저자: 조성후부장 · 한국인
요약 보기
한화에어로스페이스 3조원대 유상증자로 급락했으나 단기 판단은 보류, 다음 주 일정 점검 필요. 삼성전자는 이재용 회장 발언, HBM3 엔비디아 퀄테스트 기대, 디램·낸드 가격 반등 등으로 이번 주 12% 급등·6만전자 돌파. 외국인 삼성전자 1조5천억 순매수. 반도체 주도권은 작년 엔비디아 밸류체인에서 올해 메모리 가격 반등·레거시 섹터로 이동. 다음 주는 정치 이벤트 불확실성과 이달 말 공매도 재개로 바이오·방산·로봇주 변동성 우려, 반도체·삼성전자 중심 접근 권고.
다듬은 글
한화에어로스페이스 급락, 어떻게 봐야 할까
오늘 장 마감 상황부터 짚어보겠습니다. SK증권 영업부 금융센터 조성우 부장과 연결되어 있습니다. 안녕하세요, 반갑습니다.
오늘 제일 궁금한 게 한화에어로스페이스가 엄청 급락했다는 건데요, 투자자들도 많이 놀랐던 것 같습니다. 이 부분 평가해 주시죠.
한화에어로스페이스는 요즘 방산 섹터에서 굉장히 각광을 받고 있고, 실적도 좋아서 돈을 잘 번다는 표현이 과하지 않을 정도입니다. 글로벌적으로도 그렇고요. 그런데 이렇게 돈을 잘 버는 회사가 역대 최대 규모인 3조 원대 유상증자를 한다는 건, 결국 시장에서 주주들에게 손을 벌리는 모습으로 비치기 때문에 시장이 굉장히 충격적으로 받아들이고 있습니다. 주가도 지금 급락하고 있고요.
지금은 시장의 반발이 워낙 크고, 금융감독원도 중점 심사 대상으로 보겠다는 입장을 밝힌 만큼 향후 추이를 지켜볼 필요가 있습니다. 오늘 유상증자 이슈는 굉장히 충격적인 이슈였다고 봅니다. 다음 주쯤 정리가 될까요?
수치는 글쎄요, 일단은 조금 더 지켜봐야 할 것 같습니다. 대주주인 한화의 유상증자 참여 금액이나 외국인, 그리고 국민연금도 7% 이상 지분을 갖고 있거든요. 그들이 어떤 액션을 취하는지가 변수가 될 수 있기 때문에, 오늘 하루 급락만 가지고 이렇다저렇다 판단하기보다는 앞으로 일정을 체크해 볼 것들이 있습니다.
다만 혹시 시청자 여러분 중에 한화에어로스페이스를 들고 계신 분이 계시다면, 마음은 이해합니다만 일단은 조금 화를 삭이시고 다음 주 일정의 동향을 체크하실 필요가 있다고 정리해 드리겠습니다. 일정은 조금 뒤에 다시 말씀드리겠습니다.
반도체 강세와 삼성전자의 반등
지난주에 반도체주를 바라보셨는데, 예상대로 이번 주 삼성전자의 상대적 성적이 매우 좋았습니다. 이유가 무엇일까요?
이번 주와 오늘 우리 증시는 삼성전자로 시작해서 삼성전자로 끝난 한 주라고 해도 과언이 아닙니다. 왕의 귀환이라는 표현도 쓰고 있죠. 지난주에 제가 이번 주에는 반도체, 특히 삼성전자에 주목하라고 말씀드렸는데, 삼성전자가 이번 주에만 12% 가까이 급등하며 5개월 만에 6만 전자를 돌파했습니다.
배경에는 시장에도 잘 알려진 이재용 회장의 "사즉생" 일갈이 있었고요. 최근에는 엔비디아향 HBM3의 퀄 테스트 통과에 대한 기대감도 작용하고 있습니다. 전체적으로 보면 반도체 업황이 좋아지는 징후들이 포착되고 있는데, 최근 D램과 낸드 가격이 반등세를 보이고 있습니다. 업황 개선 조짐까지 보이면서 삼성전자의 상승 탄력이 매우 강하게 나왔습니다.
