🟣가장 안전한데 수익률까지 좋은 최고의 ETF는? - 염승환 2부 '언니가 대신 물어볼게'

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그거 감안해도 연평균 사실 코스피도 지난 한 20년 보면 연평균 수익률이 10% 넘어요 왜 그러냐면 일년 동안 지수가 3배 올라버렸어요 지수가 2,500에서 7,500 나 그거 꼭 만나면 여쭤보고 싶었는데 이렇게 일년 동안 폭발한 게 두 가지인데 우리나라 제조업이 사실 너무 힘든 거 아시잖아요 지난 10년간 중국에 막 치이고 시장 뺏기고 반도체는 뭐 좋았다 나빴다 사이클 타고 답이 없는 상황이었는데 갑자기 AI가 열렸는데 AI 데이터센터에 메모리 반도체가 많이 들어가는데 이걸 만드는 전 세계 기업이 세 개밖에 없어요 삼성전자, SK하이닉스, 마이크로 이 수혜를 그대로 다 받아요 젠슨 황이 오죽하면 한국에 두 번이나 오겠어요 지금 메모리 구하려고 오는 거거든요 그게 하나 있고 두 번째가 그거죠 우리나라 제조업이 힘든 게 중국 때문에 그런데 반대로 생각하면 요즘에 미국과 중국이 사이가 안 좋잖아요 미국은 중국과 거래를 끊어요 그 공백을 우리가 메꿔요 그래서 우리 배, 우리 원자력발전소 변압기 여기가 지금 미국으로 들어가요, 중국 대신 그걸 우리가 누려서 그래서 이 두 가지가 결합돼서 3배 올라버린 거거든요 정부의 벨류업도 있지만 그러니까 지난 10년간 포기 안 한 대가는 분명히 있어요 세상이 변해버린 거죠 갑자기 거기서 우린 준비는 돼 있던 국가예요 아니 행운도 준비가 안 돼 있으면 못 누리는 거잖아요 누구든 그런데 그거를 포기 않고 준비한 대가가 이렇게 3배까지 온 저는 계기라고 보고 있고 그래서 이렇게 올라와서 코스피도 결론적으로 20년 동안 이번에 3배 오른 거 포함해서 연평균 10% 정도 났기 때문에 지수형 ETF에 투자하시는 건 장기적으로 봤을 때 저는 좀 괜찮다고 보고 있고 그런데 또 놀라운 건 금도 연평균 10%씩 올랐어요 지금 한 돈에 80만원 하잖아요 그걸 연평균으로 계산하니까 10% 딱 나왔어요 그러니까 결국 이런 괜찮은 자산을 장기간 투자한 사람들한테는 보상이 주어지는데 그래서 ETF가 그래서 좋은 거죠 그런데 이런 그 테마형 ETF는 장기 투자는 하지 마세요 산업은 어떻게 될지 몰라요 반도체만 따로 묶어놓은 거 이렇게 묶어놓은 거 얘기하시는 거죠?

