저자: Ashley · 외국인
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TQQQ 풋옵션 매도(휠 전략) 입문 튜토리얼. 시장은 장기적으로 12개월 기준 약 75% 기간 상승 추세라 레버리지 ETF 풋 매도가 상대적으로 안전하다고 주장. 행사가는 RSI(14일)가 50 이상이면 중간 구간(약 73달러), 50 미만이면 하단 또는 50일 이동평균(70~71달러) 근처 선택. 프리미엄은 확보되나 하락 시 고가 매수 위험이 있음을 언급. 원금 손실 가능성 면책 고지 포함.
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이 영상은 제 경험을 바탕으로 한 튜토리얼이며, 결과는 크게 다를 수 있고 어떤 수익이나 미래 결과도 보장하지 않습니다. 안녕하세요, 트레이딩 쇼 Ashley에 오신 것을 환영합니다. 제 뒤가 어두운 건 이 영상을 올리기 전에 해가 다 져버렸기 때문입니다. 그래도 여러분을 도울 수 있기를 기대합니다. 이 영상은 휠 전략을 배우기 위해 풋옵션 매도를 시작하고 싶지만 방법을 모르는 분들께 특히 적합합니다. 어떤 단계를 밟아야 할지 모르는 분들을 위한 내용입니다.
이 영상에서는 TQQQ 풋옵션을 매도하는 방법을 알려드리겠습니다. TQQQ는 무엇일까요? 나스닥을 추종하는 레버리지 상품, 즉 QQQ를 기초로 한 상품입니다. 저는 보통 레버리지 상품에 풋옵션을 매도하는 것을 좋아하지 않습니다. 가치 잠식 역학 때문입니다. 하지만 이 종목을 연구해 봤고, 몇 가지 이유로 매우 잘 맞는다고 판단했습니다.
첫째, 시장은 시간이 지나면서 성장합니다. 여러 해에 걸친 12개월 구간을 보면 시장은 약 75%의 기간 동안 상승 추세를 보였습니다. 그래서 이런 거래는 평소보다 조금 더 안전합니다. 물론 갑작스러운 대폭락이 오면 아무것도 여러분을 보호해주지 못합니다. 그러니 이 점은 분명히 짚고 싶습니다. 돈을 번다는 보장은 없으며, 거래 과정에서 자금을 잃을 수도 있습니다. 그래도 트레이딩의 세부 사항을 배우고 싶다면 TQQQ 풋옵션을 처음 매도하는 단계를 보여드리겠습니다.
TQQQ에 풋을 매도하려면 얼마가 필요할까요? 먼저 TQQQ의 현재 가격을 확인해야 합니다. 예를 들어 80달러라고 해봅시다. 80달러라면 100을 곱합니다. 그 값이 거래를 열기 위해 필요한 현금 규모입니다. 이 경우 TQQQ 풋옵션 한 계약을 매도하려면 8,000달러가 필요합니다. 옵션 한 계약은 주식 100주에 해당하기 때문입니다. 그래서 거래를 담보할 현금을 항상 갖고 있어야 합니다.
풋옵션을 매도한다는 것은 무엇일까요? 여기서부터 재미와 배움이 시작됩니다. 풋옵션을 매도하면 본질적으로 다른 트레이더와 계약을 맺게 됩니다. 상대가 누구인지도 알 수 없습니다. 모든 과정은 풋옵션 매도자와 매수자를 연결해 주는 청산소를 거칩니다. 청산소가 이 모든 절차를 처리합니다. 여러분은 만기일까지 가격이 행사가 이하로 떨어지면 매도한 풋옵션의 기초자산인 회사 또는 ETF 주식 100주를 사기로 동의하는 것입니다. 핵심은 무엇일까요? 바로 프리미엄을 받는다는 것입니다. 이것은 좋은 일입니다. 가격이 그 수준에 도달하든 말든 이 프리미엄은 여러분의 몫으로 남습니다. 풋옵션 매도의 가장 흥미로운 점이 바로 이것입니다. 어떤 경우든 프리미엄은 여러분이 챙깁니다.
