저자: 강승주 · 한국인
요약 보기
AI 데이터센터 확산으로 광통신 모듈/트랜시버 병목이 심화되고, 엔비디아-마벨 동맹과 중국 광트랜시버 기업 배제 흐름으로 공급 부족과 부품 가격 급등이 예상된다는 주장. 한국 광통신 부품주(5위솔루션, 레이저셀 등)의 수혜를 제시하며 단타 종목 추천 및 유료/무료 단타방 홍보를 병행.
다듬은 글
과 함께 광통신 반도체 섹터 8월 들어 가지고 주요 종목 중에 가장 어 가파른 상승세를 내주고 있는 대장주로 지금 귀환을 하고 있는 모습입니다. 여기서 여러분들이 주목하셔야 되는 투자 트렌드들 그리고 관련된 주요 종목들 체크해 볼 수 있도록 하겠습니다. 영상 바로 진행해 보도록 할게요. AI 데이터 센터 수요가 폭주하고 있습니다. 글로벌 빅테크의 자본 지출이 올해 1,000조 내년 1500조를 넘어갈 것으로 전망되고 있습니다. 현재이 케팩스 폭주, 데이터 센터 수요 폭주가 되게 되면서 메모리 반도체 가격이 어마무시하게 올라갔죠. 그러면서 삼성전자와 SK하이닉스가 지금 때돈을 벌고 있는데요.이 다음으로 지금 수요가 급증할 것으로 우려가 되고 있는게 연결 인프라입니다.
바로이 광통신 모듈의 병목이 우려가 되고 있습니다. AI 데이터 센터의 광통신 혁명이 필요합니다. AI 시스템 아키텍처를 바꾸는 차세대 기술이이 차세대 광통신 기술에 달려 있다라고 보실 수가 있겠고요. 엔비디아와 마벨이 동맹을 맺었습니다. AI 시스템 전체 독점을 노리고 있는 핵심적인 동맹이 되게 될 겁니다. 연결 병목 우려입니다. AI 수요가 폭주를 하고 있습니다. 지금 최근 한 어 3년 4년 정도 동안에이 AI 수요가 엄청나게 올라가게 되면서 병목이 계속 발생을 하고 있죠. 어, MBDI의 AI 반도체의 병목이 먼저이 AI 반도체 병목이 있었고 지금 미세 공정은 잘 만들었는데 패키징에서 병목이 있었고 지금은 패키징도 좀 여유가 생겼는데 메모리가 너무 부족하다.
메모리가 너무 부족하다 보니까 엔비디아가 차세대 울트라 루빈, AI 반도체에다가 메모리 성능을 다운그레이드를 해 가지고 어 탑재를 시켜야 될 수가 있을 정도로이 메모리 병목 현상이 굉장히 좋지 않다라고 하는 겁니다. 현재이 [콧방귀] 메모리 다음 병목으로 연결 인프라가 지목이 되고 있습니다. 바로이 데이터 전송 기술이죠. 현재 데이터 전송 기술이 반도체 연산 능력을 따라가지 못하고 있어요. 그러니까 AI 반도체와 메모리의 혁신인 HBM이 엄청난 연산 능력을 펼쳐지고 있는데 현재이 AI 반도체 연산 능력을 데이터의 송수신 기술이 따라가지 못한다라고 하는 거죠.
그러니까이 따라가지 못하고 있는 병목 현상 AI 통신 인프라의 데이터 전송 방식을 구리기반에서 광통신으로 대전환이 앞으로 일어나게 될 겁니다. 광통신 모듈 트랜시버 그리고 통신 장비 쪽의 수요가 급증을 하게 되면서 급증을 넘어서 공급량을 초과하는 수요가 대거 발생을 하고 그러면서 가격의 폭증을 일으키게 되는 메모리 사태가 기대가 되고 있습니다. 미국 정부가 중국산 데이터 부품을 수입 금지 조치를 내렸죠. 그런데 글로벌 10대 광트랜시버 기업 중에 일곱 곳곳이 중국 기업입니다. 지금 일곱 곳에 합산 시장 점유율 같은 경우 글로벌 점유율 60%를 초과를 하고 있는데 지금 그러니까 어 글로벌 빅테크들은 대부분 미국 기업이죠.
