저자: 여의도경제연구소TV진행자 · 한국인
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미국 반도체·AI 인프라주 급락(필라델피아반도체지수 -3.83%, 나스닥 -2.21%)과 고유가·물가 우려가 겹쳐 시장이 폭락했다고 진단. 두산에너빌리티는 SMR·원전·가스터빈 모멘텀과 2026~2028년 영업이익 2조원 이상 실적 컨센서스를 근거로 V자 반등을 주장하며 저가 매수를 권유. 동시에 문자 수집형 유료 리딩방(소통방, 매집주, 세미나) 유도가 포함되어 있음.
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오늘은 10월 17일 토요일입니다. 두산에너빌리티를 살펴보기 전에 먼저 미국 반도체 업종의 약세부터 짚겠습니다. 미국 반도체 업종은 8거래일째 약세가 이어졌습니다. 필라델피아 반도체 지수는 3.83% 하락했는데, 8거래일 연속 하락은 글로벌 금융위기가 진행됐던 2008년 10월 이후 처음입니다. 반도체 업종의 부진은 주요 지수 전반을 끌어내렸습니다.
기술주 중심의 나스닥 지수는 2.15% 하락해 7월 하순 이후 가장 큰 폭으로 떨어졌습니다. 매도세의 출발점은 AI 인프라 기업의 재무 구조였습니다. 엔비디아 GPU 기반 연산 자원을 빌려주는 AI 클라우드 업체 코어위브는 11.91% 급락했습니다. 전날 젠슨 황 CEO의 지지 발언으로 5.9% 반등했던 상승분을 하루 만에 모두 반납했고, 주간 낙폭은 25%를 넘었습니다.
코어위브가 투기 등급 채권 등 대규모 차입으로 데이터센터를 늘려온 만큼, 금리가 오르는 국면에서 이익을 내기 전에 부채 상환 부담이 커질 수 있다는 우려가 시장에 퍼졌습니다. 데이터센터 업체의 자금 사정에 대한 불안은 반도체 구매 여력에 대한 의문으로 이어졌습니다. AMD, 인텔, 마이크론, 브로드컴 등 반도체와 데이터센터, AI 관련주가 함께 급락했습니다. SK하이닉스 ADR은 6.5% 하락했고, TSMC는 2.28% 하락했습니다. 반도체 종목에 세 배로 투자하는 레버리지 ETF는 하루에 12% 넘게 떨어졌습니다. 다만 이번 하락은 투자 둔화 가능성을 선반영한 것으로, 실제 주문 감소가 확인된 것은 아닙니다.
국제 유가 급등도 또 다른 부담이었습니다. 중동의 지정학적 긴장으로 원유 공급 차질 우려가 커지면서 브렌트유는 3.72% 오른 배럴당 109.86달러로 마감했습니다. 지난 5월 19일 이후 가장 높은 가격입니다. 서부텍사스산 원유 WTI도 3.51% 상승한 101.41달러를 기록했습니다. 앞서 발표된 9월 소비자물가지수가 전년 대비 3.7% 올라 시장 예상을 웃돈 상황에서 유가까지 뛰자, 물가와 금리에 대한 부담이 다시 부각됐습니다. 에너지 가격이 다시 오르면서 다우지수의 낙폭은 일부 줄었습니다.
시장 불안을 보여주는 변동성 지수는 장중 21을 넘어 4개월 만에 최고 수준까지 올랐다가 19.99로 마감했습니다. 하루 상승률은 21.45%에 달했습니다. 이날 하락은 AI 관련 대형주에 집중됐습니다. AI 관련 비중이 큰 대형주 여섯 종목이 S&P500 하락분의 절반 이상을 차지했고, 동일가중 방식의 S&P500 지수는 0.4% 하락에 그쳤습니다. 이런 흐름은 미국 증시의 구조를 반영하고 있습니다. 시장에서는 AI 투자가 실제 수익으로 이어질 수 있는지에 대한 의문이 당분간 기술주의 방향을 좌우할 것으로 보고 있습니다. 유가 흐름, 추가 물가 지표, 연방준비제도의 금리 경로가 맞물리면서 변동성 높은 장세가 이어질 수 있다는 관측도 나옵니다.
정리하면, AI 인프라 부담 우려와 브렌트유 110달러 근접이 겹치면서 미국 증시가 급락했습니다. 나스닥은 2.21% 하락했고, 필라델피아 반도체 지수는 3.83% 하락했습니다. 반도체 3배 레버리지 ETF는 12% 떨어졌습니다.
두산에너빌리티도 AI 관련주이기 때문에 월요일 장에서 갭 하락 출발이 예상됩니다. 시초가는 마이너스 3% 정도로 출발할 것으로 보입니다. 코스피 야간 선물도 3.5% 하락 마감했습니다. 월요일에 주가가 개장 직후 밀렸을 때 추가 매수할지, 비중을 줄일지, 관망할지 고민이 많으실 텐데요. 끝까지 집중해서 시청해 주시기 바랍니다.
현재 글로벌 증시와 코스피의 급락은 단일 원인이 아니며, 두산에너빌리티의 주가 하락 역시 기업 자체의 문제가 아닙니다. 거시 경제와 테크 업황, 고금리 장기화가 복합적으로 작용하면서 폭락이 나오고 있습니다. 핵심 원인은 다음과 같습니다.
