저자: 제도권주식분석 · 한국인
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SOXL 표준편차 기반 분할매수 전략을 소개. 22년부터 운용, 1·2·3 표준편차 하락 구간마다 시드의 일정 금액씩 매수. 1년 15~20회 레인지 이탈 가정. AMD 메타 계약 이슈로 71달러 매도 신호 냈으나 미체결, 70달러 이상에서 80%이상 매도 후 55달러부터 재매수 중이라 주장. 수량은 절반으로 줄이라고 권고. 현재 레벨 8.3 표준편차 사용.
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안녕하세요, 제도권 주식 분석입니다. 오늘은 SOXL 26년 3월 업데이트를 해 드리겠습니다.
저는 개인적으로 2022년부터 SOXL 표준 편차 매매를 시작했고, 그때 번 돈으로 지금까지 시드를 잘 굴리고 있습니다. 2024년부터는 여러분과 함께하면서 시드의 10%만 투자하는 방식으로 운용하고 있는데, 시드가 많이 불어나서 지금 기분 좋은 하루하루를 보내고 있습니다. 증권사에서 돈을 많이 벌지는 못했지만, 리스크 관리 도구를 투자에 적용해서 일정 부분 하락할 때마다 매수하는 기준을 세웠습니다.
10월 전략, 7월 매수 등 매달 업데이트를 해 드리고 있는데, 제목이 다소 자극적이었던 건 인정합니다. 그래도 결과적으로 여러분과 함께 수익을 낼 수 있어서 정말 기쁩니다. 돌아보면 SOXL이 7달러까지 떨어졌을 때도 있었습니다. 그때 욕을 정말 많이 먹었는데, 포트폴리오의 기본 구성은 엔비디아, 브로드컴, AMD입니다. 망하지 않을 산업에 장기적으로 투자하되, 시드에 몰빵하지 않고 10%만 투자하자는 원칙이었습니다. 저도 수익을 냈지만, 저보다 훨씬 큰 수익을 낸 분들도 많습니다.
SOXL 같은 지수형 레버리지 상품은 파생상품처럼 제로섬 게임이 아닙니다. 누군가 죽어야 내가 사는 구조가 아니기 때문에, 다 같이 수익을 낼 수 있도록 안전하게 투자하는 방법을 계속 연구하고 있습니다. TQQQ는 트레이딩까지는 아니지만 꾸준히 모아가는 레버리지로, QLD는 적은 시드로 큰 수익을 노리는 전략으로 활용하고 있습니다. 장기 보유를 버틸 수 있었던 원동력 중 하나는, 처음부터 몰빵했다면 저도 버티지 못했을 거라는 점입니다. 그래서 시드의 10% 정도만 가져가자는 원칙을 말씀드리고 있습니다. 인생을 바꿔 보려면 똑똑한 트레이딩 관점에서 나만의 장기 전략이 필요한데, 이것이 투자의 기본이라고 생각합니다.
SOXL이 다시 70달러에 도달하다 보니 여러 생각이 드실 겁니다. 유튜브에서 SOXL을 검색하면 예전에는 제 영상이 많이 나왔는데, 지금은 잘 안 보이더라고요. 한번 쭉 살펴보니 폭락 차트나 누군가를 비방하는 내용들이 많았습니다. 누구를 비난하려는 건 아니고, 사실 이런 반응이 정상입니다. 모아가는 과정에서 변동성이 워낙 심하다 보니, 잘못 사고 잘못 팔고, 올라갈 때 추격 매수하는 실수를 막기 위해 필요한 것이 바로 표준 편차 매매 전략입니다. 증권사에서 리스크 관리할 때 쓰는 표준 편차 도구를 바탕으로, 오히려 하락할 때 매수하자는 것입니다.
증권사 랩 같은 상품은 손실이 일정 수준(예: 10%)에 도달하면 추가 매수를 막아버립니다. 그런데 이때 사지 못하면 그다음부터 오르는 경우가 많습니다. 그래서 하락 기준이 오히려 매수점이 되어야 한다고 생각했고, 2022년부터 꾸준히 해 왔고, 2024년부터는 여러분과 함께하고 있습니다. SOXL이 8달러까지 떨어졌다가 40달러까지 올라온 과정도 있었습니다.
내용 자체는 익숙하실 텐데, 일정 기간을 정해 놓고 매수 조건을 표준 편차로 구하는 방식입니다. 1표준 편차, 2표준 편차, 3표준 편차로 나눠서 보는데, 하루하루 변동폭은 들쑥날쑥해 보여도 1년이나 몇 년 단위로 보면 대부분 일정한 범위 안에 들어와 있습니다. 특히 개별 종목이 아니라 여러 종목이 모인 ETF는 일정 구간을 벗어나는 경우가 매우 드뭅니다. 보통 1년에 15~20번 정도 레인지 안에서 매수 신호가 나옵니다.