그러니까 얘네들의 핵심 하이퍼스케일 초대형 데이터 센터들 같은 경우는 미국 내에서 구축이 되어야 돼요. 그런데이 미국 내에 구축이 되고 앞서서 구축이 되어 있었던 데에서도 중국 부품을 모조리 대치를 해야 되겠죠. 그니까 지금 현재 여기서 중국 부품 없이 미국의 데이터 센터가 구축이 되어야 됩니다. 그러니까 60%의 공급량을 책임지고 있었던 중국 기업 없이 나머지 30%가 공급량이 지금 폭주를 하는 10배 20배 수요가 폭증을 하는데 얘네들이 어떻게 다 감당을 하겠냐? 그러니까 생산량을 늘려도 문제다라고 하는 거죠. 그까 지금 생산량을 늘려도 뭐이 광트레시버로 놓고 보게 된다라고 했을 때 현재 이제 800 BPS 제품이 상용화가 되고 있는데 이제 향후 1 2년대에 1.6GB가 아 1.6라 BPS의 제품이 텔레시버가 상용화가 되는 거 아니겠습니까?
그러니까 현행 수준에서 생산량을 너무 늘려도 안 되는 거예요. 다음 세대로 넘어가면 이거는 이제 죽은 생산 라인이 되니까. 그러니까 지금이 생산량의 확대 같은 경우도 제한적으로 이루어질 수밖에 없는 겁니다. 공급이 상당히 부족할 것으로 전망이 되고 있겠고 부품 가격이 어마무시하게 뜰 겁니다. 그리고 제2의 메모리 사태가 여기서 기대가 되고 있는 메모리 반도체가 전년 대비해서 10배 20배의 가격이 올랐죠. 지금 그러니까이 광통신 부품이 아 이렇게 비싸면은 투자를 내년 내후년을 미루면 되지. 그게 아니에요. 이제는이 AI 데이터 센터에 있어서 광트랜시버가 엄청나게 중요한 부품이 되고 있거든요.
지금이 광통신 기술 같은 경우는 3단계로 발전이 되고 있습니다. 1단계. 그러니까 AI 데이터 센터가 있다라고 하면은이 안에 렉들이 있겠죠. 서버 렉들이 있고요.이 서버 렉 안에 AI 반도체가 탑재가 되게 되는 어 이런 마더 보더들이 있고요.이 마더 보도 안에 AI 반도체와 CPU 메모리 이런 것들이 다 탑재가 되겠죠. 그러니까 지금 현재이 광통신 1단계 같은 경우는 [콧방귀] 렉과 렉 사이의 장거리 연결. 그니까이 정도도 장거리인 겁니다.이 장거리 연결의 광통신을 도입하고 있어요. 그러니까 이게 AI 데이터 센터다라고 하면은 AI 데이터 센터와 다른 서버라고 하던가 다른 AI 데이터 센터에 연결이 되는 거는 이미 광통신으로 전부 다 연결이 되었어요.
그다음 장거리 연결은이 서버 렉간의 광통신 연결인 겁니다. 그래서이 서버 렉간의 저지연 저절력 환경을 구축하는게 우선이 되겠고 2단계로는 지금 현재 공동 광학 패키징 CPU 기술이다라고 해서이 렉 안에 있는 AI 반도체 기판 안에다가 광트랜시버를 도입해 가지고 AI 컴퓨팅의 전기 신호 구간을 극단적으로 줄이는 단계입니다. 그러면서 지금 마지막 3단계 같은 경우는 GPU 칩간의 인터페이스를 광전환을 하게 되는 거겠죠. 그니까 지금 현재 여기서 중요한 부분 같은 경우는이 데이터 센터 안에 있는 모든 GPU가 이제는 뭐로 연결이 되게 된다?
극소수의 AI 반도체에 이루어지는 구리 신호 말고 여기 AI 반도체 연산이 되면서부터 CPU를 통해서 공동 패키징 관학을 통해서 이때부터 전부 다 광신호로 전환이 되는 것이기 때문에이 안에 있는 모든 GPU가 초고속의 이런이 광통신으로 모두 다 연결이 되게 되는 거예요. 그러면은 지금 현재 엔비디아가 구축을 하고 있는 부분 같은 경우는 일명 NV 링크죠. 그니까 지금 현재 마치 이제 어 CXL이라고 하던가 이런 메모리처럼 GPU를 하나의 거대한 풀로 구축을 해서 지금 만약에 여기서 어 연산을 하고 있다. 근데이 서버렉 같은 경우는 좀 쉬고 있다라고 하면은 얘를 제 연산 능력을 끌어 와 가지고 엄청나게 연산 능력이 뻥튀기가 되는 거죠.
