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메달 투자금의 절반을 현금으로 모았습니다. 그런데 TQQ가 고점에서 80% 떨어진 단계에서 추가 매수를 마치자 남은 현금은 약 68만 원이었습니다. 더 깊은 폭락이 왔는데 외도는 줄었을까요? 앞선 하락 단계에서 현금을 먼저 썼고 다음 단계에서는 남은 돈의 큰 비율을 다시 사용했기 때문입니다. 이번 주 백테스트 여섯 편을 연결해 보겠습니다. 현금을 준비하는 방법. 하락할 때 투자금을 늘리는 방법. 최고가에 산 뒤 올해 보유한 결과까지 확인하겠습니다. 주간 100 테스트 1분 투자 하이젠 버그입니다. 첫 번째는 매달 TQQ에 50만 원을 넣고 현금으로 50만 원을 모은 전략입니다.
TQQQ가 그때까지의 최고 종가에서 50% 하락하면 남은 현금의 50%를 투입합니다. 더 떨어지면 다음 단계에서도 남은 현금의 일부를 사용합니다. 처음 모았던 현금에 같은 비율을 계속 적용하는 것은 아닙니다. 매수할 때마다 줄어든 잔액을 기준으로 계산합니다. 같은 하락 단계에서는 한 번만 사고 전고점을 회복하면 사용한 단계들을 초기화합니다. 2022년 첫 추가 매수 직전에는 현금이 약 18,85만 원 있었습니다. 50% 하락 단계에서 약 942만 원을 넣었습니다. 이후에도 매달 현금을 보했지만 60%와 70% 하락 단계에서 다시 사용했습니다.
그래서 80% 하락 단계에서는 약 272만 원을 넣었고 그 뒤 남은 현금이 약 68만 원입니다. 가격이 더 싸졌을 때 투자할 수 있는 돈도 줄어 있었습니다. 오 같은 기간에 같은 원금을 넣은 세 계저의 최종 자산도 비교했습니다. 전액 정립은 약 77억 7천만 원. 현금을 계속 보건한 계좌는 약 39억 8천만 원. 하락대 현금을 투입한 계좌는 약 46억 원이었습니다. 현금을 보관한 것보다 사용한 쪽이 컸습니다. 하지만 전액 정립을 따라잡지는 못했습니다. 첫 추가 매수가 나온 2018년 12월까지 기다린 현금은 앞선 상승장에 참여하지 못했기 때문입니다.
메달 절반씩 나눠넣어도 계좌 전체가 절반씩 유지되지는 않았습니다. 먼저 산 주식이 크게 올라 현금 투입 전략의 2021년 말 주식 비중은 약 99.5%였습니다. 5%였습니다. 이후 계은 약 35억 7천만 원에서 약 6억 7천만 원까지 줄었습니다. 일반대로 2022년 초에 목돈 1억 원을 갖고 시작한 별도 사례에서는 절반을 먼저 사고 나머지를 하락 단계마다 투입한 계좌가 앞섰습니다. 전액 매수는 약 1억 3천만 원, 현금 투입은 약 2억 3천만 원이었습니다.이 사례는 앞선 장기 정립과 출발 시점도 비교 기간도 다릅니다. 결과의 차이를 납입 방식만의 효과로 설명할 수는 없습니다.
두 번째는 매달 100만 원을 모두 투자하는 계좌와 90만 원만 사고 10만 원을 현금으로 모으는 계좌입니다. 10년 뒤 최종 자산은 둘 다 약 9억 원이었습니다. 전액 정립한 쪽이 약 0.5% 5% 앞섰습니다. 현금 계좌은 최고 종가에서 10% 이상 떨어지면 모은 돈을 모두 투입합니다. 이후 전고점을 돌파할 때까지는 매달 100만 원을 전부 투자합니다. 그런데 2022년 폭락 직전인 2021년 12월에 이미 신호가 나왔습니다. 다음 거래일에 남아 있던 현금 약 10만 원을 모두 썼습니다. 다시 현금을 모을 수 있는 전고점 돌파 신호는 2024년 12월에 나왔습니다.
약 3년 동안 두 계좌은 같은 날 같은 금액을 투자했습니다. 더 깊은 폭락을 기다리며 현금이 계속 쌓이는 구조는 아니었습니다. 두 계좌 모두 약 3억 8천만 원대에서 약 7,700만 원대로 줄었습니다. 돈을 계속 넣고 있었는데도 최고 잔액에서 약 80% 내려간 것입니다. 5년과 15년 비교에서는 앞서는 방법이 바뀌었지만 차이는 작았습니다. 이번 규칙에서 현금을 모으는 효과는 최종 자산과 하락폭에 크게 나타나지 않았습니다. 여기까지는 매달 새로 넣는 돈을 나누는 방법이었습니다. 세 번째는 계좌 전체의 비중을 다시 맞추는 방법입니다. 먼저 결과부터 보겠습니다.