다만 TQQQ 가격이 여러분이 매수하기로 합의한 가격보다 크게 떨어지면, 시장 가격보다 높을 수도 있는 가격에 주식을 사야 하는 상황에 갇힌 기분이 들 수 있습니다. 그래서 행사가격을 고르는 법을 도와드리겠습니다. 이런 상황에 처했을 때 할 수 있는 일은 많지만, 이는 더 고급 주제이므로 때가 되면 커뮤니티에서 도와드리겠습니다. 지금은 우리가 어느 가격에 이 ETF를 매수해도 괜찮은지 정한 뒤 풋옵션을 매도하겠습니다. 가능한 한 간단하도록 모든 과정을 단계별로 보여드리고, 여러분도 직접 해볼 수 있습니다. 모의 계좌에서 연습해 보면서 어떻게 작동하는지 확인하셔도 됩니다.
자, 이제 컴퓨터로 가서 TQQQ 풋옵션을 첫 번째로 매도해 보겠습니다. 물론 방금 유튜브에서 찾은 누군가를 맹목적으로 따라 하는 게 아니라, 여러분이 무엇을 거래하는지 이해하셨으면 합니다. 그래서 TQQQ가 무엇인지 먼저 보겠습니다. 기억하세요, 이것은 QQQ의 레버리지 상품입니다. 나스닥에는 무엇이 포함되어 있는지 봅시다. 보시다시피 기술 섹터의 비중이 아주 큽니다. 제가 이것을 아주 좋아하는 이유입니다. 우리가 AI 사이클의 초입에 있다고 믿기 때문에, 기술주가 시간이 지나면 좋은 성과를 보여야 한다고 생각합니다. 하지만 다른 섹터도 있습니다. 통신 서비스, 소비재, 산업재, 약간의 헬스케어, 유틸리티, 에너지, 금융 서비스입니다. 로빈후드에서 페이지를 아래로 내리면 나스닥에 어떤 종목이 포함되어 있는지 볼 수 있고, 주요 종목을 익힐 수 있습니다. 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 마이크론, AMD, 아마존, 메타, 구글, 테슬라 같은 이름들입니다. 이들 종목을 담은 레버리지 ETF를 보유하는 것이 편안하고 만족스럽다면, 여러분이 무엇을 거래하는지 대략 감이 올 것입니다.
그게 괜찮다면 이제 TQQQ를 평가해서 풋을 어디서 매도하기 시작할지 보겠습니다. Yahoo Finance 같은 사이트에 가면 QQQ 화면이 나오고, QQQ의 다양한 지표를 확인할 수 있습니다. 좋지만 우리는 TQQQ로 작업합니다. 그래서 설정을 바꾸겠습니다. 레버리지 특성상 시간이 지나면 가격이 다소 하락하는 경향이 있어서, TQQQ에는 더 조심스럽게 접근하는 편을 좋아합니다. 페이지를 아래로 내리고 그래프를 클릭하면 열립니다. 이제 제 그래프에는 제가 보고 있는 모든 데이터가 채워져 있고, 여러분이 보는 것을 설명해 드리겠습니다. 이것은 확률에 기반한 잠재적 가격 움직임을 보여줍니다. 저는 표준편차 2를 설정해 두었습니다. 이는 표준편차 2 범위 안에서 현재 시점에 TQQQ가 81과 64 사이에 머물 가능성이 높다는 뜻입니다. 꽤 넓은 범위인 것은 알고 있습니다. 그렇다면 무엇을 해야 할까요? 가격 움직임만 보고 지금 시점에서 잠재적으로 좋은 진입점이 어디인지 어떻게 알 수 있을까요? 이를 위해 저는 여기, RSI 지표를 봅니다. 이것은 상대강도지수입니다. 보이는 이 숫자는 1에서 100 사이입니다. 50 이상이면 주식이 상승 추세에 있다는 뜻입니다. 이것은 14일 RSI입니다. 최근 14일간의 움직임을 봅니다. 그래서 이 값을 보면, 그 범위의 중간에서 풋을 매도하는 것을 좋아합니다. 진입은 약 73달러 부근입니다. 더 보수적으로 가고 싶다면 더 낮은 수준을 골라도 됩니다. 여기 이 선 보이시나요? 주식, 특히 ETF에 중요한 또 다른 선입니다. 50일 이동평균선입니다. 옵션이 행사되는 경우를 대비해 더 낮은 가격에 매수하고 싶다면 70이나 71 부근에서 진입점을 고를 수 있습니다. 이 지표가 50 아래라면 저는 그 범위의 하단에 집중하려고 합니다. 결국 이상적으로는 배정을 받더라도 주가가 오르며 수익을 가져다줄 때까지 오래 기다릴 필요가 없어야 하니까요.
