저자: 김준형 · 한국인
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중동 호르무즈 해협 봉쇄로 원유 공급이 대규모 차질, 유가가 배럴당 100~120달러 급등하며 스태그플레이션 우려가 확산되었다. 전쟁 장기화 시 150달러, 최악 시 200달러까지 거론되며 금리 인하는 9월로 후퇴했다. 과거 중동 분쟁은 3개월 후 유가가 회복된 통계가 있다고 언급했다. 이 외 S&P500 편입(버티 홀딩스, 코히런트, 에코스타 등)·편출 종목, 사모신용 펀드 환매 제한 이슈, 우주 방어 프로그램 등을 다뤘다.
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네. 미드나잇 애널리스트 콜. 오늘도 김준호 연구원과 이야기 나눠 보도록 하겠습니다. 안녕하십니까? 안녕하세요. 네, 안녕하십니까? 예. 자, 시장 분위기 좋지가 않군요. 그나마 지금 브로드컴만 2% 정도 어 장 시작한지 한 40분 정도 50분 정도 돼 가고 있는데 반등을 좀 하고 있습니다. 어, 오늘부터 이제 서머타임 적용되기 때문에 본장 굉장히 일찍 시작했는데 현재까지 추위 어떻게 보겠십니까? 네. 확실히 이제 어떻게 보면 오늘 오전에 그 원유 선물 가격이 딱 100달러를 넘기고 나서 전체적으로 좀 증시가 안 좋았던 그 모습을 지금 이제 12시간이 지난 이후 지금까지도 좀 그게 계속해서 이어지고 있다라고 보시면 되겠고요.
확실히 지금 시점에서 이제 다른 어떻게 보면은 개별 이슈로 인해서 뭐 힘센스도 그렇고 좀 일부 오르는 종목들이 있긴 하지만이 유가가 주는 전체적인 공급망 충격에다가 사실 공급망 충격을 넘어서 추가적으로 이제이 스테그 플레이션 우려 때문에 약간 금리 인하가 뒤로 밀릴 것이 예상이 많이 되고 있다 보니까 이거는 거의 웬만한 증시에서 이걸 뚫을 수 있는 종목들은 매우 적습니다.이 이 스태그 플레이션 우려는 모두 다 데미지를 받을 수밖에 없어 가지고 아마 오늘 같은 경우는이 우려를 정말 그 G7에서 뭔가 좀 긍정적인 굉장히 그리고 전향적인 어떠한 결과가 좀 나오지 않는다면은 지금 시장에서 많은들이 우려하는 것처럼이 원유발 하락이 조금 더 길어질 수 있지 않을까?
그래서 오늘 증시는 이제 향후에 좀 어떻게 보면 좀 정치적인 이슈에 좀 많이 걸려 있는 그런 증시 상황이 계속해서 이어질 것으로 보입니다. 예. 그러니까 마치 그 전 진짜 전쟁 상황에서 이제 국가의 정책에 따라서 시장이 움직이는 그런 흐름처럼 보이는데 패드워치상에 있는 금리 인하 관련된 가능성을 묻는 질문에 지금 어 9월로 금리 인하 시점이 좀 많이 후퇴했습니다. 그런 상황에서 스테그플레이션 아 물가는 오르고 지금 전반적으로 고용은 부진하다 이거 아니겠습니까? 이럴 때는 어떻게 투자를 합니까? 뭐 배당 많이 주는 종목으로 가야 되는지 참 그게 어렵다 생각이 되네요.
네. 사실 이렇게 좀 다 같이 갈 때 이제 일부 좀 시장을이기는 종목들이 있긴 합니다. 뭐 요즘 같은 경우도 뭐 에너지라든가 일부 방산 때로는 이제 뭐 비루와 같은 기업들이 있지만 이제 확실 근데 그런 기업들 같은 경우를 투자할 때는 뭔가 기존의 포트폴리오를 완전히 한 번에 싹 바꾸는게 사실은 어렵습니다. 그래서 이제 그런 것들이 좀 어려운 관계로 차리 이제 그런 이런 좀 굉장히 어려운 상황 속에서는 이제 뭐 특별히 오히려 장증을 증시를 좀 약간 잘 굉장히 좀 많이 매매를 하실 경우에는 약간 내동 매매처럼 좀 잘못된 선택을 좀 하실 가능성이 높아서 차라리 지금 시점에서는 그냥 아 어떤 종목이 내가 원하는 가격 올 때 오나 이런 것들을 좀 기다리면서 좀 적가 매수를 해야겠다라는 생각을 가지시면서 조금 더 긍정적으로 좀 생각을 하셔야 그래도 이번 하락장에서 좀 버티면서 상향 상향 상승할 때 다시 한번 좀 피해를 최소하면서 이제 어떻게 보면 수익을 좀 챙기실 수 있지 않을까 싶습니다.
