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주말 동안의 상황 돌아보고 우리 장 전망해 보도록 하겠습니다. 애프터월과 오늘은 디멘전 투자자문회 송재경 대표와 함께하시죠. 안녕하세요. 네, 안녕하세요. 주말 동안에 일이 많았어요. 굉장히 바빴는데 일단 금요일 뉴욕장 어떻게 보셨을까요? 일단 말씀 주신 대로 역시 주식 주식 시장은 늘 낙관적이구나. 예. 그니까 생각보다 높은 CPI가 나왔고 그것 때문에 이번에 금리 인상 가능성을 80 한 5% 수준까지 끌어올리는 채권 시장을 보면서도 오히려 주식 시장은 뭐 반등에 성공을 했다는 측면에서는 역시 주식 투자자들은 낙관 논자들의 모임이고 채권 투자자들은 늘 비관 논자들이 모여 있구나 이제 볼 수 있을 것 같은데 어쨌거나 뭐 그러니까 지난주 한 주간으로 놓고 보면 미국은 빠져서 끝났습니다.
근데 어쨌든 그래도 금요일 날 끌어올려서 다행이다 싶었는데 또 주말세에 아까 언급 주셨던 대로 그렇게 아웅다웅하던 AI 수장들이 이번에 이구동송으로 출신 그니까이 그 발 그 개발을 늦춰야 된다라고 얘기를 했다는 것 자체가 주말에 제가 보기엔 가장 큰 뉴스였습니다. 그래서 그것 자체가 아마 오늘 우리나라 장에 큰 영향을 미칠 것 같은데 그것과 더불어서 이것이 하필또 FMC 앞두고 이런 것이 나와서 전반적으로는 주식 시장이 뭐랄까요 미국에서 좀 반등을 만들어낸 그 탄력을 이번 주까지 좀 받아 갔어야 되는데 어 오늘 뭐 지켜봐야 되겠지만 결코 녹록지는 않을 것 같다 이렇게 말씀드립니다.
아 녹록지 않을 [목을 가다듬음] 것 같다. 벌써 긴장이 됩니다. 일단은 쭉 물가 지표 금리 이야기를 하고 나서 AI 이야기로 함께가 보도록 하겠습니다. 첫 번째로는 8월 CPI 함께 보시죠. 음. 코어 기준으로는 에너지가 에너지했네. 저는 이런 생각이 들더라고요. 어떻게 보셨어요? 일단 말씀 주신 대로 헤드라인 당연히 높았고 특히 근원 중에서 근원에서 높았는데 특히 서비스 물가가 많이 높았었잖아요. 예. 근데 물론 이제 그중에 절반은 통신료 우리나라만 통신료가 이슈가 되는지는데 미국도 그게 이슈가 되는지 처음 알았습니다. 이게 거의 절반을 해냈더라고요.
0.4 점사 올라가는 거의 절반을 개했기 때문에 어찌 보면은 그걸 핑계된다면 어 매파적 종어 그 동결 할 수도 있겠다 싶긴 한데 문제는 시장이이 자체적으로 이미 인상을 시켜 버렸습니다. 그렇기 때문에 안 하면 오히려 더 문제가 되는 상황까지 몰렸기 때문에 아마 워시를 포함해서 연준 위원들이 머리가 지근지근하지 않을까 싶은 생각은 듭니다. 근데 어쨌거나 중요한 거는 아마 인상의 무게를 놓고 봐야 될 거 같고요. 거기에 어불어서 이제 문제는 그랬을 때 장기 금리가 잡히느냐는 또 다른 문제입니다. 그래서 통상적으로는 잡혀야 맞는데 어 과연 이제 이후의 금리 인상이 만약에 이제 시작이 된다면 보통 우리가 사이클이라고 부르잖아요.
