TQQQ 가 쓰레기인 이유

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TQQQ는 나스닥100 3배 레버리지로 장기보유 시 변동성 drag로 손실이 누적된다고 주장. 2021.3.4(12464pt, TQQQ 40.08달러), 2022.6.3(12548pt, 32.14달러), 2022.8.29(12484pt, 29.31달러), 2023.3.17(12519pt, 24.57달러) 비교로 지수는 비슷한데 TQQQ는 약 40% 하락했다고 근거 제시. 레버리지 장기투자자는 원금의 10%도 회수 못 할 것이라고 예측.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 게으른개미입니다. 오늘은 TQQQ를 장기투자하면 안 되는 이유를 아주 쉽게 설명드리려고 합니다. 투자에 어느 정도 공부하신 분들은 레버리지 상품을 장기 보유하면 안 된다는 사실을 잘 알고 계실 겁니다. 하지만 이것을 쉽게 풀어서 설명하는 것은 굉장히 어려운 일입니다. 복잡하고 어려운 용어를 설명해야 하기 때문입니다.

02. 사실 저는 제가 좋아하는 배당주 이야기나 투자 이야기만 하면서 트러블 없이 유튜브를 운영하는 것이 저에게는 이득입니다. 하지만 최근 몇 년 사이 TQQQ를 지속적으로 분할 매수하면서 장기투자 하시는 분들이 너무 많이 늘어나는 것을 보았습니다. 그 끝이 어떨지 뻔히 보이는 상황에서 그냥 눈 뜨고 볼 수만은 없다는 생각이 들었습니다.

03. 저는 나스닥 100 지수가 꾸준히 우상향할 것이라는 데는 동의합니다. 하지만 TQQQ의 끝은 시간 문제일 뿐 90% 손실로 끝날 거라고 생각합니다. 90%가 실패한다는 뜻이 아니라, TQQQ를 장기 투자하는 사람은 결국 투자금의 10%도 건지지 못할 것이라는 뜻입니다. 여기까지만 말씀드리고 본론으로 넘어가겠습니다.

04. 아시는 분들은 다 아시겠지만, TQQQ는 나스닥 100 지수를 추종하도록 설계된 레버리지 ETF입니다. 나스닥 100이 1% 오르면 TQQQ는 3% 오르고, 반대로 나스닥 100이 1% 내리면 TQQQ는 3% 내리도록 설계되어 있습니다. 나스닥 100에 변동이 없다면 TQQQ도 변동이 없어야 하겠지요. 그럼 실제로 그런지 한번 살펴보겠습니다.

05. 2023년 3월 17일 나스닥 100 지수는 12,519였습니다. 2022년에 비슷한 지수를 보였던 시점을 찾아보니, 2022년 8월 29일에 12,484 포인트로 비슷한 수치를 나타냈었습니다. 조금 더 찾아보면, 2022년 6월 3일에도 12,548 포인트로 비슷한 수치였습니다. 시간을 더 거슬러 2021년 중에 비슷한 수치가 있었는지도 찾아봤습니다. 2021년 3월 4일에 12,464포인트로 비슷한 수치를 나타냈습니다.

06. 그럼 이 날짜들에 TQQQ 가격은 얼마였는지 살펴보겠습니다. 2023년 3월 17일 TQQQ의 가격은 24.57달러였습니다. 2022년 8월 29일 TQQQ의 가격은 29.31달러였습니다.

07. 2023년 3월 기준 24.57달러는 29.31달러에서 무려 16% 빠져 있습니다. 7개월도 안 되는 기간 동안 말이죠. 1억 원을 투자했다면 7개월 만에 투자금이 8,400만 원이 되어 있었을 겁니다. 심지어 그 기간 동안 나스닥 100 지수는 오히려 약간 올랐습니다.

08. 조금 더 앞으로 가보겠습니다. 2022년 6월 3일 TQQQ의 가격은 32.14달러였습니다. 8개월 정도 만에 24%가 날아간 겁니다. 나스닥 100 지수도 같이 떨어졌다면 이해하겠지만, 나스닥 100은 거의 비슷한 수치를 나타내고 있었습니다.

09. 마지막으로 2021년 3월 4일 가격을 살펴보겠습니다. TQQQ의 가격은 40.08달러였습니다. 2년 동안 무려 40%가 증발한 겁니다. 나스닥 지수는 오르락내리락하면서 제자리를 찾아왔는데, TQQQ는 계속해서 큰 폭으로 녹고 있었습니다. 1억 원을 투자했다면 이제는 6천만 원만 남은 상황입니다.

10. 여기서 많은 사람들이 착각하는 논리가 하나 있습니다. TQQQ 가격이 낮아졌으니 더 많이 살 수 있다는 생각입니다. 하지만 절대 그렇지 않습니다. TQQQ 가격만 떨어졌을 뿐 나스닥 100 지수는 아직도 예전 수준과 동일하기 때문입니다. 이제는 TQQQ를 더 많이 사더라도 실제로는 더 적은 수량만 살 수 있는 것입니다. 실제로 3배 레버리지를 구현하는 과정은 훨씬 복잡합니다.

11. TQQQ가 나스닥 100 지수와 같은 방식으로 운용되는 것이 아니라는 것은 잘 알고 있습니다. 하지만 어떤 방어 논리를 들이대더라도, 나스닥 100 지수는 그대로인데 2년간 40%가 녹는다는 것은 부인할 수 없는 팩트입니다. 운용사는 복잡한 파생상품과 어려운 용어를 사용해서, 이를 이해할 리 없는 투자자들의 자금을 야금야금 가져가고 있습니다. 절차가 복잡할수록 그 안에는 수십 가지 보수와 수수료가 숨어 있고, 그것이 원금을 갉아먹습니다.

12. 하지만 누구를 탓할 수도 없습니다. 이 상품을 누가 강매한 적도 없고, 투자자들 스스로 이 상품을 매수했기 때문에 본인을 탓할 수밖에 없습니다.

13. 물론 일부 사람들은 실제로 TQQQ 투자로 큰 돈을 벌기도 했습니다. 카지노에서도 대박은 날 수 있습니다. 로또 당첨자도 매주 나오고 있습니다. 상승이 예상되는 종목만 골라서 투자해 돈을 버는 사람도 있습니다. 하지만 이렇게 돈을 벌었다고 해서 이것이 올바른 투자라고 할 수는 없을 것입니다. 대부분의 사람들은 돈을 다 날렸을 것이기 때문입니다.

14. 제 가족 중에 TQQQ에 투자하는 사람이 없다는 것이 얼마나 다행인지 모릅니다. 자기 계좌가 녹는 줄도 모르고 전 재산을 오랜 기간 계속 붓고 있다면 얼마나 애가 탈지 상상도 되지 않습니다. 무식하고 용감한 가족이 없어서 천만다행입니다.

15. 저는 감히 예측합니다. TQQQ 장기 투자자는 원금의 10%도 회수하지 못할 것입니다. 거의 상장폐지나 다름없는 결론을 맞이할 것입니다. 부디 많은 TQQQ 투자자들에게 이 영상이 전달되기를 바라며, 지금까지 게으른개미였습니다. 좋아요와 구독을 누르시면 부자 되십니다.