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안녕하세요. 주토피아 제입니다. 2026년 6월 코스피 자산 배분 . 자산 비분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당구드릴게요. 주기적 자산비분 비중 전략은 왼쪽에 보이는 코스 달걀 모형을 참고로 해서 현재 기준 금리 국면에서 유리하지만 앞으로 분리해질 자산들은 이익 실현을 하고요. 현재 국면에서 분리하지만 앞으로 유리해질 자산들은 저가 매수를 하면서 패시브 리밸런싱을 하는 투자 전략을 얘기하고요. BSC 국면의 최후방 정도라고 보이고 있고 위험 자산의 상승이 버블로 인해서 극단적인 상황에 이르고 있잖아요. 안전 자산은 위험 자산 대비는 덜 오은 거죠.
현재 입장에서는 따라서 안전 자산은 저가 매수를 하는 식으로 해서 패시브 리밸런싱을 하는 걸 원칙으로 하고요. ESC 국면이 너무 길어지면서 비중적인 세팅은 다 마무리된 상황이죠. 여러분들도 그렇게 하셨을 거라 생각이 들고 그러면은 지금 있는 비중에서 크게 바꾸진 않더라도 리밸런싱을 통해서 저가 매수, 고가 매도를 하는 식으로 패시브 투자는 이어가면 될 거 같아요. 이번 사이클 리스크지는 금과 달러로 한다고 3년 전사부터 말씀드렸습니다. 위험 자산 분석을 할 때 저는 주로 미국 증시를 위주로 분석하잖아요. 코스피지스는 삼성전자 하이니스가 절반 이상을 차지하기 때문에 거의 개별주처럼 움직이고 있어요.
그래서 분석하기가 쉽지가 않은데 코스피지수 투자하시는 분들 요새 많은 거 같아요. 온통 코스피지수 얘기밖에 없고 주식을 안 하시는 분들도 들어가고 있는 상황인 거 같거든요. 대중 심리 입장에서 보면은 극단적인 포모 현상이 일어나고 있는 거 같아요. 따라서 심리적인 측면에서는 고점에 인박한 걸로 보이고 있고 하지만 AI 버블의 중심이기 때문에 코스피스가 꺾이면 AI 버블이 꺾이는 수준이잖아요, 지금. 따라서 버블에 상단을 정확하게 맞추는 거는 쉽지가 않겠죠. 그래서 지금 있는 모습 그대로만 객관적인 팩트만 분석하는 식으로 해보겠습니다.
코스피지스는 지난 금리 사이클의 C에서 붉은색으로 표시된게 경제유기 C 구간이에요. 여기서부터 거의 14개월 정도 상승을 이어갔어요. 조정은 어떻게 시작되냐면은 볼린저밴드 상단을 넘어선 힘이 떨어지고 상단을 다시 돌입하지 못할 때 이때서부터는 고점을 대비해야 돼요. 비트코인도 다 이런 식으로 고점이 일어났고요. 어 그다음에 OEMA를 지지하지 못하고 이탈할 때 그리고 상승 추재선을 이탈할 때 그때쯤에 일치하는 시간이죠. 여기서부터는 커스피트를 아무리 좋게 봤어도 비중을 축소해야 되는 구간이고 볼린저 밴드 위를 강하게 돌파한 자산이 볼린저밴드 안으로 들어오면 먼저 가운데로 회개하는게 기본적인 흐름이거든요.
따라서 코스피 지수도 과거에 22년 금리 인상할 때죠. 그때 코스피 지수가 블리저 밴드 가운데로 회계한 거 볼 수 있어요. 그리고 금리 인상 기에는 하락을 했었고요. 지금도 금리 인상이 얼마 안 남았죠. 27년 정도만 할 수 있으니까 이런 기간이 27년 정도에 올 수 있겠구나라고 알 수 있겠죠. 지금 26년인데 볼린저맨도 위에서 움직이고 있으니까 대략 이런 그림이 앞으로 2년 사이에 올 수 있겠구나. 그걸 일단 참고하고 지금의 흐름을 살펴보면 코스피지스는 포물선 상승을 하고 있거든요. 이번에 경제 C에서 상승한 거 아니고 25년 4월 전쟁 이후로 포물선 상승이 일어났고요.이 포물선 상승을 객관적으로 분석해 보면 거의 두 배 이상 상승했기 때문에 고점 피날레가 가까운 상황이고 다만이 고점이 한 번도 오르고 형성되는지 지금서부터 형성되는지는 알 수는 없죠.
