 뭐 국민연금도 막 다 써 버릴 거 같고 약간 어 일하는 사람도 막 줄어드니까 문제가 많을 것 같은데 이게 재예 예 왜 그러냐면 이제 제가 그림으로도 보내 드렸는데 우리나라는 그 특 유에 호봉 제도라는게 우리나라 경제를 망가뜨린 최대의 주봉이 그든 그 호봉이 뭐냐면 회사 홀에 다니 사람들이 연봉 말 받는 제도인 거죠.
근데 이제 이게 평균이고 그죠. 실제로 이제 입사 1년 차가 100만 원 받으면 입사 30년 차는 300만 원 받는게 평균인데음 파트타임으로 일하는 직장도 많고 비정규직도 많으니까 정규직 환산으로 바꾸면 사실 100만 원에 500만 원이라고 봐야 되거든요. 다섯 배가 차이가 나거 예 그 정도 차이 나죠. 예 실제로 뭐 저도 그랬던 거 같습니다. 자 문제 는 AI 혁명 시대가 왔어요. 자 여기서 제가 하나 질문해 볼게요 님 엣지 코파일럿 사 보셨습니까 자 저 눈이 흔들리면 이미 이미 이제 튼 거거든요. 벌써나요. 기회 좀 주시지 저 차트 피티도 써봤는데 예 AI 혁명 시대에 저희처럼 맨날 엑셀 들고 살고 있는 사람들한테 엣지 코 파일럿은 거의 보이거든요.
오 쉽게에서 얘가 데이터만 넣어주면지가 알아서 다 해 줘요 뭐 어떤 걸 해주 그래프 그려 아 표도 만들고 그게 그걸 야 되 예 그걸 할 수 있어요. 물론 마음에 안 들 수 있죠. 근데 가르치면 되거든요. 이거에 대해서 말을 못 알아둔다 건 뭘 뜻하나면 AI 혁명이 지금 왔는데 그거에 대해서 아직 적응이 잘 안 된 거죠. 자 그렇다면 앞으로 세상이 바뀌어가는 과정에서 연봉을 신입 상원에 다섯 배를 받고 있는 부장님의 생산성보다 부장님 연봉에 1분밖에 못 받는 신입사원의 생산성이 더 높을 수도 있는데 우리나라 인금 구조는 어떻죠. 우상 음 피라미드 구조를 가지고 있단 말이에요.
고공제 때문에 여러분 이런 환경에서 우리나라가 지난 10년 동안 노동시장에 지옥이 왔어요. 20대 태반이 백수란 이야기가 굉장히 유행했었는데 최근 3 4년 사이에 쑥 들어갔죠. 왜 그런지 아세요. 우리나라 20대 후반 고용률이 역사상 최고치입니다. 20대 후반이 예 25세부터 29세 어 그게 코로나 때 뭐 개발자들 많이 뽑고 이것 때 그런 것도 있겠죠. 그런 거보다는 베이비 세대 13만의 상당수 가 은퇴를 하면서 그 빈 일자리를 생산성 높은 그니까 기업들 입장에서는 죄송합니다. 용차를 치우고 새차가 온 거예요. 아 아무리 뭔가 혁신적인 파괴적 혁신적인 기술이 와서 예를 들어 자동차 회사 같으면 전기차 오 그리고 제가 다녔던 은행 같으면 스마트폰을 이용한 각종 모바일 뱅킹이 훨씬 더 편리해져서 이제 오프라임 지점에 사람이 없는 상황이 왔잖아요네네 그런데 그거에 대해서 잘 적응할 수 있는 사람들은 개발자들이 젊은 사람들이죠.
자이 과정에 누가 저항을 했을까요. 누가 수능을 했을까요. 나이든 사람들은 내가 그 배우분들 내가 직장 상을 몇 년 더 한다고 안 배우게 되고 그렇죠. 그렇죠. 반대로 2 30대들은 이거 안 배우면 내 평생 고생하니까음 책이라서 사 본다고요 어 배우려고 변화에 적응하 자 그러니 우리나라 경제가 앞으로 좋아질 수밖에 없는 거죠. 그래서 우리나라는 어 58년 개띠의 은퇴로부터 시작해서 70년 개띠가 이제 10여년에 걸쳐서 계속 은퇴가 예정되었다 있고 그 예정된 고용이 사라지면서 우리 경제에 엄청난 혜택이 이제 마지막 세 번째 올 텐데 그게 바로 또 뭐냐하면 90년대에 사람을 많이 뽑았던 회사들이 이제 기사회 생각했죠.