하락대 추가로 비중을 맞춘 계좌는 연초에만 맞춘 계좌보다 최종 자산이 약 1.7% 컸습니다. 그런데 가장 깊은 하락은 약 69%에서 약 73%로 커졌습니다. 최종 금액은 조금 늘었지만 중간에 계좌가 더 크게 줄었습니다. 비교한 조합은 QLD TQQ를 반반 섞는 계좌와 TQQQ의 약 83% 나머지는 현금으로 두는 계좌입니다. 둘 다 비중을 맞추는 순간에는 나스닥백의 하루 움직임에 약 2.5배 노출됩니다. 매년 1월에 원래 비중으로 되돌리고 이후에는 가격에 따라 비중이 달라집니다. 연금 조합에는 규칙 하나를 추가했습니다. QQQ가 최고 종가에서 20% 이상 떨어지면 다음 거래일 종가에 다시 비중을 맞춥니다.
한 번의 하락 국면에서 한 번만 실행하고 이전 고점을 회복해야 다음 신호를 허용했습니다. TQQQ가 떨어지면 현금 비중은 커집니다. 그 현금 일부로 TQQQ를 더 사는 것이 추가 리밸런싱입니다. 매수한 뒤에는 늘어난 주식 보유량으로 다음 상승과 하락을 겪습니다. 25년 구간에서는 두 현금 조합의 최종 자산이 QLD TQQ 반반 조합보다 컸습니다. 하지만 실제로 매수 버튼을 눌러야 했던 순간도 보겠습니다. 22년 초에 새로 출발한 1억 원 계은 추가 매수 직전 약 5,900만 원으로 줄어 있었습니다. 그 상태에서 기존 현금 약 680만 원으로 TQQQ를 더 샀습니다.
그 뒤에도 하락은 이어졌습니다. 2022년 12월 28일 추가 실행한 계좌에는 약 2,800만 원, 실행하지 않은 계좌에는 약 3,200만 원이 남았습니다. 20% 하락 신호가 나온 뒤에도 바닥까지는 시간이 더 필요했습니다. 21년에 출발한 5년 비교에서도 추가 실행한 계좌가 약 1,700만 원 작았습니다. 출발 시점이 바뀌면 최종 결과도 달라졌습니다. 반복 조건을 바꾼 실험도 있습니다. 고점 회복을 기다리지 않고 20% 하락선을 회복했다가 다시 내려올 때마다 실행했습니다. 매수 횟수는 매번에서 13번으로 늘었지만 최종 자산은 연초에만 맞춘 계좌보다 작았습니다.
현금을 언제 쓸지와 함께 한 번의 하락에서 몇 번 쓸지도 정해야 합니다.네 네 번째는 하락할 때 월급에서 투자금을 더 마련하는 방법입니다. 5월 100만 원을 유지한 계좌는 약 8억 5천만 원 하락대 증액한 계좌는 약 10억 2천만 원이 됐습니다. 다만 증액한 계좌에는 원금이 3,650만 원 더 들어갔습니다. 하락이 깊어질수록 월납이백을 100만 원에서 150만 원, 200만 원, 300만 원으로 늘렸습니다. 70% 이상 떨어진 상태가 이어지면 다음 달에도 300만 원을 넣습니다. 반등의 하락률이 줄어들면 납입금도 줄입니다. 추가로 넣은 돈의 약 77%는 2022년과 2023년에 몰렸습니다.
특히 2022년 10월부터 여섯 달 연속 300만 원이 필요했습니다. 5월 100만 원 계좌보다 반년 동안 1,200만 원을 더 마련해야 했습니다. 한때 약 6억 3천만 원이던 증액 계좌가 약 1억 3천만 원으로 줄었습니다. 그 화면을 확인한 다음 달에도 300만 원을 넣는 겁니다. 월급은 그대로인데 대출과 생활비, 아이에게 들어가는 돈도 계속 나갑니다. 더 산다는 계획에는 그 돈을 몇 달 동안 마련할 수 있는지도 들어가야 합니다. 같은 총금으로도 비교했습니다. 증액 계좌에 들어간 돈을 120개월에 고르게 나눠 매달 약 130만 4,000원씩 투자한 계좌입니다.