지금은 좋지만 지금 반도체 최대 호황인데 5년 후에 어떻게 될지 어떻게 알아요 가장 안전한 거는 그냥 지수 투자네요 안전하다기보다는 지수를 왜 장기 투자하시는 게 좋냐면 산업이 바뀌잖아요 그러면 1등 기업이 반드시 여기 지수는 담겨요 이제 1등 기업이었다가 10등 되면 얘는 떨어져요 그런데 그거를 지수는 알아서 비중 조절을 다 해줘요 그렇기 때문에 내가 1등 했다 10등 된 기업 사면 나는 엄청 손해인데 만약에 지수를 사놓으면 그런 거 다 보정해가지고 그러니까 가장 극단적인 예가 90년대에 코닥을 투자했으면 그때 코닥이 세계 최고였잖아요 그런데 지금은 없어졌잖아요 그리고 인텔이 정말 유명했지만 NVIDIA가 다 꿰차버렸잖아요 그런데 S&P는 계속 올라요 그 안에서 있는 기업들이 사라지고 나오고 계속 하니까 / 그래도 상관없어요 그만큼 그래서 개별 기업이 되게 어려워요 그리고 공부도 해야 돼요 이 기업을 계속 내가 동업하는 거니까 분석도 해야 되고 직장 다니면서 그것까지 다 못하겠네 그냥 ETF 해야겠네 그래서 지수 ETF를 기본으로 이거를 보통 그래서 우리가 코어라고 그래요 코어 코어를 이제 지수형으로 한 50% 깔아놓는 거고 그리고 나머지는 내가 좀 관심이 있으면 테마도 일부 하면서 그런데 테마는 장기 투자하는 게 아니라 1, 2년 정도에 한 번씩 왔다 갔다 하면서 그때 괜찮은 테마 골라서 하고 이런 걸 보통 많이들 하시거든요 이렇게 운용하시면 돼요 그런데 이번에 이 <염승환의 ETF 완전정복> 책을 쓰셨잖아요 이렇게 오랫동안 작년부터 썼으니까 느낀 게 뭐냐면 정말 코스피가 그때도 어마어마하게 올랐다가 막 폭락하고 그런데 그 과정에서 좋아진 기업도 있지만 가장 대표적으로 그때 인기 있던 기업 중에 하나 카카오 카카오가 17만 원인데 지금 3만원에 가 있어요 국민주였었거든요 이걸 왜 말씀드리냐면 그때 카카오를 안 살 수가 없었어요 그때는 분위기가 완전 국민주였어요 / 분위기가 완전 난리였지 그런데 그런 분위기에서 개별 기업을 사신 분하고 그때 코스피가 3,300 정도 있었거든요 지수가 한참 좋을 때 그때 사신 분하고 지금 결과는 4, 5년 지났지만 코스피는 지금 두 배 올랐고 그런데 여기는 반토막도 아니잖아요 그걸 보면서 느낀 게 개인 투자자분들이 정말 개별 기업은 신중하게 투자를 해야 되는구나 어렵구나 그때 핫했던 기업도 몇 년 후는 솔직히 몰라요 지금 삼성전자가 저는 앞으로 1, 2년 좋다고 저도 개인적으로 생각하지만 4, 5년 후에 또 무슨 일이 발생할지 모르잖아요 그런데 ETF는 그런 리스크를 좀 방어해줘요 여러 기업을 바구니에 담잖아요 그래서 리스크도 분산해주고 전 세계 모든 자산 다 살 수 있어요 내가 원하면 ETF로 구리도 살 수가 있고 채권 할 수 있죠 ETF 안에는 내가 할 수 있는 모든 자산들이 다 들어갈 수 있어요 자산 분배를 하기가 너무 좋은 거예요 ETF로 그냥 개별 주식 사는 것보다 훨씬 리스크도 작으면서 그래서 그런 것들이 있다 보니까 ETF는 정말 특히 직장인분들한테 공부하기 좀 시간도 안 나는 그런 분들한테 그리고 소액으로도 살 수 있어요 ETF는 가격이 그렇게 비싸지가 않거든요 한 주에 다 가격이, 그러니까 접근성도 좋고 제가 말씀 안 드려도 인기가 있을 수밖에 없는 그런 이유들이 여러 개가 있었고 그래서 이 책은 그거예요 교과서처럼 그러니까 처음부터 읽으실 필요는 없고 ETF 이렇게 내가 투자하다가 궁금할 때 있잖아요 뭔가 그런 거 이제 앞에 딱 목차 보고 색인 보고 찾아서 목차 보고 그렇게 해서 공부하시는 게 가장 좋긴 합니다 완전 정복 딱 100개네요 100개 그럼 이 100개 안에 우리가 궁금한 것들에 대한 무엇인가요?

