원문 보기
소액 계좌로 QQQ에 투자합니다. 먼저, 오늘의 스폰서인 차트 프라임의 광고 말씀부터 듣겠습니다. Chart Prime은 복잡한 거래 공식과 알고리즘을 간소화하여 유용한 도구와 신호로 제공함으로써 트레이더의 업무를 더욱 쉽게 만들어 줍니다. Chart Prime은 이제 트레이더의 기술적 분석을 자동화하는 6가지 고유한 거래 지표를 제공합니다 . 개인적으로 가장 마음에 드는 기능은 자동 패턴 감지 표시기입니다. 이 지표는 사용자가 놓쳤을 수 있는 가장 유용한 차트 패턴들을 자동으로 감지하여 잠재적인 훌륭한 거래 진입 기회를 다시는 놓치지 않도록 도와줍니다.
Chart Prime에 대한 다른 회원들의 의견이 궁금하시다면, 회원 들의 후기를 읽어보시고 Chart Prime을 이용하면서 어떤 경험을 하셨는지 확인해 보세요. 이 강력한 도구 세트에 관심이 있으시다면 , 아래 설명란에 있는 링크를 통해 가입 하시고 'tech' 코드를 사용하시면 20% 할인을 받으실 수 있습니다. 그러니 한번 살펴보세요 . 자, 그럼 바로 영상으로 들어가 보겠습니다. 우선, 왜 QQQ에 대한 풋옵션을 매도하려고 할까요? 그럼 이제 QQQ에 대한 옵션들을 자세히 살펴보겠습니다. 이 문제에 대해 잠시 이야기해 봅시다 .
QQQ의 경우, 이번 주 이전까지는 매주 만료되는 옵션이 세 가지 있었습니다. 그러면 해당 옵션은 월요일에 만료될 것입니다 . 해당 옵션의 유효기간은 수요일에 만료될 것입니다. 해당 계약은 금요일에 만료되는 옵션을 가지고 있습니다. 즉, 사람들은 일주일에 세 번 보험료를 수령할 수 있다는 뜻입니다. 그리고 옵션 판매자들은 시간 가치 하락, 즉 세타 가치 하락을 활용하는 것을 매우 좋아한다는 점을 기억해야 합니다. 그리고 세타 감쇠의 특징은 만료일에 가까워질수록 감쇠율이 더 커진다는 것입니다 . 예를 들어, 11월 21일 월요일로 가서 283달러 행사가격의 풋옵션을 매도하고 싶다고 가정해 보겠습니다 .
이걸 클릭하면 세타 값이 얼마나 되는지 보세요. 세타는 0.3457입니다. 그러니까, 하루 만에, 단순히 시간이 흐르는 것만으로, 만약 제가 이 풋옵션을 매도한다면 34.50달러의 이익을 얻게 된다는 뜻입니다. 자, 만약 제가 월요일 대신 다음 주 금요일인 11월 25일로 가서 같은 옵션을 살펴본다면 어떨까요? 11월 25일로 가서 283달러 행사가격의 옵션을 보면, 여기에 얼마나 큰 세타가 있는지 알 수 있습니다 . 겨우 0.247입니다. 그러니까, 여기서 나는 시간이 흐르는 것으로 겨우 24달러밖에 벌지 못하는 셈이죠 . 그렇다면, 다시 한번 묻겠습니다.
왜 그럴까요? 만료일에 가까울수록 세타 값이 높아지기 때문입니다. 우리는 다음 주 금요일보다 월요일에 훨씬 더 가까워졌습니다. 따라서 월요일 옵션은 세타(theta)가 더 높아지게 되며, 이는 옵션 매도자가 시간이 지남에 따라 훨씬 더 빨리 수익을 낼 수 있다는 것을 의미합니다 . 그러니까, 이틀에 한 번씩 옵션을 매도할 수 있기 때문에 프리미엄을 훨씬 더 빨리 받을 수 있고, 결과적으로 더 많은 돈을 벌 수 있다는 거죠. 지금 QQQ 와 SPY의 가장 큰 장점은 이번 주부터 매일 만기가 도래하는 옵션이 생겼다는 점입니다 . 월요일, 화요일, 수요일, 목요일, 금요일.
