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네, 오늘 시황을 시작하기 전에 공식적으로 안내 말씀드립니다. 스테이킹과 예치 사칭 사기를 주의하셔야 되는데요. 저희 박자가의 크립토 연구소는 스테이킹이나 예치, 입금, 수익 보장 그 어떤 형태로도 자금을 절대로 받지 않습니다. 요즘 제 이름과 연구소 이름을 도용한 AI 영상이 늘어나고 있습니다. 혹시 그런 영상 보신다면은 꼭 신고 부탁드리고 한 분도 그런 사기에 당하지 마시기를 진심으로 부탁드립니다. 감사합니다. 네. 네, 크롱님들 반갑습니다. 박종환 작가입니다. 자, 밤 사이에 비트코인이 60K를 일시적으로 하회하면서 다시 불안한 흐름을 보였습니다.
지금 현재 촬영시 기준으로는 다행히 60K 장단을 회복을 했지만 그럼에도 주요 저항 구간, 주요지지 구간 중 하나인 200주의 평선을 하외한 상황입니다. 동시에 시장의 초점이 AI와 기술주로 이동을 하고 있습니다. 그래서 지금은 비트코인이 빠르게 안정을 되찾을지 아니면 유동상이 다시 AI 테마로 쏠릴지 확인이 필요한 구간입니다. 그래서 오늘은 유동성을 중심으로 즉 수급을 기준으로 해서 한번 살펴보겠습니다. 네, 오늘 영상이 도움이 되셨다면 구독, 좋아요, 댓글, 알림 설정 정중히 부탁드리겠습니다. 네, 먼저 거시 경제 상황과 비트코인 내부 이슈부터 한번 살펴보겠습니다.
자, 뉴욕 증시 3대 주가 지수는 혼조세로 마감을 했습니다. 상대적으로 낯싸기 좀 큰 폭으로 하락 마감을 했는데요. AI 관련주에 고평가 부담과 마이크론 실적 발표를 앞둔 관망 심리로 이렇게 혼조서로 마감을 한 겁니다. 다만 장마감 이후에 마이크론이 실적을 발표했는데 역시나 AI 매물이 호항에 힘이 벌어서 사상 최대 실적을 발표를 했습니다. 그래서 당분간도 AI 인프라 관련주에 또 자본이 집중될 가능성이 열려 있습니다. 자, 그런 가운데서 호르무조해 문항 정상화 기대감이 나오면서 국제 유가도 급락한 움직임을 보이고 있는데요. 달러 인덱스는 계속해서 상승세를 이어가고 있습니다.
현재 101.8까지 8까지 오르면서 비트코인의 하방 압력을 가하고 있습니다. 그리고 오늘 PC 지표 결과에 따라서도 국채 금리를 비롯해서 달러 인덱스와 또 여러 지표들이 변동성이 발생할 수 있고 그에 따라서 자산 가격에도 영향을 미칠 수 있습니다. 자, 그런 가운데서 내부적인 이슈들도 계속해서 이어지고 있습니다. 스트레티지의 보통주의죠. MSDR이 장중에 10% 이상 급락하면서 100달러선을 하했고 연구 우선주 STRC가 액면가 100달러에 고정이 돼야 되는데 현재 82달러 아래까지 밀리면서 역대 최저가를 또 기록을 했습니다. 그만큼 STRC 발행을 통해서 비트코인 매수 재원을 확보할 수 있는 여력들이 줄어들었고요.
그리고 배당을 지급할 수 있는 재원들에 대해서도 시장에서는 의구심을 계속해서 보이고 있습니다. 다만 마이크 셀러는 디지털 크레딧은 비트코인을 믿는 투자자들을 위한 인컴 자산이다. 이렇게 이야기를 하면서 여러 ETF들에 즉 배당을 주는 채권 우선주 현금성 ETF들과이 스트레티지 우선주를 비교해 가지고 표를 제시를 했는데요. 월등하게 더 많은 배당을 주고 있다라는 부분들을 강조했습니다. 즉 실효 수익률이 더 월등하게 높다라는 거죠. 그런데 여기에 대해서 시장에서는 장기적인 의구심을 표하고 있고 그 불안감들이 보통주와 우선주 가격에 영향을 미치고 있기 때문에이 여파들을 해결하는 것이 굉장히 중요합니다.
자, 그리고 이런 불안감은 결국은 ETF에도 반영이 되고 있는데요. 비트코인과 이드륨 ETF 모두 다 사거래 연속으로 다시 매도세를 보이고 있고 특히 비트코인 ETP와 ETP 글로벌 상품을 모두 다 종합을 했을 때 1년 누적 자금 흐름이 2023년 11월 이후로 처음으로 마이너스를 기록을 하고 있습니다. 거기다가 비트코인이 박스권 하단에 있음에도 불구하고 전통 금융 자금이 저가 매수로 들어오지 않고 오히려 노출을 줄이고 있다라는 부분들도 불안 요소이죠. 자, 그런데 이런 상황에서도 또 희망을 좀 말씀을 드릴 수 있는 부분이 과거에는 이렇게 ETF의 연간 흐름이 마이너스로 돌아선 뒤에 몇 주 안에 비트코인이 바닥을 형성했던 사례가 있었습니다.