이 기준을 적용해서, 시드가 1억 원이라면 500만 원씩 매수한다고 가정해 봅시다. 1년에 20번 정도 자연스럽게 매수가 체결됩니다. 이렇게 많이 빠졌을 때 무서워서 팔고 나가는 것이 아니라, 매수하면서 버티는 것이 큰 틀의 전략입니다. 체결될 때는 정말 빠르게 체결되기도 합니다. 8.5% 구간, 9.74% 구간에서도 체결이 되고요. 오를 때는 사지 않습니다. 보통 주식을 하는 방식과 반대입니다. 올라갈 때 빨리 사야 한다고 추격하는 경우가 많은데, 떨어질 때 사는 것이 핵심입니다. 이 원칙은 SOXL뿐 아니라 대부분의 ETF 전략에서도 유효합니다.
최근 이슈도 있었습니다. AMD가 메타에 반도체를 판매하는 계약을 맺으면서 스톡옵션까지 부여했습니다. 이로 인해 AMD 주가가 단기적으로 10%나 올랐고, SOXL도 AMD를 약 5% 담고 있어 함께 급등했습니다. 저는 71달러를 매도 가격으로 정했는데, 71달러에 도달하지 않고 70달러대에서 마감해서 매도를 하지 못했습니다. 버틸 수 있었던 또 다른 이유는 채권 ETF 중 반대로 움직이는 3배 레버리지 채권 자산을 함께 보유하고 있었기 때문입니다. SOXL이 빠질 때 채권 ETF가 올라주는 경우가 꽤 많았습니다. 최근에도 이렇게 함께 올라오는 좋은 케이스가 있었습니다.
AMD가 SOXL에서 5%를 차지하고 있어서, AMD 혼자 시장을 끌기에는 부담이 있다고 보고 단기 고점으로 판단해 매도 신호를 냈습니다. 여기서 70달러를 넘었는데 왜 굳이 이렇게 하느냐고 생각하실 수 있습니다. 하지만 60~70달러까지 갔다가 다시 7달러까지 떨어지는 과정을 버틸 수는 없습니다. 표준 편차 전략으로 하락할 때마다 매수하는 원칙을 세우고 몇 번 경험하다 보면, 하락 기준을 정하는 것이 얼마나 중요한지, 그 기준에 따라 매수하는 것이 결국 돈을 버는 길이라는 것을 아실 수 있을 겁니다.
그냥 투자하면 어렵기 때문에 주변에서 말리는 경우가 많습니다. 레버리지는 당연히 위험하고, 기초 지식 없이 막연하게 투자하면 고통을 겪게 됩니다. 상승폭은 매우 좋지만, 하락할 때는 일반 ETF보다 훨씬 많이 빠지는 경우가 있습니다. 그래서 평균 단가를 맞추는 것이 가장 중요합니다. 10달러, 20달러 오르는 것보다, 10달러에서 7달러, 6달러로 떨어질 때 추가 매수할 여력이 있어야 합니다. 말로만 하는 분할 매수가 아니라 진짜 분할 매수를 해야 장기적으로 버틸 수 있습니다.
예를 들어 1억 원을 투자하는데 500만 원만 넣고 나머지 9,500만 원이 예수금으로 남아 있다고 해도, SOXL은 일반 주식보다 세 배 더 움직입니다. 그래서 무작정 장기 투자하기보다는 상승과 하락을 반복하면서 그 리듬을 익히셨으면 좋겠습니다.
표준 편차는 데이터의 통계적 분포를 나타냅니다. 어렵게 들리지만, 데이터를 쭉 놓고 보면 대부분의 값은 평균 근처에 몰려 있습니다. 1표준 편차 안에 움직이는 것이 전체의 약 68%이고, 범위를 넓혀 2표준 편차까지 보면 약 95.4%가 그 안에 들어옵니다. 예를 들어 1년 내내 -10%에서 +10% 사이로 움직였다면, -9% 빠진 것은 거의 최대치로 많이 빠진 것입니다. 그래서 그 시점이 매수 타이밍입니다. 3표준 편차는 사실상 거의 나오지 않는 구간입니다. 여기까지 빠진다면 특별 생방송을 해서라도 여러분과 함께 매수하는 시간을 갖겠습니다. 실제로 거의 본 적이 없습니다.
