저자: 박병창 · 한국인
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미국 증시는 3주 연속 급등 후 차익실현 가능성 속에서 보합권 견조, 경기둔화 우려로 금리·유가 하락, 빅테크 AI 강세로 차별화. 다음 주 연휴 분위기와 FOMC 회의록 발표를 앞두고 쉬어갈 가능성 제기. 국내 시장은 외국인·기관 매수로 반등했으나 반도체 외 업종 수급은 약하고, 코스닥 부진·삼성전자 6개월 박스권 상단 돌파 여부가 핵심. 자율주행 규제완화 테마 강세, 건설사 미청구공사 증가 우려.
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지역맞춤 부동산 세미나 우리 동네 맛동산 자세한 내용은 영상 하단의 링크 혹은 3프로 앱을 통해서 확인하세요네 알림 신청 꼭 해 주시고요 그리고 어 이제 마니커 행사도 이제 이틀 남았습니다. 19일까지 그 아 그전에 빨리 그러니까 아유 그 수능 보느라고 얼마나 하겠어 못신 분들은 애들 좀 먹이세요. 예 삼계탕 그룹 가족들끼리 그냥 아 나도 먹고 싶네네 많이 한 마리 그냥 우리 선생들이 한 마리씩 좀 주시면 좋겠습니다네 자 그러면 우리 아 교보 증권의 박병창 이사님 또 오시고 오늘 시장 이야기 한번 디테일하게 들어보겠습니다. 어서 오십시오 예 안녕하십니까네 반갑습니다네 어서 오세요.
자 일단 미국 시장은 어 괜찮게 끝이 났나요. 아주 견조합니다네 어 어 다우가 0.13 하락 나스닥이 0.07 상승 smb 0.12 상승 그냥 혼조 보합이 않습니까 두 가지 측면에서 견조하다 말씀을 드리는 건데 어 지난 2주간 급등을 했어요. 이번 주까지 3주 급등을 좀 하고 있는 상황입니다. 어 그리고 이번 주에도 주초에 급등을 좀 했거든요. 그래서 좀 쉬어갈 수 있는 분위기고 차익 실한 매물이 좀 나올 수 있는 부분이에요. 그럼에도 불구하고 보합권에서 계속 견조하게 있다라고 말씀드리는 거고요 두 번째는 실 매물이 나오면서 아침에 시작했다가 장중에 하락을 합니다.
어제도 그랬고 오늘도 그랬고요 이렇게 하락을 하다가 오후에 다시 반등을 해요서 견주 함 흐름이 나타나고 있는 거죠네 그렇게 보시면 될 거 같고요네 어 특징적인 것은음 주간 실업 상 청권 수가 23만 1,000건 나왔습니다. 전주 대비 1,000건 증가한 거고요 3개월 최고이고요 4주 평균 청권 수가 7,750 증가했고 2주 이상 청권 수가 32,000 건 증가했 있습니다이 계속 증가했다 실업수당 청권 수가 증가했다는 얘기는 평가를 어떻게 하냐면 금리인상 효과로 인해서 경기 둔화에 대한 우려가 지금 생기는 거고 그 노동 시장 과열이 둔화되고 있다 이렇게 지금 해석을 하고 있습니다.
그래서 주채 수익률도 4.4% 다시 떨어졌고요 10년 만기 2년 만기는 4.85% 하락을 했습니다. 경기 둔화에 대해서 얘기를 하면 가장 많이 영향을 받는 것 중에 하나가 가입니다. 그래서 WTI 어제 4.85% 정도 하락을 했습니다. 그래서 정유주가 하락을 했 요 쉐브론 엑스 모빌이 52주 신작가 부분에서 지금 거래가 되고 있는 거 상황입니다. 아 반면에 아 또 한 가지도 말씀드리면 이제 경기둔화 얘기를 좀금 하고 있기 때문에 소비둔화 우려도 지금 얘기가 나오고 있거든요. 그래서 월마트가 최근에 좋았거든요네 어제 실적도 좋게 발표했습니다.