네. 내동 매매 자지하라고 하셨는데 저는 부하 내동 매매를 할 것 같은 그런 포모와 뭐라고 하죠? 뭔가 나만 못 샀고 나만 못 먹었고 막 이런 거를 자주 생각하는데 지금 그런 걸 따질 때는 좀 아닌 거 같습니다. 유가 상황이 지금 엉망 진창인 거 같아요. 그렇죠? 네. 맞습니다. 이렇게 장은 좋지 않은 않고 또 유가는 급증했습니다. 오늘 거의 배럴당 120달러에 급박했는데요. 이렇게 유가가 급등하는 데에 있어서는 전쟁이 장기화되기 때문이다라는 이유가 있습니다. 또 이외에 다른 이유들이 있다고 하는데 어떤 이유 때문일까요? 네. 일단은 뭐 그죠.
전전쟁 자체가 좀 장기화되는 거 말고 우선은 또 시장에서 추가적으로 예상했던 것들 중 하나가 아 그래도 일단은이 공급망이 과거에 이제 2022년도 한로 전쟁 때까지만 하더라도이 원유 공급이 하루에 한 100만 배럴 정도 이렇게 좀 타격을 입었었는데 이번에는 그래도 좀 어느 정도 그 정도까 이제 어떻게 보면은 그것보다 많더라고 하더라도 그 정도로 많지 않지 않을까 약간 이런 우려가 좀 이런 기대감도 좀 있었습니다. 그런데 막상 지금 이번이 호르무즈 해 택를 보면은 지금 막힌 원유량이 하루에 한 거의 1700만 배 정도 되거든요. 그래서이 러우 전쟁 당시보다이 원유 공급이 어떻게 보면 17배 더 크게 타격을 받았다라는게 어떻게 보면 첫 번째 이유가 되겠고요.
그다음에 말씀해 주신 것처럼이 전쟁 장기와 우려를 좀 제외하고 난다면 그다음으로는 진짜로 원유 공급이 막혀 버리니까 지금 이제 웬만한이 원유선들에게 다 줄 수 있는 원유는 좋습니다. 그래서 이제 환영국들이 어떤 선택을 하고 있냐 정말 생산을 좀 감축하고 있고요. 이위 이라크 남부 같은 경우는이 유전 생산량을 거의 한 70% 주었고 그거 말고도 뭐 아랍에 미리트, 쿠웨이트 다 지금 이미 생산량 감축하겠다고 말하고 있습니다. 그리고 또 이제 그다음에 사실 약간 초창기에이 전쟁이 시작되고 나서 월가가이 육가 전망을 살짝 오판했던 순간이 있었는데 그 이유가 뭐냐면 약이 호르무즈 회역이 막혀도 나머지 라인들을 통해서 일단 우회할 수 있지 않을까 하는 좀 기대감이 있었습니다.
그 당시 한에 한 360만 배럴 정도는이 호름 후질 회 말고 다른 쪽을 통해서 우유할 수 있지 않을까 했는데 막상 실제로 겪어 보니 90만 배럴만 가지고 올 수 있었고 하루에 나머지 270만 배럴은 갖고 오지 못한 거죠. 네. 그것 그래서 이제 이런 좀 판단으로 인해서 현재 주가가 굉장히 좀이 유가가 굉장히 좀 크게 상승하고 있고요. 또 전쟁 자체가 지금 이번에만 봐도이 펜타곤 주변에 다시 한번이 피자가 항상이 전쟁이 일어날지 말지를 볼 때는 약간 뭐 펜타곤 주변에 갑자기이 피자 주문이 늘어나면은 뭔가 펜타곤이 일을 버리고 있다. 이런 식으로 이야기가 많이 하고 있는데요.
계속해서 지금 시점에서 보면은 또 최근 들어서 스텐타고 주변에는 뭐 도미노 피자라던가 뭐 C스트릭스 피자라던가이 평소보다 아마 많은 경우에 300%가 넘게 지금 주문이 증가하고 있다 보니까 혹시나 또 추가적인 어떤 지정학적인 이슈가 있을 수 있는만큼 네. 계속해서 유가는 좀 살펴보시면 좋을 것 같습니다. 예. 참이 유가 어떻게 대응해야 되는지 이게 유가는 우리가 통제가 불가능한 거 아니겠습니까? 증시가 아니기 때문에. 선물 시장의 흐름을 주시하는 방법밖에 없는데 김주 연구원이 보시기는 어떻습니까? 주말 동안의 이제 어 전쟁 생황, 전황의 흐름이라든지 지금 여러 가지 코멘트들 물론 트럼프 대통령은 어 이런 얘기 한번 했다가 자기가 원하는 뭐 골프도 치갔다가 여러 가지를 반복하고 있기 때문에 애슈를 좀 누르는 느낌이 있습니다만이라 이스라엘 측이라든지 중동 지역에 있는 뭐 아랍 에메리트 같은 국가들의 대응을 보면 이거 쉽지 않아 보인다는 느낌 팍팍 받거든요.