어떻게 투자하나요? 어떤 특징이 있나요? 다 써 있어요 여기서? / 다 써놓은 거죠 필요한 것들을 사전처럼 들어가서 보면 되겠다 / 맞습니다 그래서 이거를 그냥 처음부터 이렇게 정독해서 읽으면 좀 힘들어요 그런데 이제 그거를 내가 투자하는 과정에서 하나씩 꺼내보시면 아마 도움이 많이 되시지 않을까 싶습니다 이 질문은 뭐 여러 가지 변수가 있을 것 같긴 하지만 그래도 대략 예를 들면 그냥 세금 안 뗀다고 그냥 단순하게 그러면 200이면 일년에 2,400이죠 연 분배율이 만약에 내가 4%짜리를 만약에 선택했어요 그럼 원금이 한 6억 정도 들어가요 아까 이제 보통 8%가 좀 많다고 그랬죠 커버드콜이 8%면 3억 정도 있으면 돼요 그리고 연 분배율이 만약에 12%가 된다, 2억 분배율이 높을수록 내 원금은 적을 수 있는 대신에 그만큼 위험도가 커지니까 그래도 어쨌든 최소 월 200은 받으려면 최소 3억은 있어야 될 것 같아요 3억 정도는 세금까지 감안하고 그런데 이게 은행 이자랑은 다른 게 200 받으면서 3억이라는 게 ETF 내에서 또 성장을 하는 거잖아요 / 그러면 더 좋아요 그게 ETF의 장점이 그 자산이 성장하면 또 그만큼 내가 수익을 내니까 그런데 반대로 생각해서 빠져버리면 원금 손실이 있으니까 그 점은 좀 단점인데 어쨌든 그래도 장기간 이렇게 지수형이나 고배당 ETF 같은 경우는 그 기초자산들이 되게 탄탄한 기업들이 많아서 꾸준히 이렇게 주가가 올라가는 경우들이 좀 있었어요 그래서 ETF 쪽에서는 상품들 잘 선정하시면 내가 원금 한 3, 4억 정도 있다면 200만 원 정도는 이렇게 매달 받을 수 있는 포트를 꾸리게 되지 않을까 그렇게 생각은 하고 있습니다 자 그러면 이제 40대, 50대, 60대 나이대별로 조금 상황은 다를 것 같은데 40대는 그래도 현금이 들어오잖아요 50대도 직장은 다니지만 그러나 곧 끊겨 60대는 없음 S&P500, 코스피 배당주 중에서도 배당성장이 아까 슈드 같은 거 그런 거를 한 70% 까는 거죠 70% 깔고 항상 그래도 현금은 한 10% 있는 게 좋아요 10% 하고 그리고 나머지를 금 같은 걸로 대체자산으로 채워 놓으시면 금현물 ETF라고 되게 인기가 많은 상품 중에 하나인데 그거를 일정 부분 좀 깔아놓는 거죠 한 10%에서 20% 정도 약간 방어 목적, 그렇게 하시면 되겠고 그런데 50대는 이제 열매를 딸 준비를 해야 되잖아요 열매가 거의 무르익었기 때문에 여기 이제 준비죠 은퇴 준비 아까 말씀드린 성장형 지수나 배당 성장이 이게 70%면 얘를 한 50% 정도로 좀 낮추고 대신에 이제부터는 커버드콜 좀 들어가야죠 월배당도 좀 받는 연습도 좀 하고 그래서 커버드콜을 한 30% 정도 이렇게 저는 좀 깔아 놓으시면 나머지 한 20%는 금도 괜찮고 금 10%,현금 10% 현금은 최소 10%는 항상 있어야 돼요 뭔가 위기 때 내가 주가가 폭락했을 때 이걸 좀 담아서 사면 좋으니까 현금은 10% 정도 해서 이렇게 좀 준비하시면 되겠고 그리고 이제 