그런데 향후 소비 둔화에 대해서 우려를 하면서 가이던스에 대해서 우려가 있었습니다. 그래서 오늘 아침 끝난 월마트가 -8% 마감했어요. 전체적인 분위기가 어떤 분위기인지 좀 느낌이 오시죠. 제 기 설 들어 보면요 반면에 인텔과 마이크로소프트는 52조 신고가가 됐는데 인텔은 어제 6.7% 올랐어요음 그래서 시장의 수급이 여전히 이쪽도 차별화 솔님이 나타나고 전체적인 흐름은 미국 시장은 경기 둔화에 대해서 점차로 시장이 그쪽으로 좀 기울어 가고 있구나라는 걸 볼 수 있는 상황이다 그렇게 보시면 될 거 같고 그럼에도 불구하고 지수는 견조한 것은 어 시장이 기준 금리 고점에 대한 생각을 하고 그리고 일부 성들이 신 내면서 올라가고 있기 때문에 시장은 견조한 흐름이 있었다라고 보시면 될 것 같습니다네 어 차트 오늘 금요일이라서 잠깐 잠깐 넘어가서 보겠습니다.
첫 번째 차트는 SMP 500의 주봉 차트입니다. 제가 금요일마다 보여 드리기 때문에 이제 직관적으로 아실 수 있을 것 같아요. 떨어지는 동안 제가 왜 이걸 보여 드리기 시작했 그 전에는 제가 박스권을 보여 드리 들렸어요. 이걸 돌파하면 어떻게 된다 뭐 이런 얘기를 계속 하다가 그러다가 떨어지기 시작할부터는 이 작은 하락 추세를 계속 그려가면서 보여 드렸어요. 그러면서 4,100 깨고 내려가면 매물이 나옵니다. 여기까지 얘기하 기억나시죠. 그런데 정말 정말 다행스럽게 이걸 딱 지지하면서 올라가기 시작했는데 이번 올라가는 거는 그냥이 하락 추세에 대해서 반등하는 정도가 아니에요이 보시기에도 직관적으로 그렇죠음 엄청 세게 지금 올라가고 있는 상황이라서 저점에 대는 우려는 지금 불식된 상황이고 기대감이 더 있는 상황이다 보시면 될 거 같고요 그리고 이건 나스닥 게 월봉 있니다.
지난 3개월 하락을 했고 이번 달이 지금 아직 중반 들어간 중반이아요. 다만 예 전부 다 많이 해 가지고 직전 거좀 돌파에 임박해 있는 그런 상황에 지금 미국 상황이에요. 그러니까 미국 시가 정말 어 견조하다 강하다 이렇게 볼 수가 있는 거고 이런 바탕에 뭐가 있었냐 이것도 똑같이 보여 드렸기 때문에 이제 사후적으로 애 서비스로 말씀을 드리는 겁니다. 애플이 이걸 깨면 안 된다 엔비디아가 이걸 깨고 내려가면 시장은 어렵습니다라고 말씀을 드렸 이렇게 제가 수평선을 쭉면서 말씀을 드렸던 거예요데 보시면 애플은 여기를 딱 찍고 그다음에 3주 연속이 주봉입니다.
올라가고 있는 상황이고 어 역사적 신고가 그 부근을 지금 향해서 가고 있는 그런 상황인 거고요 엔비디아는 역사적 신고가 봐야죠이 정도면 역사 신고가 봐야죠. 3주 연속 올라서 역사 신고가에 지금 있는 상태이고요 제일 많이 올랐던 건 이겁니다. 마이크로소프트이 역사 전신 국가를 경신하면서 올랐습니다. 자 이런 종목들이 액이 1 2 3이아요. 거의 예 1 2 3 3천 조요 3천조 이런 종목들이 이렇게 지금 역사 치과로 올라가고 있는 상황이니까 시장은 견조하고 그러면서도 차별화 일어나고 있다고 계속 말씀드리는 이유는 어떤 것들은 52 신 신조가 가면서 내려가는 종목이 발생을 하고 있다라는 그런 것들도 그렇고요 그래서 내수 쪽이 좀 좋지 않고 그리고 어 성장 쪽이 좀 좋은 분인데 성장 쪽에는 화두는 AI 쪽으로 계속 얘기를 하고 있다 그게 지금 시장의 화두다 보시면 될 거 같습니다.