자, 여기를 한번 살펴보면, 그렇죠? 월요일이 바로 코앞이네요 . 화요일이 바로 여기 있어요. 지금은 목요일이 없어요. 그날이 추수감사절이니까요. 그래서 시장은 문을 닫을 것입니다. 하지만 여기를 보면 12월 1일은 목요일입니다. 그리고 보시다시피 이미 여기에 목록에 나와 있습니다. 그래서 이제 그들은 매일 만료되는 옵션을 가지고 있습니다 . 시간 가치 하락, 즉 세타 가치 하락을 활용하는 것을 좋아하시는 분이라면 이곳이 아주 좋은 선택이 될 수 있습니다. 이제 매일 그렇게 할 수 있고 프리미엄을 받을 수 있으니까요. 높은 세타 감쇠를 활용하세요.
자, 이제 우리가 여기서 이야기해야 할 두 번째 부분은 풋옵션 매도의 문제점인데, 풋옵션 매도는 비용이 매우 많이 들 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 월요일로 돌아가서 풋옵션을 매도하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 행사가격은 281달러라고 해봅 시다. 이거 비용이 들겠지만 , 상당한 프리미엄을 챙길 수 있겠죠? 약 116달러 정도인데, 그러려면 제 계좌에 28,100달러가 있어야 하는 거죠? 왜냐하면 행사가격으로 주식 100주를 매수할 수 있을 만큼 충분한 담보를 제공해야 하기 때문입니다. 행사가격은 다시 말해 28,100달러입니다.
계좌 잔액이 적다면 이는 거의 불가능할 수 있습니다. 왜냐하면 그 금액은 상당한 액수이기 때문이죠. 다음으로 이야기해야 할 것은 풋옵션 매도와 매우 유사하지만 계좌에 많은 자금이 필요하지 않은 방식으로, 즉 소액 계좌 보유자도 활용할 수 있는 방법입니다 . 다행히도 우리가 여기서 할 수 있는 일이 있습니다. 그래서 여기서 우리가 할 수 있는 것은, 이 풋옵션을 매도하는 대신, 현금 담보 풋옵션으로 설정하고, 계속 진행한다면 28,100달러의 담보를 제공해야 하는 것입니다. 소액 계좌의 경우, 여기서는 여전히 풋옵션을 매도하는 전략을 사용하면 됩니다.
그렇죠? 그래서 이것은 매우 유사한 개념이 될 것입니다. 우리는 여전히 풋옵션을 매도할 것이지만, 이제 담보를 제공하는 대신 매수로 전환하여 풋옵션을 매수할 것입니다. 그리고 저는 풋 옵션을 매수할 겁니다. 이것이 우리의 담보 역할을 할 것입니다. 자, 여기 저희가 판매하는 풋옵션이 있습니다. 그래서 이제 저는 이것보다 낮은 행사가격의 풋옵션을 사야 합니다. 자, 이제 바로 아래에 있는 걸로 가볼게요. 하지만 궁극적으로 여러분은 이러한 위험을 감수할 만한 가장 큰 보상이 무엇인지 스스로 판단해야 합니다 . 하지만, 여러분께 이게 어떻게 작동하는지 보여드리기 위해 바로 아래에 있는 걸로 넘어가겠습니다.
다시 한번 말씀드리지만, 이것은 단지 예시일 뿐이니 이 거래를 그대로 따라 하지 마세요 . 하지만 기본적으로 보시는 바와 같이, 우리는 여전히 크레딧, 즉 프리미엄을 받게 될 것입니다. 이는 여전히 상승세로 이어질 것입니다 . 현금 담보 풋 옵션의 경우와 마찬가지로, 주가가 우리가 매도한 풋옵션의 행사가격보다 높으면 최대 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 이제 우리는 28,100달러의 담보를 제공할 필요가 없을 겁니다. 그럼, 실제로 어떤 모습인지 살펴보겠습니다. 자, 이제 옵션 전략으로 넘어가서 이것이 시각적으로 어떻게 보이는지 살펴보겠습니다 .