마지막으로 60대는 이제 꺼내야죠 열매를 따서 이제 먹어야 되잖아요 그런 시기니까 아까 말씀드린 성장형 자산을 30%까지 줄이는 게 좋을 것 같아요 확 줄여요 그냥 그런데 그렇다고 아예 성장 안 하면 안 되잖아요 우리 100세까지도 살아야 되는데 이제 그러니까 내가 60대에 은퇴해도요 일부 성장 자산이 없어서는 또 안 돼요 그래서 아예 그냥 성장을 포기하기도 완전히 애매하니까 한 30%는 둬라 / 30%는 좀 둬라 배당성장형이든 지수든 대신에 아까 말씀드린 커버드콜이나 고배당 매월 현금으로 주는 그거를 최소한 40%에서 좀 많으면 극단적으로 한 50%까지도 자기 상황에 따라 40%에서 50%정도 이렇게 해놓으시고 나머지 한 10%에서 20%는 일부는 금 일부는 현금으로 이렇게 좀 확보해서 그러니까 결국 40대, 50대, 60대는 달라질 수밖에는 없어요 그런데 만약에 내가 60대인데도 나는 사업 열심히 하고 돈 많이 번다 그런 분들은 40대랑 똑같이 가져가도 돼요 그러니까 중요한 건 나이보다는 내가 은퇴하고 월소득이 있냐 없냐가 사실 중요하긴 해요 금융상품 외에 내가 이제 열심히 노동소득이죠 어떻게 보면 그거를 좀 먼저 한번 생각하시고 결정하는 게 낫다 이렇게 말씀드리겠습니다 그리고 월배당 ETF 살 때요 그런데 제가 이제 이거는 한번 제가 시뮬레이션을 AI를 통해서 한번 해봤는데 S&P500 있잖아요 S&P500을 2010년부터 S&P500이 10% 이상 올랐다고 그랬잖아요 아까 연평균 수익률이 그래서 1억을 2010년에 샀다고 그냥 가정을 해봤어요 2025년 말 기준으로 얼마가 됐냐면 계산을 해보니까 7.5억 정도 돼있더라고요 / 7.5억?

S&P500을 한 15 년 정도 10%씩 꾸준히 올랐으니까 거치식으로 그런데 거치식의 단점이 뭐냐면요 3년 동안 S&P500이 빠졌어요 이걸 내가 견뎌야 되거든요 못 견뎌 / 못 견뎌요 그런데 그걸 견디신 분들은 3년 너무 길어 그런데 결국 15년 후에는 7.5억이 된 거죠 엄청난 돈을 벌었는데 그런데 어쨌든 거치식이 그렇게 보면 괜찮잖아요 그런데 / 적립식은요? 적립식을 했더니 적립식을 그냥 1억 원 정도를 내가 산다고 생각하면 2025년까지 / 매달 이렇게 나눠서 50.8만 원 나오더라고요 매달 50.8만 원 사는 거예요 그랬더니 결국 얼마가 됐냐하면 총 3.5억이 됐어요 대신에 적립식은 매월 들어가니까 좀 안전해요 3년 동안 빠져도 상관이 없어요 나는 어차피 저금할 거니까 그래서 오히려 견딜 수가 있는 거죠 그래서 결과론적으로는 적립식이 사실은 올라가는 자산이면 수익률이 더 좋을 수밖에 없는 게 처음에 내 가격이 고정되잖아요 그런데 월 적립식은요 처음에 고정된 게 아니라 매달 이게 들어가니까 기초자산 가격이 앞으로 계속 올라가면 불타기를 하게 돼 있어요 올라갈 때만 사니까 평균 단가가 올라가게 돼요 결론은 그래서 금액은 작아요 그러니까 이게 다 장단점이 있어요 사실 그런데 월급 받고 좀 젊으신 분들은 돈이 어디 있어요?

