저자: 부자오빠 · 한국인
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TQQQ는 2010년 상장 후 15년 누적 수익률 약 22,267%로 3배 레버리지라도 장기투자가 망하는 종목은 아니라고 주장. 반대로 인버스 SQQQ는 -1% 수준으로 망했다고 비교. 2021.11~2022.10 나스닥 약 35% 하락 시 TQQQ 약 80% 하락을 언급하며, 이때를 저가 매수 기회로 보고 추가매수했다고 함. 전략으로 몰빵 금지, 분할매수, 하락장 적극 매수·상승장 소극 매수, 현금 보유, 나스닥 우상향 확신, 감당 가능한 규모 투자를 제시.
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안녕하세요. 부자 오빠입니다. 제가 TQQQ에 관한 영상을 올릴 때마다 빠지지 않고 달리는 댓글이 있습니다. "그 종목은 3배 레버리지라서 장기 투자하면 안 돼. 망해. 그러니 단타로 접근해야 돼." 이런 내용인데요. 그럼 실제로 한번 검증해 보겠습니다.
TQQQ는 대략 2010년경에 상장됐습니다. 약 15년이 지났는데, 거치식 기준 누적 수익률을 보면 2만 2,267%입니다. 장기 투자해서 망했나요? 15년이면 보편적인 기준에서 장기 투자라고 할 수 있죠. 15년 투자에서 2만% 넘는 수익을 냈다면 망한 게 아니라 대박이 난 겁니다.
TQQQ는 3배 레버리지이기 때문에 장기 투자하면 절대 안 된다는 말은 설득력이 없습니다. 장기 투자를 하다 보면 큰 폭락장을 정통으로 맞을 수밖에 없고, 그러면 수익률이 크게 주저앉을 수 있다는 말은 큰 무리가 없습니다. 분명 변동성이 크고, 고점에서 잘못 물리면 쫄딱 망할 수도 있는 종목입니다. 그래서 그런 불상사를 막기 위해 전략적으로 투자해야 하는 거죠.
진짜로 장기 투자하면 안 되는 종목은 따로 있습니다. 나스닥 100을 3배로 역추종하는 SQQQ입니다. 이건 인버스라서 나스닥이 장기 우상향하면 망하는 종목이죠. TQQQ가 2만% 넘게 오를 동안 SQQQ는 지금 -1% 수준입니다. 한마디로 쫄딱 망한 겁니다. 나스닥에 역으로 배팅했으니 당연한 결과입니다. 나스닥 100은 계속 우상향해 왔으니까요.
반면 TQQQ는 인버스가 아니라 양의 3배수를 추종하는 ETF입니다. 나스닥이 오르면 똑같이 우상향할 수밖에 없죠. 1배수에 비해 변동성이 클 뿐, 추세를 거스르지는 않습니다. 기초지수인 나스닥 100이 우상향하면 1배든 2배든 3배든 기본적으로 우상향 곡선을 그리게 되어 있습니다.
물론 기초지수가 90% 폭락하는 극단적인 상황이라면 2배든 3배든 똑같이 망하겠죠. 하지만 나스닥 100은 개별 종목이 아니라 전 세계 톱클래스 기업 100여 개를 모은 지수입니다. 이런 지수가 복구 불능 수준으로 나락에 떨어질 수 있을지 상상하기가 너무 어렵습니다.
차트만 보면 "15년 동안 그냥 들고 있었으면 2만% 넘게 먹었네, 존버하면 되겠네"라고 쉽게 생각하실 수도 있습니다. 하지만 대부분의 사람들이 장기 투자에 실패하는 이유가 있습니다.
2021년 11월부터 2022년 10월까지 1년도 안 되는 기간에 나스닥은 약 35% 폭락했습니다. 이때 3배 레버리지인 TQQQ는 무려 80%가 빠졌습니다. 이걸 맨정신으로 견딜 수 있는 사람이 과연 몇이나 될까요? 대부분은 쫄아서 팔고 나가게 되어 있습니다.
TQQQ는 전략적으로 투자해야 한다고 말씀드렸죠. 나스닥이 35% 빠질 때 3배짜리 TQQQ는 80%가 빠졌습니다. 고점에서 몰빵하고 무작정 오르기만 바랐던 사람이라면 망했겠지만, 추가 매수를 계속 들어갈 수 있는 입장이라면 이야기가 달라집니다.