결국이 시그널들이 의미하는 것은 가격이 추가 하방 압력을 받을 수 있다라는 의미이기도 하지만 반대로는 바닥이 계속해서 구축이 되고 있는 시그널로도 볼 수 있습니다. 자, 그럼 원트인 지표 통해서 시장의 상황, 특히 수급에 대한 부분들을 조금 더 깊이 있게 들여다볼 텐데요. 일단 앞서 보여 드렸던 지표들처럼 지금 전체적인 지표 흐름 자체는 좋지 못한 흐름을 보이고 있습니다. 먼저 첫 번째로 바이낸스의 테이커들의 매도 볼륨 한번 살펴봤을 때 60k를 이탈하는 그 과정에서 급등하는 거를 볼 수 있습니다. 단 1분 만에 4억 7천만 달러 1한시간 만에 12억 달러가 넘는 매도 주문이 체결됐다라고 그래도 컨트에서는 공유를 하고 있습니다.
자, 거기다가 조금 더 큰 호흡의 흐름을 살펴봤을 때 비트코인의 매수 매도, 압력 델타값도 지금 현재 음수값으로 떨어지고 있습니다. 매수보다 매도 압력이 우세한 구조로 바뀐 것이고 그런 가운데서 공격적으로 매수하는 수요는 거의 보이지 않은 상태라는 부분들이 중요합니다. 근데 여기서 우리가 조금 더 중요하게 봐야 되는 거는 취약한 수급 구조에 있는데요. 시장에는 오히려 또 선물 시장에서는롱 포지션이 계속해서 쌓이고 있습니다. 즉 가격을 끌어올릴 수 있는 매수 연료가 부족한 상황에서롱 포지션이 쌓이고 있기 때문에 만약에 추가 조정을 받게 되면은 롱포지션이 청산이 되면서 더 크게 하방 압력을 받을 수 있는 구조로 볼 수 있습니다.
자, 거기다가 고려들의 움직임 한번 살펴봤을 때 개에서 만 개의 비트코인을 보유하고 있는이 고래들의 움직임이 계속해서 좀 줄어들면서 최근 8일 동안에 45,000개 이상의 비트코인을 매도하면서 하방 압력을 키우고 있습니다. 즉 이번 조정은 주요 보유자들의 실제 공급 출애가 동반된 약세라는 측면에서 우리가 조금 더 시장을 유심히 들여서 봐야 되고요. 그런데 여기서도 또 중요한 단서가 있습니다. 앞서 ETF를 말씀드릴 때 했던 논리와 동일합니다. 개인 투자자들이어서 이제 고래라고 하는 큰 투자자들, 핵심 투자자들도 항복 시그널을 보내고 있다는 것은 결국은 이런 핵심 투자자들의 항복이 마무리되는 그 구간들이 바로 바닥 신호다라는 것을 의미를 합니다.
자, 스위스 블록의 비트코인 리스크 인덱스도 여전히 100이라고 하는 가장 높은 구간에 위치를 하고 있습니다. 리스크가 다시 감소하고 매도 수요가 줄어들려야지 이제 시장이 진정 국면으로 전환할 수 있는데 아직까지는 리스크 인덱스도 높은 구간을 유지를 하고 있습니다. 자, 그러면 어떤 구간들을 또 우리가 주목해야 되는가? 그 부분들에 대해서는 제가 어제 원체인 지표상으로 가격 상단에 단기보호자 실험 가격을 회복해야 되는 거, 실질 평균가를 회복해야 되는 거.요 요 두 부분을 말씀을 드렸고 방어를 해야 되는 구간은 54K를 전으로 형성되어 있는 실현 가격 전체 투자자들의 평균 단가가 중요하다라고 말씀을 드렸죠.
그러면은 현재 가격 가까운 구간에서 옵션 시장 기준으로 봤을 때 어떤 구간들이 중요한지를 한번 살펴봤을 때 60에서 또 64K의 양해 감마 익스포가 많이 집중이 되어 있는 걸 볼 수 있고요 구간들도 일단 양의 영역으로가 있는 걸 볼 수 있습니다. 즉이 구간은 달러 해지가 변동성을 낮추는 방향으로 작동하기 때문에 계속해서이 구간에 갇혀 있는 겁니다.이 구간의 변동성을 줄이기 위해서 더 시도를 한다는 거죠. 하지만이 구간을 하방이 타락하게 됐을 때는 음의이 델타 값으로서 음의 감마 익스포저가 더 커지게 되고 그리고 65k와 그리고 70k를 중심으로도 음의 엑스포저가 더 커져 있기 때문에이 구간들을 돌파할 때는 변동성이 더 커질 수 있다는 것을 의미합니다.
