저자: 실버피크 · 한국인
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반도체 위주 하락이며 10년물 금리 우려 하락은 덜하다고 봄. SOXX는 468(2.618 구간) 목표 조정 후 420~430 부근 매수 자리 제시. IGV 94~97 갭 충분히 갈 수 있고 100달러 돌파 시 추세 강화, 손절 90달러. 금리 상승 시 잡주 약세 가능하나 2022년급 폭락은 아님. IWM 풋 유입으로 중소형주 주의. 테슬라 200일선(407~408) 지지 시 반등 기대. MP는 소량 보유하며 53.8 넥라인 주시.
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안녕하세요. 실버피크입니다. 지금 주식이 꽤 많이 빠지고 있는 것 같지만, 사실 반도체 위주로 하락이 나오고 있습니다. 제가 어제 영상에서 말씀드렸던 게, 지금의 하락이 반도체만의 하락인지 아니면 10년물 금리 상승 우려로 인한 하락인지 구분하는 것이 되게 중요하다는 것이었습니다. 반도체만 하락한다면 IGV라든가 마스터카드 같은 크레딧 서비스 종목들로 섹터 순환이 일어나지만, 신용물 금리 상승 우려로 인한 하락은 금리 앞에 장사 없기 때문에 전부 다 떨어지게 됩니다.
그래서 지금의 하락이 반도체가 주도하는 하락이어야 하고, 신용물 금리 상승 우려로 인한 하락이라면 시장이 당분간 많이 안 좋을 것이고 숏 말고는 벌 수 있는 방법이 없다고 말씀드렸습니다. 어제까지의 흐름을 보면, 일단 반도체 위주의 하락이 지금은 맞는 것 같고, 10년물 금리 상승 우려로 인한 하락은 생각보다 덜하다고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 어제 저항이 부딪히기도 했고, 신용물 금리가 상승한다면 은행 쪽에서도 좋은 움직임이 나오기 어렵습니다. 디펜시브 쪽도 금리가 올라가면 자금 조달 비용이 올라가기 때문에 여기도 좋지는 못합니다.
그런데 어제 금리 민감주인 파이낸셜 쪽이 상승하며 긍정적인 프라이스 액션을 보였습니다. 시클리컬보다는 덜하지만 나름 민감주인 금융주가 강했다는 것은, 시장이 신용물 금리를 미국에서 어느 정도 관리해서 떨어뜨려 줄 것이라고 기대하고 있는 것으로 보입니다. 일단 지금 하락은 반도체 위주의 하락이 어느 정도 맞는 것 같습니다.
이 정보를 가지고 주식 시장을 바라봐야 하는데, 어제 SOX 차트를 보면 5일선 밑에 봉이 확실하게 빠졌고, 베어리시 앵걸핑 두 캔들이 떴습니다. 전부 잡아먹는 음봉이 나왔습니다. 크게 보면 하락 다이버전스도 걸려 있습니다. 주가는 상승했는데 매수세가 뒷받침해 주지 못했습니다.
SOXX는 조정이 제대로 들어올 수 있어 보입니다. 506 밑으로 빠졌기 때문에 1차 타겟은 468, 2.618 구간 정도로 보고 있습니다. 반도체 롱을 잡고 싶다면 468 부근에서 분할 매수로 들어가는 것은 괜찮을 수 있지만, 무턱대고 지금 아무 구간에서나 사는 것은 아니라고 봅니다.
468을 찍지 않는다면 시나리오가 한 가지밖에 없습니다. 4시간봉 기준으로 이 구간을 박스로 만들고 오랜 기간 횡보한다면 468 도달은 안 할 수도 있습니다. 다만 베어리시 앵걸핑이 떠버린 이상 이럴 확률은 낮다고 봅니다. 그리고 지금 더블 탑도 걸려 있습니다. 크기를 재 보면 넥을 500 정도로 보고, 거기서 32를 내리면 469 정도가 나옵니다. 그래서 더블 탑 타겟이든 2.618 피보나치 지지 구간이든, 468이 걸리는 자리가 많기 때문에 여기 오면 매수 받는 것이 괜찮아 보입니다. 그게 아니라면 일단 반도체는 건드리지 않는 것이 좋습니다.