객관적인 팩트를 보면은 이번 상승에서는 볼리저밴드 상단을 강하게 돌파했다가 중간 고점을 만들고 되돌림 조정이 일어나면 월봉 5A 부근에서는 지지를 받고 제차 볼리저 밴드 상단을 돌파하는 상승이 일어났어요.이 패턴이 계속 이루어지고 있는데 지금 월봉이라서 자세히 안 보이지만 여기 보면은 볼리저밴드 상단 돌파 그다음에 조정이 일어났죠. 조정이 일어날 때 고점에 상단에 추세가 있잖아요.이 추세 저항을 돌파하면은 다시 상승이 일어났고요.지는 52에서 일어났다 보면 돼요. 여기서도 볼린저 밴드 상단을 돌파하는 상승 일어나고 되돌림이 일어나는데 거의 횡보 되돌림에서 OEMA 근처에서 지지받고 단기 하락 추세에 돌파하면서 급등이 일어났죠.
볼린저 밴드를 돌파하는 급등. 이때 급등은 거의 블리저밴드 상단에서 20% 가까이 두 달 동안 했었거든요. 되돌림 조정 오고 그게 5MA까지 왔죠. 볼린저랜드 위를 많이 돌파하지 않으면 조정도 생각보다 강하진 않지만 볼린저맨드 위를 이격을 너무 크게 돌파하면은 5MA까지도 이격이 크잖아요. 그러니까 조정이 많이 일어난 거 볼 수 있죠. 그 지금은 OEMA에서 지지를 받고 다시 한번 볼리저 밴드 상단 돌파. 지금 재돌파를 하면서 두 번째 확장 달에 이르고 있어요. 몇 달 전 기준으로 보면은 6월 달에 고점을 한번 높이고 조정이 일어날 거 같은데 그게 6월 중순에 일어나냐 아니면 7월에 일어나냐 그런 차이는 있을 것 같아요.
어쨌든 현재로서는 확장이 연속돼서 두 자 일어났기 때문에 단기 고점 가능성이 있는 자리라고 할 수 있죠. 그리고 대중 심리는 완전히 상승으로 기울어져 있고요. 다들 코스피만을 바라보고 있기 때문에 코스피만은 여기서부터 10 몇 %만 오르면 되거든요. 지난 달에 오은게 20%니까 지난 달만큼만 오르면은만을 돌파할 수도 있겠죠. 대다수의 사람들은 그걸 기준으로 해서 상승 랠리가 이어졌으면 하고 있을 거예요. 현재 코스피 지수는 상승하고 있으니까 투자를 하긴 해야 되지만 단기 트레이딩을 병행하면서 해야 될 거 같거든요. 조정이 일어날 가능성이 있기 때문에.
공개 영상에서는 월봉 기준으로 패시브 투자 입장에서 말씀을 드리면 지금 상황에서는 가지고 있는 비중에서 상승한 부분 리밸런싱으로 이익실환하는 시기라고 볼 수 있고요. 여러분들이 만약에 자산 배분하면서 비중을 액티브하게 자주 조종하는 편이면 이런지지 저항을 보면서 일봉이나 주봉 차트로 조절할 수 있는데 무던하게 오랫동안 비중 유지하면서 투자하시는 경우라면 이런 국면에서는 비중을 늘리지 않는게 좋겠죠. 비중을 늘릴 때는 남들이 다 포기했을 때 비중을 늘리는게 좋고 남들이 다 상승을 바라보고 있을 때는 비중을 줄이는게 원칙인 거죠. 지금 코스피지스에서 외국인 투자자들이 계속 매도하고 있는데 그것도 코스피지스 펀드 자금에서 리밸런싱이 일어나서 매도하는 걸로 보이거든요.