인상 이벤트라고 안 합니다. 무슨 말이냐면 올리면 몇 번을 계속해서 올리고 90년대 이후에 인상 사이클이 총 여섯 번 있었는데 한 번 빼면은 한 번이 97년도에 아시아 글로벌 금융위기라는 악재를 만나서 그런 거 보면은 미국도 다 이게 판단이 안 되는 거예요. 연준도 그렇죠. 왜냐 불과 3사 그러니까 3 그때 97년도에 3월 달에 올리고 6월 달에 태국에서부터 이제 난리가 낮기 시작했기 때문에 3개월을 못 내다 본 겁니다. 그러니까 그렇게 놓고 본다면 연준도 이제 올마이트 가은 아니다라는 걸 우리가 알 수가 있는데 아무튼 어 한번 올리면 평균이 제가 그때 계산해 보니까 8.5회
8.5회요? 예 그니까 평균 8.5회고 이제 그 격차는 있지만 그래서 중간값 하면 8회 정도 되더라고요. 그래서 만만치 않은 횟수들이 나오기 때문에 뭐 이번에 지금 현재 2년물 금리나 그 패드 워치로 놓고 보면 내년 6월까지네 번 정도 인상을 예상을 하고 있기 때문에 그래서 이제 죽이라고 사이클이라고 부르는 이유가 거기에 있다 보셔야 될 것 같습니다. 그래서 통상 그렇게 되면 시장의 반응이 한 3개월은 뭐 안 좋았다. 하지만 그다음은 반등했다가 이제 저도 이제 체크하고 있는 네러티브인데 과연 지금 장기물이 이제 잡히면 그게 가능하고 장기물 금리가 혹시라도 왜냐면 지금은 과거 그 인상 사이클 때와 비교할 수 없는 미국의 부채가 있잖아요.
그래서 똑같이 놓고 그냥 해석을 기계적으로 하기에는 여전히 지금 채권 시장을 좀 우리가 째려볼 필요가 있겠다 이렇게 말씀드립니다. 그 일단 무선통신 관련돼서 저 진짜 깜짝 놀랐거든요. 근데 버라이즈 요즘 주가 되게 좋더라고요. 다 이유가 있었습니다. 이렇게 CPI 좀 분석을 해 봤고 그렇다면 이게 금리 인상 사이클로 가는 거면 미국만 올리진 않잖아요. 유럽은 이미 들어갔고 BOJ도 이미 금리 올리겠다라고 티저를 다 해 놓은 상황입니다. 그럼 9월은 일단 올리는 건데 문제는 전 그거든요. 그러면 사이클에 돌입했다를 인정해야 되는 것이고 그로 인해서 몇 번을 어떻게 할지에 대해서 과연 케비너 씨가 힌트를 줄까?
전 이게 궁금하거든요. 그래서 아마 점도표에다가 뭔가를 몰아놓지 않을까? 이제 워시가 아마도 포워드 가이던스 안 준다 그랬는데 점도표에다가 하면은 사실상 자기 말이 이제 무용 지문이 돼 버리는 건데 지금 상황이 좀 급해져 버렸지 않습니까? 동교를 하면 더 난리 날 거 같고 예 그러면 아마 그날 금리들이 폭등을 할 겁니다. 아마 그럴 가능성이 높아요. 그래서 그렇게 안 하려고 아마도 이제 전도표 이후의 방향성을 잡아 줄 텐데 거기서 얼마나 줄지가 관건일 것 같아요. 그래서 아마도 근데 그 거기에 점도표 찍는 것은 그 뭐랄까요? 사람마다 붙잡고 너 여기다 찍어 이렇게 하는 거 아니기 때문에 다들 모일 텐데 지금 분위기를 봐서는 좀 더 이전보다는 매파적으로 나올 가능성이 높지 않을까?
그러면 거기서 현재 시장이 보는네 번에 끝날지 더 볼지를 지켜볼 텐데 전도표는 3개월마다 계속 바뀌는 거니까 어쨌든 아마도 코멘트는 좀 더 매파적으로 나오지 않을까라는 생각을 하고 있습니다. 그러면 오히려 매파적으로 나와야 시장에서는 안심할까요? 어떻게 보세요? 일차적으로는 뭐 그것이 가장 뭐랄까요? 그 대세적인 예측일 것 같아요. 대세적인 전망. 근데 이제 다만 이제 그렇게 했을 때 그러면은 장기물 이제 경매나 이런 걸 했을 때 얼마나 이제 사 주느냐 뭐 이런 이슈가 나타날 텐데 여기에 또 관건은 일본인 거 같아요. 그러니까 일본이 제가 얘기를 왜냐면 일본에 이제 우리렇 타면은 그 국민연금 같은 데가 GPF라는게 있지 않습니까?