그 요즘에 이제 분위기가 미장을 많이 정리를 하셨어요. 사실은음 작년 작년 뭐 올해 쪽 왜냐면 이제 환율도 좀 그렇고 네네 근데 요즘에 이제 분위기가 다시 다시 가고 싶다 미장네 맞습니다. 미장은 그리고 좀 편안하지 아 그렇게 얘기하시는 분들이 굉장히 많습니다. 제가 만나는 개인투자 분들도 미국 미국 시장의 대표 조목을 사면 - 20% 나도 편하다 되는 거예요. 그 미국은 있잖아 비디아 갖고 있는 사람이나 테슬라 갖고 있는 사람 안 싸워요 맞아요. 어 맞아요. 확 엔비디아 욕을 안 해더 올라갈 라파가 좋을 거라고 보는 거죠. 반도체나 전기차나 뭐 다 그 가는 거야 예 우리나라 독특하게 반도체하청업체 좀 지지부진 하죠.
어 좀 지지부진하다 표현을 드리고 있는 이유는 외국인들이 연속해서 계속 매수를 해 주고 있습니다. 선물도 매수해 주고 있고 그래요. 그런데 직전 일에 한 2% 오르고 어제는 어 장중에 매물이 좀 나왔는데 소화해 가면서 어 좀 강보합 정도에 마감을 했다라고 보시면 될 거 같습니다. 특징적인 것은 어 자동차와 자동차 부품이 강세를 보였고요 자율적 테마가 강세를 보였습니다. 요것은 먼저 한번 읽어 드릴까요. 뉴스에 제가 어제 공교롭게 자동차 그 보고서 삼성삼성 주가 보고서를 읽어 드렸는데 뭐 그런 것 때문에 주가 움직이고 이러지는 않았을 것 같고요 이런 테마가 형성된 내용은 어제 요게 많이 돌아다녔습니다.
어 제 오타가 안 생겼습니다. 비상 어 맞네요. 그 맞는 어떻 아니네 비상 경제장관 회의가 있었는데요. 데이터 경제 활성화 추진 과제를 보고서를 발표했습니다. 여기에 자율주행 차와 이동령 로봇 관련 기업의 자율주행 기술 규제 샌드박스를 어 시행 하겠다라는 거 하고 어 이것을 이번 달부터 바로 시행하겠다는 내용 하고요 그리고이 자율 주행에는 정밀지도 데이터 하고 이런 것들을 다 사고팔고 해야 되지 않습니까 요런 부분에 대해서 비용절감을 위한 시장조성을 하겠다는 내용이 하나 있었고요 더불어서 경찰청에서도 또 하나 발표를 했어요. 지능형 교통체계 통신을 연내 채택해서 다 해서 정비를 하겠다 이런 얘기들이 있었어요.
그러니까 어 이거 지금 자율주행과 원래 자동차는 좀 관심을 좀 가져야 되지 않겠냐 하는 분위기였는데 자율주행 얘기들이 좀 나오면서 거기 관련된 종목들이 어제 강한 테마를 보였다고 보시면 될 것 같고요 그리고 좀 전에 말씀드린 바 같이 미국 시장도 지금 AI 가장 화두이고 올해 내내 그렇고요 아마도 꽤 오랜동안 AI 화두가 될 거 같은데 최근 들어서 또 새로운 이제 얘기들을 온디바이스 AI 얘기를 계속 했잖아요. 예 여기에 관련된 종목들이 어제 초 강세를 보였습니다. 그렇게 정도 특징적으로 테마를 이뤘고 전반적으로는 그냥 강보합 정도에 마감했다 라고 보시면 될 거 같습니다.
오늘 에코프로 머티리얼즈가 상장을 하고요 오늘이요 예 요거 이제 수급을 좀 보셔도 될 것 같습니다. 어 왜냐면 같은 섹터 안에서 움직임 이제 수급 움직임이 있기 때문에 요것 좀 관심을 가지셔도 될 것 같고요 이제 메크로 시황은 뭐 이번 주 내내 말씀드린 거에서 강세 시장이 계속 이어졌고요 근데 이제 이벤트가 마감됐어요. 어 그런 상황 속에서 연말 기대심리가 있습니다. 그런데 자 오늘도 그렇고 다음 주도 그렇고 뭐 먼저 말씀을 좀 드리면요 다음 주 주요 이벤트를 한번 보세요. 뭐 중국의 lpl 금리 결정이 있고 화요일날 비디 실적 발표 있고 제일 중요한 건 FMC 10월 회의록 발표 뭐 런게 있겠죠.
