저자: 성환김 · 한국인
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레이달리오·내부자·국민연금 포트폴리오 동향을 근거로 넷플릭스, 어플라이드머티리얼즈, 브로드컴, 울타뷰티, 카바나 등을 긍정적으로 언급하며 장기 분산 매수를 권유. 워너브라더스 인수는 성사 여부에 따라 호재/악재 가능성을 언급. 하우멧(배당 증액 기대), 쉐브론(천연가스 강세로 성장 전환 기대), 호멜푸드·오릴리(양극화 수혜)에 대해서도 긍정적 전망 제시. 종목별 1~3개월 단기 방향 예측은 명시적으로 없음.
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안녕하세요, 성환김입니다. 2017년에 1천만 원으로 시작해서 현재 11억 원 자산을 운영하고 있습니다. 저도 투자자이기 때문에 제 채널에서는 돈을 어떻게 굴려야 하는지, 어떤 종목을 어떻게 운영해야 하는지 실질적인 도움을 드리려고 노력하고 있습니다. 그 점 참고하시고, 오늘 강의를 시작하겠습니다. 강의 전반부에서는 레이달리오와 내부자, 국민연금 포트폴리오를 보고, 후반부에서는 종목별 뉴스로 하우멧, 쉐브론, 호멜, 오릴리 소식까지 보겠습니다.
먼저 레이달리오 포트폴리오입니다. 이번 3분기에는 넷플릭스와 어플라이드 머티리얼즈의 비중을 올렸습니다. 각각 OTT업, 반도체 장비업에 해당하는 주식이죠. 넷플릭스는 고점 주가 130 대비 100으로, 30% 하락한 상태입니다. 하락한 이유는 브라질에서 발생한 일회성 세금 때문이었습니다. 그래서 매수세가 약해졌는데, 기업의 본질인 구독자와 콘텐츠는 그대로라고 봅니다.
그리고 최근 더 중요한 뉴스가 하나 터졌습니다. 워너브라더스(WBD)와의 인수합병 소식입니다. 워너브라더스는 DC 유니버스, 빅뱅이론, 반지의 제왕, 해리 포터, 매트릭스 같은 영화와 콘텐츠를 가진 기업입니다. 이 기업과 합치면 넷플릭스는 그야말로 OTT 공룡이 됩니다. 지금도 공룡이지만, 다른 OTT나 배급사와 협상할 때 완전한 우위를 점하게 된다는 점에서 저는 대단한 호재라고 봅니다.
다만 인수가 불발되면 곤란해질 수 있습니다. 집을 산다고 계약했다가 안 사면 위약금을 무는 것처럼, 워너브라더스 인수합병이 실패하면 위약금만 물게 되니 악재가 됩니다. 그래서 실제로 인수합병이 이루어지는지 지켜볼 필요가 있습니다.
다음은 반도체 장비사 어플라이드 머티리얼즈입니다. 엔비디아나 AMD 같은 반도체 기업은 지금도 비싸게 거래되지만, 반도체 장비주는 여전히 싸게 거래되고 있습니다. 레이달리오도 담았지만, 저도 평단가 160대에서 계속 추가 매수하고 있습니다. 썸네일에서 말씀드린 것처럼 오늘 소개하는 기업들은 매수자에게 유리하다고 볼 수 있습니다.
제가 투자 대가, 내부자, 기관을 항상 강조하는 이유가 있습니다. 돈이 실제로 어떻게 움직이고 투자되는지 보여주기 때문입니다. 울타뷰티(ULTA)는 미국판 올리브영 같은 회사입니다. 여성분들에게는 집 근처 올리브영만큼 친숙하죠. 이 회사 임원이 346달러에 1,440주를 올 초에 매수했는데, 이후 주가가 거의 두 배 상승했습니다. 회사가 자사주 매입을 계속 늘린다고 밝혀서, 앞으로도 주가가 더 오를 수 있다고 봅니다.
브로드컴은 이번 9월에도 신규 매수가 있었습니다. 345달러에 3,350주를 샀는데, 곧 실적 발표가 있어서 더 의미심장합니다. 상식적으로 실적이 나쁠 것으로 예상되면 임원이 직접 주식을 사지 않겠죠. 브로드컴 주가가 300달러 대일 때 임원들도 샀다는 것은, 일반 매수자도 적극적으로 살 필요가 있다는 뜻입니다.