세계 두 번째로 큰 어 펀드가 있는데 거기가 지금 어 해외 채권 25% 정도 들고 있어요. 그러니까 국내 채권, 해외 채권, 해외 주식 뭐 이렇게 해서 다 25로 쭉네 개를 갖고 있는데 이제는 사이클을 국내 채권으로 돌리려고 하는 모습들이 나타나거든요. 그것이 이제 9월 말부터 아마 잡힐 거고 이미 약간 움직이고 있다라는 얘기들이 나오고 있습니다. 그러고 왜냐면 거기는 거기 그 회의록이 7년 후에 발표가 되기 때문에 7년후에 발표 7년 후에 발표됩니다. 근데 그러니까 7년 전에 7이 재밌는데 7년 전에 그 국채 박살 날 거다라고 한 5에서 10년 사이에라고 누가 예측을 했냐면 우회다 총리 당시에 우회다가 현재 그 그 BOJ의 수장이 당시에 투자위원의 위원장이었어요.
아 그때 지금 그때부터 그래서 미국 국채 일본 국채를 계속 줄여오고 해외로 나간 거거든요. 근데 이제는 역으로 중충분히 지금 일본 금리가 올라왔지 않습니까? 이제는 이제 돌아와도 되겠다라고 판단을 충분히 할 만한 상황이 됐고 노르웨이도 지금 이미 시작을 했잖아요. 그러니까 전 세계 1, 2등 펀드들이 기본적으로 미국 국채를 줄이겠다라는 스탠스를 갖기 시작한다면 그러면 사실은 아까 말한대로 장기물이 만만치 않을 수가 있거든요. 연준이 움직이는 거하고 그런 측면에서 놓고 보면 지금의 싸움은 과거에 우리가 그니까 90년대부터 우리가이 연주 인상 사이클을 봤었던 미국의 국 부채가 낮았을 때하고는 상황이 좀 많이 다르기 때문에 지금 그냥 과거에 이랬으니까 지금도이 거다라고 예단하기에는 조금 더 지켜볼 필요가 있겠다라는 말씀드리
이번 주 진짜 슈퍼웨이크가 맞네요. 네. FMC 목요일에 보고 BOJ 금요일에 예정이 되어 있습니다. 말씀해 주신 대로 이게 장기물이 사실 튀는게 굉장히 문제인 거잖아요. 10년 물곡 채금리 미국 기준으로 5% 돌파 가능성에 대해서도 이야기를 많이 하고 있습니다. 여기다가 왜 제가 이거를 말씀을 드리냐면 지금 유가가 또다시 시작했잖아요. 거기다가 지금 오늘 예정된 회의도 걸프급 회의도 취소가 됐다라고 합니다. 그러면 유가가 튀면서이 FOMC를 앞두고 10년물 극제 금리가 그럼 5%를 넘을 것이냐 말 것이냐 시장이 엄청 관심을 많이 가질 것 같아요.
네. 말씀 주신 대로 지금 원래 이제 10년물 금리에는 유가가 그렇게까지 영향을 주면 안 됩니다. 왜냐면 10년 이후의 이슈잖아요. 그러니까 유가는 어 그 하루 사이에도 몇 %씩 움직이기 때문에 근데 다만 지금 뭐랄까 시장을 불안하게 하는 것이 어 지금 뭐가 해결이 안 돼 보이고 어 이란이 상당 기간 이것을 그 주도권을지기 위해서라도 오래 끌고 갈 가능성에 대한 우려가 있기 때문에 그렇습니다. 그래서 사실은 이란도 경제 어려운이 잘 달래서 이게 이제 빨리 뚫 뚫어냈어야 되는데 지금 오히려 지금 더 강하게 하고 있다는게 좀 걱정스럽긴 합니다.
