저자: 미상 · 한국인
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나스닥 지난주 1.3% 상승으로 단기 추세가 혼조. 20일선은 살아 있어 상승 추세 유지로 봄. 다음 주 월~수 단기 추세 저항 돌파 여부가 방향 결정 포인트. S&P500·QQQ도 유사하며 전고점 돌파가 진입 조건. 반도체 지수는 추세라인 회복 시 상승 전환 가능, 이탈 시 손절. 러셀2000은 추세 유지 중으로 긍정적. 엔비디아 지지 확인 후 반등 가능성. 시장 변동성이 커 현금 약 40% 유지 권고, 일주일 스윙 5~10% 목표.
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네, 기술적 분석을 해 보겠습니다. 시장 상황을 한번 살펴보죠. 나스닥은 지난주 1.3% 상승하면서 시장에 상당히 헷갈리는 움직임을 주었다고 볼 수 있습니다. 단기 이평선을 주가가 하방 돌파한 뒤 일주일 내내 하락하는 흐름이 나왔고, 많은 사람들이 낙폭을 키우는 음봉이 나오지 않을까 생각하던 타이밍에 오히려 반대 방향으로 돌려 버렸습니다. 그래서 많은 투자자들이 앞으로 올라가는 것인지 내려가는 것인지 의문을 가질 수 있는 상황이 되었다고 생각합니다.
이럴수록 원칙적으로 대응하는 것이 중요하다고 개인적으로 생각합니다. 20일선 자체는 살아 있기 때문에 상승 추세는 여전히 존재한다고 볼 수 있습니다. 여기에 더해 단기적으로 최근 만들어진 추세가 지금 자리를 잡고 있습니다. 그렇다면 시장이 올라가기 위해서는 일주일 내내 맞고 떨어졌던 이 추세를 돌파해 반대 방향으로 돌려놓는 움직임이 중요한 구간이라고 파악하고 있습니다. 이 움직임이 나올 수 있는지를 유심히 봐야 하고, 다음 주 월·화·수 시장에서 상단 추세를 돌파하는 움직임이 나와 준다면 기존 추세를 살리면서 조정으로 마무리될 수 있는 에너지가 생긴다고 볼 수 있습니다.
저는 전체 영상에서 아직 매도하기 이르고 시장이 더 올라갈 수 있다고 말씀드렸고, 이후 시장이 조정을 받았습니다. 그 과정에서 저는 개인적으로 현금화하는 선택을 했습니다. 저도 혼란과 헷갈림을 느꼈지만, 결과적으로 상방 전환과 상승 추세 유지가 확인된다면 이 추세 저항을 돌파하는 움직임이 다음 주 초에 나올 거라고 생각합니다. 그렇게 되면 슬로우 스토캐스틱이 방향을 돌리고 MACD 간격이 벌어지면서 기존 상단 라인까지 다시 올라가는 전환이 나올 수 있습니다. 그때는 재진입할 계획이고, 방향을 돌리는 움직임이 나온다면 다시 투자를 이어가겠습니다.
결과적으로 원칙을 지키는 싸움이라고 여러 번 말씀드렸습니다. 저는 상승 추세가 단기적으로 무너지면 매도하겠다는 원칙을 세워 두었기 때문에 그에 따라 대응했을 뿐, 시장이 여전히 올라갈 가능성은 충분하다고 생각합니다. 다음 주에 봐야 할 부분은 이 저항을 돌파하는지, 혹은 맞고 떨어지는지입니다. 그에 따라 조정이 나올지 재상승이 나올지 방향성이 결정될 것으로 보고 있습니다.
S&P 500도 비슷한 흐름입니다. 주요 추세 돌파를 앞둔 상황이고, 단기적으로 아래로 떨어졌다가 지금 방향을 돌려놓은 상태입니다. 투자하기에 안전한 구간이 되려면 이 부분을 돌파해 줘야 합니다. 즉 전고점을 돌파하는 흐름이 나와야 들어갈 수 있고, 만약 아래에서 움직이거나 하방으로 꺾인다면 더블 탑이 되어 큰 조정이 나올 수 있습니다. 더블 탑 구간이 잡히면 이후 하락폭이 클 수 있으므로 중요한 변곡점으로 염두에 두고 보셔야 합니다.
QQQ도 동일한 흐름입니다. 단기적으로 잡혀 있는 추세를 이번 조정이나 반등 과정에서 돌파해 줘야 이 추세를 이어간다고 볼 수 있습니다. 5일선과 20일선이 좁혀져 있던 이격도를 다시 벌리면서 MACD가 확산 상태로 바뀌어야 합니다. 그 움직임은 다음 주 월요일에 나와야 하므로, 그 결과에 따라 한 주 동안의 대응 방향을 정할 수 있습니다.
다만 이전처럼 조정이 금방 나올 수도 있기 때문에 최근 같은 시점에서는 스윙 투자로 접근하는 것이 적절하다고 봅니다. 일주일 정도 보유하면서 10% 안팎의 이익을 챙기는 방식이 현 시점에서 채택하기 좋은 투자 방식이라고 생각합니다.
