저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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총 자산 약 5억 수익 중이라고 밝힘. 11월 진입 후 S&P500·나스닥 6~7개월 연속 상승으로 단기 조정 가능성에 대비해야 하나, 11월~4월은 계절성상 강세 구간이고 실적도 양호하다고 봄. 미국 주식은 나스닥 PE 30배·S&P500 23배로 역대급 고밸류에이션이라 불안하다고 함. 중기적으로는 더 오를 것으로 보고 당장은 보유 관점이며 단기 웅덩이를 기회로 보고 대기. 이더리움은 약 30% 하락 상태이나 손절 기준 미도달로 보유, 과매도 RSI 반등 가능성과 추가 매수 고려 언급. 비트코인 50주선 이탈 시 사이클 종료 가능성도 언급.
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4억 300만 원을 수입 중이고, 오른쪽 ISA 계좌는 3,800만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌의 3,700만 원 차익이 있습니다. 마지막으로 이더리움이 다시 1,500만 원 손실로 떨어지면서, 현재 기준 총 5억 정도 수익 중인 상황입니다. 어느새 올해 11월이 시작되었네요. 시간이 참 빠르다고 느껴집니다.
오늘부터 미국의 서머타임이 종료됩니다. 이에 따라 프리장은 기존 오후 5시 시작에서 6시 시작으로 바뀌고, 본장은 밤 10시 30분 시작에서 1시간 늦춰진 11시 30분 시작으로 바뀝니다. 본장은 아침 6시에 종료되니 참고하시기 바랍니다.
개인적으로 이렇게 불안한 11월은 2022년 하락장 이후 처음인 것 같습니다. 다만 11월에 하락할 것이라는 이야기는 아니니 끝까지 봐주시기 바랍니다. 중기적으로는 더 오를 것으로 보지만, 단기적으로 S&P 500은 6개월 연속, 나스닥은 7개월 연속 상승했습니다. 과거 6개월 이상 연속 상승했을 때를 보면, 한두 달 정도 단기 웅덩이가 왔고 그때가 기회였습니다. 2012년에도 2~3개월 정도 단기 웅덩이가 찾아왔고, 2016년에도 2개월 정도 웅덩이가 있었지만 모두 기회였습니다.
다만 2021년에는 지금처럼 폭등한 뒤 단기 웅덩이가 왔을 때 기회로 보였지만, 러시아의 우크라이나 침공, 역대급 인플레이션, 역대급 금리 인상 속도 등 양쪽 긴축이 겹치면서 이후 약 30% 하락장이 찾아왔습니다. 이번에도 11월일지 12월일지, 혹은 내년 초일지는 아무도 맞출 수 없습니다. 계속 상승만 할 수는 없으니 단기 웅덩이 가능성에 대비해야 합니다.
기본적으로 글로벌 완화 정책 사이클과 트럼프 정책에도 잘 버텨 주는 미국 경제가 있습니다. 계절성도 우호적입니다. 11월부터 4월까지는 '최고의 6개월' 구간으로 불리며, 평균 상승률과 상승 확률이 가장 높은 기간입니다. 올해 5월부터 10월까지 6개월 연속 상승했는데, 과거 이렇게 상승했을 때 남은 11월과 12월에도 연말에는 결국 더 올랐습니다. 조정 가능성은 열려 있지만, 단기 웅덩이는 기회일 가능성이 높아 보입니다.
5월부터 10월까지 무려 22.5%가 상승했습니다. 이 경우 11월부터 4월까지의 데이터를 보면, 올해 4월 관세 폭락 때를 제외하면 작년 데이터만 빼고 나머지 대부분 크게 상승했습니다. 기업 실적도 아주 좋습니다. 현재 3분기 실적 발표가 진행 중인데, S&P 500 기업의 절반 정도가 발표를 마쳤고 그중 83% 이상이 예상치를 상회했습니다. 기술 섹터만 성장하는 것이 아니라 대부분의 주요 기업이 성장하고 있고, 이익 증가가 비용 절감이 아닌 매출 성장에서 나온 점이 특히 긍정적입니다. 최근 3년 데이터로 봐도 가장 좋은 성장세입니다.
그럼에도 불안하다고 말하는 이유는 두 가지입니다. 하나는 단기간에 너무 크게 올랐다는 점입니다. 오름이 있으면 단기 내림이 있는 법입니다. 다른 하나는 미국 주식의 밸류에이션이 역대급으로 높다는 점입니다. 2021년 말과 매우 비슷하게 느껴집니다. 밸류에이션이 높아서 매수 버튼에 손이 잘 가지 않은 적은 2021년 말 이후 처음입니다. 현재 나스닥 PER은 30배, S&P 500은 23배입니다. 10년, 30년 데이터로 보아도 역대급으로 비싼 구간이며, 특히 기술 섹터와 반도체는 더 그렇습니다. 그래서 역대 최고의 달 중 하나인 11월임에도 오랜만에 불안한 11월이라고 느끼는 것입니다.