어떻게 봐야 될까요? 네. 저도 개인적으로 이제 좀 처음에는 그 이란에서 주변국들에게 사과할 때까지만 해도 아 그래도 어느 정도 좀 이제 그만 전쟁을 좀 그만두기 위한 무언가 좀 포석을 깔고 있다라는 좀 생각을 했었는데 이번에 갑자기 나왔던 그 소식 미국의 그 최정의 공수 부대가 갑자기 대규모로 대기모 훈련 있었는데 이거 취소했다라는 이야기가 나왔습니다. 근데 이렇게 되면은 사실 예, 좀 지상전 투입파 가능성이 사실은 좀 다시 한번 점쳐지고요. 이스라엘 같은 경우에 뭐 지상전을 시작을 했지만 미국이 지상전에 들어가는 거는 확실히 다르고이 트럼프 성격상 지상전에 들어갔는데 약간 성과가 좋지 못할 때 빠져나오는 선택을 좀 못 할 가능성이 있어서 조금 더 장기화가 될 가능성이 높다라고 보고 있습니다.
특히나 이제이 화면이 아들이 또 최고 지도자로 선출이 됐는데 이것까지 좀 같이 놓고 보면은 그 저항도 만만치 않을 것인만큼 향후에 좀 전체적인 전항은 어려울 것 같고요. 그래서 이제 어떻게 보면은이 시장에서 특히나 뭐 골드만삭스라든가 권스타인이라든가 모건스탠리 지금 모두 다 이제 아 유가가 지금 뭐 116달러를 오늘 이제 사상 최고 한번 고점을 찍고 내려왔는데 오히려 이번 116달러가 고점이 아니라 정말로 과거에 역사상 있었던 가장 높았던 거의 150달러까지 갔던 그 가격이 좀 다시 한번 울 수 있다. 이렇게 좀 많이 경고를 하고 있습니다.
이제 골드만 삭스 같은 경우는 만약에이 호르무즈 회업 물동량이 3월 그냥 3월이 통으로 이렇게 딱 막히게 되면은 진짜로 한 150달러까지 갈 수 있다 우려를 하고 있고요. 그래서 이제 완전히 수요를 파괴할 수 있을 정도까지 우려를 하고 있으니까 볼리마삭스는 굉장히 지금 상황을 안 좋게 보고 있고 번스타임 역시도 150달로 같이 제시했습니다. 이런 상황이다 보니까 이제 모건 스텔리는 이제 스태그플레이션이란 단어까지 쓰고 있는 상황인만큼 지금 시점에서의 좀 어떻게 보면 핵심은 정치권에서의 좀 과감한 결정이 분명히 좀 필요하지 않나 싶고요.
대신에 이제 좀 다행이 어떻게 보면은 과거에 그래도 좀 통계를 가지고 현 시점에서 어떻게 될까를 좀 생각을 해 본다면 그래도 통계 자체는 조금 긍정적입니다. 과거에 막 정말로 중동 4타 중동 전쟁 이랬던 경우에는 유가가 분량이 좀 크게 올랐던 경우도 있지만 사실 1990년대 이후부터 있었던 각종이 중동적의 지정학적 분쟁 같은 경우는 오히려 전 분쟁 일어나고 나서 3개월 후에는 한 0.1% 1% 정도 상승으로 보합권으로 내려왔고요. 또 6개월이 지나고 나면은 14%네 하락을 했습니다. 그래서 이제 제프리스 같은 경우도 좀 가격 회기 속도가 과거보다 원래 요즘이 더 빠르다라고 이야기를 하고 있는만큼 어떻게 보면은 그래도 3개월만 지나면 통계적으로는 거의 다시 이제 돌아오는 가격이니까 그 좀 통계를 보시고 조금은 더 투자를 하실 때 약간 인내심을 가지시는 것이 좋을 것 같습니다.
네. 참이 유가라는게 말씀드린 것처럼 굉장히 좀 통제하기가 어려워 보입니다. 지금 프랑스 재무장관이 G7 회의 관련된 코멘트 추가적으로 내놓고 있는데 어 G7 회의에서 비상유 비충량을 어 방출할 수 있는지 여부에 대해서 지금 인터뷰를 하고 있는 거 같아요. 우리는 아직 그 수준에 도달하지 못했다라고 지금 얘기를 하고 있고요. 하지만 가능한한 모든 수단을 시장 안정화를 위해 사용하는 것이 목표이다라고 코멘트를 합니다. 지금 제가 말씀드린 G7 프랑스 재무장관의 코멘트 안 됐다고 보는게 맞겠죠? 네. 아마 이거는 사실 그렇죠. 좀 안 됐는데 그 말을 직접적으로 하고 싶지 않아서 좀이 그렇게 말을 한 거 같고요.
뭐 월스트리트 저널 같은 경우는 또 배럴당 이런 소식 나오고 나니까 정말 200달러까지 지금 이야기를 해 가지고 특히나 이제이라는 에너지 인프라를 공격하게 될 경우 200달러라는 거의 이제 사상 최고치를 넘어서 정말 본 적 없는 숫자를 다시 이야기하고 있는만큼이 유가가 참으로 참 어려운 상황이 왔다라고 보고 있습니다. 네. 한 가지 지금 뭐 많이 경제 방송들 보시는 분들은 좀 아시겠지만 4월 인도분 지금 26년도 4월 인도분의 가격은 급등을 했는데 27년도 4월 인도분과 내년도 어 27년도 6월 인도분의 가격은 그렇게 상승폭이 크지 않아서 지금 오히려 역전 현상이 일어난다 이런 얘기도 있습니다.
