저자: 실버피크 · 한국인
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지난 금요일 10년물 금리 상승·달러 강세·주식/코인/금 하락의 전형적 유동성 하락이 나타났다. 10년물 금리가 3년 삼각수렴 상단(약 4.65%) 돌파 시 6%대까지 열릴 수 있다고 봄. 반도체 vs 금리 중 하락 원인이 아직 확인 안 됐고, 금리 주도면 전 섹터 부진·숏 외 대안 없음, 반도체 주도면 IGV 등 소프트웨어가 대안. SOXL은 506 지지 유효, TSLA는 420 지지·200일선 테스트 후 매수 고려, RKLB는 124 지지 확인 후 143 타겟, MP는 59 지지 중요·소량 보유 권고, 비트코인은 약세로 74K 재매수 대기.
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안녕하세요. 실버피크입니다. 저번 주 금요일에 굉장히 전형적인 하락이 나왔습니다. 10년물 금리가 올라가고, 달러가 오르고, 주식과 코인, 금이 떨어지고, WTI 같은 원유는 올라가는, 유동성 논리에 들어맞는 전형적인 하락이었습니다. 그런데 이때 중요하게 봐야 할 것이 10년물 금리입니다. 10년물 금리는 WTI와 마찬가지로 오랜 시간 수렴해 왔는데, 주봉으로 보면 2023년 4월부터 시작된 3년짜리 삼각 수렴이 지금 돌파를 앞두고 있습니다.
WTI에서도 비슷한 모멘텀이 있었습니다. 2023년 9월부터 이어진 삼각 수렴이 터진 뒤 크게 상승했죠. 지금 비슷한 모멘텀이 10년물 금리에서도 나오고 있어서, 봉이 위로 올라오면 정말 대참사가 날 수 있습니다. 대략적인 타겟을 구해 보면 파동상 6.4 부근이 나옵니다. 삼각 수렴의 돌파 라인은 대략 4.65 정도입니다. 10년물 금리가 4.65를 돌파하고 봉이 마감되면, 잠재적으로 6%대 금리도 볼 수 있습니다.
그래서 지금 이 자리의 반응이 굉장히 중요합니다. 롱 입장에서는 금리가 이렇게 올라가는데 시장이 가만히 있을 수 없다고 보고 매수를 고려해 볼 만하고, 숏 입장에서는 금리가 이 선을 뚫으면 시장이 박살 날 수 있으니 배팅해 볼 만한 자리입니다. 즉 10년물에서 굉장히 중요한 변곡 자리가 나타난 상황입니다.
저번 주 섹터맵을 보면, 반도체가 먼저 하락했고 서비스 쪽도 하락했습니다. 필수소비재도 당연히 하락했고, 에너지는 상승했습니다. 테크는 다운, 에너지는 업인 전형적인 하락장 모습이었습니다. 그나마 괜찮았던 곳은 IGV 등 소프트웨어 쪽과 신용카드·결제 서비스 쪽이었고, 필수소비재는 막 나쁘지 않고 보합 수준이었습니다.
지금 중요하게 볼 점은, 이 하락이 반도체 과열 때문인지 10년물 금리 때문인지가 아직 완벽히 확인되지 않았다는 것입니다. 저번 주 금요일만 놓고 보면 반도체 하락과 10년물 금리 상승이 맞물려 이런 결과가 나왔다고 봅니다.
이를 구분하는 방법이 있습니다. 만약 반도체 때문에 하락한 것이라면, 서비스 쪽, 특히 사스(SaaS) 쪽이 올라와야 합니다. 그런데 저번 주 금요일에는 이쪽이 올라왔습니다. 에너지도 올랐습니다. 즉 금요일 하락은 반도체와 10년물 금리를 시장이 걱정하면서 나온 것입니다. 오늘 국장에서는 반도체 위주로 반등이 나왔습니다.
그런데 만약 반도체는 더 가는데 10년물 금리 걱정이 계속된다면, 소프트웨어 섹터는 나가리가 될 수 있습니다. IGV 섹터는 여전히 89 정도 라인이 중요하고, 손절을 잘 잡고 트레이딩해야 한다고 생각합니다. 오늘 장에서는 반도체가 오르고 소프트웨어와 에너지가 어떻게 움직이는지, 그리고 시장이 10년물을 얼마나 걱정하는지 프라이스 액션을 잘 봐야 합니다.