국민연금은 우리의 노후를 책임지는 기관입니다. 국민연금이 비중을 올린 소형주 중 하나가 카바나인데, 카바나 주주들에게 아주 좋은 뉴스가 터졌습니다. 바로 S&P 500 ETF에 편입된 것입니다.
많은 직장인이 S&P 500 ETF에 투자하고 있을 텐데요. 이 ETF는 미국 기업 1등부터 500등까지를 모아놓은 것입니다. 카바나가 이 안에 들어갔다는 것은, 사람들이 S&P 500 ETF를 살 때 운용사가 카바나 주식도 대신 사준다는 뜻입니다. 즉 카바나에 매수세가 들어오게 되는 것이죠. S&P 500 편입은 상대적으로 저평가되어 있다는 신호로 볼 수도 있습니다. 참고로 내년에는 레딧과 코히런트가 편입될 가능성이 높으니 투자에 참고하시면 좋겠습니다.
투자 대가, 내부자, 기관의 움직임을 살펴봤습니다. 전고점 대비 30% 하락한 넷플릭스, 아직 저평가된 반도체 장비주 어플라이드, 임원들이 사들인 브로드컴과 울타뷰티, S&P 500에 편입된 카바나를 정리했습니다. 이런 내용을 꾸준히 모아간다면 분명히 성공할 수 있습니다.
동기 부여를 위해 회원분의 사례를 보여드리겠습니다. 매월 만 원에서 2만 원씩 꾸준히 모으셨는데, 배당금을 빼고도 평가금이 300만 원입니다. 1년 연봉에 300만 원을 더한다고 생각하면 결코 작은 금액이 아닙니다. 1천만 원으로 운영하든, 억 단위든, 10억 단위든 방법은 같습니다. 꾸준히 모으면 성공할 수 있습니다. 게다가 1천만 원을 모은 분이 내년에 같은 수익률을 낸다면 수익금은 300만 원이 아니라 440만 원이 됩니다. 자산이 커질수록 수익금도 커지는 것입니다. 그러니 자기만의 포트폴리오를 짜고 최소 다섯 종목 이상을 꾸준히 모아가시기 바랍니다.
넷플릭스를 예로 들어보겠습니다. 넷플릭스는 가입자와 구독료로 돈을 벌고 있습니다. 저는 주식을 주식으로만 보지 않고, 부동산이나 예금처럼 봅니다. 투자로 받을 수 있는 회수율이 있고, 중앙에 있는 성장률이 있습니다. 넷플릭스의 회수율은 100달러 기준 1.1%입니다. 1억 원을 투자하면 연 110만 원을 회수하는 셈이죠. 내년에 약 28% 성장이 예상되니, 회수율은 1.4%가 됩니다. 이처럼 회수율이 성장할 수 있다는 점이 주식과 예금의 차이입니다. 넷플릭스에 10년 투자한 사람과 10년 동안 예금한 사람, 누가 더 수익이 높았을지 한번 생각해 보세요.
물론 성장률은 오를 수도, 떨어질 수도 있습니다. 넷플릭스는 가입자와 구독료로 돈을 벌기 때문에, 구독료와 가입자가 늘고 있는지 지켜볼 필요가 있습니다. 회사가 사업을 잘하고 있는지 관심을 갖는 것이 투자자가 할 일입니다. 방금 보여드린 전자책은 제 멤버십 상위 등급인 다이아 회원에게 커뮤니티 참가 자격과 함께 제공됩니다.
강의 전반부를 정리하겠습니다. 레이달리오는 넷플릭스와 어플라이드를 모으고 있습니다. 저도 어플라이드를 모으고 있는데, 아직 저평가되어 있다고 생각합니다. 내부자가 직접 매수한 울타뷰티와 브로드컴을 알려드렸고, 국민연금이 산 카바나가 S&P 500에 편입된 소식도 전했습니다. 이 내용을 참고해서 여러분만의 포트폴리오를 꾸준히 모아가시길 바랍니다.