근데 다만 이제 아까도 말씀드렸지만 이란의 지금 경제도 참 심각하긴 하거든요. 지금 워낙 실험률도 높고 해외로부터의 그러한 그 소위 수입도 만만치 않은 상황이긴 해서 과연 이제 그 강경파들이 얼마까지 이걸 누르면서 갈 수 있느냐 이슈는 분명히 있는 거 같긴 합니다. 근데 어쨌거나 지금 상황 자체는 제 굳이 희망이 희망을 원래이 전략을 희망을 갖고 짜면 안 되는데 이게 기본적으로는 뭐랄까 이란도 사실은네 코가 석자인 상황이기 때문에이 과정을 계속 굴갈 수 있을 거냐라고 놓고 본다면은 어느 시점에선 타협을 하고 그러니까 걸프궁 내에서 그냥 자체적으로 서로 합의를 보고 서로 돕 일정 부분 받아가면서 이게 항행을 시키는 그런 쪽으로 마무리를 짓고 미국은 어 너희들께 끼리 결정했으니까 난 몰라 그러고 그냥 빠져나오는요 그림이 그나마 지금 그려지는 가장 최선 책이 아닐까 이렇게 말씀드립니다.
그럴 거면 전쟁을 진짜 왜 했냐는 소리를 듣게 되지 않을까라는 일란 좋게 해 주려고 돈 받게 해 주려고 결론을 그렇게 나버리는 히대의 그런 희한한 일들이 이제 마무리로 될 수가 있을 것 같습니다. 네. 그렇기 때문에 이제 백악권에서도 이제 트럼프 대통령 임기 끝날 때까지 이거 갈 가능성이 있다라고 이야기를 하는게 아닐까라는 생각이 듭니다. 트럼프 대통령 이야기를 했으니까 캐나다와의 무역 갈등도 함께 살펴보도록 하겠습니다. 제가 앞서서 일적에서 말씀을 드렸지만 마크카니 총리가 유럽 의회 가서 이야기를 한다라고 하죠. 이게 무슨 그림인가라는 생각이 드는데 뭐 트럼프 대통령은 합의할 거다라고는 합니다.
뭐 합의될까요? 어떻게 보세요? 어 합의 안 할 수가 없는 상황이죠. 트럼프 입장에서는. 왜냐면 제가 지난주도 말씀드린 거 같은데 미시관과 오i를 정확히 겨냥한 관세 인상 보복 관세를 캐나다가 했잖아요. 그래서 중국 다음으로 지금 보복관세를 카드를 꺼내든게 유일한데 그렇게 놓고 보면은 캐나다도 이제 결상전의 모습이긴 합니다. 근데 의외로 이제 서로 극단적 대립은 또 거꾸로 말하면 서로의 피해를 감안해서 합의를 도출할 수 있는 기회도 열어 주거든요. 그래서 아마도 이제 그런 그 마직 터널 끝이 어둡다 뭐 이제 이런 얘기로 보통 볼 수 있을 것 같은데 다만 트럼프 대통령이 이게 어디로 튈지 알 수가 없어서 요즘은 갑자기 이제 뭐 중국 자동차를 미국 내에 뭐 생산 허용해 준다는 뭐 이런 뜬금없는 얘기를 해서 이제 아마 그거는 나름대의 포석이 이제 중국 그 24일 날 시진핑 방문의 협상 카드 플러스 캐나다 견제 먼제 이걸 같이 아마 던진 거 같은데 저는 아마 자치 자충수가 될 확률이 높은 거 같거든요.
이러면 마가진영이 상당한 뭐랄까 타격을 줄 수 있어서 그래서 어쨌거나 지금 말씀 주신 대로 캐나다는 오히려 좀 일관된 중국도 일관된 반응을 하고 있고 트럼프 대통령의 반응이 어떻게 나올지또 언제 또 어떻게 마음이 바뀔지 알 수 없는 상황이라서 여기에 대해서 뭐랄까요? 예측보다는 그냥 상황을 지켜보자. 이렇게 말씀드리고 싶습니다. 또 이게 아마이 관세가 발효가 되는게 뭐 12월부터가 뭐 그렇잖아요. 아직까지 시간은 남아 났고 중국과의 만남도 예정이 되어 있기 때문에 조금은 그냥 지켜보도록 하겠습니다. 그런 가운데 우리가 오프닝 하면서도 이야기를 했었죠.