설령 468에 가지 않더라도 캔들 안정화를 더 지켜봐야 합니다. 여기서 횡보를 쳐 주는지 확인해야 합니다. 아무튼 SOXX 반도체는 조정이 들어올 것으로 생각하고 있습니다. 1차 타겟은 468이고, 여기마저 깨진다면 420~439 부근까지 빠질 수 있습니다. 이것이 작살날지 추세를 연장할지는 430 부근에서 판가름 날 것으로 보고 있습니다. 헤드앤숄더가 나오느냐, 아니면 위로 올라가느냐가 여기서 결정됩니다. 가장 확실한 매수 자리는 420 부근, 400 초반 정도로 보고 있습니다.
하락 다이버전스가 아니더라도 매수세가 많이 꺾인 것을 알 수 있고, MACD도 데드크로스가 나기 시작했습니다. 5일선, 10일선이 데드크로스가 났고 베어리시 앵걸핑도 떴기 때문에, 여기서 음봉이 나오고 다시 말아 올릴 확률은 10% 미만 정도라고 봅니다.
지금 10년물 금리 상승 우려는 시장에서 생각보다 크지 않습니다. 다른 종목들도 오를 애들은 오르고 있습니다. 그래서 자금이 IGV로 들어가는 것을 개인적으로 기대하고 있습니다. 어제 반도체가 하락한 것에 비해 IGV는 꽤 잘 나갔습니다.
IGV 차트에서 갭 구간은 94부터 97 정도입니다. 반도체가 하락하고 신용물 금리 우려가 어제만큼 크지 않아서, 시장이 올라갈 종목은 올라가며 섹터 순환이 이루어진다면 97까지는 충분히 갈 수 있다고 생각합니다. 97을 넘기면 다음은 100 부근에 200일선 저항이 있습니다. 그래서 지금 갖고 계신 분들은 잘 홀딩하시고, 앞으로 저항을 보기보다 지지를 보는 식으로 접근하셔야 합니다. IGV는 반도체가 내려가면 저항을 부수고 양봉이 계속 나올 수도 있습니다.
그래서 어디 이상 떨어지면 손절이 나가야 하고, 오른다고 해서 굳이 매도할 필요는 없을 것 같습니다. 소프트웨어 섹터는 추세를 완전히 돌리려면 주봉상 50일선, 70일선이 겹치는 100달러 부근을 넘어야 합니다. 일봉상 200일선과 가격대가 거의 비슷합니다. 하락이 끝났을 때 중간 지대가 95에서 100 사이입니다. 그래서 100달러 부근을 넘어야 추세가 강해질 수 있다고 생각합니다. 지금 상승하고 있긴 하지만 불안한 것은 사실입니다. 100달러를 넘으면 마음 놓고 상승할 수 있을 것 같고, 타 종목 대비 아웃퍼폼하는 모습을 보여줄 것으로 봅니다. 참고로 손절이 필요하다면 90달러 정도를 보시면 됩니다.
10년물 금리는 3년짜리 수렴의 끝자락에서 비비고 있습니다. 이런 식으로 봉이 뽑힌다면 대참사가 날 수 있습니다. 어제 음봉이 나오기는 했습니다. 제가 앞서 시장이 금리를 크게 생각하지 않는다고 말씀드렸는데, 어제 단순히 고점에서 금리가 빠져서 그럴 수도 있습니다. 오늘도 신년물 금리의 움직임은 중요하게 봐야 할 요소 중 하나입니다.