그냥 월 적립식 하셔야 돼요 그런데 내가 좀 돈이 있어요 그런 분들은 거치식을 해도 이 자산이 앞으로 올라간다는 확신만 있으면 오히려 거치식이 장기적으로는 수익률이 더 좋을 수도 있다 그래서 제가 말씀드리는 건 보통은 월 적립식을 많이 얘기해요 안정적이게 하니까 그런데 사실은 결론적으로는 올라가는 자산이면 거치식이 수익률은 더 좋다 그걸 좀 말씀드리고 싶어요 배당주는 액수가 커지면 세금 문제로 바로 갈 것 같거든요 그럼 100만 원이면 84만 6,000원 받겠죠 그런데 이제 이거를 보통 ISA 계좌라고 있어요 ISA 계좌가 절세 계좌거든요 여기에 만약에 내가 분배금을 100만 원 받았다 그러면 ISA 계좌는 200만 원까지 비과세에요 그러면 세금 안 내요 그런데 200 넘으면 넘는 순간 200 이상인 부분은 9.9% 떼요 세율이 훨씬 낮죠 15.4%, 그리고 분리과세예요 또 종합소득 과세가 아니라 혜택이 좀 많습니다 그래서 되도록이면 ISA 계좌를 이용하시면 세금을 좀 깎을 수가 있으니까 아예 안 낸다가 아니라 내가 받는 분배금에 따라 좀 다르긴 해도 그런데 사실은 연금저축이 제일 좋아요 왜냐하면 연금저축은 당장 세금이 하나도 안 나가요 그런데 55 세부터는 이제 내가 연금을 탄다 연금 탈 때는 세금을 내야 되잖아요 그런데 이것도 저율과세예요 3.3%에서 5.5%만 돼요 오 작네 / 네 작아요 그러니까 이제 사람의 상황에 따라서 3.5% 떼기도 하고 5.5% 떼기도 하는데 그런데 여기서 하나 주의하실 건 내가 55세 이상에 은퇴를 해서 나 연금 타겠다 매달 받겠다 이러시는 분들이 1년에 받는 돈이 1,500만 원 넘어가면 안 돼요 넘으면 무슨 일이 발생하냐면 세금이 이제 제가 알기로는 16.5% 떼는 걸로 알고 있어요 1년에 팍 올라가버려요 지금 당장은 안 내요 안 내는데 1,500만 원 이하로만 받으면 3.3%에서 5.5%인데 나중에 타실 때 그건 좀 주의하시란 얘기예요 연금을 내가 만약에 한 5억 모았어요 그런데 만약에 한 번에 그냥 일시불로 타간다 그럼 세금 폭탄 맞습니다 나눠서 타가라는 거죠 그래서 나중에 이거는 제가 지금 이렇게 분석해 드릴 건 아닌데 내가 연금을 지금 타야 된다 이런 분들은 꼭 세금을, 꼭 좀 주의하셔야 돼요 체크하고 해야 되겠네 / 하고 해야 돼요 그냥 무작정 내 돈이니까 나 그냥 한 번에 다 타야지 이러면 세금 폭탄 맞을 수도 있어요 어쨌든 그거는 한번 고민해 보시면 좋겠지만 어쨌든 연금통장이 제일 좋은 건 지금 당장 세금 한 푼도 안 내요 그래서 세금을 이연시키기 때문에 복리 효과를 극대화시킬 수가 있어요 그런 면에서 연금저축이 가장 좋긴 합니다 오늘 이번에 이제 이사님이 쓰신 거 <염승환의 ETF 완전 정복> 이 책 읽으면 우리 ETF 투자 잘할 수 있는 거예요?

뭐 일단은 어느 정도 궁금할 때마다 막히는 거 있으면 와서 찾아보면 있는 거죠 막히는 거 있으면 저는 찾아보시는 그 용도로 아주 좀 좋다고 생각합니다 자 오늘 한 줄 질문입니다 월 배당 주식으로 매달 200만 원씩 셀프 연금 만드는 법은? 오늘 염승환 이사님이 아주 쉽게 다 우리에게 딱 맞게 설명을 해주셨는데 매달 200만 원씩 셀프 연금 여러분도 분명히 가능할 것 같습니다 그래서 조금 더 배당주 공부를 나는 좀 더 차근차근 이번에 좀 관심을 갖고 주식은 아니지만 ETF는 한번 해봐야겠어 하시는 분들은 <염승환의 ETF 완전 정복> 이 책을 꼭 읽어보시기 바랍니다 자 오늘 이사님 출연해 주셔서 감사합니다 감사합니다