먼저 하우멧입니다. 항공우주 회사로, RTX와 GE에어로스페이스의 엔진 금속을 납품하고 있습니다. 내년 1월에 배당금 증액 소식이 예정되어 있습니다. 보통 배당 성장률은 1년에 배당금을 얼마나 올렸는지를 말하는데, 우리가 연봉을 1년에 한 번 올리듯이 말이죠. 그런데 하우멧은 6개월마다 배당금을 20%씩 올리고 있습니다. 이런 기업은 당연히 비싸게 거래됩니다. 최근 조정을 받은 것은 주가가 너무 높았기 때문입니다. 하락 흐름은 1월의 배당 증액 뉴스를 앞두고 바뀔 수 있습니다. 6개월마다 배당을 올릴 수 있는 이유는 돈을 잘 벌기 때문입니다. 내년에는 항공기 생산이 크게 늘고, F-35 전투기 생산도 증가해서 첨단 금속 납품이 많아질 예정입니다.
다음은 쉐브론입니다. 쉐브론의 회수율은 현재 6.6%입니다. 배당금과 자사주 매입이 어마어마하다는 뜻이죠. 그런데 주가가 싸게 거래되는 이유가 있습니다. 하우멧은 성장률이 가파르게 올라서 비쌌지만, 쉐브론은 성장이 감소세입니다. 유가가 떨어졌기 때문입니다. 저는 지금이 바닥이라고 봅니다. 유가 하락은 그렇다 쳐도, 천연가스가 계속 폭등하고 있습니다. 천연가스는 2022년 러우 전쟁 당시까지 올랐는데, 최근 데이터센터 전력 수요와 한파가 겹치면서 수요가 엄청나게 늘고 있습니다. 그래서 쉐브론의 다음 분기 성장세는 플러스로 전환될 것으로 예상합니다. 유가 하락으로 마이너스였던 성장세를 천연가스 상승이 상쇄하면서, 곧 플러스로 돌아선다는 뜻입니다. 쉐브론 주주분들은 기대해도 좋을 것 같습니다.
호멜푸드는 제니오, 스팸, 스키피를 파는 회사입니다. 제품을 보면 아시겠지만 고급 음식이 아니라 서민적인 음식들입니다. 이번에 회사가 돈을 꽤 벌어서 주가가 반등했는데, 그 이유를 알면 조금 씁쓸합니다. 사회가 양극화되고 있기 때문입니다. 지금 부동산, 주식, 금을 가진 자산가들의 자산은 엄청나게 커지고 있습니다. 반면 자산이 없는 사람들은 외식을 줄이고 제니오나 스팸을 더 많이 먹고 있습니다. 호멜푸드가 선전한 배경을 이렇게 이해하셔야 합니다.
마지막으로 자동차 부품 회사 오릴리입니다. 전망이 아주 좋아서 내년에 10%대 초반 성장이 예상됩니다. 바디샵이나 카센터에 주문이 많이 들어오고 있다고 합니다. 이것도 호멜과 같은 배경입니다. 새 차를 살 여력이 있다면 신차를 사겠지만, 수리해서 탄다는 것은 중산층의 여유가 줄었다는 뜻이죠. 호멜과 오릴리의 전망이 밝은 것은, 역설적이게도 미국 경제가 양극화되면서 얻은 결과라는 점을 짚어드렸습니다.
오늘 배운 내용을 세 가지로 정리하겠습니다. 첫째, 투자 대가와 내부자, 기관을 참고해 다섯 종목 이상을 운영해야 합니다. 증시는 시시각각 바뀌어서, 어떤 때는 반도체 장비주가 좋고 어떤 때는 OTT가 잘 나가기 때문입니다. 둘째, 관심을 가져야 합니다. 사놓고 언젠가 오르겠지 하고 방치하는 것은 투자가 아닙니다. 회사가 잘 성장하고 있는지 뉴스를 보며 확인해야 하며, 수익률은 3개월, 6개월, 1년이 지나야 보이기 시작합니다. 셋째, 투자는 돈을 꾸준히 넣고 회수 금액을 계속 성장시켜 나가는 것입니다.
강의 후반부에서는 하우멧, 쉐브론, 호멜, 오릴리의 사업 진행 상황과 뉴스를 살펴봤습니다. 다음 시간에는 브로드컴, 오라클, 어도비를 포함해서 다시 알아보겠습니다. 오늘도 시청해 주셔서 감사합니다.
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