자, 그럼 Option Strat으로 가보죠. Option Strat 링크는 아래 설명란에 넣어두겠습니다. 그리고 이건 정말 유용한 도구입니다. 옵션 거래를 하신다면, 거래를 시작하기 전에 반드시 이 도구를 사용해 보시길 강력히 추천합니다 . 그래서 실제로 어떤 일이 일어날 가능성이 있는지 이해할 수 있습니다 . 자, 그럼 여기서 빌드를 해볼까요? 그리고 여기로 가서 longp를 넣어 보겠습니다. 자, 그럼 여기로 가보죠. 여기서부터 시작하죠. 그리고 다시 한번, 제가 여기서 할 일은 QQQ로 가서 이 전략이 일반적인 현금 담보 풋옵션과 어떻게 일치하는지 여러분께 보여드리는 것입니다 .
자, 그럼 QQQ로 가보죠. 그리고 다시 말씀드리지만, 지금 QQQ의 특징은 매일 만료일이 있다는 것입니다 . 그러니까, 시간 감쇠, 즉 세타 감쇠를 활용하고 싶어하는 사람들에게는 그것이 매우 유익할 수 있다는 거죠. 그러니까, 여기서 우리가 하는 일은 먼저 풋옵션을 매도하는 것입니다. 하지만 다시 말씀드리지만, 풋옵션을 매도하는 건 비용이 너무 많이 들기 때문에 그렇게 할 수는 없겠죠? 우리는 여기에 많은 돈이 필요합니다. 그래서 단순히 풋옵션을 매도하는 대신, 현금 담보 풋옵션을 매도하는 대신, 제가 앞에서 언급했듯이 풋옵션을 매수하는 것입니다.
그럼 여기에도 풋옵션을 매수해 봅시다 . 그리고 우리는 우리가 매도하는 풋옵션의 행사가격보다 낮은 행사가격의 풋옵션을 매수합니다 . 그래서 저는 280달러 행사가격에서 거래를 했습니다. 그럼 여기서 이게 어떻게 보이는지 한번 살펴볼까요? 보시는 바와 같이 , 현금 담보 풋옵션과 마찬가지로 프리미엄과 크레딧을 계속해서 받고 있습니다. 자, 이 예시에서는 26달러를 모으고 있습니다. 다시 말씀드리지만, 이것은 단지 예시일 뿐입니다. 이 거래를 완전히 똑같이 따라 하지는 마세요. 하지만 이런 식으로 하면 좋을 겁니다 . 당신은 26달러를 내시겠어요?
당신은 26달러를 받게 될 겁니다. 자, 이것 좀 보세요 . 담보로 100달러만 내시면 됩니다 . 참고로, 현금 담보 풋옵션을 이용하려면 28,100달러를 예치해야 하지만 , 이 전략을 사용하려면 100달러만 담보로 제공하면 됩니다 . 여기서 이를 사용하기 위해 필요한 금액보다 28,000달러가 적습니다 . 좋아요? 그리고 다시 말씀드리지만, 여전히 돈을 모으고 계시잖아요. 다만 현금 보관 계좌를 팔아서 돈을 모으는 경우보다 25% 정도밖에 모으지 못하는 거죠. 하지만 이렇게 하려면 28,000달러가 덜 필요하잖아요 ? 그래서, 음, 아시다시피, 소규모 계정에는 확실히 훌륭한 대안입니다.
그리고 여기서 최대 손실액은 74달러입니다. 현금 담보 풋옵션의 경우, 최대 손실액은 담보 자산 전체에서 수령한 프리미엄을 뺀 금액이라는 점을 명심하십시오. 그래서 결국 이것보다 훨씬 더 많은 것을 얻게 됩니다. 그러면 여기서 최대 이익을 얻게 됩니다. 옵션 전략에 따르면 이는 70%의 수익 확률입니다. 이 내용이 보이지 않을 수도 있습니다. 이것은 프리미엄 기능입니다 . 하지만 저는 프리미엄 기능을 사용하고 있기 때문에 옵션 전략에 따르면 72%의 수익 확률을 확인할 수 있고, 여기서 손익분기점을 볼 수 있습니다 . 자, 다시 한번 살펴보죠 , 그렇죠?