아모데이의 AI 속도 조절론 좀 여쭤보고 싶은데 어 일단은 어떻게 보셨어요? 어 일체적으로는 핑계거리가 필요했구나. 핑계거리. 그러니까 좀 소위 말하는 그 리더들이 지금 전체 우리 멈추자 하면은 최대 이득은 누가 볼까? 1, 2등들이 수혜를 볼 겁니다. 그래서 일단 너무 돈이 미친 듯이 들어가니까 일단 멈추고 핑계는 아까 좋은 핑계가 생겼습니다. 인류를 구원한다. 우리 입장에서는 그러한 대의 명분이 생겼기 때문에 실리를 우리는 돈을 돈 나가는 걸 좀 조절하면서 어 두 가지를 다 취할 수 있는 상황이지 않을까? 이제 유일한 걱정은 이제 중국이 얼마나 빨리 쫓아오느냐 이슈일 것 같습니다.
근데 확실한 거는 그들 입장에서 보면은 그러니까 그니까 그 그 오픈 AI나 엔트로픽 입장에서는 이럴게 없다. 왜냐면 지금 1등 자리는 굳혀 놨고 여기서 우리 전체적으로 내부 통제자를 규율화해 법적이든 뭐든 규율화 하자라는 걸 하면 전체가 다 멈춰서야 되잖아요. 네. 그렇게 보면 입장에서는 시간도 벌고 돈도 벌고 뭐 이런 측면에서는 상당히 괜찮은 카드를 꺼내들었다라고 봐야 될 것 같은데 다만 그것 자체가 시장에는 어떻게 읽힐 거냐면 예 그니까이 아 투자가 전반적으로 느려지겠구나 늦어지겠구나라고 어 우려 할 수 있을 것 같습니다. 그러다 보니까 주말 동안 그니까 그서 그니까 하이퍼리퀴드라는 블록체인 기반의 이제 주식 주축 그니까 거래
여기서 보니까 지금 반도체 종목 위주로 하락폭이 좀 크더라고요. 그래서 45%씩은 다 하락을걸 다 하고 있어서 어 그렇게 놓고 본다면 어쨌든 아시아 증시에서만큼은이 진위 파악이나 얼마나 이게 어떤 방향으로 움직일지에 대한 것이 어 뭔가 좀 윤곽이 잡히기 전까지는 부정적으로 반응할 가능성을 좀 열어 둘 필요가 있겠다 이렇게 말씀드립니다. 그러면 대표님이 보시기에는 이게 결국에는 그냥 속도 조절인 것이고 어떻게 해석하느냐에 따라서 다르고 지금 데이비드 착스 같은 경우도 야 왜 너네 남의 탓해? 약간 이런 식으로 글을 올렸더라고요. 투자적인 측면에서 봤을 때 이건 노이즈다라고 보세요.
아 근데 저 일종에 담합으로 나타난다면 노이즈가 시그널일 수도 있죠. 아, 다 같이 하면 다 같이 지금 다 같이 하자고 그 메이저 세 군데가 돈 많이 제일 펑펑 쓰고 사실상 부채가 많은 기업들인 거잖아요. 사실상 부채가 많은 기업들이니까 저들 입장에서는 우리 시바가 담합하면 그러면 이제 일단 서로 한 숨 돌릴 수 있지 않을까? 그 사이 돈도 좀 당기고 돈 나가는 것도 좀 조절하고 이걸 할 가능성이 있어 보여서 그러면 어쨌든 시장에는 포주가 맞으니까 그렇게 그러면 아마도 그런 그 적어도 이제 스팟 시장에 반도체 스팟 시장이나 이런 데는 어 영향을 좀 줄 수가 있을 수도 있어서
어쨌든 그런 것들을 한번 체크해 볼 필요가 있지 않을까? 그래서 지금 현재 나가고 있는 물량이 언제 기준까지가 지금 나가고 있는지가 체크가 잘 안 되잖아요. 만쌓는지 몰라서 그래서 이것이 속도가 그니까 아 이게 상당히 긴 호흡을 하는 얘기였어 갖고 여전히 현재의 그런 그 Q 그니까 전 분기 대비 전 대비 반토체 가격의 흐름이나 이런데 큰 영향이 없다면 그냥 노이즈로 그냥 넘어갈 거고 만일 그것이 일정 부분 어 생각보다 빨리 둔화가 된다 그러면 이제 나중에 다시 올라가겠죠. 투자자들이 불안하니까 그러면 사실은 시장이 좀 뭐랄까 그걸 적어도 일정 기간은 조종으로 받아들일 수가 있어서 그 지금 상황에서는 이걸 뭐 예단하게 좀 이루지 않을까 좀 생각을 합니다.