이거에 대해서는 시장이 지금 단기적인 어 그냥 임팩트로 끝난다라고 판단을 한다고 봐야 될까요? 그렇죠. 네. 지금 시점에서 이제 3월과 4월이 정도로 차이 나는 거는 좀 확실히 이제 대부분의 지금 골드만 싹스도 그렇고 다 일단이 굉장히 유가가 높이 올라갈 것은 3월 자체가 3월 통으로 어떻게 보면 물량이 잠기는 호르무즈 회이 잠기는 좀 그런 시나리오를 좀 가정하고 말하는 것이다 보니까 어떻게 보면 이번 전쟁이 아무리 길어도 그 트럼프 대통령이 첫창기에 말했던 것처럼 한 달 정도가 아니겠느냐 하는 어떻게 보면 그 희망 사항까지 좀 같이 반영이 돼서 이제이 3월 4월 분과 그 이후분이 좀 차이가 난다라고 보시면 될 것
예. 자, 유가 관련된 우려. 일단은 우리나라 소비자들한테 너무나 크게 다가옵니다. 지금 경유값이 지역에 따라 다르겠지만 제가 오늘 사진을 찾다 보니까 2,400원 찍은 지역도 있더라고요. 2,400원 말이 되는 숫자인가 생각이 되는데 참 어렵습니다. 자영업자분들도 그렇고요. 자동차 모시는 모든 운전자분들 힘내시기 바라겠습니다. 자, 다음 뉴스 한번 만나 볼까요? 네. 그리고 오늘 SP 500에 편입된 기업들이 공개가 됐었는데요. 앞서 루멘텀이 그래서 주가가 급증을 했었죠.이 외에 또 오늘 어떤 기업들이 편입이 됐을까요? 네. 이번에 이제 총네 개의 기업이네 편입이 됐습니다.
그중에서도 먼저 편입된 기업은 편집 시점은 모다 똑같고요. 근데 일단은 첫 번째 기업으로이 버티 폴딩스가 있는데요. 버티 홀딩스는 미국 1위의 좀 냉각 솔루션 기업이고 웬만한 냉각수 공기, 액체, 액티 냉각, 인버전 냉각이죠. 이것까지 전부 다이 기업 하나가 커버를 합니다.뿐만 아니라 거기에 데이터 센터에 필요한 전력 관리 부분까지 좀 같이 제공을 하고 있는데요. 특히이 버센터 전체 시장 안에서 뱅크오브 아메리카는 냉각 시장에 가장 빠르게 성장할 거다라고 이렇게 이야기를 하고 있고 특히 버티 볼딩스 같은 경우는 과거에도 굉장히 성장률이 높은 상황이었는데 최근 1년에도 여전히 200%가 넘는 좀 상승률을 보이면서 지속적으로 어떻게 보면 굉장히 성장률이 좋은 기업이다.
굉장히 우량한 기업이 포입되었다라고 보면 되겠고요. 그다음 기업은 이제 방금 말씀해 주신 루멘텀 홀딩스와 또 굉장히 유사한 기업인이 광신겹 하나인 코이어런트입니다. 이제 루멘텀 홀딩스랑 코이어런트는 둘 다 이제 엔비디아가 뭐 최근에 20억 달 역시 쓰자를 발표하기도 했죠. 근데이 기업 자체가 이제 분명히 둘 다 어떻게 보면 기존 전기 신호를 빛로 바꿔 주는 기업이지만 약간 차이는 있습니다. 루멘트 몰딩스는 확실히 이제 광과 관련된 부분에 그래서 광 트랜스버 비중이 굉장히 높고요. 하지만 코어런트는 이제 일반적인 광학에다가 각종 소재 플랫폼 그래서 이제 거기에 막 추가적으로 다양한 뭐 웨이퍼 아니면 배터리 거기에 또 약간 핵융합 발전과 관련된 제품들 이런 것들까지 좀 다양하게 제공을 하는 기업입니다.
근데 이제 성장률 자체는 워낙에 최근에 어떻게 보면 사업의 핵심이 관과 관련된 핵심은 다른 그 어떤 것보다이 데이터 센터 강통신 굉장히 집중이 많이 돼 있었다 보니까 성장률 자체는네 모멘텀이 더 높지만 코이어런트도 충분히 우량한 기업이고요. 이제 광통신과 관련해 가지고는 굉장히 다양한 기업들이 어떻게 보면 올해 그리고 작년 말부터 정말 최고의 성장 모멘텀을 보여주고 있는 그런 평가를 상황이다라고 평가를 받고 있는데 백코 오브 아메리카 같은 경우는 2026년도 올해 이제 800기 시장에서 800GB 시장 자체가 거의 900%가 넘는 성장률 그러니까 사실상 거의 뭐 10배 갈 거라는 거죠.