그 점을 염두에 두고 로빈후드에 들어가서, 일주일 뒤 만기인 풋을 70이나 72 부근에서 매도할 것을 찾아보겠습니다. 바로 해보겠습니다. 로빈후드에 들어가 티커를 입력하면 "trade TQQQ options"라고 적힌 작은 버튼으로 가야 합니다. 물론 옵션 거래 승인을 받아야 합니다. 이것은 증권사와 거치는 절차입니다. 승인을 받고 준비가 되었다면 "sell" 버튼을 찾으세요. 우리는 이 옵션을 매도하고 있고, 풋을 매도하는 것입니다. 그러니 "put" 버튼을 누릅니다. 이제 만기일입니다. 먼저 만기일을 선택해야 합니다. 저는 7일짜리 만기를 선호합니다. 그러니 이제 여기를 보겠습니다. 여기 6일, 여기 8일이 있네요. 저는 10월 7일 이 옵션을 매도하겠습니다. 8일 남았고, 대략 일주일입니다. 이것을 지정하면 가능한 다양한 옵션들이 나타납니다. 기억하세요, 저는 72달러 부근의 무언가에 관심이 있었습니다. 그럼 이제 해봅시다. 맨 아래까지 스크롤하겠습니다. 여기, 행사가 72를 보겠습니다. 이는 72주를 매수하기 위해 돈을 투자한다고 하면, 즉 계좌에 7,200달러가 있어야 한다는 뜻이고, 만기일인 10월 7일에 가격이 72까지 떨어지면 증권사가 주당 0.81달러를 지급한다는 뜻입니다. 즉, 72에 TQQQ를 사는 데 그 자금을 쓰는 대가로 81달러를 받는 것입니다. 매도한 후 증권 계좌에 81달러가 생겼습니다. 다음은 무엇일까요? 이제 기다리기만 하면 됩니다. 저는 특히 막 시작했을 때 이렇게 하곤 했습니다. 일주일 동안 거래를 지켜보기만 하고 아무것도 건드리지 않다가, 만기가 되면 결정을 내렸습니다. 행사가격보다 훨씬 위에서 거래되고 있다면, 이 경우 저는 72를 고를 것입니다. 가격이 예를 들어 75라면 72까지 떨어질 가능성은 낮습니다. 그냥 가치 없이 만료되게 두고 다음 주에 다시 시도합니다. 하지만 72에 배정될 것처럼 보인다면, 이 주식을 보유할 의향이 있는지 결정해야 합니다. 그럴 생각이 없다면 계약을 되사야 하고, 그러면 돈이 듭니다. 이 상황에서는 돈을 잃게 됩니다. 하지만 종목 선정을 아주 신중하게 했고, 주식을 받은 뒤에도 세상이 무너지지 않았다면 대개 10번 중 9번은 TQQQ 주식을 보유할 준비가 되어 있을 것입니다. 주식을 배정받았다면 가격이 오르기를 기다렸다가, 이익을 내고 팔거나, "휠" 전략을 적용하고 싶다면 커버드콜 옵션을 매도합니다. 이것은 한 영상에 담기에는 양이 많으니, 커버드콜 매도 방법은 다음에 보여드리겠습니다. 지금은 풋옵션 매도 방법을 아셨습니다. 가치가 하락하거나, 돈이 증권 계좌로 돌아와 다음 주에 다시 시도할 수 있습니다. 또는 주식이 배정되었다면 이제 그 주식은 여러분의 것이고, 가치가 오르기를 기다려야 합니다.
이 영상이 도움이 되었기를 바랍니다. 지금 여러분의 자신감이 커지고 있기를 바랍니다. 이 영상이 유익했기를 바랍니다. 제가 이 영상을 만든 이유는 제가 옵션 거래를 배울 때 누군가 방금 보여드린 것처럼 간단한 초보자용 영상이 있었으면 하고 바랐기 때문입니다. 그래야 기본을 최소한 이해하기 시작할 수 있으니까요. 이 영상이 도움이 되어 여러분도 직접 해볼 수 있기를 바랍니다. 기억하세요, 여러분이 저와 함께라면, Ashley와 함께하는 트레이딩에서는 어떤 트레이더도 뒤처지지 않습니다. 초보 트레이더이고 제 다른 초보자 콘텐츠를 보고 싶다면, 바로 여기에 영상을 남겨두겠습니다.
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