80% 빠졌다는 것은 보유 물량에 80% 손실이 났다는 뜻이지만, 지금 매수하는 입장에서는 80% 싸게 살 수 있다는 뜻입니다. 이렇게 좋은 가격에 80% 세일을 하는데 어떻게 참겠습니까? 무조건 사야죠. 고점 대비 80%가 빠졌다는 건 그만큼 리스크가 낮다는 의미이기도 합니다.
저도 이 기간 동안 지속적으로 추가 매수를 했고, 여러분들께 계좌 인증도 많이 드렸습니다. TQQQ에 대한 부정적인 시각이 굉장히 많은데, 대부분은 잘못된 방법으로 투자하기 때문입니다. 고점에서 몰빵해 놓고 상승 기원을 한다든가, 무리하게 대출을 받아 너무 높은 비중으로 투자한다든가, 우상향에 대한 확신이 없어서 조금만 출렁여도 쫄아서 팔고 나간다든가 하는 경우죠. 다시 말씀드리지만 TQQQ는 적어도 지난 15년 동안은 장기 투자해도 되는 종목이었고, 망하기는커녕 초대박이 났던 종목입니다.
재미있는 건, 장기 투자하면 망한다고 말하는 사람 중에 실제로 장기 투자를 해 본 사람은 거의 없다는 겁니다. 진짜 장기 투자를 했다면 망할 일이 없거든요. 대부분은 짧고 급격한 하락 시기에 큰 손실을 입고 시장을 떠난 사람들입니다.
첫째, 절대로 몰빵하면 안 됩니다. 고점에서 몰빵하면 폭망하기 때문입니다.
둘째, 반드시 분할 매수를 해야 합니다. 무지성으로 그냥 분할로 모아가도 괜찮지만, 이왕이면 공포의 하락장에서 더 적극적으로 사는 게 좋습니다. 더 싸게 많이 살 수 있으니까요. 반대로 상승장에서는 소극적으로 매수하거나, 현금이 부족하다면 오히려 일부를 매도해 현금을 마련하는 게 훨씬 낫습니다.
셋째, 현금을 많이 보유해야 합니다. 1배짜리는 변동성이 크지 않아 현금을 많이 두지 않아도 웬만큼 버틸 수 있습니다. 하지만 3배는 다릅니다. 한 번 빠질 때 70~80%씩 어마어마하게 빠지기 때문에, 현금이 없으면 수익률을 방어할 수가 없습니다.
극단적인 예를 들어 볼까요? 고점에서 몰빵해 놓고 가만히 있는데 90% 폭락장을 정통으로 맞았다고 해 봅시다. 원금을 회복하려면 10배가 올라야 합니다. 99%까지 빠질 때까지 아무것도 안 하고 있었다면 100배가 올라야 원금이 회복되니, 이건 사실상 망한 겁니다. 반면 현금을 보유하고 과감하게 물타기를 해서 -90~99% 빠질 것을 -50%까지만 방어해 놓았다면, 2배만 올라도 원금을 회복할 수 있습니다. 똑같은 종목에 투자했는데도 결과가 이렇게 달라집니다.
가장 최악은 무리하게 대출을 받아 고점에서 몰빵했는데 역대급 폭락장을 정통으로 맞는 경우입니다. 그렇다고 TQQQ가 나쁜 종목일까요? 아닙니다. 종목에 대한 이해 없이 잘못된 방법으로 투자했기 때문에 망한 겁니다.
넷째, 나스닥 100이 우상향할 것이라는 강한 확신이 있어야 합니다. 확신이 없으면 폭락할 때 망할까 봐 물타기를 절대 할 수 없습니다. 그런데 3배 레버리지의 특성상 변동성이 굉장히 크기 때문에, 폭락할 때 물타기를 안 하면 회복하기가 너무 어렵습니다.
다섯째, 내가 감당할 수 있는 수준에서 투자해야 합니다. 무리하게 투자하는 순간 하락장을 견딜 수가 없습니다. 투자가 망하면 내 인생이 날아가기 때문에 시장이 조금만 출렁여도 두려울 수밖에 없고, 결국 극도의 스트레스를 견디지 못해 시장을 떠나게 됩니다. 시장을 떠나는 순간 장기 투자는 실패하고, 15년간 22,000%라는 수익률은 남의 이야기가 되어 버립니다. 그 기간 동안 주식을 보유하지 못했으니까요.
제대로 투자하면 TQQQ는 장기 투자해도 되는 종목입니다. 영상 여기까지 하겠습니다. 감사합니다.
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