그러면 이제 AI 데이터 센터 입장에서도 지금은이 뭐 한 100개를 설치를 해야 됐다라고 하면은 이렇게 3단계 광통신 기술이 상용화가 되게 된다라고 했을 때 50개 20개만 놓고도 100개 서버렉과의 같은 성능을 내줄 수가 있겠죠. 그니까 AI 시스템의 아키텍처를 바꾸게 될 수가 있는 차세대 기술로서이 광통신이 기대가 되고 있는 것이고 이게 가능해지게 어 되는이 부분이 향후 AI 데이터 센터 경정 경쟁을 결성 결정을 하기 때문에 엄청나게이 빅테크들에게 비용 절감을 가져와 줄 수가 있게 되거든요. 그렇기 때문에 지금이 광통신 부품은 아무리 비싸져도 반드시 어 사조 대규모로 구매를 할 수밖에 없다.이 이 부분이 지금 이제 어 병목을 유발시킬 수밖에 없는 중요한 이유가 되게 된다라고 하는 거겠죠.이 이 엔비디아의 NV 링크는 초당 수바이트의 데이터를 전송을 하지만 전기 신호의 송수신, 그러니까 구리 신호를 통해 가지고 이동을 하는만큼 거리가 멀면은 신호 손실이 발생을 하고요.
신호 손실이 발생을 그러니까 구리선을 지나가게 되면서 계속 저항을 맞아 가지고 전기 신호가 약해질 수밖에 없어요. 그러니까 거리가 멀어지면 멀어질수록 여기서 어 신호가 전달이 돼야 되기 때문에이 시작 단계에서 전압을 강하게 걸어 버립니다. 그러면은 발열이이 전선에서 발생을 할 수밖에 없겠죠.이 이 시스템 같은 경우도 문제가 될 수밖에 없겠고 그래서 지금 현재이 NV 링크의 초고속 통신 가능 범위 같은 경우는 단일 서버렉으로 한정이 되고 있다라고 하는 거예요. 근데 지금 아까 말씀 말씀드렸었던 것처럼 3 3단계 광통신 같은 경우는대 광전환을 통해서 데이터 센터 전체 GPU를 광통신으로 연결하는게 핵심이겠죠.
그 이론상으로는 발열 문제 없이 수십만 개의 GPU를 병렬 연결이 가능해지게 된다라고 하는 겁니다. 그니까 현재 거론이 되고 있는 AI 반도체 한계를 모두 해결이 될 수가 있는 어 혁신 기술이 되게 된다라고 하는 거죠. 그래서 엔비디아가이 MV 링크 나아가서 3단계 광통신 선점을 위해서 지난 4월에 마벨 테크놀로지에다가 20억 달러 투자를 했죠. 마벨 테크놀로지는 이제 브로드컴과 함께 주문형 반도체 ASIC와 그리고 광통신 모듈 그리고 이제 광반도체 실리콘 포토닉스 분야 차세대 패키징 분야까지 경쟁을 하고 있는 기업입니다. 그래서 GPU 등 연산 프로세서 간의 초고속 데이터 전송을 지원을 하게 되는이 엔비디아의 독자 연결 지수인 NV 링크의 지배력을 강화를 하는데 초점이 맞춰진 동맹이다라고 볼 수가 있어요.
그니까 지금 현재 앞서 말씀드렸었던 것처럼 서버 렉끼리 아예 아니면은 AI 데이터 센터 내에 어 M비DI AI 반도체가 전부 다 연결이 되어 버리게 된다라고 하면은 100개를 서버렉을 설치를 하는게 한 20개만 설치를 하게 된다라고 했을 때 수백조원 두는 거를 수십조원 단위로 줄일 수가 있게 된다라고 볼 수가 있겠죠. 그러면은 지금 엔비디아의 AI 반도체가 아무리 싸도이 NV 링크 기술이 너무 혁신적이기 때문에 하이퍼스케일러들이 엔비디아의 AI 반도체를 살 수밖에 없겠죠. 그러니까이 차세대 NV NV 링크 상용화를 통해서 3세대 광통신의 상용화를 통해서 빅테크가 M비디아 AI 시스템으로 완전히 종속을 시킬 수가 있을 것으로 기대가 된다라고 하는 거죠.
그래서 지금 현재 엔비디아와 마벨이 주문형 반도체부터 광통신 스위치 공동 패키징 광학 기술까지 공동 개발하고 있어요. 그니까 지금이 GPU 안에다가 들어가게 되는 주문형 반도체도 앞으로는 마벨이 개발을 하게 되는 이런 광통신 부품들이 탑재가 되게 되지 않는다라고 하면은 NV 링크 안으로 들어올 수가 없다. MV 링크 안으로 들어오지 못한다라고 하면은 마치이 그 쿠다 시스템처럼이 안에 들어오지 못하는 못한다라고 하면은 아무리 AI 반도체 하드웨어가 뛰어나다라고 하더라도 성능 차이가 너무 극심하게 벌어지죠. 그래서 이렇게 된다라고 하면 이제 엔비디아가 AI 통신의 인프라의 독점을 만들어 낼 수가 있게 된다라고 하는 겁니다.