핵심은 1표준 편차를 기준으로 더 잘게 분할 매수하는 것입니다. 과거에는 SOXL이 40달러대에 머문 적도 있었고, 그런 흐름이 계속 이어져 왔습니다. 마틴게일 전략을 투자에 접목해 똑똑하게 활용하자는 것입니다. 그럼 70달러에서 또 들어가라는 거냐고 하실 수 있는데, 70달러에서 들어가는 전략은 달라야 합니다. 더 잘게 나눠야 하고, 더 안전하게 시드를 더 많이 보유해야 합니다. 계속 잃을 수도 있기 때문입니다. 카지노도 한 번에 크게 배팅하는 것을 막는 이유가 있습니다. 시드가 무한하다면 카지노 입장에서도 불안하기 때문에, 우리는 카지노 업주가 아니라 시드가 무한한 게이머가 되는 것입니다.
2024년 10월 22일부터 여러분과 함께 시작했습니다. 처음에는 매수가 되지 않아서 같이 하시는 분들도 당황스러우셨을 겁니다. 더 웃긴 건, 그때부터 미친 듯이 빠졌다는 겁니다. 보통 사람들은 이때 도망가고, "내가 사라고 했냐", "벌면 돈 줄 거냐" 같은 말을 합니다. 하지만 제도권에 있는 사람은 책임감이 있기 때문에, 괜찮다는 논리를 펼쳐서 빠질 때마다 매수를 잘해 보자고 했습니다. 결과적으로 지금까지 왔고, 시드도 많이 늘어났을 겁니다. 당시 표준 편차는 -6.61이었습니다. 6.61% 빠지면 매수하자는 기준이었는데, 처음이라 여러분도 당황스러우셨을 테니 중간에 전략을 변경했습니다.
2025년 2월 25일 기준 1년 전으로 돌아가 보면 6.77 수준의 레벨을 형성하고 있었습니다. 변동폭이 커 보여도 1표준 편차는 6~8% 사이를 왔다 갔다 합니다. 실제로 저와 함께 매수하신 분들은 정말 신기하게도 드린 가격 바로 위에서 체결되고, 이후 다시 올라가는 경우가 많았습니다. 1년 기준 레벨은 6.77입니다.
더 길게 보면 어떨까요? 5.78입니다. 시장이 좋았고 변동폭이 작았지만, 그 와중에도 빠질 때가 있었고, 약 네 번 정도 체결되었습니다. 현재는 5.78 수준인데, 70달러대에서 5.78 기준은 부담스럽기 때문에 역사적으로 가장 보수적인 8.3으로 3 구간을 적용하고 있습니다. 7월 10일이 역사적으로 가장 높았던 시기로 70달러였고, 올해 기준으로는 -7.06%를 기록했습니다.
SOXL은 60달러에서 30달러까지 떨어지는 데 한 달 정도 걸리기도 했습니다. 그러니 1억 원을 몰빵해서 들고 있으면 버틸 수 없습니다. 무조건 분할 매수로 평단을 낮춰야 합니다. 40달러 정도까지 평단이 낮아지면 버틸 수 있습니다. 여기서부터 맨몸으로 버티려고 하면 못 버팁니다. 그래서 여러분이 따로 하셔도 좋지만, 레벨 움직임은 반드시 염두에 두셔야 하고, 분할 매수는 원칙입니다.
저는 개인적으로 멤버십에서 8.3과 3 구간을 적용하고 있습니다. 보수적으로는 평균 7% 정도를 기준으로 보시면, 크게 손해 볼 일은 없을 것입니다. 반드시 지켜야 할 원칙 중 하나는 무조건 분할 매수입니다.
고점에서 저항을 받는 것도 SOXL의 특징입니다. 장기적으로도 단기적으로도 저항을 받는 포인트가 있습니다. 지금 같은 고점에서는 6이나 7 같은 숫자가 더 자주 체결되고, 매수 타이밍도 더 많이 올 것입니다. 하지만 보수적으로는 저처럼 8.3, 3 정도로 더 잘게 쪼개야 합니다. 가격이 7달러, 20달러, 50달러일 때와 지금 71달러일 때는 같은 수량으로 매수하기가 훨씬 버겁습니다. 그래서 저는 70달러에서 전략을 한번 끊고, 대부분 80% 이상의 비중을 매도하고 다시 시작했습니다. 55달러부터 지금 매수가 체결되고 있는데, 지금부터는 너무 비싸기 때문에 기존보다 수량을 반으로 줄이셔야 합니다. 자산이 갑자기 두 배로 늘어난 것도 아니니, 매수 수량 자체를 반으로 줄여야 버틸 수 있습니다.
숫자만 드리고 "이때 매수하세요"라고 말씀드리면 좋겠지만, 판단은 여러분이 하시는 것입니다. 저의 역할은 판단을 도와드리는 것이라고 생각합니다. 다 같이 돈을 버는 것이 목적이니, 최대한 안전하게 본인만의 인사이트를 쌓아 더 잘하시길 바랍니다. 함께하시는 분들과 멤버십에 관심을 가져 주시면, 더 챙겨 드리겠습니다.
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