뭐 아직까지는 매파적 만원이 많겠죠데 저는 그거보다 더 중요하게 생각하는 거는 23일 날 미국이 추소 감사서 휴장이에요. 그 24일 날은 블랙 프라이데이 1시에 조교 종료합니다음 그러면 실질적으로 미국 시장 뉴욕 시장에서는 월화 수 정도이고 거의 원유의 개념으로 들어갑니다. 다음 주에네 아 그래놓고서 22일 날 10월 회의록에 딱 발표해 버리는구나 여기 발 생각하세요. 발표하고 있고 거의 연휴 분위기로 들어가잖아요. 우리 시장도 미국 시장 영향을 많이 받고 그래서 지금 미국에 뉴욕에 투자 하는 사람이 입장에서 보면은 어 이거 주 후반 들어가면 그냥 쉬네라는 생각을 하는 이벤트지 않습니까네 그런 거하고 연결해서 말씀을 드려 보면 아까 제가 차도 보여드렸듯이 3주 연수 급등을 했잖아요.
그리고 그 시 이벤트로 인한 상승 부분이 상당히 있고 그리고 쇼 커버도 상당히 있었단 말이에요. 그런 상승에서 좀 쉬어가지 않을까이 정도면라고 했는데 다음 주에 연휴 분위기란 말이에요. 그러면 시장이 어떻게 하겠습니까 관망 또는 쉬어가는 분위기가 더 됐겠죠. 그렇게 되지 않을까라고 좀 생각하는게 어떤가 생각을 합니다. 어 자 우리 시장은 좀 달라요 우리 시장은 상대적으로 좀 매크로 시장 미국 시장을 좀 많이 못 따라간 그런 어 상황이었고요 어 여튼간에 미국 시장이 오르고 뭐 국제 수익률이 떨어지고 이런 부부들 때문에 우리 시장 역시도 이번 주에 오늘 하루 있지만 한 3% 수준에 이제 반등을 좀 해 줬습니다.
근데 반등의 내용을 보면 이번 주 한 주만 개인들이 약 2조 6천억 매수 매도했습니다. 기관들이 1조 매수했고 아 1조 6천원 매수했고 외국인들이 1조 매수했던 이게 대부분 비차익 차익 프로그램 매수에 그래서 외국인들은 매크로 시전에 따른 매수를 하면서 프로그램 매수가 들어갈 결성이 상당히 있고요 그 거의 대부분 반도체로 들어왔고 기관들의 1조 6천원 순매수 중에 금융 투자가 1조 5천억 있니다. 이거 이거 전 거의 대부분 다 그냥 차익 프로그램 매수에도 없습니다. 딱 거기에 맞게 올라온 거라고 보시면 될 거 같아요. 그러니까 우리가 지금 얘기하는 내부 부에 있는 어떤 섹터가 좋아 또 수급이 뭐 때문에 좋아 이런게 반영이 안 됐어요.
그러다 보니까 상대적으로 이번 주 월요일 날 제가 말씀드렸다시피 상대적으로 코스피가 좀 강하고 코스닥은 좀 약한 그런 모습을 나타내고 있습니다. 그래서 종목별로는 차별화도 더 많이 나타나고 있는 상황이라서 그 종목별로 수익률이 굉장히 많이 달라지는 모습을 나타내고 있는데 그걸 좀 보여 드리겠습니다. 첫 번째 화면은 이건 일봉을 가져왔습니다. 코스피 지수의 일봉 있데 옆으로 횡 어 평행선을 횡선을 건어 놓은 거는요이 양봉 크게 보이시죠. 이게 지난주 월요일 날 급등한 날이에요. 공매도 예예 금지 조치하고 예 이날 날이거든요. 지금 코스피는 어디까지 와 있습니까 거기까지 와 있죠.