만약 오늘 반도체가 박살 나는데 신년물이 같이 올라가고, 그 와중에 IGV가 올라간다면 완벽한 섹터 순환입니다. 반면 IGV가 내려가고 필수소비재, 금융 쪽도 같이 내려간다면 대참사가 나는 것이고, 이때는 숏밖에 먹을 방법이 없습니다. 지금 우리가 바라야 하는 것은 여기서 리잭이 나오고 음봉이 나온 뒤 IGV 쪽으로 자금이 흘러 들어가는 것, 그것을 베스트 시나리오로 봐야 합니다.
30년물 금리는 5일선을 딛고 계속 상승하고 있습니다. 2023년 10월 고점 근처까지 올라간 채로 트레이딩이 되고 있습니다. 시장 사람들이 이 근처에 갈 때 야금야금 올렸는데, 그때도 희망을 갖고 롱을 치는 존재들이 있었습니다. 지금도 금리가 이렇게 비싸니 뭐라도 해 주겠지 하고 롱을 치는 존재들이 있습니다. 사태가 심각하기 때문에 어느 정도 롱을 받는 것은, 반도체를 빼고 반도체 대비 수혜를 입을 수 있는 종목 중심으로는 나쁘지 않다고 생각합니다. 다만 잡주는 조심해야 합니다. 금리가 많이 올라가면 잡주가 작살나는 경향이 있는데, 2022년급으로 작살이 날 것 같지는 않습니다.
CPI 데이터를 10년치로 보면, 잡주가 가장 많이 펌핑한 시기는 2020년부터 2021년까지 저금리 기조이고 물가 상승이 없을 때입니다. 당시 ARKK 같은 잡주 대표 ETF는 2022년 2월 37달러 부근에서 2021년 3월 고점까지 약 1년 만에 330% 상승했습니다. 잡주들이 네 배 넘게 오를 수 있었던 이유는 물가가 낮고 저금리 기조였기 때문입니다. 그러다 물가가 2021년 3월 이후 오르기 시작하면서 금리 상승의 낌새가 보였고, 2022년 6월에 9%까지 찍으면서 중소형주들이 반토막, 반의 반토막이 났습니다.
중소형주가 날뛰기 위해서는 저금리와 낮은 물가가 필요합니다. 지금은 저금리도 아니고 물가도 그렇게 낮지 않습니다. 물가가 9% 정도로 올라가려면 금리를 한 번에 낮추거나 돈을 갑자기 엄청나게 풀어야 하는데, 그런 상황은 아닙니다. 그래서 중소형주가 2022년급으로 개박살 날 것이라고 보지는 않지만, 어느 정도 약세는 나올 수 있다고 생각합니다. 그래서 지금 중소형주를 타는 것은 조심해야 합니다.
오늘 게시물에 올렸는데 못 보신 분들을 위해 다시 말씀드리면, IWM에 풋옵션 위주로 배팅이 들어오기 시작했습니다. 1월에도 이런 모먼트가 있었는데, 그때도 2~3주 정도 떨어지지 않다가 이후 폭삭 망했던 전적이 있습니다. 다시 IWM 풋이 들어오고 있고, 만기 하루 남은 옵션이 프리미엄 1,300만 달러 규모로 크게 들어왔습니다. 265달러 풋, 만기 30일짜리는 6월 안에 조정이 들어올 것이라고 배팅한 옵션으로 보입니다. 260달러 풋 만기 열흘 남은 옵션도 장 마지막에 들어왔습니다. IWM에 대해 헤지를 하든 진짜 하락 배팅을 하든, 하락을 조심하는 모습이 계속 보이고 있습니다. 275달러, 270달러 풋도 있었고, 오랜만에 IWM 풋 쪽으로 배팅이 많이 들어왔습니다.
그래서 지금 중소형주는 조심해서 타야 합니다. 롱을 칠 때 가장 좋은 것은 SOX가 빠지고 IGV로 가는 것이 정배입니다. 그래서 IGV 롱이 가장 먹을 확률이 높다고 생각합니다. M7 정도는 현금 흐름이 좋고 금리와 경기 영향을 크게 받지 않는 종목이라 괜찮을 수 있습니다. 아이온큐, 리게티 같은 종목들은 힘들 수 있습니다. 고금리가 유지되고 물가도 잡히지 않으면 이런 종목들은 약세일 수밖에 없습니다. 다만 2022년처럼 몇 년 동안 고통받지는 않을 것 같습니다. 돈이 그만큼 시중에 풀렸던 것은 아니기 때문입니다. 그래도 몇 달 정도는 고생할 수 있으니 조심해야 합니다.