- AI 투자의 수익성 의구심, 즉 AI 회의론 - 미국 연준의 고금리 기조와 경기 둔화 우려 - 외국인 수급 이탈: 외국인은 많을 때 하루 5조 원을 팔기도 하며 지속적으로 매도하고 있습니다. - 밸류에이션 부담: 빅테크와 반도체, AI 관련주의 밸류에이션이 크게 올라간 상황에서 천문학적인 AI 인프라 투자에 비해 실제 수익화 속도가 더디다는 평가가 나오며 거품 논란이 커지고 있습니다. - 금리 인하 기대 후퇴와 인플레이션 재반등 가능성, 고금리 장기화에 따른 기업 이자 부담
이로 인해 위험자산 전반에 대한 투자 심리가 급격히 냉각됐고, 외국인 자금이 대규모로 빠져나가고 있습니다. 한국 증시는 반도체와 AI 관련주 비중이 커서 외국인 매도에 직접적인 타격을 받고 있으며, 두산에너빌리티뿐 아니라 삼성전자와 SK하이닉스 등 모든 종목이 함께 떨어지고 있습니다.
AI 데이터센터 가동에는 막대한 전력이 필요합니다. 이를 충당하려면 원전, SMR, 가스터빈 같은 무탄소 전원이 반드시 필요합니다. 미국의 핵심 SMR 개발사인 뉴스케일파워, 테라파워, X에너지 등의 주기와 공급 관련 재료가 살아 있는 종목이 바로 두산에너빌리티입니다. 지금은 시황이 좋지 않아 주가가 떨어졌지만, 다시 V자 반등을 할 수 있는 재료와 실적 모멘텀이 있습니다. 단순한 AI 테마나 원전 테마로만 보시면 안 됩니다.
최근 고점 대비 한 달 만에 주가가 31% 정도 밀렸는데, 실적 모멘텀을 근거로 반등을 기대할 수 있습니다. 연간 실적 컨센서스를 보겠습니다. 2023년부터 2025년까지 매출은 17조 원대에서 횡보했습니다. 영업이익은 2023년 1조 4천억 원에서 2024년 1조 원으로 줄었고, 2025년에는 7,600억 원까지 줄었습니다. 그러나 올해부터 실적이 다시 좋아지는 흐름입니다. 올해 매출은 18조 3,900억 원, 내년은 20조 원, 2028년에는 23조 원까지 늘어날 것으로 예상됩니다. 2029년과 2030년에도 매출 증가가 이어질 전망입니다. 영업이익은 올해 1조 1,200억 원, 내년 1조 6천억 원으로 늘고, 2028년부터는 매년 2조 원 이상이 예상됩니다. 2031년과 2032년에도 2조 원 이상의 실적이 이어질 것으로 보입니다.
두산에너빌리티는 대형 원전, SMR, 가스터빈이라는 세 가지 축으로 AI 데이터센터의 전력을 담당할 것으로 예상됩니다. 지금 증시는 매크로 환경 때문에 폭락하고 있지만, 공포에 사야 하는 구간입니다. 이런 구간은 자주 오지 않습니다. 쌍바닥을 확인하고 다시 상승할 가능성이 있으므로 저가 매수 기회라고 말씀드리고 싶습니다. 흔들리지 말고 매도하지 마시고, 추가 매수로 비중을 늘리되 고점에서 매도할 수 있도록 대응 전략을 준비했습니다.
영상 설명란에 나오는 번호로 두산 두 글자를 문자로 보내 주시면 대응 전략 자료를 무료로 보내 드립니다. 답장으로 소통방 입장도 안내해 드립니다. 소통방에서는 실시간으로 대응해 드립니다. 얼마 원에 저점 매수하고 얼마 원에 고점 매도할지 실시간으로 알려 드립니다. 단타를 좋아하시는 분들을 위해 주도주 단타 종목도 매일 두세 개씩 무료로 추천해 드리고, 유익한 정보도 누구보다 빨리 공유해 드립니다.
영상 끝까지 시청해 주신 분들을 위해 대형 세력 매집 종목도 준비했습니다. 강한 상승 파동이 예상되는 종목이며, 지지라인을 체크하고 바닥을 확인한 종목입니다. 매집이라고 두 글자를 문자로 보내 주시면 무료로 매집주를 추천해 드립니다.
지난번 추천드린 종목 가운데 천일고속은 11월 20일부터 12월 3일까지 약 2주 동안 주가가 크게 상승했습니다. 서울 고속버스터미널 재개발 추진이라는 호재가 나오면서 상승했는데, 대형 세력이 미리 매집하는 것을 확인하고 진행한 종목이었습니다. 동양고속도 11월 20일부터 12월 11일까지 약 3주 동안 크게 상승했습니다. 같은 재개발 호재가 나왔고, 세력의 매집 흔적이 포착된 종목이었습니다. 이번에도 비슷한 상승이 예상되는 종목을 무료로 추천해 드리겠습니다.
오프라인 특별 세미나도 준비했습니다. 증권가에서 이름이 알려진 분을 초청해 직접 세미나를 진행합니다. 보유 종목의 방향성을 잡고 싶으신 분, 후속 종목을 찾고 싶으신 분께 도움이 될 것입니다. 참여를 원하시면 세미나라고 문자를 남겨 주시면 됩니다. 이번 영상은 여기까지입니다. 시청해 주셔서 감사합니다.
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