잘 보시면 저게 반도체 때문에 그런 거 아니에요. 예 그다음은 코스닥이 코스닥 어디 있습니까이 밑에 있잖아요. 이게 지금의 이번 주에 시이고 지금의 시장의 수급의 상황입니다. 야 근데 같은 미지수고 한국지수 왜 이렇게 다르냐 답답하죠. 답답하죠. 아 전혀 다른 하나는 주식이고 하나는 저기 무슨 어 그만 예 근데이이 사실은 우리가 시장에서 시장 참여자들이 기대를 많이 했고 그리고 보편적으로는 시장이 반등을 할 때 시장이 반등을 할 때 코스닥은이 평행선 위쪽으로 올라와 있는게 보통입니다. 근데 이게 지금 보다도 더 약하게 있다라는 거는 코스닥의 수급 상황이 지금 뭔가 꼬여 있다이 설명을 좀 드리려고 하는 거고 섹터별로 좀 다르다이 말씀을 드리려고 좀 하는 거고요 그리고 어 우리가 최근 들어서 뭐 여러 가지 얘기를 많이 했지만 삼성전자 얘기 별로 안 했잖아요.
자 삼성전자를 뭐 실정 얘기하고 반도체 얘기를 계속 얘기를 했지만 삼성전자의 일봉 차트를 한번 보세요. 삼성전자가이 박스권에 얼마나 오래 있었냐면 요이 7만 원을 넘냐 안 넘냐 이거 있었잖아요. 이게 1 2 3 4 5 6 7개월 전에 만원 위에 올라 가지고 이게 6개월 동안 있었던 겁니다. 음음이 지금 거기 또 다 달았어요. 자 그러면이 삼성전자가 여기서 위로 가느냐 안 가느냐에 따라서 지금 이제 앞으로 시황이 그냥 완전히 달려 있는 거잖아요. 이게요 그렇지 않습니까 근데 지금 분위기로는 삼성전자를 더 위쪽으로 보는 분위기를 조금 더 가져가는 거는 맞는 거 같습니다.
그럼에도 불구하고 아주 공격적인 매수 이런 부분들은 아직 들어오고 있지는 않고 있고요 그리고 전고점에 가면은 매물이 나오기 마련입니다. 그래서 출발 기성은 좀 있거든요. 근데 삼성전자가 이걸 돌파하고 SK 하이닉스 럼 박스권을 돌파하는 모습이 나타나면 박스권을 돌파하면 레벨업이 되거든요. 그러면 지수에 상당 부분 영향을 줄 수 있다 그것까지 감안해서 시작을 보시면 좋지 않을까 생각합니다네 말 이제 400만 원 이제 얼마 안 남았네음 어떤 거예요음 뭐예요. 갑자기 삼성전자 8만 원 가면 400만 원이에요. 예 뭐 7만 전자이 뉴스 이렇게 보면 여러분 뉴스 이렇게 보시면 아 7만 전자 하루 만에 다시 6만원대 왔어 막 이런 표현을 쓰잖아요.
그런 표현은 주식을 제가 보기 안 하는 사람이 얘기하는 거고요 그게 중요한게 아니고이 박스권을 상단 하단에 가느냐가 되게 훨씬 중요한 겁니다. 그렇게 보시면 좀 될 거 같고요네 시간이 많이 돼서 뉴스에서 미중 정상회담에 대한 내용은 빼고요 다음 뉴스 그냥 짧게 짧게 말씀드리겠습니다. 오픈 AI 채지 PT 플러스 유료 있었잖아요. 요거 신규 가입 중단한다고 발표했습니다. 그래요. 사용량이 너무 급증해 가서 사용자가 아 대단하죠. 대단하죠. 너무 사용량이 급증하면 품질 량이 생기잖아요. 그래서 품질 영향을 고려한 조치다 그래서 돈 보는 건데 신규가입을 중단했어요.
신규가입을 중단한다고 2 4,000원씩 받는 거를 중단한다 아 우리 저런 걸 해야 되는데 그니까이 시장에 대해서 네 삼성 SDI 스텔란티스 합자 법인이 있어요. 스타 플러스라고 여기 주주배정 증자로 돈을 투자하는데이 시설 시설 작업으로 다 쓴다고 하거든요. 북미 생산 거점을 구축하겠다고 하면서 2차전지의 원통형 배터리 쪽에 관심 있는 분들은요 뉴스가 되게 중요한 뉴스로 있었고요 그리고 IDC 시장 조세 업체죠. 내년 한 20% 정도 반도체 시장 성장하지 않을까라는 누수가 있었고요 그리고 다섯 번째 수는 아까 전해 드렸습니다. 자율주행 관련된 노스가 좀 있었습니다.