만약 이 하락이 10년물 금리에 의한 것이라면, 소프트웨어와 반도체 모두 하락할 것이고, 디펜시브 스탁도 쉽지 않을 수 있습니다. 금리가 오르는 것을 반기는 섹터는 많지 않기 때문입니다. 시장이 하락할 때 무엇을 사야 할지 궁금해하시는 분들이 많을 텐데, 이것은 오늘 하루 더 지켜보고 판단해야 합니다.
10년물 때문에 떨어지는 것이라면 전 섹터가 지지부진할 확률이 높고, 그 경우 숏 말고는 대응 방안이 없습니다. 반도체 위주의 하락이라면 IGV 같은 종목이 대체 자산이 될 수 있습니다.
시장 상황을 요약하면 이렇습니다. 10년물 금리가 지금 변곡 자리에 와 있습니다. 4.65 위로 뚫고 올라가면 최대 6%대까지 볼 수 있고, 하락하면 타코존 부근까지 다시 하락할 수 있습니다.
반도체 조정도 금리가 빠진 상태에서 와야 의미가 있습니다. 10년물 금리가 크게 오른 상태에서 반도체 조정까지 오면 모두가 같이 죽는 상황이 됩니다. 개인적으로는 섹터 순환이 나오기를 바라고 있습니다.
골드는 아직 일봉 마감은 안 됐지만 지지 근처에서 반등이 잘 나오고 있습니다. 브렌트유는 114 부근 매물대에서 막힌 모습입니다. 달러는 주식 덤핑 가능 라인 위에 올라와 있지만 음봉이 나오면서 시장에 유동성을 불어넣고 있습니다. 이 기조가 지속되어 본전까지 마감되면 시장이 반등할 여지는 있다고 봅니다. 다만 이것은 본장이 열려 봐야 알 수 있습니다.
참고로 아시아 증시와 미국장이 다르게 움직이는 경우가 많습니다. 아시아 증시는 2~3%씩 상승하며 저점에서 말아 올리는 경우가 있지만, 미국장이 시작되면 밑으로 미는 경우도 많습니다. 그래서 오늘 국장이 반등했다고 찐반등이라고 단정하기보다는, 하루 정도 프라이스 액션을 더 보는 것이 좋다고 생각합니다.
**SOXS(반도체 인버스)**: 게시물에서 506 부근을 실시간으로 짚었습니다. 단기로 보는 분들은 이 자리에서 나와야 한다고 말씀드렸고, 현재 506을 잘 지키며 상승하고 있습니다. 506은 일봉상 10일선이 겹치는 자리이고, 위에 매물대 저항과 맞물리는 자리입니다. 단기적으로 중요한 지지인데 여기서 지지가 나오고 있습니다.
530 근처에서 숏을 들어갔다가 나온 분들은 506 밑으로 봉이 완전히 빠지는 것을 확인한 뒤 다시 들어가야 합니다. 지금은 청산하는 것이 맞습니다. 4시간봉에서 트리플 바텀을 만들거나 박스권 횡보 후 올라올 수도 있기 때문입니다. 숏을 들고 있다면 506 밑으로 봉이 잠기는 시점에 다시 진입하는 것이 기준입니다. 롱 입장에서는 506에 손절을 잡고 들어가 볼 만하고, 지금은 롱이 손익비가 조금 더 좋은 자리입니다.
하방으로 빠지면 468까지 1차 하락이 가능하고, 더 빠지면 430이 메인 지지입니다. RSI 다이버전스가 걸린 지점이 430 부근이기 때문입니다. 그 아래 406 부근까지도 열려 있습니다. 반대로 지지를 지키고 횡보 후 올라가면 위로는 569까지 열려 있습니다. 상승과 하락 확률은 지금 반반입니다. 10년물 금리가 저항에서 비비고 있는 변곡 자리이기 때문입니다.
**테슬라**: 420달러가 중요한 지지라고 말씀드렸습니다. 이 자리가 간 마감 익스포저, 즉 지지와 차트상 매물대가 동시에 걸리는 자리입니다. 4시간봉 꼬리까지 포함하면 416~420이 메인 지지가 될 것 같습니다. 일봉상 423에서 마감했기 때문에, 오늘 봉이 416 밑으로 뚫리지 않는 한 상승 추세는 유효합니다. 200일선이 407 부근에 있어서, 416~420 박스 아래로 내려가면 200일선 근처까지 한 번 더 테스트할 수 있습니다.