미국과 중국이 현재 AI 패권 전쟁을 펼치고 있습니다. 미국 등이 자유진영들은 지금부터 중국의 공장 없이 AI 전쟁을 치료야 되게 됩니다. 그러니까 지금까지이 엄청나게 갑싼 중국 공장이 미국을 서방진역의 이런 기술 기업들을 어 값싼 그런 제조를 통해 가지고 엄청난 그런 불을 만들어 왔는데 이제는 얘네 둘이 경쟁을 하는 상황이죠. 중국 공장이 없다라고 하면은 미국 빅테크들은 한국 외에는 공급만 공급만 대안이 없습니다. 그래서 우리나라가 지금 역대급 성장 기회를 잡고 있다라고 하는 거죠. 코스피가 이제 9,000 포인트를 돌파를 했는데 마치 625 전쟁에서 한반도에다가 무기를 대주게 되면서 서방진영의 이런 그 어 전진기지 역할을 하게 되면서 세계 최고의 경제 강국으로 떠올랐었던 일본처럼 지금이 미국과 중국의 AI 패권 전쟁에 있어서 한국이 이런 역할을 지금 맡을 수가 있게 된다라고 하는 거겠죠.
우리 제조업 기업들 중국의 공급과잉탓에 수익성이 급감했어요. 뭐 모든 제조업 영역에 굉장히 치명타가 지금 발생을 하고 있 있었습니다. 뭐 지금이 광통신 부품뿐만이 아니라 뭐 예를 들어서 석화 단지 같은 경우도 여수 쪽에 지금 중국의 공급가잉을 완전 때려 박아 버리게 되면서 수익성이 엄청 안 좋아지게 되고 그 구조 조정까지 지금 진행이 되고 있는 거 아니겠습니까? 지금 미국 쪽 빅테크 쪽에서 중국을 배제해 주게 된다라고 했을 때 최근에 이러한 중국 배제가 진행이 되게 되면서 태양광 같은 경우도 가격 올라가고 있고 2차전지도 그러니까 중국의 공급 과잉 때문에 문제가 되고 있었던 제조업 제품들의 가격이 엄청 올라가고 있어요.
그래서 여기서 광통신 등 첨단 산업의 공급망 전반에 매출과 수익성의 동반 성장이 기대가 되고 있는 상황이다라고 보실 수가 있겠습니다. 관련된 투자 포인트들 체크해 드리게 되면서 종목들도 말씀드려 볼 수 있도록 하겠습니다. 첫 번째로 5위 솔루션입니다. 국내 광트랜시버 1위 기업입니다. 엔비디아 동맹 마벨 테크놀로지와 세계 최초로 초고소 광통신용 광트랜시버 공동 개발한 기업이고요. 차세대 AI 데이터 센터용 1.0라 BPS 광트랜시버 개발했습니다. 향후 지금 이제 광반도체 핵심 부품으로 기대가 되고 있는 외부 광원 공급 솔루션인 ELSFP 광모듈 같은 경우도 개발을 하게 되면서 실적이 지금이 광통신의 확산에 따라서 안 올라갈 수가 없는 사업 구조를 가지고 있다.
체크를 하실 수가 있겠습니다. 너무 중요한 기업이 될 것으로 기대가 되고 있고요. 마지막으로 레이저셀입니다. 대면적 레이저 본딩 기술 개발을 했습니다. 일본 대만 글로벌 선두권 기판 업체 쪽으로 매출 급증하고 있습니다. 유리 기판 등 차세대 첨단 패키징 기술 공동 개발을 하고 있는데 글로벌 CPU 광도체 모듈에 지금 실리콘 부분의 구리 모듈 이런 것들과 지금이 유리 광섬유를 합쳐야 되기 때문에이 CPU 쪽에서 레이저 본딩 기술이 굉장히 중요해지고 있어요. 이미 지금 글로벌 광반도체 모듈 선두 기업에다가 양산 장비 수주하는데 성공을 했고요.
광통신 첨단 패키징 장비 글로벌 선점 기회를 잡고 있는 기업이다. 체크 이런 종목들 여러분들에게 100% 무료로 실시간 단타방 통해 가지고 정보 공유해 드리고 있습니다. 최근 찍어 드린 한국과 화장품 제주 1주일, 2주일 만에 50% 이상 급등 나타나게 됐습니다. 이런 식으로 당일 급등 상한가 기대가 되는 종목들 올려 드리면요. 아침에 한 100만 원, 200만 원만 찍으셔 가지고 5만 원에서 10만 원 단타로 벌어가 본다. 이런 느낌으로 접근을 하시면 재밌게 아침마다 . [콧방귀] 우리 급등 타이밍 오늘도 시청해 주셔서 감사드립니다. 영상 여러분들 오늘 도움.
Comments 0