어쨌든 좀 어 위기 위험 관리는 좀 해야 될 필요가 있겠다 이렇게게 말씀드립니다. 그러면 하드웨어 숏이 될 거고 맞습니다. 소프트웨어 롱으로 갈 가능성 그니까 보완주가 더 오를 가능성에 대해서는 뭐 있다라고 보세요. 아, 당연히보안주는이 얘기 자체가 보완주한테는 당연히 큰 수일 거고 미국 보완주죠. 정 거의다 플러스에서 사실은 하이퍼스케일러드 입장에서도 나쁘지 않습니다. 서로 경쟁을 좀 천천히 하면 투자 속도가 다 같이 느려질 거잖아요. 그니까 왜냐면 지금 하이퍼스케일러의 최대 고객은 오픈 AI하고 엔트로픽이다 보니까 또 XAI도 일종의 하이퍼스케일러니까 결국은 오픈 AI하고 엔트로픽이 속도조를 하겠다면 하이퍼스켈레드의 케펙스에도 영향을 줄 수밖에 없습니다.
그래서 이것이 다 연세 반응을 일으키기 때문에 최대 수요를 받았던 데들이 당연히 뭔가 피해를 본다라고 해석이 마무리가 될 거라서 그렇게 놓고면 현재이 뉴스가 만만한 뉴스는 아니다. 이렇게 보셔도 될 것 같습니다. 굉장히 긴장감이 감도는 아 시장입니다. 일단은 하드웨어에 대해서 굉장히 부정적으로 해석할 수 있는 뉴스가 나왔기 때문에이 부분을 함께 좀 체크를 해 보도록 하겠고요. 어, 그런 가운데 SK 하이닉스 본주랑 ADL 괴리율이 지금 좀 벌어져 있는 상태예요. 물론 하드웨어에 지금 안 좋은 뉴스가 있지만 어떻게 본다면요 괴리율 정도는 붙여 줘야 되는 거 아니야라고 사실은 생각을 하거든요.
어떻게 보세요? 네, 말씀 주신 대로 일차적으로는 서로에게 심리적으로는 도움이 되는데 냉정해 보면은 어 소위 거 그니까 냉정하게 보면 이것이 이제 일가의 법칙이 통하는 시장이면은 말씀 주신 대로 다이 괴리는 결국은 해결이 돼야 됩니다. 위로 올라붙으면서. 근데 과거에 이제 그냥 한 예만 드릴게요. TSMC가 2000년도에 최대 계류율이 어 두 배 난 적도 있습니다. 두 배요? 예. 2000년도 초반만 해도음 그리고 상당히 붙어 있다가 최근에 좀 다시 벌어진 거죠. 미국 내에서 AI 투자가 늘면서 다시 벌어졌던 건 충분히 있어서 이제 이게 뭐냐면 양쪽으로 서로 사고 팔고가 쉬우면
아비트라지 전략에 의해서 서로 일물 일가가 되는데 지금 한쪽으로만 갈 수 있기 때문에 사실상 그것이 좀 벌어진 것이 꽤 갈 수 있다. 그래서 제가 말씀드린게 심리적으로 긍정적인 도움을 주지 두 개는 거의 다른 시장처럼 움직일 가능성에 대해서도 좀 열어둘 필요 있겠다 말씀드립니다. 가짜라는 가짜의 시장에서 병받는 거다라고 보여집니다. 그런 가운데 그러면 이번 주 시장이 어떨까 좀 봐야 될 거 같거든요. FOMC가 기점이 될 것 같기는 한데 또이 AI 요게 좀 문제입니다. 이번 주 시장 어떻게 보세요? 예. 이제 산넘어 산이라고 이제 산 하나 넘으려고 이제 거의 7분선 예 7분선 9분선 가까이 왔다 생각했는데
갑자기 더 큰 산이 앞에 불쑥 튀어났습니다. 이게이 그래서 이게 만만치 않은 시장이 될 거 같고요. 그래서 일차적으로는 이번 주는 정말로 좀 관망을 하면서 시장을 잘 볼 필요가 있을 것 같습니다. 근데 결국 기호에서는 A 투자는 계속 될 거예요. 다만 지금 원래 우리가 계획했던 그 스케줄이 딜레이된다는 측면에서 전반적으로 그러면 그 시점에 또 우리 지금 케펙스 투자해 놓은 것들의 물량이 또 빨리 들어올 거잖아요. 이전에는 그걸 충분히 즐기면서 갈 수 있었는데 혹시라도 이것이 꽤 길게 늘어지면서 좁혀지면 그러면 이제 우리가 그니까 즐길 수 있는 시간이 좀 줄 수 있다라는 측면에서 투자자들의 좀 생각이 많아질 수 있다는 걸 감안하시면서 이번 주는 뭐랄까 어쨌든 그 이번 주가 정말 저는 이제 약간 심기 관리가 잘 돼야 될 필요가 있지 않을까라는 생각 하고 있습니다.