반도체 섹터는 지금 시장의 헷갈림을 키우는 원인이라고 봅니다. 급격한 하방 추세가 있었고 꺾이는 모습이 빠르게 나왔기 때문에, 시장 에너지가 부족하다고 인식한 사람들이 많았을 겁니다. 그런 상황에서 지난 금요일 앞서 말씀드린 단기 추세 라인을 살짝 올라서는 모습이 나왔습니다. 지수들이 다음 주에 반등을 확인시켜 준다면 반도체 지수도 상승 전환이 나올 수 있다고 말씀드릴 수 있습니다.
중요한 것은 다음 주에 주요 지수들이 단기 추세 라인을 돌파하느냐 못 하느냐에 따라 하위의 반도체 지수나 개별 종목들의 방향성도 정해진다는 점입니다. 방향성이 하방으로 정해진다면 손절하는 것이 안전합니다. 잦은 거래가 좋은 것은 아니지만, 이전에는 긴 상승 추세 라인이 2~3일 정도만 하방에 머무르다 바로 회복했는데 이번에는 거의 5일 가까이 하방에 머물렀고 이평선 자체도 꺾였습니다. 그래서 위험하다고 판단해 현금화했습니다.
다시 진입하면서 방향을 돌린다면 원칙에 따라 재매수가 가능합니다. 재매수했을 때 전체 기술주는 전고점이 또 하나의 저항이 될 수 있으므로 긴 흐름보다는 일주일 정도, 5~10% 구간을 스윙으로 접근하는 기회로 삼을 수 있습니다. 반도체 섹터는 변동 폭이 상당히 크기 때문에 돌파해서 시장과 함께 올라갈 때 오히려 큰 상승폭이 나올 수 있습니다.
반대로 숏을 성급하게 들어간 분들이 있다면 계좌가 빠르게 녹을 수 있습니다. 반등하는 모습이 나온다면 숏은 빠르게 손절해야 합니다.
러셀 2000은 추세를 한 번도 무너뜨리지 않고 올라가고 있습니다. 제가 나스닥 기술주에 기대했던 흐름이 지금 이런 모습이고, 러셀 2000이 그 부분을 유지해 주고 있습니다. 다른 지수들도 단계 추세를 돌파해 준다면 러셀 2000 역시 좋은 투자처가 될 수 있다고 생각합니다.
VIX도 강조드렸듯이 무조건 이렇게 올라간다거나 방향성을 예측할 수 없다는 점을 말씀드렸습니다. 실제로 시장이 그런 움직임을 보여 주고 있습니다. 하락을 얘기하는 편이 더 합리적으로 보였을 수도 있지만, 지금 시점에서 돌파하게 된다면 불과 이틀 만에 주된 관점이 바뀔 수 있습니다. 그래서 시장을 한 방향으로 강하게 예측하기보다 움직임에 따라 대응해야 합니다.
지금은 대응 자체가 상당히 변화무쌍하게 움직이는 구간이라 난이도가 높은 시장입니다. 이런 시장일수록 비중을 조절하는 것이 리스크를 줄이는 방법이라고 생각합니다. 예를 들어 현금을 40% 정도 남겨 두고 투자하시는 것이 오히려 안전할 수 있습니다.
냉정하게 말씀드리면, 이란과 이스라엘의 전쟁 가능성을 보고 석유 쪽에 들어가 계신 분들도 있을 것이고, 시장이 화끈하게 올라갈 수도 있습니다. 하지만 시장은 이렇게 빠져 버리는 움직임을 가져가기도 하고 낙폭을 더 벌릴 수도 있습니다. MACD와 슬로우 스토캐스틱을 보더라도 더 빠질 여지가 있습니다. 그렇기 때문에 시장을 먼저 예측하려 하기보다 대응하는 자세가 중요한 시장입니다.
엔비디아 같은 개별 종목을 봐도 여기서는 상당히 위협적인 모습이었습니다. 실적 발표가 나온 상황에서 20일선에 음봉이 딱 걸쳐 있었기 때문입니다. 여기까지만 보면 누가 봐도 시장이 폭락할 것 같은 움직임이었습니다. 그런데 엔비디아가 지지를 만들어 내면서 다른 시장들도 바로 반등할 수 있는 모습을 보이고 있습니다.
이처럼 시장을 예측하는 것은 어려운 작업입니다. 우리가 해야 할 일은 MACD가 여기서 뚫린다면 반도체도 앞서 말씀드렸듯이 돌파했던 부분을 다시 하방 돌파하게 된다는 점을 인지하는 것입니다. 돌파와 하방이 실패하면 악재 때문에 조정이 나올 수 있습니다. 반대로 시장이 반등해 이 부분을 다시 세우면서 저항 라인을 돌파하고 전고점에 도전하는 흐름이 나온다면, 반도체 섹터도 전고점 라인까지 두 배 가까이 상승할 수 있습니다.
그러므로 한쪽 방향성이 무조건 떨어진다거나 올라간다고 단정하는 것은 위험합니다. 지금은 방향성을 함부로 정하는 행위 자체가 수익은 잃고 손해는 키우는 결과로 이어질 수 있습니다. 여기서 하방을 뚫으면 낙폭이 커질 수 있고, 반대로 상승 추세로 돌아선다면 수익을 볼 수 있습니다.
결론적으로 이 중요한 위치를 이해하신 상태에서 다음 주 시장을 지켜보시기 바랍니다. 지금 같은 구간에서는 원칙에 따라 지지를 확인했다면 투자하고, 저항을 맞았다면 수익 실현이나 손절로 대응하시는 것이 필요한 시장입니다. 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 감사합니다.
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