그리고 마지막으로는 어 이게 우리나라 주식 시장이 그렇게 어 뭐 바로 영향을 미치나 안 미치라고 해보면 뭐 직접적으로 영향 미치지 않아요. 근데 늘 우리 시장에서 안 시장이 떨어지거나 안 좋은 얘기가 나올 때마다 꼭 나오는 거예요. 이게 우리나라 10대 건설사 미청구 공세 아을 금강호 전자 공시로 자기들이 발표한 것들 봤더니 20조원에 가까운 건데 그니까 어로 한 30% 증가했다는 거예요. 어 저러면 예 그니까 왜 그러냐 고금리 와 원자재가 상승이 일어나면서 공기 지원이 되면서 계속 이런 일이 벌어진다는 거예요요 뉴스가 하나까지 있었고요 요다 밑에 있는 거 다른 뉴스인데요 이렇게 고공행진 공사비가 있다 보니까 모듈러 주택 시대가 앞당겨지는 거 아니야라는 수가 따라붙었습니다.
그래서 모듈러 주택은 또 따로 움직여요이 주가이 따로 움직입니다음 아 건설 같이 움직이지 않고요 예 대형 건설사들도 모듈로 시장 진출 본격 한다고 하면서 모듈러 어 조택 건설에 있는 쪽은 좀 따로 주가가 움직이는 모습을 나타내고 있고요 전체 대형주는 또 따로 움직입니다. 전체 대형주들이 움직이는 경우가 최근에 있었는데 그거는 어떤 경우에 그랬냐면 어 중동 오일머니로 인한 뭐 제 2의 부 뭐 이런 얘기가 나올 때 그런 얘기가 나올 때 좀 움직였고 우리 시장 내부적으로는 건설주들이 상당히 좀 안좋 누수가 훨씬 더 많은 그런 상황이다 그렇게 좀 말씀을 좀 드리도록 하겠습니다네 자 한주 동안 또 우리 투자자분들 투자에 도움될 만한 이야기 많이 건주 주셔서 대단히 감사하고요네 다음 주에도 잘 부탁드리겠습니다네 오늘 어떻게 좀 올라갈까요.
나쁠 거 같지 않은데요 뭐 미국이 그냥 견조하게 있었지만 그냥 우리 시장에 상대적으로 좀 약한 부분이 좀 있었고요 그리고 반도체 들어올 수 있는 부분이 있고 어제 반도체 종목들이 미국에 좋았던 부분이 좀 있고요 그리고 어제 어 여기 환율에서 우리나라 환율이 1300원 안에 떨어졌어요음 1200원대 1200원대 1290원 대로 갔습니다. 아 그거는 좀 긍정적인 거죠. 그렇죠. 네 그런 것들을 보면은 알겠습니다. 자 우리 박병창 의사님 그러면 주말 잘 보내시고 월요일에 뵙겠습니다. 예 감사합니다네 고맙습니다. 외한이기 오는 거 아니에요.
금융위기 오는 거 아니에요. 이런 질문들을 좀 굉장히 많이 받았었습니다. 탐욕이 되게 강했을 때 위험 자산으로서의 극단적인 쏠림이 나타나고 공포감이 극에 다했을 때 안전 자산으로서의 극단적인 쏠림이 나타나거든요. 과거의 일이 미래에 똑같이 일어난다 이건 아니지만 그때 당시에 위기 상황에서는 어떤 공통점들이 있었는지를 보면서 리 우리가 대비를 하는 방법도 고민해 볼 수 있고요 과거를 제대로 이해하는 순간 위기의 실체가 드러납니다. 건형의 현실 경제 이야기를 서점에서 만나보세요. 그냥 살다보면 지나갈 수 있지만 그냥 한번쯤은 들어봐도 괜찮아 일 함께 하는 3프로가 있잖아 오늘도 경제에 친들에게 물어봐
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