즉 65K를 회복하고 지주로 바꾸는 구간들 그리고 70k를 회복하는요 구간들 그리고 단기 보호자 실현 가격과 가까운요 구간들이 변동성을 키울 수 있는 구간들이고요. 또한 60k를 하방 이탈하게 됐을 때요 구간에서 더 변동성이 커질 수 있기 때문에 만약에 200주평선을 지켜내지 못하고 60K까지 결국은 무너진다라고 하면은 실현 가격까지도 이동할 가능성이 열려 있다는 겁니다. 네. 그러면 시장의 중요한 전망들 몇 가지 정도만 살펴보겠습니다. 자, 먼저 21는 비트코인이 연말에 10만 달러까지 회복이 가능하다. 이렇게 언급을 하고 있습니다.
그리고 블랙락은 AI가 비트코인 자금을 지금 다 빨아들이고 있다. 이렇게 이야기를 하고 있고 그래서 아스에저 같은 경우는 AI 거품 붕괴가 결국은 비트코인의 100만 달러 방화세를 당길 것이다. 이렇게 얘기를 합니다. 자, 그런데 우리가 오늘 마이크론 실적에서도 살펴봤듯이 일단 현재 전반적인 흐름 자체가 AI 섹터가 과열되 있고 고평가되어 있는 것은 분명하지만 현재 실적이 역사상 최대치로 나오고 있는 데다가 미래의 기대감도 아직까지 유지가 되고 있기 때문에 AI 과열 구간에 대한이 붕괴들이 빠르게 일어난다 이렇게 보기는 좀 어렵습니다.
그래서 우리는 조금 더 시간을 두고 지켜봐야 되고요. 10X 리서치는 8월에서 11월에 바닥을 찍을 수 있다. 이렇게 얘기를 하면서 55k까지 내려갈 수 있는 가능성을 언급을 했습니다. 자, 그런데 비트코인 맥시멈 리스트인 샘슨무는 그럼에도 지금 가격이 60개를 일시적으로 하여했지만 비트코인의 본질은 변하지 않았다 이렇게 강조를 하고 있습니다. 법정 앞에 발행이 계속되는 한 장기적으로 하이퍼 비트코인화는 불가피하다라고 주장을 하고 있는 거죠. 자, 그리고 한국은행은 비트코인의 충격이 전통 금융 시장으로 번질 수 있다. 이렇게 이야기를 하면서 향후 ETF 허용과 기관 법인 참여가 확대되면은 전통 금융 시장으로 전리될 수 있는만큼 더 예의 주셔야 된다라는 관점을 공유를 했습니다.
네. 네. 코인베이스 프리미엄 지표가 계속해서 하방 압력을 받고 있습니다. 하락 추세가 강하게 이어지고 있고 추세적으로도 바닥을 계속해서 낮추고 있습니다. 그만큼 비트코인 가격에 더 직접적인 타격을 가하고 있는 것은 미국에 기반을 둔 기관들이다라는 걸 확인할 수 있습니다. 자, 마지막으로 비트코인 차트 한번 보겠습니다. 현재 비트코인 가격은 촬영 기준으로 60.9K에서 9K에서 61K 부근에 위치를 하고 있습니다. 다행히 60K는 회복을 했지만 200주 이평선을 하방이 따라서 테스를 하고 있습니다. 만약에 200주 이평선을 빠르게 회복하지 못한다라고 하면은 실현 가격까지 하락이 일단 열려 있다라고 볼 수가 있고요.
지금 현재 한 달 가까이 즉 4주 정도를 지켜냈기 때문에 굉장히 중요한 구간이고 그 전까지도 200주 이평안을 합했던 적은 근시간 동안에는 없었습니다. 현재 RSI는 주봉과 일본 기준 모두 다 이평선을 하외했고 MACD 같은 경우는 주봉은 데드 크로스가 포착이 됐는데 일봉은 아직까지 포착이 되지 않았지만 현재 가까워지고 있습니다. 그래서 그런 추세적인 약세 시그널들이 동시 다발적으로 뜬다라고 했을 때는 비트코인이 강한 반등을 할 수 있는 동력을 회복하기가 어렵습니다. 그래서 오늘도 비트코인의 가격 등락도 중요하지만 돈의 흐름에 더 집중을 해야 되고요.
마이크론 실적이 발표가 됐기 때문에 유동성이 어디로 향할지이 부분들 중요합니다. 그리고 현재 단기적으로 봤을 때는 비트코인으로 자금이 들어올 명본이 부족하기 때문에 AI 과열이 식는 구간들 그리고 자본이 다시 순환하는 그 시점들을 꾸준히 우리가 기다리면서 인내심을 가지고 투자를 이어 나가셔야 됩자가였습니다. 감사합니다.
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