네. 그 정도로 높은 성장률을 기대하고 있으니까 광통신 관련된 기업들 계속해서 관심을 가져 주시면 좋을 것 같고요. 마지막으로 이제 편입된 기업은 에코스타입니다. 에코스타는이 기업 자체가 좀 위성 통신을 하긴 하는데 그것보다는 이제이 스페이스 X의 IPO 여기에 조금 더 사람들이 많은 관심을 가지고 있고요. 왜냐면 이제 물론 굉장히이 스페이스 X와 관련해 가지고 뭐 DXYD라던가 다른 이런 투자처들이 있긴 하지만 또이 스페이스 X의 지분을 그래도 2% 정도 가지고 있는 굉장히 좀 의미 있는 비중으로 가지고 있는 기업이다 보니까 시장에 굉장히 관심이 많습니다.
그래서 향후 이제 에코스타가는 단순히 이제 에코스타라는 기업 말고 스페이스 X 봐야 되는 기업인만큼 한번 해당 기업들 같이 한번 보시면 좋을 거 같고요. 근데 이번 전체적으로이네 가지 기업들이 이번에 이제 SP 500 편입이 했을 때 각 기업들이 좀 어떤 특징, 어떤 공통점 이런 걸 좀 갖고 있는지를 봤더니 확실히 이제 SNP 글로벌 위원회가 그런 걸 좀 많이 본 거 같습니다. 아 이제 AI에서 핵심이 뭐냐를 보면 병 병목 지점은 네트워킹 그리고 냉각이다라는 걸 한번 또 체크를 했다라고 보시면 될 거 같고요. 또 연결성과 관련해서도 이번이 에코스타 자체도이 하이브리드 커넥티비티 그래서 일반적 위성과 5G를 잘 엮어서 만드는 제품을 내놓고 광광 광통신도 역시나 네트워킹과 관련된 부분이죠.
그래서 그런 차세대 연결성 마지막으로 이제 최근에 어떻게 보면 증시의 트렌드 중 하나가 실물 자산이 많고 그래서 좀 이런 소프트웨어처럼 AI 대체가 안 되면서 동시에 좀 노후화가 적은 지역인데이 기본적으로 에코스타가 가지고 있는 이런 통신 부분과 또 냉각가 관련 부분은 좀 상대적으로 노후화가 좀 느리다 보니까 거기에서의 좀 관념도 좀 같이 들어가 있다라고 보시면 될 거 같고요. 그런만큼 왜 SMP 500을 추종하는 뭐 스타일라던가 이런 ETF가 좀 가장 만편하게 투자할 수 있는 기업인지 네. 그런 것들을 좀 확인시켜 준 편입이었다라고 봐 주시면 좋을 것
네. AI 병목과 또 차세대 연결성을 고려한 기업들이 이번 SP에 들어오게 됐네요. 또 반면에 이제 나가게 된 기업들도 있는데요. 어떤 기업들이 이번 SP에서 편출이 됐을까요? 네. 역시 이번에 현출된네 개의 기업은 첫 번째로 이제이 틴더로 굉장히 유명한 매치 그룹입니다. 근데 이제 틴더 같은 경우는 뭐 코로나 때는 워낙 핫했지만 그 이후에 유료 결제 수가 아예 감소하고 있다 보니까 증시 주가도 좋지 않고요. 그다음은 이제 몰리나 헬스케어입니다. 네. 몰린 아이스케어 같은 경우는 다들 아시다시피 이런 의료 보험과 관련된 기업인데 정말 그 유나이티드 헬스 그룹 사태 이후로 이런 의료 보험 기업들은 계속해서 상황이 안 좋습니다.
특히나 트럼프 대통령이이 의료 보험과 관련돼서 전체적인 중간 선거를 앞두고 조금 더 강하게 압박할 가능성이 높은만큼 좀 전망이 안 좋았는데 이번에 좀 빠질 편출되게 되었고요. 그다음 세 번째 기업은 램 웨스턴입니다. 램 웨스턴 같은 경우는 진짜 2022년도에 증시가 정말 안 좋을 당시에 오히려 약간 사람들이 돈이 없으니까 갑싼 감자 튀김을 많이 먹는다라고 해 가지고 증시가 좀 잘 갔던 기업인데 이번에는 외식 수요가 좀 전체적으로 많이 감소를 했습니다. 그래서이 수익률도 과거의 9.6%에 비해서 4.6%로 많이 내려왔던만큼 이번에 편출되게 되었고요.
마지막네 번째 편출 기업은 진짜 AI의 PLS 받는 분야죠.이 이 페이콤 소프트웨어입니다. 전체적으로 이런 직원들에게 어떤 임금을 지불하고 전체적인 기업 관리를 좀 도와주는 소프트웨어 기업인데요. 혹시나 이거 이런 기업 같은 경우는 진짜 AI로 인해서 좀 빠르게 파괴될 가능성이 뭐 높은 기업으로 평가받고 있는만큼 이번에 편출 역시도 좀 굉장히 나름 좀 합당한 기준을 가지고 편출을 했다. 이렇게 평가받을 수 있을 것 네. 매스턴 같은 경우는 오늘 조금 소식이 좀 왔다 갔다 하네요. 어 맥도날드의 가장 많은 냉동 감자를 이제 납품하고 있는 업체이기 때문에 이제 식품 기업으로서도 유명한데 일단 오늘 스타보드 밸류라는 행동주의 펀드에서도 상당한 지분을 매입했다라고 하면서 과연이 램 웨스턴이 다시금 턴라운드를 할 수 있을지 요것도 한번 지켜보시면 좋을 것 같습니다.