매달 상승만 할 수는 없습니다. 몇 달 연속 상승했다면 언제든 한두 달은 쉬어갈 수 있다는 것을 각오해야 합니다. 그게 11월일지, 12월일지, 내년 초일지는 아무도 모르는 예측 불가능의 영역이므로 우리는 대비만 해두면 됩니다. 중기적으로 더 상승할 가능성은 충분히 높지만, 지금 당장은 보유자의 영역입니다. 단기 웅덩이가 찾아오면 그때 기회를 포착하는 것이 가장 좋은 전략입니다. 불안감이 있더라도 계절성과 데이터만 냉정하게 보면 11월과 12월은 강세를 나타내고 있으니, 정해둔 원칙대로 투자를 지속하면 됩니다.
코인 시장은 상황이 아주 좋지 않습니다. 비트코인은 11만 달러 아래로 다시 내려갔고, 이더리움도 3,700달러까지 떨어졌습니다. 많은 분들이 고통스러워하는 이유는 오름과 내림을 반복하고 있고, 사이클 끝자락에 와 있다고 하는데 기다리던 마지막 상승 랠리 없이 계속 하락하고 있기 때문입니다. 두 자산 모두 지금 지지선을 더 뚫고 내려가면 어디까지 떨어질지 모르는 무서운 상황이라 더 떨어질 것 같은 느낌을 줍니다.
그래서 손절했다는 댓글, 사이클 종료로 다 팔았다는 댓글, 투자는 본인 책임이라지만 너무하다는 댓글도 보입니다. 이더리움은 최악의 경우 -80%까지 떨어질 수 있는 자산입니다. 지금은 아직 -80%가 아니라 30% 정도 떨어진 상태이고, 저는 계좌 공개에서 보셨듯이 그대로 보유하고 있습니다.
몇 달 전 영상과 한 달 전 영상에서 말씀드렸던 대로, 미리 정해둔 매수 타이밍에서 기회를 잡기 위해 기다리고 있습니다. 손절 계획도 몇 달 전부터 세워 두었기 때문에, 미리 정한 손절 기준에 도달하면 손해를 보더라도 원칙대로 매도할 계획입니다. 아직 그 기준에 도달하지 않았으므로 지금은 기회 포착에 집중하고 있습니다. 유동성과 정책을 고려하면 하락할 이유보다 결국 더 상승할 가능성이 높다고 보고 있습니다. 다만 투자자들의 관심이 주식과 금에 몰려 있어서, 코인으로 들어오는 매수세가 지나치게 약하게 느껴집니다.
최악의 경우를 각오해 두었고, 그 경우 어떻게 행동할지도 계획해 두었기 때문에 원칙을 지키며 홀딩하고 있고 추가 매수 기회를 엿보고 있습니다. 냉정하게 보면 지금이 긍정적인 상황이라고 보기는 어렵고, 조금 더 하락할 가능성도 충분히 있다고 봅니다. 하지만 이더리움 주간 스토캐스틱 RSI가 과매도 구간에 진입했습니다. 당연히 조금 더 떨어질 수도 있지만, 단기 반등이 한 번 찾아올 수 있다고 생각해 볼 수 있습니다.
또한 사이클이 끝났다고 판단하려면 비트코인 50주 이동평균선을 확인해야 합니다. 주봉상 이 선을 완전히 뚫고 내려가면 냉정하게 코인 사이클 종료도 고려해야 합니다. 다만 이더리움의 마지막 사이클 상승은 비트코인이 고점을 찍고 하락할 때 몇 주 동안 급등했던 패턴이었는데, 지금은 함께 맥없이 하락하고 있습니다. 그러니 공포에 너무 움츠러들지 마시고 냉정하게 바라보는 것이 중요합니다. 물론 시즌이 이미 끝났을 수도 있습니다. 투자에 100%는 없습니다. 하지만 확률적으로 유동성이 증가하고 있고, 금도 오르고 있고, 주식도 오르고 있습니다. 금, 주식, 코인은 유동성에 따라 함께 상승하는 경향이 있습니다. 지금은 잠시 코인으로 자금이 들어오지 않고 있는 것으로 봅니다.
참고로 저는 우상향한다는 미국 주식으로도 2022년 하락장 때 계좌가 -40%, -7,100만 원까지 찍혔습니다. 그때도 여러분께 투명하게 고민을 공유했습니다. 지금은 -9%, -1,500만 원 손실 중입니다. 이더리움 손실을 제외하더라도 5억 수익 중입니다. 하락장이 오면 버티지 못하고 떨어져 나가는 분들이 생긴다고 말씀드렸는데, 항상 그렇게 반복되었습니다.
투자에 100%는 당연히 없습니다. 저는 여전히 전고점을 뚫고 올라갈 가능성이 높다고 보지만, 단기 하락에 대한 추가 각오도 하고 있습니다. 처음 매수할 때부터 세워 둔 대로 행동할 계획입니다. 많이 지치고 고통스러우실 텐데, 패닉하지 마시고 냉정하게 선택하시길 바랍니다. 저는 지금 냉정하게 기회 포착에 집중하고 있습니다.
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