아 그 30년 지났으니까 아 30년 지나서 은퇴하 그 그러니까 이제 고액 연봉을 받았던 58년 개띠를 얘기하는 베이비붐 세대들이 은퇴하면서 사람을 뽑을 수 있는이 룸이 좀 커진 거네요. 기업 입장에서 두 번째는 또 생산성의 혁신이 가능 아 생산성의 혁신 왜냐면 그걸 막던 사람들이 이걸 내가 왜 해야 돼 하던 사람들이 나아 하면 조직 분위가 바뀌겠죠. 그리고 마지막 세 번째로 기업의 마진이음 커지겠네 커지죠. 왜냐하면 판관비가 줄어 인건비가 떨어지니까 인건비가 떨어질테니까 그리고 연공 사열이 만약에 유지돼 있다면 생산성은 훨씬 높은 mg 세대들이 1분의 연봉으로 들어오겠죠.
그래서 mg 세대들 하고 이전 세대가 불안하는 거예요. 나의 생산성이 더 높은데 왜 저 사람은 나보다 다섯배 더 받냐 그렇죠. 그렇죠. 억울하죠. 그래서 우리나라도 이제 연공서열 시스템도 10년 에 다 파괴 될 거예요. 능력급 그리고 성과 급자로 바뀌겠죠. 그런데 이제 한편으로는 또 반대쪽에서는 이렇게 베이비붐 세대가 이렇게 은퇴하면 지금 대표님 말씀하신 것처럼 이제 일자리 걱정은 없어질 거다라고 말씀하시는데 오히려 최근에 이제 제 친구 아들이 초등학교 입학했는데 그 초등학교 입학하는 애들 수가 확 줄어 가지고 막 폐기도 생기고 막 이런다 그러더라고요 반이 막 두 개가 세 개가 밖에 없다 그러고 그니까 그 정도로 지금 출산율이 떨어지고 있는 것도 현실인데 그거 그 출산율 때문에 경제가 더 안 좋아지는 부분도 있지 않을까요.
예 내수는 지역이죠. 아 내수는 그래서 아까 제가 이야기했던 기업들 중에 금융업 차 그렇게 좋아지는데 내수는 안 좋아지겠죠음 그러나 뭐 금융 기관이 사라질 순 없는 거고음 돈 나가서 아까 제가 이야기했던 그 혜택을 보는 애들이 어디겠어요. 제가 이제 책에서 분석한게 현대차량 그리고 포스코 홀딩스를 분석했는데 판관 비율이 거의 20년 사이 반토막 났더라고요 오 수출 경쟁력이 엄청나죠. 지금또 달러에 대한 언어 환율도 1300원 있데 그러면 수출 기업에 취직하고 수출 주식을 사면 될 일이지음 내수가 만해 만해 하는 거에 대해서 죄송한 이야기입니다만 그거는 출산률을 적극적으로 부양할 정보의 노력에 여하에 따라서 판단하면 될 일이지 우리가 그 이야기까지 해야 될 이유는 없죠.
AI 혁명이 와서 체포시 가정 교사 역할을 곧하게 될 거예요네 심지어 스마트폰에 인터넷을 접속 안 하더라도 AI 구동해 저도 이번에 해외 갔는데 독일어를 그렇게가 잘해 주더라고요 아 왜냐면 유럽은 통신 속도가 너무너무 느려서 저 기절하는 줄 알았는데 그 그때 유일하게 되는게 S 24로 했거든요. 아 이번에 그 이거 탑재된 AI 예 너무 잘해요. 그리고 그 사람한테 보여줬더니 그 사람도 너무 좋아하면서 바로바로 1위로 가서 우버 택시 타는데 적이니까 여기서 가라 자이 사례에서 보는 것처럼 이제 앞 로 스마트폰 안에 내재돼 있는 AI게 정보 지식만 우리가 충분히 만 접속시켜 놓으면 애를 데이터를 끊어 놓고 나 지금 사과 영어 단어 뭐지 애플음 발음해 줘 이해되세요.
그런 학습이 다 된다는 거죠. 예 그렇지 않습니까 그렇죠. 그런 상황이 앞으로 계속 오는데 인구가 늘면 그러면 사육이 번창 할까요. 또 더 나가서 AI 앞에 그 사람 모양의 어떤 그런 걸로 할 수 있는 로봇이 와서 그걸 한다면 더 낫겠죠. 그렇죠. 제가 하고 싶은 이야기가 다 나왔는데 이런 AI 생산성 혁신의 형 시대가 오면서 예전 생산성이 낮았던 사람들이 노동시장에서 은퇴하는게 우리 경제에 좋은 일이다라고 이야기한게 다 적용되는 거죠. 왜 앞으로 노동력 이렇게 많이 필요가 없어요. 아 앞으로 노동력이 많이 필요가 없는데 그러면 저 출사는 축복인가 축복이 될 수 있죠.