이밖에 오늘 아니죠. 뭐 금요일 날 나왔던 소식에 따르면 SMP 지수위원회, SMP 100이라든지 미드캡이라든지 스몰캡 전부 약간씩의 조정이 있었던 거 같아요. 특징적인 기업이 좀 있을까요? 네. 이번에 이제 개인적으로 좀 주목해 보고 있는 그 특징 기업 중 하나는 그 무구라는 기업입니다. 이번에 이제 SP 미드캡이 되었고요.이 기업이 좀 특징적인 이유는 최근에 있는 그 흔히 이야기는 시장에서의 좀 핵심 모멘텀들에 굉장히 다양하게 발을 담그고 있습니다. 일단은 기본적으로 만드는 제품 자체는 액추에이터라고 해 가지고 일종에 뭐 관절 같은 건데 문제는 이게 웬만한 거에 다 들어간다라는 거고요.
그래서 최근에 합한 휴머노이드 로봇 그다음에 항공과 관련돼서 그래서 항공 미사일 그리고 이제 위성 인공위성에서도이 날개들은 다 액추에이터가 필요한데 거기서도 좀 고가 라인업들은이 무구가 제공을 하고 있고요. 그외도 의료 로봇이라던가 아니면 산업 자동화 이쪽에서도 좀 많이 사용을 되고 사용을 하고 있는데 이런 상황이다 보니까 이번에 모건 스생리가 작년에 리포트를 냈을 때이 휴머노이드 백이라는 어떤 휴먼노이드 로봇 관련해서 전 세계에서 가장 좀 유명한 기업 100개를 선정했는데 그 중에 하나로 또 무구를 이렇게 선정을 하게도 했습니다.
그래서 올해 이렇게 좀 증시가 안 좋은 상황에서도 YTD 기준으로는 26% 상승을 해 주면서 긍정적인 주가 모습을 보이고 있는만큼 한번 주목해 보시면 좋을 것 같고요. 이제 그다음 기업은 이제 솔시스 어드벤스 머티리얼즈라고 해 가지고이 기업 역시도 이번에 이제 미드캡이 된 기업입니다. 원래이 기업은 환의에서 분사돼서 SP 500에 있었다가 이제 이전에 한번 SP 500에서 편출돼 가지고 이제 내려왔었는데요. 다시 한번 이번에는 이제 미리 미드캡 400으로 편입이 됐습니다. 이제 기본적으로 굉장히 좀 다양한 제품들을 만드는데 주로 이제 고속능, 특수화 그리고 첨단 소재 이쪽이 많이 편입이 되어 있고요.뿐만 뿐만 아니라 이제 원전이라든가 관련된 다양한 에너지 전원과 AI까지 많이 커버를 하고 있고 최근 들어서 이제 오래 들어서이 소재 기업들이 계속해서 좀 실적이 좋습니다.
그래서 이제 이번해 굉장히 안 좋은 상황 속에서도 YT 기준으로 46% 상승한 좀 절력이 있는 기업이니까 관련해서 솔스 어드벤스 머티리얼즈도 한번 관심을 가져 주시면 좋을 것 같습니다. 네. 작년만에 뭐 허니벌에서 본사한 소스티스라든지 그다음에 듀퐁에서 본사한 분사한 큐니티라든지이 첨단 소재 분야 쪽에 있는 업체들이 이제 따로 뛰어나왔는데 어 이제 분산지 얼마 안 됐기 때문에 좀 기대하는 바가 있는 거 같아요. 요런 두 기업들을 어떻게 앞으로 봐야 될까요?네 네. 우선은 이제 특히 소재 같은 경우는 이제 소재 전체로 묶어 봤을 때 확실히 이제 하드웨어가 조금 더 과거에 소프트웨어보다 많이 주목을 닫고 있습니다.
원래 이제 일반적으로 허니웰도 그렇고 그 전에 이제 주봉도 그렇고 다 다른 산업들 자신이 좀 핵심적으로지고 싶은 산업을 집중하고 그렇지 않은 기업들을 좀 뺐는데 그 뺀 것들이 오히려 오래 들어서는 더 많이 각광을 갖고 있는 상황이고요. 이제 워낙에 일단 기본적으로 한번 이렇게 나오게 되면은 그 이전에 있었던 다양한 주가 흐름이라든가 이런 트랙 레넥스포들을 좀 보기가 어려워서 투자기가 감정적으로 좀 쉽지 않지만 과거 이제 G번호바 같은 경우도 딱 시장에서 한번 관심을 갖고 가진 상태에서 이제 무거웠던 뭐 G 에우로스페이스와 그리고 G헬스이 부분이 빠져버린 상황이다 보니까 오히려 나머지 본주인 G2보도 G2보다 훨씬 더 주가가 좀 잘 갔던 일이 있습니다.