최종 자산은 약 11억 1천만 원이었습니다. 이번 구간에서는 같은 원금을 고르게 넣은 쪽이 하락돼 증액한 계좌보다 컸습니다. 다만 실험이 끝난 뒤 총원금을 맞춘 비교입니다. 처음부터 필요한 추가 원금을 알 수 있었다는 뜻은 아닙니다.이 다섯 번째는 최고가에 넣은 목돈입니다. 2021년 11월 19일 TQQ 최고가에 투자한 1억 원은 2022년 말 약 1,834만 원으로 줄었습니다. 원금의 약 82%가 사라진 계좌입니다. 2023년에 TQQ는 약 198% 올랐습니다. 그런데이 계좌의 연말 잔액은 약 5,900만 원이었습니다. 종목이 거의 세배로 올랐어도 계좌은 여전히 원금 아래 있었습니다.
배당 제투자를 포함해 원금을 회복한 날은 2024년 12월 4일입니다. 3년이 조금 넘게 걸렸습니다. 2025년 말에는 약 1억 2,400만 원이 됐습니다. 그 수익을 얻는 동안 돈을 꺼내 쓰지 않고 기다려야 했습니다. 이사나 가족의 병원비 때문에 중간에 팔아야 했다면 이후 회복을 같은 계좌에서 경험할 수 없었을 것입니다. 확인 가능한 5년 보유 사례에서는 모두 수익이었습니다. 하지만 방금 본 2021년 매수는 2025년 말까지 5년이 지나지 않아 그 통계에 포함되지 않았습니다.이 기록이 지금 사면 5년 뒤 반드시 수익이라는 뜻은 아닙니다.
또 마지막은 최고가 매수를 여섯 ETF로 넓힌 비교입니다. 먼저 2010년 4월 23일 당시 최고가였던 TQQ와 TCL SOL에 각각 1억 원을 넣었습니다. 앞서 본 2021년 계좌와는 출발일이 다릅니다. 같은 날 러온 1억 원은 15년 뒤 TQQ 약 75억 원, TCL 약 44억 원, SOXL 약 12억 원이 됐습니다. 출발일과 원금이 같아도 마지막 금액은 달랐습니다. 그리고 그 돈에 도달하는 동안 큰 하락을 거쳤습니다. TQQ 계좌는 중간에 약 133억 원까지 커졌다가 약 24억 5천만 원으로 줄었습니다. 화면에 찍힌 평가액이 약 109억 원 감소한 것입니다.
SOL도 약 86억 원에서 약 8억 원으로 줄었습니다. 끝까지 보유한 투자자는 계좌 고점에서 약 90% 내려가는 과정을 지나야 했습니다. TCL 역시 큰 하락을 겪었습니다. 이번에는 이배 상품입니다. 여기부터는 매수 시점이 다릅니다. 금융위기 이전에 산 QLD와 ROM은 각각 넣은 1억 원이 2009년 약 1600만 원대로 줄었습니다. 이배 상품에서도 원금 대부분이 줄어든 시기가 있었습니다. 반도체 ETF인 USD는 1억 원이 약 1137만 원까지 줄었습니다. 우원금을 회복하는데 약 7년 4개월이 걸렸습니다. 출발 시점과 기초 지수가 달라이 금액만으로 종목 순위를 정할 수는 없습니다.
TQ의 15년 표본은 모두 2010년 매수였고 보유 기간도 겹칩니다. 서로 독립된 성공 기록은 아닙니다. 이번 주 기록에서는 현금을 쓴 뒤 얼마나 남았는지, 추가 투자금을 몇 달 동안 마련해야 했는지, 돈을 쓰지 않고 얼마나 기다려야 했는지가 함께 드러났습니다. 현금을 준비했다면 사용한 다음의 계획도 필요합니다. 하락할 때 더 사기로 했다면 다음 달과 그다음 달에 마련할 돈까지 생각해야 합니다. 올해 보유하기로 했다면 그동안 필요한 생활비도 따로 있어야 합니다. 모든 금액은 환율을 고정하고 분할과 배당 재투자를 반영한 과거 평가액입니다.
개인 세금과 거래 수수료는 제외했고 현금 이자와 매수일 조건은 실험마다 다릅니다. QLDTQQ의 2배와 3배 목표는 하루 수익률 기준이며 장기 결과는 가격 경에 따라 달라집니다. 과거 성과가 반복된다는 보장은 없습니다. 목표 금액 옆에 평소 납입금 하락대 추가로 마련할 돈, 생활을 위해 남겨둘 돈을 적어 보십시오. 투자금을 언제 써야 하는지도 함께 확인하십시오. 5월 300만 원을 넣을 여력이 없다고 자신의 100만 원을 작게 보실 필요는 없습니다. 이번 기록에서는 그 100만 원을 이어간 계좌도 큰 자산으로 성장했습니다. 가족의 생활을 지키며 오래 실행할 수 있는 금액을 정하셨으면 좋겠습니다. 여섯 가지 중 더 자세히 비교해 보고 싶은 전략을 댓글로 남겨 주십시오. 여러분의 질문을 다음 백테스트로 이어가겠습니다.
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