그게 원래는 원칙이죠. 자본을 운영할 때. 근데 만약에 폼 상승이 아까워서이 부분을 이익을 취하고 싶으실 때는 단기적인 트레이딩으로 접근을 해야겠죠. 지금 입장에서 장기 투자를 해야 된다라고 생각하시는 분이 꽤 많을 거예요. 보통은 고점에서는 다들 장기 투자를 해야 된다 생각하거든요. 그래서 보통 고점에서 물리게 되는데 제가 비트코인 이번 상승장 때도 고점 근처에 왔을 때 여러분들에게 비트코인 공부를 너무 열심히 하지 말라고 설명드린 적이 있어요. 왜냐면 안 했던 분들이 갑자기 고점에서 급하게 공부를 열심히 하면은 믿음이 너무 강해져서이 상승장이 끝날 때 매도를 못 해서 물리게 되거든요.
지금도 이제 막 반도체 공부하시고 주식에 대해서 뒤늦게 강한 확신을 가지시는 분이라면 조금 위험할 수 있는데 아마 제가 말씀을 드려도 직접 경험을 해 보시지 않으면 이해가 안 되실 수도 있어요. 어쨌든 저는 객관적인 팩트로만 말씀드리면 현재 5일선 근처까지 조정이 언제 될지 일어날 수 있고 당장 이번 달에 일어난다는 건 아니지만 그런 걸 대비해서 현재는 수익 대비 리스크가 좀 있는 편이다. 현재까지 코스피장은 5MA 기준에서 매수했을 때는 지금은 따지면 6,500 7,000 사이예요. 이번에 거기서 지지를 했잖아요. 이때쯤에는 그래도 리스크 대비 수익이 있는 편이고 지금처럼 볼린저 밴드에서 20% 이상 확장된 구간에서는 리스크 대비 수익이 적은 구간이다.
그리고이 부분에 의해서 패시브로 자산 배분을 하고 비중을 많이 조절하지 않는 입장에서는 리밸런싱으로 상승분을 매도를 하는게 좋고요. 그리고 참여하실 분들은 단기적인 흐름도 보면서 참가해야 되기 때문에 그런 부분이 익숙치 않으신 분은 쉽지는 않을 거예요. 볼린저 밴드가 이렇게 지금 과하게 확장이 일어났잖아요. 확장이 일어난 건 나중에 다시 모이게 돼 있고요. 모이는 첫 번째 시점이 볼리저밴드 위로 다시 올라가지 못할 때 여기도 보면 지지를 받았는데 볼리저밴드 위로 다시 못 올라간다면 나중에 커스피도 그런 일이 있을 수 있겠죠. 이렇게 조정해 왔는데 나중에 올라갔는데 볼린점이 일을 못 들었다.
그다음부터는 고점에서 분배 구간에 이르는 거죠. 횡보하는 기간. 과거 역사로 보면은 다시 확장이 되는 경우는 쉽지는 않아요. 이미 확장이 일어났기 때문에. 지금 당장은 아니지만 차후의 금리 인상 국면과 연관되는 시점에서 코스페지스는 볼저밴드 미들로 아마 조정을 받을 것 같다. 미들이 더 확장될 거기 때문에 지금은 4,000대 있는데 나중에는 뭐 5,000대 있을 수도 있어요. 거기가 1차적인 당연한 되돌림이라고 보이고 되돌림에서 하락하는 거는 그때 가서 봐야겠죠. 코스피스로 투자하실 때도 이런 큰 흐름을 보시면서 투자하는 방법에 따라서 어떤 식의 투자가 나한테 맞을지 잘 판단하셔서 투자를 하시면 될 거 같아요.
코스피지스는 너무 과하게 확장하고 있어서 전망을 하는게 쉽지 않은 구간이라 앞으로는 코스피지스 분석할 때 패시브 투자자를 위한 객관적인 차트 분석 위주로 해 보도록 하겠습니다. 좀 더 자주 자세한 분석 원하시는 분들은 유튜브 멤버십이나 네이버 프리미엄 콘텐츠를 활용해 주시면 될 거 같습니다. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 좋아요와 구독 부탁드립니다.
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