네. 이번 주 쉽지 않을 가능성이 있다. 아모데이의 AI 속도 조절론 FMC 두 가지가 지금 큰 산으로 우리 시장에 영향을 줄 가능성이 높다라고 말씀을 주셨습니다. 어 그렇다면 사실 AI 투자를 안 하는 건 아니고 결국에는 반도체는 증설 사이클로 가야 하는 것이다라고 하면서 물론 지금 아모데이가 걸리기는 하는데 반도체 소부작에 대해서 관심 가시는 분 분들도 많잖아요. 조금씩 모아가는 전략에 대해서는 어떻게 보세요? 저는 뭐 계속 좋게 보고 있고요. 사실은 어쨌든 돈은 AI 쪽으로 흐를 수밖에는 없습니다. 근데 오히려 이렇게 하면은 뭐랄까요?
그 소위 그 채권 발행 얘기 좀 줄 수도 있잖아요, 사실은. 아. 아, 그렇게 놓으면 예. 네조급한 수준에서채권 금리 상승 압력이 좀 줄 수도 있지 않을까라는 기대도 또 해볼 수도 있을 것 같습니다. 그렇게 놓고 보면 항상 세상은 양날의 검이라서 좋은게 있으면 나쁜게 있습니다. 그래서 두 가지가 항상 왔다 갔다 할 수 있다는 것을 감안하면서 거꾸로 이제 이런 것이 나중에 또 긍정적으로 작용할 수 있다는 걸 보면서 시장을 볼 필요는 있겠다 이렇게 봤습니다. 근데 소부장이 그래서 매수를 하고 싶기는 한데 사실 등락이 너무 사실은 크잖아요.
그러면 뭐 사실은 나눠서 사이죠 뭐. 나눠서 사이죠. 니까 그래서 결국은 이럴 때는 진짜 분할 매수가 방법이 분할 매수라면 뭐 일주일 일주일을 분할 매수라고 생각하시는 분들 그러면 안 되고 이런 사이클들은 한 달 뭐 석달 이렇게 놓고 사 사 들어간다 이렇게 생각하시는 것이 맞지 않을까 싶습니다. 그러면 그래도 이번 주에 난 사고 싶어 하시는 분들 분명히 계실 텐데 목요일까지는 좀 기다릴까요? 아니면 금요일 BOJ까지 보고 좀 아 이제 매수해도 되겠다라는 마음을 가지는게 나을까요? 굳이 뭐 타이밍을 잡자면은 좀 뒤로 밀어도 되겠지만 그 제가 다 맞는 것도 아니기 때문에 어쩔 수 없어서 그래서 이제 분할 매승입니다.
금액을 정해 놓고 매일 조금씩 사는 거 이게 이게 제일 좋은 방법이지 않을까 이렇게 생각합니다. 네. 시장의 변동성이 꽤 커지는 상황입니다. 거기다가 지금 FOMC, BOJ, BOE 그리고 AI 속도 조절 론까지 나왔기 때문에 우리 시장의 큰 산이 지금 앞에 펼쳐져 있다라는 표현을 해 주셨습니다. 그래서 이번 주 굉장히 힘든 한 주가 될 것 같다라는 생각이 드는데요. 이럴 때일수록 중요한 것은 분할 매수로 접근하는 것, 천천히 인내심을 가지고 시장을 보는 것이다라고 말씀을 주셨습니다. 또 목요일에 오시잖아요. 목요일에 FMC 결과 함께 이야기 나누면서 시장 전략 더 세워 보도록 하겠습니다. 애프터과 . 그렇.
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