왜냐하면 아이 한 명 한 명에게 우리가 더 나은 교육을 아 오히 할 수 있는 나라는 또 부자니까 우리가 1인당 국민소득이 5만 8,000 불 정도 되는 구매력 기준 오스트리아나 영국보다 우리가 부자란 말이에요. 그 부자 나라에 살면서 정부가 돈이 많아요. 또음 그렇죠. 1년에 500조 이상의 예산을 갖고 있고 교육 예산만 100조를 써요 그 애들 숫자는 줄어드는데 교육 예산이 100조가 공 교육비가 아이들 한 명당 1억씩 투자를 할 수 있게 돼요 어 왜냐하면 나라는 부자가 되는데 애는 주니까 자 근데 1억씩 투자할 필요는 없잖아요.
그 돈을 빼서 출산하는 집에 1억씩 뿌려주면 아 현금으로 예 저 출산 대책도 다 해결이 되는 거예요. 핵심은 뭐냐면요 우리가 얼마나 부유한 성장을 할 수 있느냐의 문제인 거지 인구가 몇 명 있냐는 중요하지 않은 거죠. 우리나라가 언제부터 내수가 좋았나요. 1997년 외한이기 2003년 카드 법을 붕괴 이후에 20년째 내수는 불안해해요음 우리나라는 내수는 그 희망이 별로 없고 내수에 희망이 있는데 티밸리 밖고 없다라는 거예요. 동서로는 구호선 남쪽으로는 srt 그 정도가 우리나라 젊은 사람들이 앞으로 모여 살 동네라고 왜 다 수출 대기업 정보통신 수출 대기업이 모인 곳에만 살 거 아니에요.
그렇죠. 일자리가 있는 곳 예 거기에서 예를 들어서 아까 이야기했던 체포 활용해 아이들을 아주 저렴한 가격으로 전부 다 공부를 열심히 시켜 주고 외국어도 전부다 쉽게 할 수 있고 수학 문제도 다 풀이해 줄 수 있는 카메라만 달면 되니까 자 이런 시스템이 왔다고 칩시다 그래서 아이들 교육 수준을 엄청나게 높여 놨어요. 자 그래서 앞으로도 30만 명 태어나는 수준 20만 명 태어나는 수준으로 100년을 간들 우리나라 경제에 뭐가 문제냐고요 아니 이렇게 또 말씀을 하시니까 정말 왜 저출산 문제를 위기을 강조하는게 아니라 저출산의 원인을 풀어주면 될 일을 원인은 하나도 안 풀어주고 문제야 문제야 그러니까 제가 이런 책까지 쓴 거죠.
박사님 그러면 이제 인구와 투자의 미래에 대해서 이제 책을 쓰셨으니이 투자의 미래를 주식 시장하고 부동산 시장으로 좀 나눠서 이야기를 좀 해주시면 좋을 것 같아요. 다 정해졌죠. 아까 이야기했던 새 산업이 저는 유망해 보여요 바로 뭐냐 파괴적 그니까 이전에 있었던 기술이 이제 안 통해서 젊은 사람들을 많이 뽑고 나이 드신 분들을 집중적으로 지금 내보내는 기간에 있는 3대 업종이 은행음 자동차 자동차 철강 업종이 아아 이게 전부 90년대 대호황을 누린 그리고 설비 투자를 엄청 많이 했던 업종들이음 그 업종들이 앞으로 유망하다 유망하지 근데 우리나라 기업들이 수익성과 주가 사이에 연관이 없는 경우가 많아요음 맞아요.
그러니 지난 시간에 말씀드린 것처럼 우리나라 주식만 사지 말고 글로벌 선진국 주식도 함께 그리고 우리 국내에서 개별 종목을 사고 싶다면 배비 붐 세대 현태로 비용 구조가 개선되는 그런 회사들이 그러면서 또 AI 혁명 로봇 혁명에 동참할 수 있는 회사를 사는게 좋을 것 같습니다이 책에서도 강조하셨던게 그 클러스터라고게 이제 왜 클러스터의 사람들이 뭐 있냐면요 첫 번째 첫 번째 핵심은 이거예요. 거기 이성이 있어 아 서로 만날 수 있는 상대가 있다 그니까 제가 좀 독특한 성향이거나 마을에서 그 성향에 맞는 아가씨를 찾는 거랑 100만 명이 사는 도시에서 찾는 거랑 어디가 쉬울까요.