테슬라는 타점에 왔습니다. 어제 일봉상 200일선까지 기다렸다가 사라고 말씀드렸는데, 200일선에 도달했습니다. 오늘 기대해야 할 봉은 양봉입니다. 이후 눌렸다가 다시 올라가는 흐름을 기대합니다.
피보나치로 보면, 상승 후 0.5 구간이 408 정도이고 200일선은 407에 있습니다. 407~408 쿠션을 주고 405 정도까지 지키면 괜찮고, 여기를 지키면 다시 올라갈 수 있습니다. 손익비도 괜찮은 자리라서 저도 오늘 아침에 일부 들어갔고, 상승해 주기를 바라고 있습니다. 혹시 200일선 밑으로 떨어지면 주봉상 상승 추세로의 전환 시도가 있었던 캔들의 몸통 쪽으로 다시 들어오는 것입니다. 이 경우 381 라인과 400 고점 사이를 횡보하며 셋업을 할 수도 있습니다. 407, 408 자리에서 지지가 나오지 않으면 오늘 복 마감이 될 수 있습니다. 더 좋은 자리를 찾거나 더 떨어졌을 때 사고 싶은 분은 이 자리를 노려보시면 됩니다. 지금도 손익비 트레이딩하기 나쁜 자리는 아니기 때문에 상승을 바라고 있습니다.
잡소리를 하나 하자면, 제가 테슬라를 사면 첫 번째로 산 것은 물리고 두 번째로 산 것에서 탈출하는 경우가 많았습니다. 첫 번째 매수라서 약간 불안하기는 합니다. 저를 인간 지표로 쓰고 싶은 분은 381까지 기다리시면 되고, 차트를 보고 손익비 트레이딩을 하시겠다면 지금 들어가서 200일선이 깨지면 나오시면 됩니다. 지금 381 구간까지는 약 -5% 정도입니다.
IGV에 대해 더 말씀드리면, 나우(Now)도 박스를 돌파하려고 하고, CRM도 세기를 잘 지키면서 세기 돌파를 시도하고 있습니다. 프리장에서도 그렇습니다. 마이크로소프트도 여기서 세게 돌파했습니다. IGV를 리딩하는 종목들의 상태가 괜찮습니다. 개인적으로는 10년물 금리 이슈만 시장에서 덜 하면 IGV가 잘 갈 것으로 생각합니다. 제 1픽은 지금 IGV입니다.
마지막으로 폭락해서 제 반려 주식이 되어 버린 MP를 말씀드리겠습니다. 저는 아직 소량으로 비중을 두고 계속 들고 있고, 길게 셋업하는 것으로 좋게 생각하고 있습니다. 역헤드앤숄더도 걸려 있습니다. 다만 MP는 이런 패턴이 잘 맞지 않았습니다. 전에도 역헤드앤숄더 같은 S급 차트 패턴이 떴지만 이탈하고 내렸습니다. 지금도 역헤드앤숄더를 만들고는 있지만 여기서 지지가 나올지는 의문입니다. 이번에 진짜 찐이라면 넥라인인 53.8 정도가 지지 라인입니다. 단기 흐름이 워낙 약세라서 롱을 치라는 말은 굳이 하지 않겠습니다. 다만 제가 계속 들고 있고 전망이 좋다고 했으니, MP는 지속적으로 팔로업해서 말씀드리겠습니다.
저는 53.8 정도에 오면 조금 더 추가 매수를 해 볼 생각이고, 일단은 대기 중입니다.
이번 영상은 여기서 마무리하겠습니다. 시청해 주셔서 감사합니다. 좋은 장 되세요.
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