주봉 흐름을 보면 이 자리는 5일선이 403에 있고, 일봉상 200일선이 407입니다. 407~403 구간 1%는 한 번 더 리테스트하러 갈 수 있는 자리입니다. 여기 오면 오랜만에 테슬라 매수를 다시 고려해 볼 생각입니다. 증시 상황에 따라 바뀔 수 있지만, 큰 추세는 200일선 위에 있으면 메인 저항은 470~480 구간입니다. 200일선 근처에서 샀는데 고점에서 리스크 관리를 못 했다면 지금 파는 것보다는 200일선 근처에서 물타기를 고려하는 것이 낫다고 봅니다. 지금은 지지 구간이고, 이 아래에도 200일선 지지가 있으니 지금 파는 것은 아쉬운 면이 있습니다.
**로켓랩**: 124를 넘기면 다음 타겟이 143이라고 말씀드렸는데, 124를 넘겼고 지난 금요일에 124를 지켜 줬습니다. 현재 장중 129 부근입니다. 손익비가 괜찮은 편인데, 손절 폭이 대략 3.7~7% 정도이므로 3% 이내로 잡는 것이 좋습니다. 124 지지 테스트를 통과했기 때문에 오늘도 124 위에서 마감된다면 143 구간까지 도달할 수 있을 것으로 보입니다.
다만 RSI 하락 다이버전스가 아직 나타나지 않았습니다. 과거에 주가가 오를 때 RSI가 지지부진했고, 이후 매수세가 줄면서 다이버전스가 걸리고 빠지는 흐름이 일반적입니다. 하이베타 주식들이 보통 그렇게 움직입니다. 로켓랩은 아직 다이버전스가 걸리지 않았으니, 다이버전스가 걸릴 때까지 한 번 더 올라가야 한다고 봅니다.
**MP 머티리얼즈**: 이 종목은 단기 추세가 좋지 못한 것은 맞지만, 장기적으로 더 들고 가겠다고 말씀드렸습니다. 63 구간이 주요 지지였는데 이것이 뚫리고 59 지지까지 내려온 상황입니다. 이 자리는 50일, 70일, 120일 이평선 세 개가 겹치는 중요한 자리입니다. 매수 후 물렸고 팔지 못한 분들은 지금 물타기가 괜찮다고 보고 있습니다. 물타기 후에도 59 밑에 종가가 잠기면 그때 정리하는 것도 방법입니다.
로켓랩과 마찬가지로, MP도 RSI가 주가 상승과 달리 하락하는 다이버전스 흐름을 보입니다. 로켓랩에도 이런 흐름이 나와야 합니다. MP는 59 라인을 지키면 큰 흐름에서 하락하더라도 역헤드앤숄더를 만들며 70 정도까지 타겟을 볼 수 있습니다. 반대로 59가 무너지면 이평선이 망가지고, 주봉상에서 만들고 있던 역헤드앤숄더도 깨지게 됩니다. 따라서 59가 깨지면 정리하는 것이 요지입니다. 다만 장기 투자하시는 분들은 계속 들고 가셔도 무방합니다.
저도 MP 비중을 손절로 많이 줄였고, 남은 물량은 어느 정도 들고 갈 생각입니다. 10년물 금리가 크게 무너지지 않는 한 유지하려고 합니다. 희토류 관련 협상은 진전이 없지만, 미국이 희토류를 자립하려면 MP 말고는 답이 없습니다. 미국 내에서 수직 통합할 수 있고 반중국 진영에서 수직 통합 희토류를 할 수 있는 기업이 MP 하나뿐입니다. MP 없이 희토류 자립을 이루겠다는 것은 말이 안 되기 때문에, 장기로 끌고 갈 만하다고 봅니다.
**비트코인**: 마지막으로 불안한 부분을 짚고 마치겠습니다. 비트코인은 200일선에서 다섯 번 리테스트한 뒤 빠지고 있습니다. 주요 지지였던 78.9K도 네 번 지지된 뒤 하락 중입니다. 지지와 저항 사이에서 힘겨루기를 많이 하다가 지금은 매도세가 이겨서 주가가 하락하는 중입니다. 이 아래 주요 지지는 73.8~74K 정도입니다.
78.9K 아래로 빠졌으니 74K 부근에서 다시 매수를 고려해야 하고, 그렇지 않다면 다시 78.9K 위로 올라타는 것을 확인하고 매수하는 것이 맞다고 봅니다. 현재 비트코인은 약세이니 참고해 주셨으면 합니다.
이번 영상은 여기서 마무리하겠습니다. 시청해 주셔서 감사합니다. 좋은 하루 되세요.
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