어 아무래도 모수가 많은 예 모수가 많은 돼서 그리고 두 번째가 또 중요한게 남이 나를 어떻게 보느냐가 인생에서 굉장히 중요한 역할을 한다라고 생각하는 불행한 사람들이 사는 나라가 한국이란 말이에요. 남의 눈치를 보는 순간 주관을 갖고서 자신의 기준대로 살면 되는데 자신의 기준대로 살면 욕을 들어먹고 부모님이 뭐라 그러고 형제가 뭐라 그러고 직장에서 뭐라 그러니까 힘들잖아요음 자 그러면 대기업들 또 아까 이야기했던 mg 세대들이 많이 다수가 되고 있는 직장에서는 덜하겠죠. 잘 생각해 보십시오 그런 직장과 안 그런 직장이 있죠. 어디죠.
예 50대 이상 저희 세대가 많은 직장은 힘들 거고음 저희가 지쳐서 이제 포기한 그런 직장을 가야 되는 거죠. 그렇죠. 또 그 친구들을 잘 살려야만 자신의 성과가 온다라는 걸 인정하는 사람들이 있는 직장을 다 내야겠죠. 그럼 마지막 세 번째가 뭐겠어요. 그죠. 그런 일자리와 직장에 가기 위해서는 당연하게 학교와 연구소가 갖춰져 있는 곳이 그런 직장으로서 유망하게 아 그게 클러스터 그럼 결국 이제 부동산은 젊은 사람들이 좋아하는 곳 클러스터 티밸리 여기만 이제 살아남는다 그런데 그게 비싸요 비싸죠. 예 그거에 대한 대안이 바로 저는 리치다 해외 리치다 아 갑자기 또 리치로 돌아가나요.
그렇죠. 왜냐하면 우리나라에 상장돼 있는 리치 중에서 사실 제가 추천을 할 만한 리치가 잘 없거든요음 우리나라 리치는 좀 약간 부동산 가격이랑 상관이 없는 거 같아요. 그래서 우리나라에 그티 밸리의 경기는 아에 의해서 좌우 되니까 글로벌 it 경기가 좋아지면 글로벌 부동산도 오르잖아요. 그렇죠음 그러니까가 가격이 따라가요음 그래서 서울의 강남지역 산가격 상승률이 미국의 전미 부동산 가격 상승률이 거의 비슷하게 움직입니다. 우리 베이비붐 세대의 은퇴와 또 저출산 고령화로 가는 인구 흐름에 따라서도 투자해서 생각해야 될 부분들이 굉장히 많은 것 같습니다데 제가 오늘 박사님하고 이야기를 해 보면서 좀 느낀 점은 우리 각각에 기준이 없어 가지고 많이 흔들리는 거 같다는 생각이 많이 들었어요.
그 내가 얼마가 필요하지도 모르겠고 이게 그냥 남들이 안 좋다 그러면 다 안 좋은 거라고 이렇게 가스라이팅 당하고 이런게 좀 문제가 아닌가 이런 생각이 들거든요. 근 이스을 해오면서 많은 화들을 보셨을 0대 투자를 이제 하고 열심히 살아가려고 하는 분들에게 좀 이런 말씀 한번 해주신다면 예 자국 편에 벗어나면 돈 벌 수 있습니다. 오 그니까 우리나라 사람이라고 한국이 투자해야 된다는 그런 근거없는 주장은 버리세요. 아 글로벌 시장에 투자하고 특히 부동산은 한국부동산의 소액으로 투자할 방법이 없으니까 그런 상품개발이 절 잖아요. 몇 차에 걸쳐서네 어 그러기 때문에 어 해외 부동산에 투자하십시오음 그리고 여유 현금 자산은 국내의 주식과 달러 이렇게 투자하시면 정말 얼마든지 국민 연금 못지 않은 수익을 기록하면서 복리 성과의 매력을 누리며 해외 여행하시면 노후를 보낼 수 있다이 말씀 드리고 싶습니다네 아유 오늘 시간 해 주셔서 정말 감사드리고요 알찬 주제로 또 돈 버는 주제로 다음 시간에 계속해서 찾아오겠습니다. 박사님 감사합니다. 감사합니다. Ah
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