다시 말하지만, 이는 현금 담보 풋옵션과 매우 유사합니다. 만약 만기일에 QQQ 주가가 우리가 매도한 풋옵션의 행사가격보다 높다면, 우리는 어떻게 최대 이익인 26~27달러를 얻을 수 있을까요? 현금담보 풋옵션과 같은 개념입니다. 보시다시피, 그렇죠? 만약 281 이상이면, 우리는 최대 이익을 얻게 될 겁니다. 여기서도 손익분기점을 맞췄습니다. 그리고 다시 말씀드리지만, 여기서 발생할 수 있는 최대 손실은 어떤 제품을 구매하느냐에 따라 74달러 또는 75달러입니다 . 또한, 아시다시피, 우리는 여기서도 세타 감쇠의 이점을 누릴 수 있을 겁니다.
시간이 지남에 따라 수익이 발생하기 시작하는 것을 실제로 확인할 수 있습니다. 월요일 아침에 일어나서 가격이 변동이 없다면 QQQ는 정확히 284에 있을 겁니다. 보세요. 그러면 24달러 이득을 보는 거잖아요, 그렇죠? 당신은 이러한 시간 경과로 인한 이득을 보고 있습니다 . 그러니까 기본적으로 월요일에 일어나서 가격이 거의 똑같다면, 사실상 최대 수익의 대부분, 즉 26달러 중 24달러를 이미 거둔 셈입니다. 네, 그러니까 이제 QQQ를 이용하면 매일 이 작업을 할 수 있습니다. SPY도 이제 마찬가지입니다. 자, 명심하세요. 언제든지 이 창을 닫을 수 있습니다.
그러니까 오늘날에도 QQQ 가격이 올라서 11달러, 12 달러가 올랐다면 만기일까지 기다리지 않고도 포지션을 청산할 수 있다는 걸 아시잖아요 . 그리고 제가 옵션 거래를 청산하는 방법을 보여주는 영상을 아래 댓글란에 고정해 놓겠습니다 . 그리고 마지막으로 언급하고 싶은 것은 내재 변동성의 변화입니다. 오른쪽? 따라서 이 예시에서는 내재 변동성이 22%입니다 . 그럼 IV 수치가 떨어지면 어떤 일이 일어나는지 살펴보겠습니다. 대략 이런 모습이 될 겁니다. 정맥 주사액( IV) 수치가 올라가면 이런 일이 발생합니다. 상황이 대략 그렇게 보이기 시작하는 거죠.
그리고 이것도 일리가 있죠, 그렇죠? 옵션을 매수할 때는 변동성( IV)이 상승하는 것이 좋습니다. 옵션을 매도할 때는 변동성( IV)이 낮아지는 것이 좋습니다. 여기서는 불풋 스프레드를 매도하는 것이므로 변동성( IV)이 하락하기를 원합니다. 그리고 만약 가격이 하락한다면 어떻게 될까요? 초록색이 많이 보입니다. 하지만 기온이 올라가면 붉은색이 많이 보입니다. 자, 여러분, 만약 QQQ SPY에 대한 풋옵션을 매도하고 싶다면, 시간 가치 하락을 활용하세요. 아시다시피, 매일 만료되는 옵션이 있다는 점을 활용하세요 . 하지만 다시 말씀드리지만, 계좌 규모가 작으시잖아요.
이게 대안이 될 수 있겠죠 ? 기본적으로 소액 계좌를 위한 풋옵션 매도와 같은 개념입니다. 자, 여기서도 어떤 종류의 분석이 필요하겠죠? 아무렇게나 행사가격을 고르지 마세요. 그리고 명심해야 할 것은, 현금 담보 풋옵션과의 차이점은 여기서는 최악의 경우 담보를 잃게 된다는 점입니다. 당신이 담보로 내놓은 금액은 100달러였는데, 실제로 받은 금액은 25달러입니다. 100 - 25는 현금 담보 풋옵션으로 75달러입니다. 아시다시피, 최악 의 경우에도 100 주를 배정받는 것뿐입니다. 그래서 그 부분에도 약간의 차이가 있습니다. 그러니 이 점을 명심하세요.
아무튼, 궁금한 점이 있으면 아래 댓글란에 남겨주세요. 아래 설명란에 있는 디스코드 링크를 확인해 보세요. 영상 재밌게 보셨길 바랍니다 . 어떻게 생각하시는지 알려주시고, 다음에 또 뵙겠습니다.
Comments 0