그런만큼 이제 약간 좀 빠져 빠져나와서 좀 트랙코드가 적어서 좀 우려가 된다고 하더라도 확실히 지금 테마 안에서는 소재가 공장이 좀 중요한 기업이니까 관련해서 한번 그 좀 일부 두려움을 일부 좀 어려움을 한번 극복하시고 투자를 해 보시는 것도 좋을 것 같습니다. 예. 네. 뭐 지금 같은 시장에서 이렇게 분산 기업들의 이제 돈을 좀 넣기가 담기가 좀 어렵다라는 좀 느낌을 받기는 봤네요. 오늘 브로드컴 엔비디아 그다음에 칩단이 양전을 좀 시도하는군요. 샌디스크가 6% 이상 올라가고 있고요. 웨스턴 디지털이 2.6% 이밖에 오늘 새로운 칩을 발표한 테라다인이 4% 이상 K 코포레이션이 양전했고요.
시에나와 코닝이 오늘 또 올라가네요. 코닝 2%까지도 상승하고 있습니다. 자, 뉴스가 참 많은데 요렇게 보면은 초록색은 가는 쪽은 대부분 하드웨어 어, 소프트웨어 쪽이 좀 눈에 보이는데 문제는 금융인 거 같습니다. 여기 있는이 친구들이 특히 이제 사고를 쳤죠. 금요일이고요. 얼마 전에 또 사고를 친 친구는 또 블루 아울 캐피탈이 있고 여러 가지가 있고 블랙스톤도 있죠. 이쪽 환매 얘기 한번 질문 좀 부탁드리겠습니다. 맞습니다. 지금 현재 파이낸셜이 아주 북입니다. 블랙론은 펀드 환매를 제한했고 블랙스톤은 환매를 이제 실시한다고 합니다.
어떤 내용인가요? 네. 일단은 두 기업 블랙록의 이제 펀드와 관련돼서 H랜드 그리고 블랙스톤 같은 경우는이 비크레드이 두 펀드 모두 기본적으로는 이제 사모 대출을 해 주는 펀드고요. 그래서 이제 각 기업 각 펀드들 모두 다 그 펀드 자체 내규 안에서 5%만 좀 환매를 해 준다라는 좀 일단 기본적인 내규가 있었습니다. 그리고 이트랜드랑 그 비크레드가 모두 기본적으로는 특히 같은 경우는 최근에 가장이 AI로 인해서 좀 타격을 많이 받고 있는 분야죠.이 이 소프트웨어 소프트웨어 비중이 19%로 좀 가장 많이 가지고 어떻게 대출 프로그램을 대출 제품을 가지고 있었거든요.
그러다 보니까 이제 시장에서는 아 가뜩이나 좀 전체적으로 위험한 상황에서이 블루아 때문에 AI AI 인프트라 쪽에 많이 투자했던이 블루워도 위험한데 소프트웨어 기업에 많은 대출 프로그램을 가지고 있는 대출 상품을 가지고 있는이 블랙록의 H랜드도 굉장히 좀 위험한 거 같다라고 해서이 펀드의 순자산 가치에 거의 10%에 육박하는 이제 9.3% 판매 요청을 했고요. 근데 이제 블랙록은 이거를 이제 거절했습니다. 네. 그래서 우리는 5%만 가겠다라고 이야기를 한 거고 이제 블랙스톤 같은 경우는이 5% 원래 룰이 있지만 그 룰을 변경해 가지고 전체 판매 환매 신청이 한 7.9%인데 7%로 올려서 7%를 기본적으로 해 준 다음에 나머지 0.9%는 9%는 그 임직원들 펀드로 매수를 해 줬습니다.
그래서 오히려 블랙스톤이 조금 더 좀 시장을 지킨 바가 있지만 그거랑 별개로 일단은 오히려 이런 거 기본적으로 사모 대출은 원래 현금화 자체가 굉장히 좀 어려운 프로그램입니다. 대출 자체가 좀 그런 성향이 있기도 하고요. 이게 일반적인 뭐 주식 투자처럼 빨리 사업할 수 있는게 아니다 보니까 원래 이렇게 판매를 할 때는 이렇게 사모 제출를 해 줄 때는 그래서 역으로 굉장히 좀 유동성이 높은이 뭐 SP 500, ETF 같은 거를 같이 사 가지고 거기서 뭐 환매 요청 있을 때는 SP 500을 팔아서 주는 경우가 많아서이 환매 요청이 만약에 굉장히 많아지게 되면은 대출 프로그램 판매가 안 되니까 SP 520F를 팔면서 증시 전체가 굉장히 떨어질 수 있는 그런 위험이 있는 상황이었습니다.
그래서 오히려 이렇게 좀 블랙무이 환매를 제한을 했지만 그 제한 자체가 어쨌든 룰 안에 있는거다 보니까 이번의 판단이 증시 측면에서는 분명 단기적으로 우려가 되겠지만 어떻게 보면은 이게 좀 반대로 과매도를 좀 막은 행동도 같이 있기 때문에 지금이 우려를 너무 좀 부정적으로만 보시지 마시고 어쨌든 룰을 지켰다라는 행동에서 그래도 좀 완전히 나쁘진 않다까지 저는 좀 긍정 어느 정도는 일부 긍정적으로 볼 수 있는 부분도 좀 같이 한번 봐 주시면 좋을 것 같습니다. 그 시장의 고민은 그건 거 같아요. 지금 환매가 몰리는 거. 소프트웨어단의 이제 AI 침해로 인해서 뭔가 무너질 것 같다라고 하니까 돈을 빼기 시작했다는 건데 결국에는 어 불안감이 남아 있다는 거 아니겠습니까?
