Best Stock to Buy: TSMC vs. AMD | $TSM vs. $AMD | Semiconductor Stocks | TSM Stock vs. AMD Stock

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TSM과 AMD를 매출성장률, 영업이익률, 영업활동현금흐름 비율, 선행PER·PCF 밸류에이션으로 비교. AMD는 매출 성장이 더 빠르지만 영업이익률(5.36%)과 현금흐름 전환율(15.11%)이 낮고 밸류에이션도 비쌈. TSM은 영업이익률 47%, 현금흐름 전환율 71.46%, 선행PER 16.28로 우위. 결론적으로 TSM을 더 나은 주식으로 선택.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 대만 반도체 제조(TSM), 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD), TSM과 AMD 중 어떤 주식이 가장 좋을까요? 이 영상에서는 네 가지 핵심 재무 지표를 비교하며 그 답을 찾아보겠습니다.

02. 먼저 연간 매출 성장률부터 살펴보겠습니다. 주황색은 AMD, 보라색은 TSM입니다. 지난 몇 년간 AMD는 TSM보다 빠른 속도로 매출을 성장시켜 왔고, 앞으로 몇 년 동안에도 AMD가 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 매출 성장률 측면에서는 AMD가 우위에 있다고 봅니다.

03. 다음으로 살펴볼 지표는 지난 12개월간의 영업이익률입니다. TSM은 35%까지 떨어졌다가 최근 47%까지 올라오는 등 견조한 영업이익률을 보여주고 있습니다. 제조업체에게는 매우 훌륭한 수치입니다.

04. 반면 AMD는 한때 영업이익률이 상승세를 보였지만, 최근 컴퓨터 칩 재고가 늘고 소비자들이 노트북과 데스크톱에서 다른 제품으로 소비를 옮기면서 하락했습니다. AMD의 영업이익률은 5.36%까지 떨어졌고, 그 이전에도 TSM이 영업이익률 면에서 AMD를 훨씬 앞서 있었습니다. 따라서 TSM이 큰 우위를 점하고 있습니다.

05. 제 생각에 투자자에게 영업이익률은 매출 성장률보다 더 중요합니다. 저는 매출 성장률이 높은 기업보다 영업이익률이 높은 기업을 선호합니다.

06. 다음은 영업활동 현금흐름 대 매출 비율입니다. 기업이 매출을 영업활동 현금흐름으로 얼마나 잘 전환하는지를 보여줍니다. 이 지표에서도 TSM은 71.46%라는 놀라운 수치로 AMD를 압도했습니다. 제가 추적하는 100개가 넘는 기업 중에서도 최고 수준입니다. TSM의 영업이익률과 영업활동 현금흐름은 매우 훌륭합니다.

07. AMD의 15.11%도 나쁘지는 않지만, TSM과 비교하면 다소 떨어져 보입니다. 그래도 15.11%는 충분히 존경할 만한 수치입니다.

08. 마지막으로 두 회사의 가치를 비교하기 위해 선행 주가수익비율(PER)과 주가 자유현금흐름비율(PCF)을 사용했습니다. 선행 PER은 AMD가 27.9로, TSM의 16.28보다 훨씬 비쌉니다. PCF도 AMD가 43으로, TSM의 26.7보다 훨씬 비쌉니다.

09. 정리하면, 저는 TSM이 두 회사 중 더 좋은 주식이라고 생각합니다. 영업이익률과 영업현금흐름이 더 좋고 밸류에이션도 더 낮습니다. AMD보다 성장 속도는 느리지만, 더 높은 이익과 영업현금흐름을 더 낮은 밸류에이션에 살 수 있다고 봅니다. 개인적으로는 TSM을 선택하겠습니다.

10. 이 영상을 후원해 주신 Motley Fool에 감사드립니다. 지금 사야 할 최고의 주식 10개는 full.com/parkev에서 확인하실 수 있습니다. 항상 시청해 주셔서 감사합니다. 이 영상이 마음에 드셨다면 비슷한 주제의 다른 영상도 있으니 확인해 보시고, 다음 영상에서 또 뵙겠습니다.