이번 주 외국인도 우리 증시를 많이 사 줬는데, 대부분이 삼성전자에 매수가 집중됐습니다. 외국인은 이번 주에만 삼성전자를 1조 5천억 원 정도 순매수했고, 올해 들어 최대 규모의 매수가 이번 주에도 계속 이어졌습니다.
오늘 고무적인 부분은, 앞서 말씀하신 한화에어로스페이스, HLB 같은 악재에도 불구하고 삼성전자가 오늘 앞장섰다는 점입니다. 이번 주 주춤했던 SK하이닉스도 동반 상승했고, 이런 큰 형들이 이끌어 준 덕분에 반도체 소부장주까지 좋은 모습을 보였습니다. 자칫 흔들릴 수 있었던 증시가 반도체가 버텨 주면서 선전할 수 있었고, 그 중심에는 대한민국 증시의 대표주자인 삼성전자가 있다고 해도 좋을 것 같습니다.
개인적으로는 지난 방송에서 시청자 여러분께 이번 주는 반도체와 삼성전자를 유심히 보시라고 말씀드렸는데, 전망이 틀리지 않아서 저도 기분이 무척 좋은 금요일 오후가 되겠습니다. 그동안 여쭤보고 싶었던 게 있는데요, 예전에는 엔비디아나 테슬라 같은 AI 관련주가 오르면 삼성이나 하이닉스도 같이 올랐습니다. 최근에는 시장이 달라진 것 같은데, 지금 엔비디아가 많이 오르지 않았는데도 젠슨 황이 연설을 했음에도 삼성은 시장이 좋았습니다. 이런 흐름도 법칙이라고 볼 수 있을까요, 아니면 시장이 달라진 걸까요?
작년과 올해는 반도체 쪽에서 주도권이 달라졌습니다. 작년에도 반도체는 나쁘지 않았지만, 그때 좋았던 반도체는 사실 엔비디아 밸류체인에 묶여 있던 종목들만 좋았습니다. 삼성전자를 비롯해 흔히 말하는 레거시 섹터, 즉 전공정이나 기판, PCB 같은 쪽은 주가가 계속 부진했습니다. 최근에는 엔비디아 주가가 뉴욕 증시에서 부진한 상황에서도 미국에서 비슷한 현상이 나타나고 있습니다. 인텔 주가가 바닥에서 많이 올라오고 있거든요.
전체적으로 반도체 산업의 주도권이 작년에는 HBM 쪽이었다면, 올해는 D램 가격이나 낸드 가격처럼 전통적인 메모리 쪽이 돌아서고 있다는 점이 다릅니다. 이는 PC나 서버 같은 수요가 늘어난다는 것을 의미하기 때문에, 작년의 반도체 상승과 올해의 반도체 상승은 논리와 배경이 조금 다르다고 보시면 이해가 되실 것 같습니다.
다음 주 주목할 포인트
그러면 이번 주도 기대해 보겠습니다. 다음 주 주목할 시장 포인트와 이벤트는 무엇이 있을까요?
이번 주에는 미국 FOMC가 있었고, 일본은행의 통화정책도 있었습니다. 대외적인 큰 이벤트는 이번 주에 다 소화됐다고 보시면 되고요. 다음 주에는 대내적인 이슈가 좀 있습니다. 정치 일정이 계속 지연되는 감이 있는데, 이런 부분들이 여전히 불확실성으로 남아 있습니다. 그리고 이달 말 공매도가 정상 재개를 앞두고 있어서 최근 시장 변동성이 커지고 있습니다. 그동안 많이 오른 바이오나 방산, 로봇주 쪽은 변동성이 예상되는 상황이라 이들 종목에 대해서는 조심할 필요가 있겠습니다.
이럴 때일수록 정공법을 제안드리고 싶습니다. 다음 주에도 반도체와 삼성전자에 대한 관심은 유효할 것으로 보고 있고, 지금 반도체가 움직이고 있기 때문에 굳이 돌아서 갈 필요는 없을 것 같습니다. 큰길이 뻥 뚫려 있으니 반도체와 삼성전자 중심으로 접근하시는 게 좋겠다고 말씀드리겠습니다.
큰 길이 뻥 뚫렸다고 말씀해 주셨습니다. SK증권 조성우 부장님 말씀 잘 들었습니다. 고맙습니다. 감사합니다.
Comments 0