투자를 한만큼 내가 돈을 못 받을 거 같으니까 빨리 빼겠다는 건데 이런 흐름이 번질 수도 있다라는 거 아니겠습니까? 어떻게 보십니까? 그렇죠. 이제 사람들이 다 우려하는게 이제 펀드런이 결국에 터지는 거 아니냐. 진짜로 이와 관련돼서 사람들이 한 번씩 안 받아 주기 시작하면은 펀드를 다 파는 거 아니냐라는 우럭까지 생각을 하는게 너무 이제 먼 이야기는 아닌 거 같습니다. 충분히 가능한 스토리 안에 있는 이야기라고 생각을 하고요. 그래서 지금 이렇게 좀 주가가 많이 하락을 하는 건데 대신에이 원래 처음 사실 이런 프로그램을 좀 살 때부터이 대출이라는게 사실 판매 환매가 좀 쉽지 않다는 것이 어느 정도 좀 가만히 되어 있는 그걸 기반으로 좀 세팅한 프로그램인만큼 아마 이게 어떻게 보면 잘하면 실제 위험보다 사람들의 공포가 더 커 가지고 약간의 타이트처럼 하나의 좀 어떻게 보면 기회가 좀 될 수도 있는 그런 상황도 같이 있다라고 개인적으로는 보고 있습니다.
음. 자, 일단 뭐 금융단에 있어서 흐름 자체를 좀 보시죠. 오늘 눌리는 거 자체도 스태그플레이션 우려도 좀 있다 보니까 더욱더 눌리는 거 같고요. 일단 블랙록의 환매 제한 금요일 이슈였기 때문에 오늘 계속 지켜보시 보겠습니다. 자, 마지막으로 짧게 하나만 보겠습니다. 우주 얘기를 좀 가져오셨는데 이게 뭡니까? 어, 다트 미션을 성공했다고 하는데 뭐 소행성을 이렇게 뭘로 쏴서 이게 궤도를 바꾸는 건가요? 뭔지 모르겠네요. 네.이 이 소행성이 만약에 지구로 오게 되면은 그거를 이제 어떻게 할 것이냐에 대해서 이제 나사가 다 같으라는 하나의 좀 미션을 내놨는데요.데 정말로 이종에 우주선 같은 거를 이종에 날려 가지고 소행서가 맞춰서 그 궤도를 변경하는 겁니다.
그래서 이번에 그거를 실험을 했는데 어 실제로 성공해 가지고 최종적으로 이제 웬만한 소행성 공격이 정말 지구로 왔을 때 무연히 사고처럼 왔을 때 그거를 좀 막을 수 있는 이슈가 되었고요. 이걸 가지고 추가적으로 이제 같이 하는게 그다음 프로젝트로는 조금 더 관측과 관련된 시장까지 왜냐면 이제 소행성비 오면 그걸 더 추가적으로 관측을 잘 해야 되니까 관측과 관련해서도 이제 계속해서 프로그램 이어 나가겠다라고 나사가 밝혔습니다. 그래서 이번 프로그램 자체도 주로 이제 영국의 베이 시스템즈 아니면 이제 L3, 해리스, 뭐 레드와이어, 테라단 이런 기업들이 뭐 이런 관측과 관련된 망원경, 추진체 아니면 각종 센서들 이런 것들을 제공하면서 이제 계속해서 지금 나사도이 아르테니스 미션 같은 경우는 조금 뒤로 미뤄지긴 했지만 지금 관련된 우주 관련 다양한 프로그램들은 좀 계속해서 나갈 거고 특히나 이제이 나사 국장이 점점 더 우주 프로그램에 대한 권한들 좀 독자적인 권한들을 좀 많이 갖게 되면서 더 활성화되고 있는 과정이거든요.
그래서 이제 우주가 지금 시점에서 좀 주가도 그렇고 많이 눌려 있긴 하지만 분명히 올해 여전히 좀 상승할 수 있는 여력 잠재력이 굉장히 높은 기업인만큼네 무조 관련해서도 계속해서 관심 한번 가져 주시면 좋을 것 네. 자, 레드와이어도 오늘 목표 주가 상 목표 주가가 있었군요. 오늘 투자 의견 상향 중립에서 매수 의견으로 트루이스트 증권에서 15달러를 줬습니다. 지금보다 뭐 더 갈 수 있다. 이런 얘기 때문에 요런 L3 테라다인 레드와이어 한번 지켜보도록 하겠습니다. 자, 오늘은 여기까지 듣도록 하겠습니다. 지금까지 US 스탁의 김준영 연구원 함께했습니다. 고맙습니다. 고맙습니다. 네. 감사합니다.
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